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华安优选(040008)

华安优选:2013年第四季度报告查看PDF公告

 
华安策略优选股票型证券投资基金 2013年第 4季度报告 
第 1 页 共 14 页 
 
 
 
 
华安策略优选股票型证券投资基金 
2013年第 4季度报告 
2013年 12月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:华安基金管理有限公司 
基金托管人:交通银行股份有限公司 
报告送出日期: 二〇一四年一月二十日 
华安策略优选股票型证券投资基金 2013年第 4季度报告 
第 2 页 共 14 页 
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014年 1月 16日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013年 10月 1日起至 12月 31日止。 §2


基金产品概况 基金简称 华安策略优选股票 基金主代码 040008 前端交易代码 040008 后端交易代码 041008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年8月2日 报告期末基金份额总额 12,924,349,951.17份 投资目标 以优选股票为主,配合多种投资策略,在充分控制 风险的前提下分享中国经济成长带来的收益, 实现 基金资产的长期稳定增值。 投资策略 ① 资产配置策略 本基金将通过对宏观经济、 国家政策等可能影响证 券市场的重要因素的研究和预测, 并利用公司研究 开发的数量模型工具, 分析和比较不同证券子市场 和不同金融工具的收益及风险特征, 确定合适的资 产配置比例。


华安策略优选股票型证券投资基金 2013年第 4季度报告 第 3 页 共 14 页 ② 股票投资策略 本基金的股票投资策略将采用“自下而上”和“自 上而下”相结合的方法,通过综合运用多种投资策 略优选出投资价值较高的公司股票。 在构建投资组 合时主要以“自下而上”的优选成长策略为主,辅 以“自上而下”的主题优选策略、逆势操作策略, 优选具有良好投资潜力的个股, 力求基金资产的中 长期稳定增值。 ③ 债券投资策略 本基金可投资于国债、金融债、企业债和可转换债 券等债券品种, 基金管理人通过对收益率、 流动性、 信用风险和风险溢价等因素的综合评估, 合理分配 固定收益类证券组合中投资于国债、金融债、企业 债、短期金融工具等产品的比例,构造债券组合。 ④ 权证、 资产支持证券和其他衍生工具投资策略。 业绩比较基准 80%×中信标普300指数收益率+20%×中信标普 国债指数收益率 风险收益特征 本基金是股票型基金, 属于证券投资基金中的较高 预期风险和较高预期收益品种, 其预期风险收益水 平高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2013年10月1日-2013年12月31日) 1.本期已实现收益 146,150,104.76 2.本期利润 -285,145,309.43 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0221 4.期末基金资产净值 8,240,338,172.58 华安策略优选股票型证券投资基金 2013年第 4季度报告 第 4 页 共 14 页 5.期末基金份额净值 0.6376 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭式基 金交易佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等) ,计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -3.26% 1.39% -2.54% 0.91% -0.72% 0.48% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 华安策略优选股票型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2007年 8月 2日至 2013年 12月 31日)


华安策略优选股票型证券投资基金 2013年第 4季度报告 第 5 页 共 14 页


§4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 汪光成 本基金 的基金 经理、 基 金投资 部副总 监 2013-3-2 2013-10-29 11年 管理学博士,持有基金从 业资格证书,11年证券、 基金行业从业经历, 2002 年1月加入华安基金管理 有限公司后,曾先后在战 略策划部、研究发展部从 事数量分析和行业研究工 作。2008年2月至2009年3 月担任安顺证券投资基金 和华安宏利股票型证券投 资基金的基金经理,2009 年3月至2013年10月担任 华安创新证券投资基金的 华安策略优选股票型证券投资基金 2013年第 4季度报告 第 6 页 共 14 页 基金经理。2011年12月至 2013年10月同时担任华安 科技动力股票型证券投资 基金的基金经理。 2013年3 月至2013年10月同时担任 本基金的基金经理。2012 年6月至2013年10月担任 基金投资部副总监。 杨明 本基金 的基金 经理、 投 资研究 部总监 2013-6-5 - 13年 中央财经大学硕士研究 生,13年银行、基金从业 经历。曾在上海银行从事 信贷员、交易员及风险管 理。2004年10月加入华安 基金管理有限公司,任研 究发展部研究员。现任投 资研究部总监。2013年6 月起担任本基金的基金经 理。 注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准; 证券从业的 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合 同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规 或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 公司制定了 《华 安基金管理有限公司公平交易管理制度》 ,将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产 管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交 易管理中。控制措施包括:在研究环节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究 华安策略优选股票型证券投资基金 2013年第 4季度报告 第 7 页 共 14 页 信息、投资建议过程中,使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式 来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节,公司各投资组合经 理根据投资组合的风格和投资策略,制定并严格执行交易决策规则,以保证各投资组合 交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理 等各投资决策主体授权机制,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权限的操 作需要经过严格的审批程序。在交易环节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组 合享有公平的交易执行机会。 (1) 交易所二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、 比例分配、综合平衡的控制原则,实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公 平性。 (2) 交易所一级市场业务,投资组合经理按意愿独立进行业务申报,集中交易 部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签,则按实际中签 情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以 公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。 (3) 银行 间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind群, 发布询价需求和结果,做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标,则各投资 组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投标,以确 保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以 公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、 分析与评估环节,公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市 交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申 购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的 异常交易行为进行监控;风险管理部根据市场公认的第三方信息(如:中债登的债券估 值) ,定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,对不同 投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内,公司 公平交易制度总体执行情况良好。


