汇 添富优 势精 选混合 型证 券投资 基金
2013 年第 4 季 度报告
2013 年 12 月 31 日
基金管理 人： 汇添 富 基金 管理 股份 有限公 司
基金托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
报告送出 日期 ：2014 年 1 月 20 日
汇添 富优 势精 选混合 2013 年第 4 季度 报告
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§1 重要提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2014 年 1 月 16 日 复核了本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
§2 基金产品 概况
基金简称 汇添富优势 精选混合
交易代码 519008
前端交易代 码 519008
后端交易代 码 519009
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2005 年 8 月 25 日
报告期末基 金份额总 额 1,054,603,030.62 份
投资目标
投资具有持 续竞争优 势的企业 ， 分享其 在中国经 济持
续高速成长 背景下的 长期优异 业绩， 为 基金份额 持有
人谋求长期 稳定的投 资回报。
投资策略
本基金采用 适度动态 资产配置 策略， 同 时运用汇 添富
持续竞争优 势企业评 估系统自 下而上精 选个股， 并对
投资组合进 行积极而 有效的风 险管理。
业绩比较基 准
70%×沪深 300 指 数收益率+30%× 上证 国债指数 收益
率。
风险收益特 征
本基金是精 选股票、 并且进行 积极风险 控制的混 合型
基金， 本基 金的风险 和预期收 益比较均 衡， 在证 券投
资基金中属 于风险适 中的基金 品种。
基金管理人 汇添富基金 管理股份 有限公司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
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§3 主要财务 指标 和基 金净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期 （ 2013 年 10 月 1 日 － 2013 年 12 月 31 日 ）
1.本期已实现 收益 116,814,778.24
2.本期利润
-116,384,512.00
3.加权平均基 金份额 本期利润 -0.1076
4.期末基金资 产净值 2,675,584,918.61
5.期末基金份 额净值 2.5371
注：１、本 期已实现 收益指基 金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入（不 含公允价 值变动收 益）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
２、所述基 金业绩指 标不包括 持有人认 购或交易 基金 的各项费用 ，计入费 用后实际 收益水平 要低
于所列数字 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.97% 1.20% -2.11% 0.79% -1.86% 0.41%
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
注：本基金 建仓期为 本《基金 合同》生 效之日（2005 年 8 月 25 日）起 6 个 月，建仓 期结束时 各
项资产配置 比例符合 合同约定 。
§4 管理人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简 介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王栩
汇添富优势精
选混合型证券
投资基金的基
金经理，汇添
富理财 14 天
债券型证券投
资基金的基金
经理，汇添富
美丽 30 股票
型证券投资基
2010 年 2 月
5 日
- 11 年
国籍： 中国。 学历： 同济大
学管理 学硕士 。相关 业务资
格： 证券 投资基金 从业资格。
从业经 历：曾 任上海 永嘉投
资管理有限公司研究员。
2004 年 11 月加入汇添富基金
管理股 份有限 公司任 高级行
业研究员，2009 年 11 月 30
日至 2010 年 2 月 4 日任汇添
富优势精选混合型证券投资汇添 富优 势精 选混合 2013 年第 4 季度 报告
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金的基金经
理。
基金的基金经理 助理，2010
年 2 月 5 日至今任 汇添富优
势精选 混合型 证券投 资基金
的基金经理 ，2010 年 9 月 21
日至 2013 年 5 月 10 日任汇
添富医 药保健 股票型 证券投
资基金的基 金经理，2012 年
7 月 10 日至今任汇 添富理财
14 天债券 型证券投 资基金的
基金经理， 2013 年 6 月 25 日
至今任汇添 富美丽 30 股票型
证券投资基 金的基金 经理。
注：1、 基金的首 任基金经 理， 其“ 任职日 期” 为 基金合 同生效日， 其“ 离职 日期” 为根据 公司决议 确
定的解聘日 期；
2、 非首 任基金经 理， 其“ 任 职日期” 和“ 离任日 期” 分别 指根据公司 决议确定 的聘任日 期和解聘 日期；
3、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本基金管理 人在本报 告期内严 格遵守《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 及其他相 关法律法
