华安核心优选股票型证券投资基金 2013年第 4季度报告
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华安核心优选股票型证券投资基金
2013年第 4季度报告
2013年 12月 31日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一四年一月二十日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014年 1月 16日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 华安核心股票
基金主代码 040011
前端交易代码 040011
后端交易代码 041011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年10月22日
报告期末基金份额总额 233,768,808.08份
投资目标
本基金采取 “核心－卫星” 股票投资策略， 通过 “核
心”资产－沪深300指数成份股的投资力求获取股
票市场整体增长的收益，通过“卫星”资产－非沪
深300指数成份股的投资力求获取超额收益。
投资策略
本基金将采用自上而下和自下而上相结合的方法
构建投资组合， 并在投资流程中采用公司开发的数
量分析模型进行支持，使其更为科学和客观。
业绩比较基准
基金整体业绩比较基准＝80%×沪深300指数收益
率＋20%×中信标普国债指数收益率
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风险收益特征
本基金是一只主动投资的股票型基金， 基金的风险
与预期收益都要高于混合型基金， 属于证券投资基
金中的中高风险品种。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2013年10月1日-2013年12月31日)
1.本期已实现收益
1,681,850.83
2.本期利润
7,216,978.16
3.加权平均基金份额本期利润
0.0365
4.期末基金资产净值
230,310,944.13
5.期末基金份额净值
0.9852
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基
金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 4.63% 1.08% -2.88% 0.90% 7.51% 0.18%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
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益率变动的比较
华安核心优选股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008年 10月 22日至 2013年 12月 31日）
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
陈俏宇
本基金
的基金
经理、 投
资研究
部副总
监
2008-10-22 - 18年
工商管理硕士，中国注册
会计师协会非执业会员，
18年证券、 基金从业经历。
曾在上海万国证券公司发
行部、申银万国证券有限
公司国际业务部、上海申
银万国证券研究所有限公
司行业部工作。2003年加
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入华安基金管理有限公
司，曾任研究发展部高级
研究员、专户理财部投资
经理、安顺证券投资基金
和华安宏利股票型证券投
资基金的基金经理助理，
2007年3月至2008年2月担
任安顺证券投资基金、华
安宏利股票型证券投资基
金的基金经理，2008年2
月起担任安信证券投资基
金的基金经理，2008年10
月起同时担任本基金的基
金经理。 2011年4月起同时
担任华安升级主题股票型
证券投资基金的基金经
理。 2012年9月起兼任投资
研究部副总监。
杨鑫鑫
本基金
的基金
经理
2013-6-5 - 5年
硕士研究生，具有基金从
业资格， 5年基金行业从业
资格。 2008年7月应届进入
华安基金管理有限公司，
先后担任研究发展部行业
研究员、基金投资部基金
经理助理。 2013年6月起担
任本基金的基金经理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准; 证券从业的
含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规
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或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了 《华
安基金管理有限公司公平交易管理制度》 ，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产
管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交
易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究
信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式
来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经
理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合
交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理
等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组
合享有公平的交易执行机会。 （1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、
比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公
平性。 （2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易
部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签
情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以
公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。 （3） 银行
间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind群，
发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资
组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确
保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以
公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、
分析与评估环节，公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市
交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申
购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的
异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估
值） ，定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同
投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，公司
公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
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根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，公司合规监察
稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投
资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现
了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易
的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并
定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投
资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量的 5%的次数为 1次，未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度市场出现震荡分化格局， 单季度沪深 300下跌 3.28%， 中小板综指上涨 0.10%，
创业板综指上涨 1.17%。从市场结构来看，除了 10月份单月小盘股指数表现落后以外，
最后两个月再次呈现权重股大幅落后市场的局面。本基金 10-11 月维持了积极仓位，12
月份考虑到市场风险进行了部分仓位控制，报告期内获得一定超额收益。但由于风格判
断继续出现偏差，整体来看组合最终表现仍然不够理想。
结构方面，组合四季度总体配置比较稳定，保持了对先进制造类个股的重点投资以
及对部分金融个股的适度配置，方向上逐步增加了对可选消费领域内个股的投资比例，
主要考虑到组合结构平衡性、对应标的所在行业趋势向好以及相对估值优势显著。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2013 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 0.9852 元，本报告期份额净值增长率
为 4.63%，同期业绩比较基准增长率为-2.88%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从目前时点来看，经济层面复苏趋势未变，但持续性与确定性有所下降；另一方面，
预计政策面“稳中有为”的基调将继续对基本面产生正面作用，考虑到整体市场估值水
平，我们判断短期内市场机会依然大于风险。风格方面，我们仍然倾向于努力把握风险
可控的投资机会，希望在 2014年获得理想的收益。
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§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（％）
1 权益投资 192,946,800.0083.40
其中：股票 192,946,800.0083.40
2 固定收益投资 --
其中：债券 --
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 38,286,486.13 16.55
6 其他资产 110,038.420.05
7 合计 231,343,324.55100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 3,131,100.00 1.36
B 采矿业 6,720,000.002.92
C 制造业 112,057,170.0048.65
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
--
E 建筑业 5,802,300.002.52
F 批发和零售业 6,507,600.00 2.83
G 交通运输、仓储和邮政业 --
H 住宿和餐饮业 --
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I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
7,318,800.00 3.18
J 金融业 36,375,330.0015.79
K 房地产业 --
L 租赁和商务服务业 6,607,500.00 2.87
M 科学研究和技术服务业 --
N 水利、环境和公共设施管理业 8,427,000.00 3.66
O 居民服务、修理和其他服务业 --
P 教育 --
Q 卫生和社会工作 --
R 文化、体育和娱乐业 --
S 综合 --
合计 192,946,800.0083.78
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 276,00011,517,480.00 5.00
2 600585 海螺水泥 630,00010,684,800.00 4.64
3 600660 福耀玻璃 1,260,00010,445,400.00 4.54
4 600030 中信证券 729,0009,294,750.00 4.04
5 000069 华侨城Ａ 1,590,000 8,427,000.00 3.66
6 600600 青岛啤酒 171,0008,370,450.00 3.63
7 300145 南方泵业 216,0008,132,400.00 3.53
8 000060 中金岭南 1,290,000 8,101,200.00 3.52
9 000726 鲁
泰Ａ 750,0007,897,500.00 3.43
10 600036 招商银行 720,0007,840,800.00 3.40
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资股指期货。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本基金投资国债期货的投资政策
无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资国债期货。
5.9.3 本基金投资国债期货的投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的中国平安(601318)因子公司平安证券有限责任公司在万福生科（湖
南）农业开发股份有限公司发行上市项目中存在违规行为，平安证券有限责任公司被中
国证监会处以人民币5,110万元的罚款，并暂停其保荐机构资格3个月。报告期内，基金
投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
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5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 48,544.20
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,302.28
5 应收申购款 53,191.94
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 110,038.42
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 182,545,927.55
本报告期基金总申购份额 65,567,545.99
减：本报告期基金总赎回份额 14,344,665.46
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 233,768,808.08
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。
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§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、 《华安核心优选股票型证券投资基金基金合同》
2、 《华安核心优选股票型证券投资基金招募说明书》
3、 《华安核心优选股票型证券投资基金托管协议》
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管
人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇一四年一月二十日