4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ,公司合规监察 稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投 资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现 了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易 的检查;风险管理部开发了同向交易分析系统,对相关同向交易指标进行持续监控,并 定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内,除指数基金以外的所有投 资组合参与的交易所公开竞价交易中,出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该 证券当日成交量的 5%的次数为 1次,未出现异常交易。


华安策略优选股票型证券投资基金 2013年第 4季度报告 第 8 页 共 14 页


4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2013年国内经济继续面临需求放缓、 结构调整的压力。 股票市场总体呈现先扬后抑、 结构大幅分化的走势。一方面,经济在底部逐渐企稳,企业利润逐渐恢复,但基础不扎 实,产能过剩压力仍然明显,房地产领域矛盾仍然较多,金融体系又面临利率市场化冲 击。这些因素导致市场对于传统制造业、房地产业以及银行业,采取了回避态度,这些 行业中的许多企业即使盈利表现仍然较好,但股价仍然疲弱、估值不断走低。另一方面, 在转型的内在需求及政策强力推动下,环保、医疗、电子、传媒、互联网等新兴行业大 放光彩,行业内创新突破不断,营收高速增长,股价也得到市场热烈追捧,估值大幅提 高。其间,虽然经历了四季度的修正,但整体上仍然保持了高昂的活力。 本基金操作也经历了由传统行业转向新兴行业的过程。上半年的配置主要集中在低 估值蓝筹股上,虽然也战胜了基准,但未能跟上市场走强的节奏,对业绩构成了拖累。 6 月份开始积极调整,在基本面研究的基础上,大幅增加新兴行业配置,使得下半年获 得了较好的收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2013 年 12 月 31 日,本基金份额净值为 0.6376 元,本报告期份额净值增长率 为 -3.26%,同期业绩比较基准增长率为-2.54%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们认为 2014 年中国经济将继续保持低位平稳运行的状态,经济景气度不高,但 也不会进一步显著恶化。这一方面是因为中国的内需仍然稳定,另一方面也是由于外需 可能会有所改善。结构调整仍然是经济的主线。这既是经济发展的内在要求,也是市场 规律的客观使然,更是政府主动推动改革和调整的结果。 在经济较弱、利率市场化继续快速推进、真实利率继续快速趋于均衡的情况下,通 华安策略优选股票型证券投资基金 2013年第 4季度报告 第 9 页 共 14 页 胀压力不太,房价有望转为平稳。但我们同时也关注债务问题,以及货币政策可能过紧 的风险。 与经济形势相对应,我们认为企业利润总体上在 2013 年的温和复苏后,2014 年会 继续保持温和增长,同时不同行业之间、行业内优势企业和劣势企业之间,利润的表现 会有很大的差异。 综合考虑经济、盈利、估值等因素,适应于整个经济转型的大方向,我们认为市场 将继续呈现结构性行情。传统蓝筹股可能继续维持底部波动,但在环保等强制产能收缩 的因素作用下,优势龙头企业有望经历盈利的高增长;新兴行业将继续保持高增长,但 在估值已经较高、IPO 市场化启动的作用下,难以再现 2013 年全面上涨的格局,涨势 将更多集中在基本面强劲、估值相对合理的优势企业上。另外,与经济转型和新兴行业 整合相关的并购仍然会非常活跃,并成为企业价值提升的重要途径。 本基金将继续按照经济转型的历史演化路径,重点配置能源、环保、医疗等基础产 业,以及电子、传媒、软件、现代服务、新兴消费、先进制造等新兴领域,同时兼顾传 统领域中能够显著受益于产业整合的优势公司。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 7,363,949,014.6787.40 其中:股票 7,363,949,014.6787.40 2 固定收益投资 298,688,000.00 3.55 其中:债券 298,688,000.00 3.55








