上证180 成长 交易型开放 式指数证券 投资
基金2013 年第4 季度报 告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2014 年 1 月20 日
华宝兴业上证 180 成长 ETF2013 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于2014 年 1 月 16 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2013 年10 月1 日起 至 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝兴 业上 证180 成长 ETF
基金主 代码 510280
交易代 码 510280
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 8 月 4 日
报告期 末基 金份 额总 额 331,754,441.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小
化。
投资策 略
本基金 股票 资产 投资 原则 上采用 完全 复制 标的 指数 的
方法跟 踪标 的指 数。 通常情况下 ， 本基 金根 据标 的指数
成份股 票在 指数 中的 权重 确定成 份股 票的 买卖 数量 ， 并
根据标 的指 数成 份股 及其 权重的 变动 进行 相应 调整 。 在
因特殊 情况 （如 成份 股停 牌、 流 动性 不足 、 法 规法 律限
制等 ） 导致无 法获 得足 够数量的 股票 时， 本基金 可以根
据市场 情况 ，结 合经 验判 断，综 合考 虑相 关性 、估 值、
流动性 等因 素挑 选标 的指 数中其 他成 份股 或备 选成 份
股进行 替代 （同 行业 股票 优先考 虑） ，以 期在 规定 的 风
险承受 限度 之内 ，尽 量缩 小跟踪 误差 。
业绩比 较基 准 上证 180 成长指 数
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 指数 基金 ， 具有较 高风 险、 较高预 期收
益的特 征， 其风险 和预 期收益均 高于 货币 市场 基金 、 债
券型基 金和 混合 基金 。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 华宝兴业上证 180 成长 ETF2013 年第 4 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 10 月1 日 － 2013 年 12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -7,532,251.64
2.本期 利润
-16,767,221.26
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0498
4.期末 基金 资产 净值 302,944,318.01
5.期末 基金 份额 净值 0.913
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入费 用后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -5.19% 1.11% -4.98% 1.12% -0.21% -0.01%
华宝兴业上证 180 成长 ETF2013 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2011 年 8 月 4 日至 2013 年 12 月 31 日）
注:按照基 金合 同的 约定 ，自基金 成立 日期 的 6 个月 内达到 规定 的资 产组 合， 截至2012 年 2 月4
日，本 基金 已达 到合 同规 定的资 产配 置比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
胡洁
本基金基
金经理、
华宝兴业
上证 180
成长 ETF
联接基金
经理
2012 年10
月16 日
- 7 年
硕士 。 2006 年6 月加入 华宝
兴业基 金管 理有 限公 司， 先
后在交 易部 、 产品 开发 部和
量化投资部工作，2012 年
10 月起 任华 宝兴 业上证180
成长交易型开放式指数证
券投资 基金 、 华宝 兴业 上证
180 成长 交易 型开 放式 指数
证券投资基金联接基金基
金经理 。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基华宝兴业上证 180 成长 ETF2013 年第 4 季度报告
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金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业上 证180 成 长交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金基 金合 同》
和其他 相关 法律 法规 的规 定、监 管部 门的 相关 规定 ，依照 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用
基金资 产， 在控 制投 资风 险的基 础上 ，为 基金 份额 持有人 谋取 最大 利益 ，没 有损害 基金 份额 持有
人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年四 季度 国内 经济 增速与通 胀预 期双 双 回 落。 市场走 势在 四季 度整 体呈 现震荡 向下 趋
势。10 月份自 贸区 概念 股走强 ， 创业板 和中 小板 相继出现 回落 ；11 月中旬 十八届三 中全 会部 署全
面深化 改革 60 条， 改革 预 期提振 市场 信心 ，政 策红 利不断 释放 使得 市场 出现 反弹行 情； 在IPO
重新开 闸、 美联 储QE 退 出 和“钱 荒” 再现 等利 空影 响下，12 月份 市场 出现 了较大幅 度调 整， 主
板和创 业板 均大 幅回 调。 指数方 面， 四季 度市 场继 续呈现 结构 化走 势， 主板 与创业 板之 间的 差异
