南 方 金 砖 四国 指 数 证 券投 资 基 金
2013 年第4 季度报告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 1 月20 日
南方金砖四国指数证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 1 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 以人 民币 为记 账本 位币， 以人 民币 元为 记账 单位。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
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§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 南方金 砖四 国指 数(QDII)
基金主 代码 160121
前端交 易代 码 160121
后端交 易代 码 160122
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年12 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额 169,560,128.28 份
投资目 标 本基金 采用 被动 式指 数化 投资， 以实 现对 标的 指数 的有效 跟踪 。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ， 采用 指数 复制 法。 本 基金 按照成 份股 在金
砖四国 指数 中的 基准 权重 构建指 数化 投资 组合 ， 并根 据金砖 四国 指数
成份股 及其 权重 的变 化进 行相应 调整 ， 在保 持基 金资 产的流 动性 前提
下， 达 到有 效复 制标 的指 数的目 的。 本基 金力 争控 制基金 净值 增长 率
与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过 0.4% ，年跟踪误差 不
超过 5% 。
业绩比 较基 准
人民币计价的金砖四国指数收益率×95%+ 人民币活期存款收益率
×5%（ 税后 ） 。
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金， 风险 与收益 高于 混合 基金 、 债 券基金 与货 币市 场
基金。 本基 金为 指数 型基 金， 主 要采 用综 合指 数复 制法跟 踪标 的指 数
的表现 ， 具 有与 标的 指数、 以及标 的指 数所 代表 的股 票市场 相似 的风
险收益 特征 。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方金 砖” 。
2.2 境 外资 产托管 人
项目 境外资 产托 管人
名称
英文 Brown Brothers Harriman & Co.
中文 布朗兄 弟哈 里曼 银行
注册地 址 140 Broadway New York, NY 10005
办公地 址 140 Broadway New York, NY 10005
邮政编 码 10005 南方金砖四国指数证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 10 月 1 日 － 2013 年 12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -2,266,227.23
2.本期 利润 873,926.25
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0050
4.期末 基金 资产 净值 134,484,052.52
5.期末 基金 份额 净值 0.793
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平 要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
0.51% 0.88% 0.26% 0.90% 0.25% -0.02%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：根 据相 关法 律法 规和 基金合 同， 本 基 金建 仓期 为基金 合同 生效 之日 起6 个月内 。建 仓期 结束
时，本 基金 各项 资产 配置 比例符 合基 金合 同的 约定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经
理期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期
离任
日期
黄
亮
本基金的
基金经 理
2010 年12
月 9 日
- 12 年
北 京 大 学 工 商 管 理 硕 士 ， 具 有 基 金 从 业 资
格。 曾 任职 于招 商证 券股 份有限 公司 、 天 华
投资有限责任公司，2005 年加入南方基 金
国际业 务部 ，负 责 QDII 产 品设计 及国 际业
务开拓 工作 ，2007 年9 月至 2009 年5 月，
担任南 方全 球基 金经 理助 理；2009 年 6 月
至今， 担任 南方 全球 基金 经理；2010 年 12
月至今，任南方金砖基金经理；2011 年 9
月至今 ， 任南 方中 国中 小盘 指数基 金基 金经
理。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
运作管 理办 法》 、《 证券 投资基 金销 售管 理办 法》 和《证 券投 资基 金信 息披 露管理 办法 》等 有关
法律法 规及 各项 实施 准则 、《南 方金 砖四 国指 数证 券投资 基金 基金 合同 》和 其他有 关法 律法 规的
规定， 本着 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险 的基 础上 ，为 基金
持有人 谋求 最大 利益 。本 报告期 内， 基金 运作 整体 合法合 规， 没有 损害 基金 持有人 利益 。基 金的
投资范 围、 投资 比例 及投 资组合 符合 有关 法律 法规 及基金 合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价 ， 未 出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年第 四季 度， 全球 股 票市场 继续 走出 分化 行情 ，以美 国为 代表 的发 达市 场震荡 中上 行 ，
新兴市 场则 走出 了前 高后 低的走 势。 本季 度， 人民 币计价 的 MSCI 发达 市场 指 数上 涨6.78% ，MSCI
新兴市 场指 数则 微幅 上 涨0.68% ，富 时金 砖四 国50 指数上 涨 0.26% 。
美联储 在 12 月18 日 年内 最后一 次货 币政 策会 议后 正式宣 布启 动 QE 退 出程 序 ，从 2014 年 1
月起将 之前 的850 亿 美元 的 QE 规模 削减100 亿美 元 。QE 的退 出时 间表 虽然 早 于市场 的预 期， 但
美联储 会议 向外 界传 递了 对于经 济复 苏前 景信 心不 断增强 的信 号 ， 缓 解了 投资 者对 于QE 退出 带 来
负面影 响的 担心 。从 近期 公布的 数据 来看 ，美 国采 购经理 人指 数（PMI ）虽 然 在12 月有 小幅 回落
但依旧 保持 在较 高的 水平 （12 月PMI 数值 为 57 ） 。 美国的 就业 市场 也在 继续 改善，2013 年 11 月
美国失 业率 保持 了持 续下 降的趋 势， 当月 的数 字 为7%，是 金融 危机 以来 的最 低水平 。
欧元 区PMI 整个 季度 继续 保持不 断回 升的 趋势 ，12 月达到 了 52.7 的水 平， 表 明整个 欧元 区
经济依 然在 复苏 的通 道中 。欧央 行主 席也 表示 只要 需要， 政策 将尽 可能 长时 间保持 宽松 ，预 计欧
元区利 率在 未来 较长 时间 都会保 持在 目前 或者 更低 的水平 ，对 于欧 元区 经济 的持续 复苏 将非 常有
利。日 本安 倍政 府也 表示 将继续 维持 宽松 的货 币政 策，日 本 12 月PMI 升至 金 融危机 以来 的高 点
55.2， 在美 国 QE 退 出的 大 背景下 ，未 来日 本可 能会 成为市 场流 动性 的重 要来 源之一 。
金砖四 国整 体仍 然受 到了 经济增 长速 度下 行和 通胀 上行的 双重 压力 ， 在美 国 QE 退出 造成 的 全
球流动 性收 缩的 大背 景下 ，投资 者对 于金 砖四 国的 股票市 场保 持了 相对 谨慎 的态度 。
本季度 ，基 金在 维持 指 数 化投资 策略 的前 提下 ，通 过对宏 观经 济、 行业 以及 汇率的 判断 ，完
成了指 数成 份股 季度 调整 的操作 ，保 障了 基金 的平 稳运作 。同 时在 投资 管理 上关注 了指 数成 份股