资产支持证券 -- 3 金融衍生品投资 -- 4 买入返售金融资产 65,591,392.80 0.78 其中:买断式回购的买入返售金 -- 华安策略优选股票型证券投资基金 2013年第 4季度报告 第 10 页 共 14 页 融资产 5 银行存款和结算备付金合计 686,807,441.07 8.15 6 其他资产 10,404,775.700.12 7 合计 8,425,440,624.24100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 -- B 采矿业 33,030,363.600.40 C 制造业 5,610,530,948.9668.09 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 -- E 建筑业 -- F 批发和零售业 12,510,015.00 0.15 G 交通运输、仓储和邮政业 -- H 住宿和餐饮业 -- I 信息传输、 软件和信息技术服务 业 498,244,922.92 6.05 J 金融业 293,358,743.353.56 K 房地产业 2,655,948.760.03 L 租赁和商务服务业 599,919,679.59 7.28 M 科学研究和技术服务业 215,589,495.26 2.62 N 水利、环境和公共设施管理业 3,327,594.39 0.04 O 居民服务、修理和其他服务业 -- P 教育 -- Q 卫生和社会工作 24,655.90 0.00 R 文化、体育和娱乐业 94,756,646.94 1.15 S 综合 -- 合计 7,363,949,014.6789.36


华安策略优选股票型证券投资基金 2013年第 4季度报告 第 11 页 共 14 页 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 300058 蓝色光标 7,501,106388,557,290.80 4.72 2 600196 复星医药 16,685,953326,877,819.27 3.97 3 600597 光明乳业 13,784,841306,023,470.20 3.71 4 601318 中国平安 7,029,895293,357,518.35 3.56 5 600151 航天机电 28,528,579244,204,636.24 2.96 6 600585 海螺水泥 13,541,268229,659,905.28 2.79 7 600703 三安光电 8,900,773220,650,162.67 2.68 8 600352 浙江龙盛 15,649,739206,889,549.58 2.51 9 000581 威孚高科 6,692,174206,118,959.20 2.50 10 300146 汤臣倍健 2,746,014200,156,960.46 2.43 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 169,813,000.002.06 2 央行票据 -- 3 金融债券 99,325,000.001.21 其中:政策性金融债 99,325,000.00 1.21 4 企业债券 29,550,000.000.36 5 企业短期融资券 -- 6 中期票据 -- 7 可转债 -- 8 其他 -- 9 合计 298,688,000.003.62 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 华安策略优选股票型证券投资基金 2013年第 4季度报告 第 12 页 共 14 页 (%) 1 130002 13附息国债02 1,500,000149,925,000.00 1.82 2 110406 11农发06 500,00049,785,000.00 0.60 3 130311 13进出11 500,00049,540,000.00 0.60 4 122280 13海通01 300,00029,550,000.00 0.36 5 130007 13附息国债07 200,000 19,888,000.00 0.24 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资股指期货。 5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本基金投资国债期货的投资政策 无。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资国债期货。 5.9.3 本基金投资国债期货的投资评价 无。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的中国平安 (601318) 因子公司平安证券有限责任公司在万福生科 (湖 南)农业开发股份有限公司发行上市项目中存在违规行为,平安证券有限责任公司被中 华安策略优选股票型证券投资基金 2013年第 4季度报告 第 13 页 共 14 页 国证监会处以人民币5,110万元的罚款,并暂停其保荐机构资格3个月。报告期内,基金 投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 3,164,469.34 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 7,128,203.76 5 应收申购款 112,102.60 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,404,775.70 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本期末本基金未持有可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 12,595,978,406.16 本报告期基金总申购份额 782,642,380.22 减:本报告期基金总赎回份额 454,270,835.21 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 12,924,349,951.17


华安策略优选股票型证券投资基金 2013年第 4季度报告 第 14 页 共 14 页 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。 §8


备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、 《华安策略优选股票型证券投资基金基金合同》 2、 《华安策略优选股票型证券投资基金招募说明书》 3、 《华安策略优选股票型证券投资基金托管协议》 8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 8.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管 人的办公场所免费查阅。








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二〇一四年一月二十日