成长ETF联接：2013年第四季度报告查看PDF公告
华宝兴业上证180 成长交 易型开放式 指数
证券投资基金 联接基金2013 年第4 季度报
告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2014 年 1 月20 日
华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于2014 年 1 月 16 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2013 年10 月1 日起 至 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
2.1 基金 产品 情况
基金简 称 华宝兴 业上 证180 成长 ETF 联接
基金主 代码 240019
交易代 码 240019
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 8 月 9 日
报告期 末基 金份 额总 额 153,902,522.52 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小
化。
投资策 略
本基金 为目 标ETF 的联接 基金， 主要 通过 投资 于目 标
ETF 以达到 投资 目标 。当 本基金 申购 赎回 和买 卖目 标
ETF，或基 金自 身的 申购 赎回对本 基金 跟踪 标的 指数 的
效果可 能带 来影 响时 ， 或 预期成 份股 发生 调整 和成 份股
发生配 股、 增发 、分 红等 行为时 ，本 管理 人会 在10 个
交易日 内对 投资 组合 进行 适当调 整， 以便 实现 对跟 踪误
差的有 效控 制。 本 基金 对 标的指 数的 跟踪 目标 是 ： 在正
常情况 下， 本基 金相 对于 业绩比较基 准的 日均 跟踪 偏离
度的绝 对值 不超 过0.35% ，年跟 踪误 差不 超过 4% 。
业绩比 较基 准 95%× 上证180 成长 指数 收益率+5%× 银行 同业 存款 利率
风险收 益特 征 本基金 为 ETF 联 接基 金， 其风险 和预 期收 益均 高于 货币华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年第 4 季度报告
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市场基 金、 债券型 基金 和混合基 金。 本基金 在股 票基金
中属于 指数 基金， 紧密 跟 踪标的 指数 ， 属于 股票 基 金中
风险较 高、 收益 与标 的指 数所代 表的 股票 市场 水平 大致
相近的 产品 。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
2.1.1 目 标基 金基本 情况
基金名 称 华宝兴 业上 证180 成长ETF
基金主 代码 510280
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2011年8月4 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011年10月18日
基金管 理人 名称 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国银 行股 份有 限公 司
2.1.2 目 标基 金产品 说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小
化。
投资策 略 本基金 股票 资产 投资 原则 上采用 完全 复制 标的 指数 的方
法跟踪 标的 指数 。通 常情 况下， 本基 金根 据标 的指 数成
份股票 在指 数中 的权 重确 定成份 股票 的买 卖数 量， 并根
据标的 指数 成份 股及 其权 重的变 动进 行相 应调 整。 在因
特殊情 况（ 如成 份股 停牌 、流动 性不 足、 法规 法律 限制
等）导 致无 法获 得足 够数 量的股 票时 ，本 基金 可以 根据
市场情 况， 结合 经验 判断 ，综合 考虑 相关 性、 估值 、流
动性等 因素 挑选 标的 指数 中其他 成份 股或 备选 成份 股进
行替代 （同 行业 股票 优先 考虑） ，以 期在 规定 的风 险承
受限度 之内 ，尽 量缩 小跟 踪误差 。
业绩比 较基 准 上证180 成长指 数
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 指数 基金 ，具有 较高 风险 、较 高预 期收
益的特 征， 其风 险和 预期 收益均 高于 货币 市场 基金 、债
券型基 金和 混合 基金 。
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§3 主要财 务指 标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 10 月1 日 － 2013 年 12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -112,482.04
2.本期 利润
-7,702,897.45
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0493
4.期末 基金 资产 净值 145,039,312.41
5.期末 基金 份额 净值 0.942
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -5.04% 1.05% -4.71% 1.06% -0.33% -0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
（2011 年 8 月 9 日至 2013 年 12 月 31 日）
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注:按照基 金合 同的 约定 ，自基金 成立 日期 的 6 个月 内达到 规定 的资 产组 合， 截至2012 年 2 月9
日，本 基金 已达 到合 同规 定的资 产配 置比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
胡洁
本基金基
金经理 、 华
宝兴业上
证180 成长
ETF 基金经
理
2012 年10
月16 日
- 7 年
硕士。2006 年 6 月加入
华宝兴业基金管理有限
公司， 先后 在交 易部 、 产
品开发部和量化投资部
工作，2012 年 10 月起任
华宝兴业上证 180 成长
交易型开放式指数证券
投资基 金、 华宝 兴业 上证
180 成长交易型开放式
指数证券投资基金联接
基金基 金经 理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业上 证180 成 长交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金基
金合同 》和 其他 相关 法律 法规的 规定 、监 管部 门的 相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管
理和运 用基 金资 产， 在控 制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋取 最大 利益， 没有 损害 基金
份额持 有人 利益 的行 为。
由于股 、债 市的 系统 性风 险和申 购赎 回引 起的 基金 资产规 模变 化， 上 证180 成长交 易型 开放
式指数 证券 投资 基金 联接 基金在 短期 内出 现过 持有 的现金 与到 期日 在一 年之 内的政 府债 券市 值占
