南 方 成 份 精选 股 票 型 证券 投 资 基 金
2013 年第4 季度报告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 1 月20 日
南方成份精选股票 2013 年第 4 季度报告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2014 年1 月16 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容 不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 财务 资料 未经 审计 。本报 告期 自2013 年10 月 1 日起至 2013 年12 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方成 份精 选股 票
交易代 码 202005
前端交 易代 码 202005
后端交 易代 码 202006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 5 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 9,482,569,062.06 份
投资目 标
本基金 在保 持公 司一 贯投 资理念 基础 上， 通过 对宏 观
经济和 上市 公司 基本 面的 深入研 究， 采取 定量 和定 性
相结合 方法 ， 精 选成 份股 ， 寻找 驱动 力型 的领 先上 市
公司， 在控 制风 险的 前提 下追求 获取 超额 收益 。
投资策 略
本基金 在保 持公 司一 贯投 资理念 的基 础上 ， 紧 密把 握
和跟踪 中国 宏观 经济 周期 、 行业 增长 周期 和企 业成 长
周期， 通过 对行 业的 深入 分析和 上市 公司 基本 面的 研
究，主 要投 资两 类企 业：1 、驱动 力型 增长 行业 ：通
过对中 国宏 观经 济的 把握 ， 根据 对上 下游 行业 运行 态
势与利 益分 配等 因素 的观 察， 考 量行 业增 长周 期， 以
确定对 国民 经济 起主 要驱 动作用 或作 出重 大贡 献的
行业/ 产业， 从中 优选 代表 性企业 重点 投资 。2、 行 业
领先型 成长 企业 ： 强 调处 于企业 成长 生命 周期 的上 升
期， 或 面临 重大 的发 展机 遇， 具 备超 常规 增长 潜力 的
上市公 司。 通过 投资 此两 类公司 ， 进 而为 本基 金获 取
中长期 稳健 的资 产增 值。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数+ 20% × 上证国 债指 数
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ，属 于风险 收益 配比 较高 的品南方成份精选股票 2013 年第 4 季度报告
第 3 页 共 10 页
种。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系 统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方成 份” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年10 月1 日 － 2013 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -51,244,953.69
2.本期 利润
-84,741,985.49
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0091
4.期末 基金 资产 净值 7,939,487,585.51
5.期末 基金 份额 净值 0.8373
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价 值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。 2.上述 基金 业绩 指
标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.04% 0.99% -2.45% 0.90% 1.41% 0.09%
南方成份精选股票 2013 年第 4 季度报告
第 4 页 共 10 页
3.2.2 自 基金 转型以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变 动
的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈键
本基金的
基 金 经
理; 投资
部执行总
监
2010 年10 月16
日
- 13
硕士学 历 ， 具 有基 金从 业 资格 。2000
年加入 南方 基金 ，历 任行 业研究 员、
基金经 理助 理，2009 年 12 月至 今，
担 任 投 资 部 执 行 总 监 ， 主 持 工 作 。
2003 年 11 月-2005 年 6 月，任 南方
宝元基 金经 理；2004 年3 月-2005 年
3 月 ， 任 南方 现金 基金 经理 ；2005 年
3 月-2006 年 3 月， 任南 方积配 基金
经理；2008 年2 月至 2010 年 10 月，
任南方 盛元 基金 经理 ； 2006 年 3 月至
今，任 天元 基金 经理 ；2010 年 10 月南方成份精选股票 2013 年第 4 季度报告
第 5 页 共 10 页
至 今 ， 任 南 方 成 份 基 金 经 理 ；2012
年 12 月至 今， 任 南方 安心 基金经 理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管 理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
运作管 理办 法》 、《 证券 投资基 金销 售管 理办 法》 和《证 券投 资基 金信 息披 露管理 办法 》等 有关
法律法 规及 各项 实施 准则 、《南 方成 份精 选股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》 和其他 有关 法律 法规
的规定 ，本 着诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基
金持有 人谋 求最 大利 益。 本报告 期内 ，基 金运 作整 体合法 合规 ，没 有损 害基 金持有 人利 益。 基金
的投资 范围 、投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报 告 期 内 ， 本 基金 管理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 ， 完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价， 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
在4 季 度内 ， 以PMI 、PPI 、 用 电量 、 工业 增加 值 、 铁路货 运量 等指 标监 测的 宏观经 济变 化趋
势向好 。例 如， 产成 品库 存 PMI 持续 低 于50 且环 比 月度趋 势改 善， 原材 料采 购量PMI 持 续高 于
50 且 月环 比改 善， 都显 示 企业原 料备 货趋 于积 极、 库存低 位的 产销 趋旺 态势 。
但4 季 度内 ， 资金 面利 率 持续在 高位 ， 尤其 是12 月 份资金 成本 全线 上行 ， 市 场对资 金面 的担
忧，导 致沪 深300 成 份股 中的权 重行 业板 块金 融、 地产、 原材 料、 机械 等都 出现估 值下 行， 且下
行幅度 较大 。从 国际 比较 经验看 ，利 率持 续走 高与 经济衰 退之 间存 在较 强的 关联关 系。 因此 ，如
果高利 率不 能 在2014 年 得 到有效 的缓 解， 宏观 经济 由 此产生 的放 缓将 逐步 体现 到上市 公司 的业 绩
