汇 添富均 衡增 长股票 型证 券投资 基金
2013 年第 4 季 度报告
2013 年 12 月 31 日
基金管理 人： 汇添 富 基金 管理 股份 有限公 司
基金托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
报告送出 日期 ：2014 年 1 月 20 日
汇添 富均 衡增 长股票 2013 年第 4 季度 报告
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§1 重要提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2014 年 1 月 16 日 复核了本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
§2 基金产品 概况
基金简称 汇添富均衡 增长股票
交易代码 519018
前端交易代 码 519018
后端交易代 码 519010
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2006 年 8 月 7 日
报告期末基 金份额总 额 19,297,463,982.49 份
投资目标
本基金应用“ 由上 而下” 和“ 自下而上” 相结 合的投资 策 略， 通过
行业的相对 均衡配置 和投资布 局于具有 持续增长 潜质 的企
业，在有效 控制风险 的前提下 ，分享中 国经济的 持续 增长，
以持续稳定 地获取较 高的投资 回报。
投资策略
本基金采用“ 由上 而下” 和“ 自下而上” 相结 合的投资 方 法， 适度
动态调整资 产配置， 行业保持 相对均衡 配置，同 时通 过三级
过滤模型（Tri-Filtering Model）来构建核心股票池 ， 深入剖
析核心股票 池企业的 增长逻辑 和增长战 略， 以达到审 慎精选，
并对投资组 合进行积 极而有效 的风险管 理。
业绩比较基 准 沪深 300 指 数收益率×80%+ 上证 国债指数 收益率×20% 。
风险收益特 征
本基金是主 动型的股 票基金， 属于证券 投资基金 中风 险偏上
的品种。
基金管理人 汇添富基金 管理股份 有限公司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司 汇添 富均 衡增 长股票 2013 年第 4 季度 报告
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§3 主要财务 指标 和基 金净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期 （ 2013 年 10 月 1 日 － 2013 年 12 月 31 日 ）
1.本期已实现 收益 252,829,440.39
2.本期利润
-643,212,078.54
3.加权平均基 金份额 本期利润 -0.0328
4.期末基金资 产净值 13,392,031,322.20
5.期末基金份 额净值 0.6940
注：1、 本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
2、 所述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基金的 各项费用 ， 计入费 用后实 际收益水 平要低于
所列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.45% 1.19% -2.50% 0.90% -1.95% 0.29%
汇添 富均 衡增 长股票 2013 年第 4 季度 报告
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
注： 本基金 建仓期为 本 《基金 合同》 生 效之日 （2006 年 8 月 7 日）起 6 个 月， 建仓 期结束时 各项
资产配置比 例符合合 同约定。
§4 管理人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
韩贤旺
汇添富均衡增
长股票型证券
投资基金的基
金经理， 研 究总
监。
2012 年 3 月
2 日
- 15 年
国籍： 中国。 学历： 复 旦大
学经济学博 士。 相关业 务资
格：证券投资基金从业资
格。 从业 经历 ： 曾任君 安证
券有限责任 公司分析 师、 天
同证券有限责任公司研究
所所长助理 、行业部 经理、
国联安基金管理有限公司
研究主管、 平 安资产管 理有
限公司股票 研究主管。 2007汇添 富均 衡增 长股票 2013 年第 4 季度 报告
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年 5 月加入汇 添富基金 管理
股份有限公 司任研究 总监，
2012 年 3 月 2 日至今任 汇添
富均衡增长股票型证券投
资基金的基 金经理。
叶从飞
汇添富均衡增
长股票型证券
投资基金的基
金经理， 汇 添富
蓝筹稳健灵活
配置混合型证
券投资基金的
基金经理。
2012 年 3 月
2 日
- 9 年
国籍： 中国。 学历： 南 京大
学经济学硕 士。 相关业 务资
格：证券投资基金从业资
格。 从业 经历 ： 曾任中 原证
券股份有限公司资产管理
部交易员、 投资经理 助理。
2005 年 10 月 加入汇添 富基
金管理股份有限公司任交
易主管，2010 年 9 月 21 日
至 2012 年 3 月 1 日任 汇添
富医药保健股票型证券投
资基金的基金经理助理，
2012 年 3 月 2 日至今任 汇添
富均衡增长股票型证券投
资基金的基金经理，2013
年 11 月 22 日至今任汇 添富