逐渐扩 大， 市场 风格 出现 切换。 大盘 蓝筹 股的 表现 优于创 业板 和中 小板 股， 上证180 价值指 数在
四季度 的累 计跌 幅为-2.1% ，而创 业板 指数 和中 小板 指数的 累计 跌幅 分别 为-4.64% 和-4.86%。
本报告 期本 基金 为正 常运 作期， 在操 作中 ，我 们严 格遵守 基金 合同 ，坚 持既 定的指 数化 投资
策略， 在指 数权 重调 整和 基金申 赎变 动时 ，应 用指 数复制 和数 量化 技术 降低 冲击成 本和 减少 跟踪
误差。 华宝兴业上证 180 成长 ETF2013 年第 4 季度报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值 为0.913 元 ，本 报告期 内基 金份 额净 值增 长率为-5.19%，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为-4.98%。 本报 告期 内本 基金的 日均 跟踪 偏离 度为0.039% ， 年化跟 踪误
差为0.77% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未 来， 海外 市场 ，美 国经济 及就 业数 据在 四季 度强劲 反弹 ，美 国两 党达 成的财 政预 算初
步协议 为2014 年年 初国 会 的预算 谈判 扫清 了重 要障 碍，美 联储 在12 月中旬 宣布逐步 退出 QE 后，
退市的 不确 定因 素逐 步消 散，美 股屡 创历 史新 高。 预计下 一季 度美 国经 济复 苏速度 加快 ，退 市及
债务上 限问 题进 一步 明朗 化。 受经 济复 苏利 好支 持， 全球发 达经 济体 股市 将继续攀 升。 国内市 场，
在经过 四季 度资 金紧 张、 资金利 率上 涨后 ，缘 于回 笼资金 在下 季度 初释 放及 信贷通 常在 年初 比较
宽松， 预计 市场 在下 一段 时期内 流动 性将 相对 改善 ；十八 届三 中全 会的 全面 深化改 革的 具体 政策
措施落 实， 有望在 2014 年3 月份 的 “两 会” 上释放 ， 各项政 策更 加明 朗化 ， 市场将对 此充 满预 期。
从估值 水平 来看 ，由 于前 期创业 板和 中小 板的 持续 上涨， 目前 大盘 蓝筹 指数 上证180 成长的 估值
明显低 于中 小盘 指数 ，处 于底部 区域 ，另 外IPO 重 启和新 三板 扩容 将对 高估 值的创 业板 及中 小板
带来一 定冲 击， 投资 者可 以重点 关注 低估 值的 上 证180 成 长大 盘蓝 筹指 数带 来的投 资机 会。
作为指 数基 金的 管理 人， 我们将 继续 严格 遵守 基金 合同， 坚持 既定 的指 数化 投资策 略， 积极
应对成 分股 调整 和基 金申 购赎回 ，严 格控 制基 金相 对目标 指数 的跟 踪误 差， 实现对 上 证180 成长
指数的 有效 跟踪 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 301,393,876.69 99.24
其中： 股票 301,393,876.69 99.24
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 - - 华宝兴业上证 180 成长 ETF2013 年第 4 季度报告
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金融资 产
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,289,565.06 0.75
6 其他资 产 5,556.71 0.00
7 合计 303,688,998.46 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,360,820.00 0.78
B 采矿业 10,004,193.00 3.30
C 制造业 95,851,220.89 31.64
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
7,695,492.00 2.54
E 建筑业 2,981,600.00 0.98
F 批发和 零售业 925,155.00 0.31
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
8,462,490.00 2.79
J 金融业 151,486,616.87 50.00
K 房地产 业 19,029,537.93 6.28
L 租赁和 商务 服务 业 1,919,500.00 0.63
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 677,251.00 0.22
S 综合 - -
合计 301,393,876.69 99.49
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资部 分的 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％） 华宝兴业上证 180 成长 ETF2013 年第 4 季度报告
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1 600036 招商银 行 2,898,200 31,561,398.00 10.42
2 600016 民生银 行 3,721,100 28,726,892.00 9.48
3 601166 兴业银 行 2,158,600 21,888,204.00 7.23
4 600000 浦发银 行 2,113,200 19,927,476.00 6.58
5 601288 农业银 行 4,903,700 12,161,176.00 4.01
6 601328 交通银 行 2,964,400 11,383,296.00 3.76
7 600887 伊利股 份 270,000 10,551,600.00 3.48
8 600519 贵州茅 台 78,500 10,077,830.00 3.33
9 600104 上汽集 团 624,500 8,830,430.00 2.91
10 601818 光大银 行 3,054,100 8,123,906.00 2.68