的流动 性， 有效 管理 了基 金的交 易成 本。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基 金2013 年4 季 度基 金 净值增 长 0.51% ，基 金基 准增 长 0.26% 。 南方金砖四国指数证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2014 年第1 季 度， 美 国 QE 退出 大幕 的开 启势 必 会对全 球资 本市 场的 流动 性、投 资者 的
信心等 方面 产生 不利 影响 ，尤其 是会 加快 资金 从新 兴市场 向发 达市 场的 流动 ，使得 整个 新兴 市场
受到较 大压 力。 短期 新兴 市场会 面临 较大 压力 ，长 期来看 ，新 兴市 场仍 然具 有长期 投资 的潜 力。
从市场 估值 看， 金砖 四国 市场的 估值 优势 已经 逐步 显现。 未来 随着 经济 增长 的恢复 ，金 砖四 国依
然会是 全球 经济 增长 的火 车头。
未来， 本基 金投 资团 队将 密切关 注市 场变 化趋 势， 谨慎勤 勉、 恪尽 职守 ，实 现对标 的指 数的
有效跟 踪。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产 的 比例 （% ）
1 权益投 资 127,243,600.76 94.26
其中： 普通 股 62,763,787.58 46.49
优先股 - -
存托凭 证 64,479,813.18 47.77
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,658,816.64 5.67
8 其他资 产 89,710.97 0.07
9 合计 134,992,128.37 100.00
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5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
中国 62,763,787.58 46.67
美国 34,816,180.39 25.89
英国 29,663,632.79 22.06
合计 127,243,600.76 94.62
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
5.3.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 及存 托凭证 投资 组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
通讯 20,495,778.79 15.24
非必需 消费 品 1,419,276.33 1.06
必需消 费品 11,188,193.43 8.32
能源 31,467,114.90 23.40
金融 49,564,086.55 36.85
工业 2,265,394.65 1.68
材料 5,321,464.55 3.96
科技 5,522,291.56 4.11
公用事 业 - -
合计 127,243,600.76 94.62
注：以 上行 业分 类采 用彭 博行业 分类 标准 。
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 及存 托凭证 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资。
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5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
5.4.1 报 告期 末 指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票及 存
托 凭证 投资明 细
序
号
公司名 称 ( 英
文)
公司名
称( 中
文)
证券
代码
所在证
券市场
所属国
家(地
区)
数量
（股）
公允价 值 （人
民币元 ）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
China
Construction
Bank
Corporation
中国建设
银行股份
有限公司
939 HK
香港交易
所
中国 2,580,000 11,866,569.39 8.82
2
Tencent
Holdings
Limited
腾讯控股
有限公司
700 HK
香港交易
所
中国 21,200 8,244,030.39 6.13
3
China Mobile
Limited
中国移动
有限公司
941 HK
香港交易
所
中国 119,500 7,553,940.59 5.62
4
Bank Of China
Limited
中国银行
股份有限
公司
3988 HK
香港交易
所
中国 2,440,000 6,848,692.28 5.09
5
Open Joint
Stock Company
Gazprom
俄罗斯天
然气工业
公司
OGZD LI
伦敦证券
交易所
英国 130,900 6,823,620.00 5.07
6
Companhia de
Bebidas das
Americas –
Ambev
巴西安贝
夫公司
ABEV UN
纽约证券
交易所
美国 107,700 4,826,275.56 3.59
7 Sberbank
俄罗斯联
邦储备银
行
SBER LI
伦敦证券
交易所
英国 62,366 4,783,409.96 3.56
8
Ita ú Unibanco
Holding S.A.
巴西 Itau
Unibanco
Banco
Multiplo
股份公司
ITUB UN
纽约证券
交易所
美国 57,800 4,782,079.13 3.56
9
Infosys Ltd. 印孚瑟斯
技术有限
公司
INFY UN
纽约证券
交易所
美国 13,200 4,555,115.93 3.39
10 OAO Lukoil
卢克石油
公司
LKOD LI
伦敦证券
交易所
英国 11,200 4,264,415.74 3.17
注：本 基金 对以 上证 券代 码采用 当地 市场 代码 。
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5.4.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票及 存
托 凭证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资。
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本 基金 本报 告 期 末未 持有债 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有金 融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有基 金。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.10.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 南方金砖四国指数证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
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5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 71,512.43
4 应收利 息 858.61
5 应收申 购款 17,339.93
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 89,710.97
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末 前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 180,103,341.11
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,474,523.61
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 12,017,736.44
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 169,560,128.28
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金 交易明 细
本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、南 方金 砖四 国指 数证 券 投资基 金基 金合 同。
2 、南 方金 砖四 国指 数证 券 投资基 金托 管协 议。
3 、南 方金 砖四 国指 数证 券 投资基 金 2013 年 4 季度 报 告原文 。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华 1 路6 号 免税 商务 大 厦31 至 33 楼
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