蓝筹稳健灵活配置混合型
证券投资基 金的基金 经理。
朱晓亮
汇添富消费行
业股票型证券
投资基金的基
金经理， 汇 添富
均衡增长股票
型证券投资基
金的基金经 理，
汇添富保本混
合型证券投资
基金的基金经
理助理， 汇 添富
可转换债券债
券型证券投资
基金的基金经
理助理。
2013 年 11 月
22 日
- 6 年
国籍： 中国。 学历： 上 海财
经大学金融 学硕士。 相 关业
务资格： 证券 投资基金 从业
资格。 从 业经历 ：2007 年 5
月加入汇添富基金管理股
份有限公司， 历任行业 分析
师、 高级 行业分析 师，2013
年 5 月 3 日至 今任汇添 富消
费行业股票型证券投资基
金的基金经理，2013 年 8
月 1 日至今任 汇添富保 本混
合型证券投资基金的基金
经理助理，2013 年 8 月 1
日至今任汇添富可转换债
券债券型证券投资基金的
基金经理助 理，2013 年 11
月 22 日至今任汇添富 均衡
增长股票型证券投资基金
的基金经理 。
苏竞
汇添富均衡增
长股票型证券
投资基金的基
2007 年 12 月
17 日
2013 年 11
月 22 日
10 年
国籍： 中国。 学历： 上 海海
事大学经济 学硕士。 相 关业
务资格： 证券 投资基金 从业汇添 富均 衡增 长股票 2013 年第 4 季度 报告
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金经理， 汇 添富
蓝筹稳健灵活
配置混合型证
券投资基金的
基金经理。
资格。 从 业经历 ： 曾任 北京
中国运载火箭技术研究院
助理工程师、 上海申银 万国
证券研究所 高级研究 员、 上
投摩根基金管理有限公司
高级行业研 究员、 博时 基金
管理有限公司高级行业研
究员。 2006 年 9 月加入 汇添
富基金管理股份有限公司
任高级行业分析师，2007
年 3 月 6 日至 2007 年 10 月
7 日任汇添富 优势精选 混合
型证券投资基金的基金经
理助理，2007 年 10 月 8 日
至 2013 年 5 月 10 日任汇添
富优势精选混合型证券投
资基金的基金经理，2007
年 12 月 17 日至 2013 年 11
月 22 日任汇添富均衡 增长
股票型证券投资基金的基
金经理， 2008 年 7 月 8 日至
2013 年 11 月 22 日任汇添富
蓝筹稳健灵活配置混合型
证券投资基 金的基金 经理。
注：1、 基金的首 任基金经 理， 其“ 任职日 期” 为 基金合 同生效日， 其“ 离职 日期” 为根据 公司决议 确
定的解聘日 期；
2、 非首 任基金经 理， 其“ 任 职日期” 和“ 离任日 期” 分别 指根据公司 决议确定 的聘任日 期和解聘 日期；
3、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本基金管理 人在本报 告期内严 格遵守《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 及其他相 关法律法
规、证监会 规定和本 基金合同 的约定， 本着诚实 信用 、勤勉尽责 的原则管 理和运用 基金资产 ，在
严格控制风 险的基础 上，为基 金份额持 有人谋求 最大 利益，无损 害基金持 有人利益 的行为。 本基
金无重大违 法、违规 行为，本 基金投资 组合符合 有关 法规及基金 合同的约 定。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
本基金管理 人高度重 视投资者 利益保护 ，根据中 国证 监会《证券 投资基金 管理公司 公平交易
制度指导意 见》等法 规，借鉴 国际经验 ，建立了 健全 、有效的公 平交易制 度体系， 形成涵盖 各开汇添 富均 衡增 长股票 2013 年第 4 季度 报告
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放式基金、 特定客户 资产管理 组合和社 保组合全 部投 资组合，交 易所市场 、银行间 市场等各 投资
市场，债券 、股票、 回购等各 投资标的 ，并贯穿 分工 授权、研究 分析、投 资决策、 交易执行 、业
绩评估、监 督检查各 环节的公 平交易机 制。
本报告期内 ，基金管 理人对公 平交易制 度和公平 交易 机制实现了 流程优化 和进一步 系统化，
确保全程嵌 入式风险 控制体系 的有效运 行，包括 投资 独立决策、 研究公平 分享、集 中交易公 平执
行、交易严 密监控和 报告及时 分析等在 内的公平 交易 各环节执行 情况良好 。
本报告期内 ，通过投 资交易监 控、交易 数据分析 以及 专项稽核检 查，本基 金管理人 未发现任
何违反公平 交易的行 为。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
根据中国证 监会《证 券投资基 金管理公 司公平交 易制 度指导意见 》，公司 制定了同 日反向交
易控制的规 则，同时 加强对基 金、专户 、社保间 同日 反向交易的 监控和隔 日反向交 易的检查 。公
司利用公平 交易分析 系统，对 各组合间 不同时间 窗口 下的同向交 易指标进 行持续监 控，并定 期对
组合间的同 向交易分 析。本报 告期内基 金管理人 管理 的所有投资 组合参与 的交易所 公开竞价 同日
反向交易成 交较少的 单边交易 量超过该 证券当日 总成 交量 5% 的交易次 数共 3 次， 其 中因专户 到期
清盘发生 2 次、因 ETF 基金被动 跟踪标的 指数发 生 1 次，经检查 和分析未 发现异常 情况。