基金资 产净值比 低于 5% 的 情况。 发生 此类 情况 后， 该基金 均在 合理 期限 内得 到了调 整， 没有 给投
资人带 来额 外风 险或 损失 。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年四 季度 国内 经济 增 速与通 胀预 期双 双回 落。 市场走 势在 四季 度整 体呈 现震荡 向下 趋
势。10 月份自 贸区 概念 股走强 ， 创业板 和中 小板 相继出现 回落 ；11 月中旬 十八届三 中全 会部 署全
面深化 改革 60 条， 改革 预 期提振 市场 信心 ，政 策红 利不断 释放 使得 市场 出现 反弹行 情； 在IPO
重新开 闸、 美联 储QE 退 出 和“钱 荒” 再现 等利 空影 响下，12 月份 市场 出现 了较大幅 度调 整， 主
板和创 业板 均大 幅回 调。 指数方 面， 四季 度市 场继 续呈现 结构 化走 势， 主板 与创业 板之 间的 差异
逐渐扩 大， 市场 风格 出现 切换。 大盘 蓝筹 股的 表现 优于创 业板 和中 小板 股， 上证180 价值指 数在
四季度 的累 计跌 幅为-2.1% ，而创 业板 指数 和中 小板 指数的 累计 跌幅 分别 为-4.64% 和-4.86% 。
本报告 期本 基金 为正 常运 作期， 在操 作中 ，我 们严 格遵守 基金 合同 ，坚 持既 定的指 数化 投资
策略， 在指 数权 重调 整和 基金申 赎变 动时 ，应 用指 数复制 和数 量化 技术 降低 冲击成 本和 减少 跟踪
误差。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值 为0.942 元 ，本 报告期 内基 金份 额净 值增 长率为-5.04%，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为-4.71%。 本报 告期 内本 基金的 日均 跟踪 偏离 度为0.046% ， 年化跟 踪误华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年第 4 季度报告
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差为1.01% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未 来， 海外 市场 ，美 国经济 及就 业数 据在 四季 度强劲 反弹 ，美 国两 党达 成的财 政预 算初
步协议 为2014 年年 初国 会 的预算 谈判 扫清 了重 要障 碍，美 联储 在12 月中旬 宣布逐步 退出 QE 后，
退市的 不确 定因 素逐 步消 散，美 股屡 创历 史新 高。 预计下 一季 度美 国经 济复 苏速度 加快 ，退 市及
债务上 限问 题进 一步 明朗 化。 受经 济复 苏利 好支 持， 全球发 达经 济体 股市 将继续攀 升。 国内市 场，
在经过 四季 度资 金紧 张、 资金利 率上 涨后 ，缘 于回 笼资金 在下 季度 初释 放及 信贷通 常在 年初 比较
宽松， 预计 市场 在下 一段 时期内 流动 性将 相对 改善 ；十八 届三 中全 会的 全面 深化改 革的 具体 政策
措施落 实， 有望在 2014 年3 月份 的 “两 会” 上 释放， 各项政 策更 加明 朗化， 市 场将对 此充 满预 期。
从估值 水平 来看 ，由 于前 期创业 板和 中小 板的 持续 上涨， 目前 大盘 蓝筹 指数 上证180 成长的 估值
明显低 于中 小盘 指数 ，处 于底部 区域 ，另 外IPO 重 启和新 三板 扩容 将对 高估 值的创 业板 及中 小板
带来一 定冲 击， 投资 者可 以重点 关注 低估 值的 上 证180 成 长大 盘蓝 筹指 数带 来的投 资机 会。
作为指 数基 金的 管理 人， 我们将 继续 严格 遵守 基金 合同， 坚持 既定 的指 数化 投资策 略， 积极
应对成 分股 调整 和基 金申 购赎回 ，严 格控 制基 金相 对目标 指数 的跟 踪误 差， 实现对 上 证180 成长
指数的 有效 跟踪 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 137,614,012.12 94.68
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买断式 回购 的买 入返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
7,630,235.79 5.25
7 其他资 产
105,305.29 0.07
8 合计
145,349,553.20
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值（ 人民
币元）
占基金 资产
净值比 例(%)
1
上证180 成长
ETF
指数型
交易型 开放
式
华宝兴 业基
金管理 有限
公司
137,614,012.12 94.88
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年第 4 季度报告
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5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
基金管 理人 没有 发现 本基 金投资 的前 十名 证券 的发 行主体 在报 告期 内被 监管 部门立 案调 查，
也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。
5.11.2
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,409.67
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,765.63
5 应收申 购款 102,129.99
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 105,305.29
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 158,051,116.37
报告期 期间 基金 总申 购 份额 5,994,990.59
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 10,143,584.44 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年第 4 季度报告
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报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 153,902,522.52
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业上 证180 成 长交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金基 金合 同；
华宝兴 业上 证180 成长交 易 型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金招 募说 明书 ；
华宝兴 业上 证180 成 长交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
8.2 存放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
8.3 查阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华宝兴业基金管理有限公司
2014 年1 月20 日