规、证监会 规定和本 基金合同 的约定， 本着诚实 信用 、勤勉尽责 的原则管 理和运用 基金资产 ，在
严格控制风 险的基础 上，为基 金份额持 有人谋求 最大 利益，无损 害基金持 有人利益 的行为。 本基
金无重大违 法、违规 行为，本 基金投资 组合符合 有关 法规及基金 合同的约 定。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
本基金管理 人高度重 视投资者 利益保护 ，根据中 国证 监会《证券 投资基金 管理公司 公平交易
制度指导意 见》等法 规，借鉴 国际经验 ，建立了 健全 、有效的公 平交易制 度体系， 形成涵盖 各开
放式基金、 特定客户 资产管理 组合和社 保组合全 部投 资组合，交 易所市场 、银行间 市场等各 投资
市场，债券 、股票、 回购等各 投资标的 ，并贯穿 分工 授权、研究 分析、投 资决策、 交易执行 、业
绩评估、监 督检查各 环节的公 平交易机 制。
本报告期内 ，基金管 理人对公 平交易制 度和公平 交易 机制实现了 流程优化 和进一步 系统化，
确保全程嵌 入式风险 控制体系 的有效运 行，包括 投资 独立决策、 研究公平 分享、集 中交易公 平执
行、交易严 密监控和 报告及时 分析等在 内的公平 交易 各环节执行 情况良好 。
本报告期内 ，通过投 资交易监 控、交易 数据分析 以及 专项稽核检 查，本基 金管理人 未发现任
何违反公平 交易的行 为。 汇添 富优 势精 选混合 2013 年第 4 季度 报告
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4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
根据中国证 监会《证 券投资基 金管理公 司公平交 易制 度指导意见 》，公司 制定了同 日反向交
易控制的规 则，同时 加强对基 金、专户 、社保间 同日 反向交易的 监控和隔 日反向交 易的检查 。公
司利用公平 交易分析 系统，对 各组合间 不同时间 窗口 下的同向交 易指标进 行持续监 控，并定 期对
组合间的同 向交易分 析。本报 告期内基 金管理人 管理 的所有投资 组合参与 的交易所 公开竞价 同日
反向交易成 交较少的 单边交易 量超过该 证券当日 总成 交量 5% 的交易次 数共 3 次， 其 中因专户 到期
清盘发生 2 次、因 ETF 基金被动 跟踪标的 指数发 生 1 次，经检查 和分析未 发现异常 情况。
4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现 说明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2013 年四季 度国内经 济基本维 持在三季 度后期的 增长 水平，三季 度以来的 回升趋势 不再延
续，经济自 身缺乏强 劲的复苏 动力。四 季度最重 大的 事件是十八 届三中全 会的召开 ，会议着 重强
调了市场在 经济领域 的决定性 作用，传 达出明确 而坚 定的市场化 改革意愿 ，在国企 改革方面 的表
述也远超预 期， 大 幅改善了 投资者对 于中国经 济长期 前景的预期 。 但流 动性在四 季度对 A 股市 场
造成严重困 扰。国内 方面，央 行为了约 束影子银 行的 扩张始终保 持偏紧的 态度，使 得货币市 场利
率显著高于 去年同期 水平，互 联网金融 的发展也 助推 了市场利率 的高企。 国际方面 ，美联储 12
月 19 日宣布 从 2014 年 1 月起 削减购债 规模 100 亿美 元，QE 退出正式 启动。四 季度 A 股市场小
幅下跌，沪 深 300 下跌 3.3% ，中小 板指数下 跌 4.9% ，创业板指 数下跌 4.6% 。 分行业来 看，家用
电器、农林 牧渔、交 运设备、 纺织服装 、机械设 备等 行业逆市上 涨，信息 服务、有 色金属、 商业
贸易、房地 产、采掘 等行业跌 幅相对较 大。
本基金在四 季度根据 经济和市 场环境的 变化对资 产配 置结构做出 调整。股 票资产比 例较三季
度末略有下 降，从 93.3%下降至 87.9% 。行 业配置 方 面，主要增 持了家电 、餐饮旅 游、环保 等行
业，主要减 持了金融 、机械设 备、商业 等行业。 个股 投资上，一 方面继续 聚焦于持 续成长性 行业
中的优质个 股，另一 方面也对 部分中速 成长、低 估值 的个股做逆 向投资。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
2013 年四季 度本基金 的收益率 为-3.97 % ， 比业绩比 较基准低 1.86 百分点 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证 券市场 及行业走势 的简要展 望
展望 2014 年 一季度乃 至全年， 本基金的 观点如 下。 第一，国内 经济增速 在 2013 年 的低基数
下将继续下 一个台阶 ， 而 房地产产 业链有可 能在 2014 年增长停滞 甚至负增 长， 从而对经 济造成阶汇添 富优 势精 选混合 2013 年第 4 季度 报告
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段性的负面 冲击。 第 二，2014 年有可能 出现货币 政策 偏紧而流动 性偏松的 现象， 这 将发生在 影子
银行实质性 收缩之后 。第三，IPO 的重 启终将会 对市 场的估值水 平产生结 构性冲击 。全年新 上市
公司融资额 预计可达 2500 亿元 ，而在现 行发行 制度 下老股东转 让股票所 得甚至可 能超过这 一数