4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现 说明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2013 年四季 度 A 股市场呈现 震荡调整 走势。 从市场风 格来看， 家用电器 、 农林 牧渔等传 统行
业表现较好，而前期涨幅 较大的网络传媒 、信息服务 等成长类股票出现大幅下 跌。四季度本基 金
坚持精选个 股的策略， 在 消费、 医药 和新兴产 业中积 极寻找优质 品种， 努力把 握结构性 投资机 会。
由于配置较 重的医药 和消费电 子行业四 季度跌幅 较大 ，导致本基 金的净值 表现相对 落后。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
四季度本基 金净值下 跌 4.45% ，同期 业绩比较 基准下 跌 2.50% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望一季度，我 们仍对市场 保持谨慎 态度。首先 ，中 性偏紧的货币政 策制约了 市场流动性 ，
不断走高的 市场利率 既影响实 体经济也 制约 A 股估值 。其次，经 济基本面 仍处于震 荡反复过 程，
缺乏持续回 升的动能 。再次，IPO 重启 打破了市 场供 求平衡，将 对股市的 结构性估 值泡沫造 成较
大的压力。
综上所述， 我们认为 一季度市 场难有整 体性机会 ，仍 将以结构性 行情为主 。本基金 将在适度汇添 富均 衡增 长股票 2013 年第 4 季度 报告
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均衡配置前 提下，坚 持精选个 股的投 资 策略，选 择符 合经济转型 升级方向 、具备持 续成长潜 力且
估值合理的 品种，重 点关注消 费医药、 移动互联 网、 节能环保和 新能源等 领域，并 积极把握 国企
改革和国家 安全相关 的主题性 投资机会 ，力争在 结构 性行情中获 得超额收 益。
§5 投资组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 11,944,193,549.34 88.40
其中：股票
11,944,193,549.34 88.40
2 固定收益投 资
619,172,229.04 4.58
其中：债券
619,172,229.04 4.58
资产 支持证券
- -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产
119,800,129.90 0.89
其中： 买断 式回购 的买入返 售金融资 产
- -
5 银行存款和 结算备付 金合计
610,656,011.24 4.52
6 其他资产
217,780,097.93 1.61
7 合计
13,511,602,017.45
100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 230,978,349.35 1.72
C 制造业 8,426,237,678.13 62.92
D
电力、 热力、 燃气及 水生产和 供应
业
237,896,851.47 1.78
E 建筑业 367,368,325.04 2.74
F 批发和零售 业 466,535,191.24 3.48
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 808,830,956.07 6.04
J 金融业 179,304,267.44 1.34
K 房地产业 488,221,015.00 3.65
L
租赁和商务 服务业
341,099,926.86 2.55
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 320,325,894.92 2.39
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 6,019,121.08 0.04
Q 卫生和社会 工作
20,114,739.86 0.15
R 文化、体育 和娱乐业 51,261,232.88 0.38 汇添 富均 衡增 长股票 2013 年第 4 季度 报告
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S 综合 - -
合计 11,944,193,549.34 89.19
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 002241 歌尔声学 15,297,926 536,651,244.08 4.01
2 600352 浙江龙盛 38,117,489 503,913,204.58 3.76
3 600406 国电南瑞 29,499,945 438,664,182.15 3.28
4 002007 华兰生物 14,396,483 413,179,062.10 3.09
5 300090 盛运股份 10,848,095 376,320,415.55 2.81
6 002236 大华股份 8,928,448 364,994,954.24 2.73
7 600389 江山股份 8,973,569 351,135,754.97 2.62
8 600594 益佰制药 9,000,000 293,580,000.00 2.19
9 002415 海康威视 12,507,831 287,429,956.38 2.15
10 002635 安洁科技 7,189,711 257,391,653.80 1.92
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 527,311,000.00 3.94
其中：政策 性金融债 527,311,000.00 3.94