层面。 对高 估值 板块 有可 能带来 滞后 影响 。 南方成份精选股票 2013 年第 4 季度报告
第 6 页 共 10 页
成份精 选基 金 在4 季 度内 ，一方 面对 于国 企改 革可 能受益 主题 、信 息消 费、 医疗保 健、 快速
消费品 等行 业的 投资 机会 保持了 重点 关注 及挖 掘， 同时继 续采 取在 沪 深300 成份股 当中 精选 价值
个股的 投资 策略 ， 重 点选 择低估 值、 高分 红、ROE 相 对稳定 的蓝 筹股 进行 投资 。 但是 受契 约限 制，
我们难 以在 沪 深300 成份 股整体 下跌 的大 环境 下独 善其身 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 沪 深300 指数 下跌-3.28% ，成 份精 选基 金期间 净值 下跌-1.04% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 7,167,361,145.43 90.02
其中： 股票
7,167,361,145.43 90.02
2 固定收 益投 资
448,932,305.80 5.64
其中： 债券
448,932,305.80 5.64
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
250,000,000.00 3.14
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
51,535,250.69 0.65
6 其他资 产
44,422,206.85 0.56
7 合计
7,962,250,908.77
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 370,012,537.26 4.66
C 制造业 2,090,821,677.82 26.33
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
122,222,935.60 1.54
E 建筑业 745,405,863.10 9.39
F 批发和 零售 业 183,059,241.60 2.31
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 642,052,799.38 8.09
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 121,822,870.25 1.53
J 金融业 1,578,600,188.30 19.88 南方成份精选股票 2013 年第 4 季度报告
第 7 页 共 10 页
K
房地产 业
907,826,470.46 11.43
L
租赁和 商务 服务 业
865,137.88 0.01
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 387,083,199.80 4.88
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
13,976,165.52 0.18
S 综合 3,612,058.46 0.05
合计 7,167,361,145.43 90.27
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601668 中国建 筑 197,950,696 621,565,185.44 7.83
2 601006 大秦铁 路 83,218,336 614,983,503.04 7.75
3 601328 交通银 行 148,133,422 568,832,340.48 7.16
4 600036 招商银 行 41,334,775 450,135,699.75 5.67
5 600741 华域汽 车 38,507,439 390,465,431.46 4.92
6 600266 北京城 建 40,051,629 387,699,768.72 4.88
7 000069 华侨城 Ａ 73,034,566 387,083,199.80 4.88
8 000002 万科A 47,897,819 384,619,486.57 4.84
9 600104 上汽集 团 19,643,784 277,763,105.76 3.50
10 600028 中国石 化 60,297,141 270,131,191.68 3.40
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 417,308,000.00 5.26
其中： 政策 性金 融债 417,308,000.00 5.26
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 31,624,305.80 0.40
8 其他 - -
9 合计 448,932,305.80 5.65
南方成份精选股票 2013 年第 4 季度报告
第 8 页 共 10 页
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例 （％ ）
1 130218 13 国开 18 1,400,000 139,118,000.00 1.75
2 130322 13 进出 22 1,000,000 99,440,000.00 1.25
3 130236 13 国开 36 1,000,000 99,310,000.00 1.25
4 130243 13 国开 43 800,000 79,440,000.00 1.00
5 113005 平安转 债 214,170 22,969,732.50 0.29
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,878,739.38
2 应收证 券清 算款 35,597,955.44
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,866,582.45
5 应收申 购款 78,929.58
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 南方成份精选股票 2013 年第 4 季度报告
第 9 页 共 10 页
8 其他 -
9 合计 44,422,206.85
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110023 民生转 债 116,801.30 0.00
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 9,421,373,993.96
报告期 期间 基金 总申 购份 额 478,624,978.70
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 417,429,910.60
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 9,482,569,062.06
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 成份 精选 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》 。
2 、《 南方 成份 精选 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》 。
3 、南 方成 份精 选股 票型 证 券投资 基 金2013 年4 季 度 报告原 文。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华一 路六 号免税 商务 大 厦31-33 层 南方成份精选股票 2013 年第 4 季度报告
第 10 页 共 10 页
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