字，巨额资 金流失必 然会冲击 市场的估 值结构。 综上 所述，2014 年 A 股市场的投 资环境相 对于
2013 年可能 会稍差一 些，投资 机会的结 构性差异 也将 更加显著。
本基金在下 一阶段重 点关注以 下方面的 投资机会。 第 一， 对于消费升 级主题下 的医药、 旅 游、
食品饮料等 长期成长 性行业， 继续原有 的精选个 股、 长期持有的 策略。第 二、在环 保政策趋 于严
厉的大背景 下，一方 面精选直 接从事环 保业务的 投资 标的，另一 方寻找能 够间接从 产业结构 变化
中受益的投 资标的。 第三，科 技创新是 经济结构 转型 的重要主题 ，新产品 、新盈利 模式依然 是牛
股诞生的源 泉。第四 ，寻找时 机对传统 行业中的 优质 公司做逆向 投资。
§5 投资组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 2,352,621,815.61 87.57
其中：股票
2,352,621,815.61 87.57
2 固定收益投 资
205,396,730.00 7.65
其中：债券
205,396,730.00 7.65
资产 支持证券
- -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产
- -
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和 结算备付 金合计
81,264,609.43 3.02
6 其他资产
47,320,305.41 1.76
7 合计
2,686,603,460.45
100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 16,623,191.52 0.62
B 采矿业 - -
C 制造业 1,614,451,906.60 60.34
D
电力、 热力、 燃气及 水生产和 供应
业
43,151,898.15 1.61
E 建筑业 93,384,513.32 3.49
F 批发和零售 业 103,123,335.65 3.85 汇添 富优 势精 选混合 2013 年第 4 季度 报告
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G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 - -
J 金融业 43,560,000.00 1.63
K 房地产业 155,477,782.68 5.81
L
租赁和商务 服务业
20,940,000.00 0.78
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 133,690,458.03 5.00
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 32,811,660.84 1.23
Q 卫生和社会 工作
95,407,068.82 3.57
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,352,621,815.61 87.93
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 600352 浙江龙盛 19,000,000 251,180,000.00 9.39
2 600535 天士力 4,051,518 173,769,607.02 6.49
3 600315 上海家化 3,000,000 126,690,000.00 4.74
4 600418 江淮汽车 11,000,704 96,036,145.92 3.59
5 600867 通化东宝 6,113,102 93,591,591.62 3.50
6 600280 中央商场 6,500,000 83,330,000.00 3.11
7 000848 承德露露 3,052,414 74,631,522.30 2.79
8 002390 信邦制药 2,609,402 71,993,401.18 2.69
9 600763 通策医疗 2,200,000 70,444,000.00 2.63
10 002081 金 螳 螂 3,175,144 69,789,665.12 2.61
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 99,275,000.00 3.71
其中：政策 性金融债 99,275,000.00 3.71
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 106,121,730.00 3.97 汇添 富优 势精 选混合 2013 年第 4 季度 报告
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8 其他 - -
9 合计 205,396,730.00 7.68
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 113005 平安转债 989,480 106,121,730.00 3.97
2 130218 13 国开 18 500,000 49,685,000.00 1.86
3 130227 13 国开 27 500,000 49,590,000.00 1.85
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前十名资产 支持证券投 资明
细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名权证 投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 权证。