4 企业债券 16,786,229.04 0.13
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 75,075,000.00 0.56
8 其他 - -
9 合计 619,172,229.04 4.62
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比
例（％）
1 130218 13 国开 18 1,800,000 178,866,000.00 1.34
2 110203 11 国开 03 1,000,000 99,960,000.00 0.75
3 113005 平安转债 700,000 75,075,000.00 0.56
4 130248 13 国开 48 500,000 49,915,000.00 0.37
5 130418 13 农发 18 500,000 49,675,000.00 0.37
汇添 富均 衡增 长股票 2013 年第 4 季度 报告
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5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前十名资产 支持证券投 资明
细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名权证 投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 权证。
5.8 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.8.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注：报告期 末本基金 无股指期 货持仓。
5.8.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金本报 告期内未 投资股指 期货。
5.9 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.9.1 本期 国债期货投资 政策
本基金本报 告期内未 投资国债 期货。
5.9.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注：报告期 末本基金 无国债期 货持仓。
5.9.3 本期 国债期货投资 评价
本基金本报 告期内未 投资国债 期货。
5.10 投资 组合报告附注
5.10.1
报告期内本基金投资的前 十名证券的发行主 体没有被 监管部门立案调查或在报 告编制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的情 况。
5.10.2
本基金投资 的前十名 股票中， 没有投资 于超出基 金合 同规定备选 股票库之 外的股票 。
5.10.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,670,919.86
2 应收证券清 算款 203,804,362.43
3 应收股利 -
4 应收利息 11,163,795.43
5 应收申购款 141,020.21 汇添 富均 衡增 长股票 2013 年第 4 季度 报告
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 217,780,097.93
5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 处于转股 期的可转 换债 券。
5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
注：本基金 本报告期 末前十名 股票中未 存在流通 受限 的情况。
§6 开放式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 20,011,216,569.27
报告期期间 基金总申 购份额 28,035,604.93
减: 报告期期间 基金总赎 回份额 741,788,191.71
报 告期期间 基金 拆分 变动份 额（份 额减少 以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额 19,297,463,982.49
§7 基金管理 人运 用固 有资金 投资 本基 金交易 明细
注：本报告 期内基金 管理人未 运用固有 资金投资 本公 司管理的基 金。
§8 备查文件 目录
8.1 备查 文件目录
1、中国证监 会批准汇 添富均衡 增长股票 型证券 投资 基金募集的 文件；
2、《汇添富 均衡增长 股票型证 券投资基 金基金 合同 》；
3、《汇添富 均衡增长 股票型证 券投资基 金托管 协议 》；
4、基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 ；
5、报告期内 汇添富均 衡增长股 票型证券 投资基 金在 指定报刊上 披露的各 项公告； 汇添 富均 衡增 长股票 2013 年第 4 季度 报告
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6、中国证监 会要求的 其他文件 。
8.2 存放 地点
上海市富城 路 99 号震 旦国际大 楼 21 楼
汇添富 基金 管理股份有 限公司
8.3 查阅 方式
投资者可于 本基金管 理人办公 时间预约 查阅， 或登 录 基金管理人 网站 www.99fund.com 查阅，
还可拨打基 金管理人 客户服务 中心电话 ：400-888-9918 查询相关信 息。
汇添富基金管理股份有限公司
2014 年 1 月 20 日