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资部 分的 股票 投资 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。 华宝兴业上证 180 成长 ETF2013 年第 4 季度报告
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5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
2013 年2 月23 日贵 州茅 台酒股 份有 限公 司发 布公 告。贵 州茅 台酒 股份 有限 公司控 股子 公司
贵州茅 台酒 销售 有限 公司 于2013 年2 月22 日收到 贵州省 物价 局《 行政 处罚 决定书 》 （黔价 处
[2013]1 号） 。 该决定 书认 为： 贵州茅 台酒 销售 有限 公司对 全国 经销 商向 第三 人销售 茅台 酒的 最低
价格进 行限 定， 违反 了《 中华人 民共 和国 反垄 断法 》第十 四条 的规 定。
2013 年9 月25 日中 国农 业银行 股份 有限 公司 因其 作为债 务融 资工 具主 承销 商，近 期涉 及未
按规定 开展 后续 管理 工作 、未合 规履 行持 有人 会议 有关职 责以 及未 按业 务规 范要求 开展 尽职 调查
等多项 违反 自律规则 指引 的情形 ， 根据相 关自 律规 定， 经交易 商协 会秘 书处 专题办 公会 审议 决定 ，
给予农 业银 行通 报批 评处 分，并 处责 令改 正。
2013 年11 月13 日 招商 银 行股份 有限 公司 收到 交易 商协会 自律 处分 。 处罚 原 因是林 州重 机集
团股份 有限 公司 作为 债务 融资工 具发 行人 ，在 债务 融资工 具存 续期 间， 因减 资事项 涉及 重大 事项
信息披 露延 迟及 持有 人会 议延迟 召开 等情 形。 主承 销商招 商银 行、 中信 银行 在后续 管理 工作 中未
充分尽 职履 责。 根据 相关 自律规 定， 经交 易商 协会 秘书处 专题 办公 会审 议决 定，给 予主 承销 商中
信银行 、招 商银 行诫 勉谈 话处分 ，并 处责 令改 正。
2013 年9 月25 日中 国民 生银行 股份 有限 公司 收到 交易商 协会 自律 处分 。处 罚原因 是江 苏汇
鸿国际 集团 有限 公司 作为 相关债 务融 资工 具发 行人 ，在债 务融 资工 具存 续期 间，未 合规 披露 子公
司中融 信佳 对外 担保 信息 。主承 销商 中信 银行 、民 生银行 、广 发银 行在 尽职 调查中 未将 中融 信佳
对外担 保情 况作 为或 有事 项进行 专项 了解 ，亦 未辅 导企业 在募 集说 明书 中披 露上述 情况 。根 据相
关自律 规定 ，经 交易 商协 会秘书 处专 题办 公会 审议 决定， 给予 主承 销商 中信 银行、 民生 银行 、广
发银行 诫勉 谈话 处分 ，并 处责令 改正 。
本基金 为交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 ，采 用完 全复制 法进 行指 数化 投资 ，按照 成份 股在
上证180 成 长指 数中 的基 准权重 构建 指数 化投 资组 合。基 金管 理人 对上 述股 票的投 资决 策程 序符
合相关 法律 法规 和公 司制 度的要 求。
报告期 内， 本基 金投 资的 前十名 证券 的其 余六 名证 券的发 行主 体没 有被 监管 部门立 案调 查或华宝兴业上证 180 成长 ETF2013 年第 4 季度报告
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在本报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 5,050.49
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 506.22
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,556.71
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.10.5.1 报告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基 金本 报告 期末 指数 投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
5.10.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基 金本 报告 期末 未持 有积极投 资的 股票 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 337,754,441.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,000,000.00
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 7,000,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 331,754,441.00
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业上 证180 成 长交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金基 金合 同；
华宝兴 业上 证180 成 长交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金招 募说 明书 ；
华宝兴 业上 证180 成 长交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
8.2 存放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
8.3 查阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
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2014 年1 月20 日