5.8 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.8.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注：报告期 末本基金 无股指期 货持仓。
5.8.2 本基 金投资股指期 货的 投资政 策
本基金本报 告期内未 投资股指 期货。
5.9 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.9.1 本期 国债期货投资 政策
本基金本报 告期内未 投资国债 期货。
5.9.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注：报告期 末本基金 无国债期 货持仓。
5.9.3 本期 国债期货投资 评价
本基金本报 告期内未 投资国债 期货。 汇添 富优 势精 选混合 2013 年第 4 季度 报告
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5.10 投资 组合报告附注
5.10.1
上海家化联 合股份有 限公司 （“上海家 化”）于 2013 年 11 月 21 日发 布 《关 于收到中 国证监
会< 调查通 知书> 的 公告》, 称公司于 2013 年 11 月 20 日公司收到 中国证券 监督管理 委员会 《 调查
通知书》 （编 号：沪调 查通字 2013-1-64 号） ，因 公司 涉嫌未按规 定披露信 息，中国 证券监督 管理
委员会决定 对上海家 化立案稽 查。 同日， 上海 家化发 布 《关于收到上 海证监局< 行政监 管措施 决定
书> 的公告》 ， 称因为公司 未按规定披 露关联交易 信息 ，上海证监局司 责令公司予 以整改，并 要求
上海家化提 交书面报 告以便上 海证监局 组织检查 验收 。2013 年 12 月 18 日 ， 上海家 化董事会 发布
《关于上海 证监局行 政监管措 施决定书 相关问题 的整 改报告》 , 陈 述公司整 改所采取 的具体措 施。
本基金投资上海家化的决 策流程符合本基 金管理人投 资管理制度的相关规定。 本基金管理人的 投
研团队对上海家 化受调查 事件进行了及时 分析和跟踪 研究，认为该事件对该公 司投资价值未产 生
实质性影响 。
报告期内本基金投资的其 他前十名证券的发 行主体没 有被监管部门立案调查， 或在报告编制
日前一年内 受到公开 谴责、处 罚的情况 。
5.10.2
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
5.10.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 750,169.49
2 应收证券清 算款 44,066,431.56
3 应收股利 -
4 应收利息 2,125,364.10
5 应收申购款 378,340.26
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 47,320,305.41
5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 处于转股 期的可转 换债 券。
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5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
注：本基金 本报告期 末前十名 股票中未 存在流通 受限 的情况。
§6 开放式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 1,115,215,811.72
报告期期间 基金总申 购份额 16,996,498.26
减: 报告期期间 基金总赎 回份额 77,609,279.36
报 告期期间 基金 拆分 变动份 额（份 额减少 以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额 1,054,603,030.62
§7 基金管理 人运 用固 有资金 投资 本基 金交易 明细
序号 交易方式 交易日期
交易份额（ 份） 交易金额
（元）
适用费率
1 赎回 2013 年 11 月 18 日 4,259,902.00 10,763,920.37 0.00%
2 赎回 2013 年 11 月 19 日 4,259,902.00 10,693,631.99 0.00%
3 赎回 2013 年 11 月 20 日 4,259,904.38 10,709,825.60 0.00%
合计
12,779,708.38
32,167,377.96
§8 备查文件 目录
8.1 备查 文件目录
1、 中国证 监会批准 汇添富优 势精选混 合型证券 投资 基金募集的 文件；
2、《汇添富 优势精选 混合型证 券投资基 金基金 合同 》；
3、《汇添富 优势精选 混合型证 券投资基 金托管 协议 》；
4、基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 ；
5、报告期内 汇添富优 势精选混 合型证券 投资基 金在 指定报刊上 披露的各 项公告；
6、中国证监 会要求的 其他文件 。
8.2 存放 地点
上海市富城 路 99 号震 旦国际大 楼 21 楼
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8.3 查阅 方式
投资者可于 本基金管 理人办公 时间预约 查阅， 或登 录 基金管理人 网站 www.99fund.com 查阅，
还可拨打基 金管理人 客户服务 中心电话 ：400-888-9918 查询相关信 息。
汇添富基金管理股份有限公司
2014 年 1 月 20 日
