华宝兴业动力 组合股票型 证券投资基 金
2013 年第4 季度报告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2014 年 1 月20 日
华宝兴业动力组合股票 2013 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于2014 年 1 月 16 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2013 年10 月1 日起 至 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝兴 业动 力组 合股 票
基金主 代码 240004
交易代 码 240004
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 11 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,646,710,169.60 份
投资目 标
通过对 基金 组合 的动 态优 化管理 ， 使 基金 收益 持续 稳
定超越 比较 基准 ， 并 追求 单位风 险所 获得 的超 额收 益
最大化 。
投资策 略
本基金 根据 中国 股市 价值 驱动因 子与 成长 驱动 因子
的变动 趋势 ， 调整评 估个 股 “价 值因 子” 与 “成长 因
子” 的权 重比 例， 自下 而上 精选个 股 ， 获 取超 额收 益。
业绩比 较基 准
80%上证 180 指数收 益率 与深证 100 指数收 益率 的流
通市值 加权 平均+20% 上证 国债指 数收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 是一 只积 极型 的股 票投资 基金 ， 属 于证 券投 资
基金中 的中 高风 险品 种。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年10 月1 日 － 2013 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -10,316,734.95
2.本期 利润
41,796,444.83
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0249
4.期末 基金 资产 净值 1,375,148,920.09
5.期末 基金 份额 净值 0.8351
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.09% 1.55% -2.46% 0.90% 5.55% 0.65%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长 率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2005 年11 月17 日至 2013 年 12 月31 日）
注：按 照基 金合 同的 约定 ，自基 金成 立日 期 的6 个月内达 到规 定的 资产 组合 ，截 至 2006 年3 月华宝兴业动力组合股票 2013 年第 4 季度报告
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31 日，本 基金 已达 到合 同规定的 资产 配置 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘自强
投资副总
监、本基
金基金经
理
2008 年3 月
19 日
- 12 年
硕士。2001 年 7 月至
2003 年 7 月，在 天同
证券任研究员，2003
年 7 月至 2003 年 11
月，在中原证券任行
业研究部副经理，
2003 年 11 月至 2006
年 3 月，在 上海 融昌
资产管理公司先后任
研究员、研究总监。
2006 年 5 月加入 华宝
兴业基金管理有限公
司，先后任高级分析
师、研究部总经理助
理、基金经理助理职
务，2008 年 3 月至今
任华宝兴业动力组合
股票型证券投资基金
的基金 经理 ，2010 年
6 月至 2012 年 1 月兼
任华宝兴业宝康消费
品证券投资基金基金
经理，2012 年 4 月起
任投资 副总 监。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业动 力组 合股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律
法规的 规定 、监 管部 门的 相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋取 最大 利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 华宝兴业动力组合股票 2013 年第 4 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年4 季度， 市场 基本 维持 在2050 点至 2270 点 之间箱 体震 荡。10 月市场 未能在 放量 大涨
后再创 新高 ，由 于央 行再 度收紧 货币 ，加 之临 近年 末，国 债市 场暴 跌， 引起 股市恐 慌下 跌。 而创
业板在 高位 剧烈 波动 后， 受IPO 重启 传言 、监 管层 要加强 并购 案例 监督 等消 息的影 响， 也出 现较
大幅度 下跌 。 三中 全会 《 决定 》 公 布后 ， 由于 本届 政府在 执行 力及 全面 改革 方面给 予了 强烈 信心 ，
股市活 跃度 有明 显恢 复， 市场再 次放 量上 涨， 但由于年底 资金 面依 然紧 张， 且改革 不仅 带来 红利 ，
也会产 生成 本， 因此 市场 上冲动 力仍 有制 约， 在进 入到今 年形 成的 密集 成交 区后， 难以 形成 有效
突破， 又再 度陷 入盘 整。 年末在 流动 性紧 张的 压力 下，指 数再 次回 到了 震荡 箱体的 底部 。
在操作方面 ，本 基金 在 4 季度基 本完 成了 结构 调整 ，清理 掉了 最后 的低 贝塔 品种， 业绩 表现
有明显 改善 。特 别是 重点 持有的 环保 、油 服、 电子 等行业 表现 突出 ，因 此获 得了较 好的 收益 。12
月初虽 然受 小盘 股大 幅下 跌的冲 击较 大， 但后 期也 迅速恢 复。 整 个4 季度在 万德统 计的 359 只同
类基金 中排 名38 名，获 得了较好 的业 绩表 现。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 报告 期内基 金份 额净 值增 长率 为3.09%，同期 业绩 比较 基准收 益率 为
-2.46% ，基 金表 现领 先业 绩基 准 5.55%。 华宝兴业动力组合股票 2013 年第 4 季度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
长期来 看， 改革 红利 的释 放，以 及利 率市 场化 将从 业绩和 估值 两方 面推 升股 市，海 外经 济的
复苏也 有助 于产 生一 个良 好的外 部环 境， 因此 在持 续下 跌6 年之后 ，A 股市 场有望 迎来 真正 的转
折点。 但是 ，改 革不 仅仅 带来红 利， 还需 要支 付成 本，短 期内 银行 、地 产、 高耗能 等行 业将 受到
更多的 不利 因素 影响 ，预 计这些 权重 板块 将限 制大 盘的走 高。 同时 资金 紧张 的格局 短时 间内 还看
不到改 变， 因此 我预 计未 来一年 ，市 场仍 将维 持盘 整和结 构性 行情 ，并 为真 正的牛 市做 准备 。
综合目 前的 市场 情况 ，我 认为可 适当 控制 仓位 ，但 结构上 应尽 量规 避强 周期 品种， 适时 加大
对节能 环保 、国 企改 革、 低端消 费等 行业 的投 资。 未来本 基金 将更 加注 重自 下而上 的选 股模 式，
选取可 靠的 投资 品种 ，适 时调整 仓位 与行 业配 置， 为持有 人进 一步 创造 回报 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,252,456,751.70 90.30
其中： 股票
1,252,456,751.70 90.30
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
73,330,334.40 5.29
6 其他资 产
61,156,470.04 4.41
7 合计
1,386,943,556.14
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 927,810,239.00 67.47
D
电力 、 热力、 燃气 及水 生产和供 应
业
- -
E 建筑业 46,323,320.96 3.37 华宝兴业动力组合股票 2013 年第 4 季度报告
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F 批发和 零售 业 21,568,029.94 1.57
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件和 信息 技术服务 业 115,278,897.52 8.38
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
21,038,000.00 1.53
M 科学研 究和 技术 服务 业 80,947,679.68 5.89
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 30,127,584.60 2.19
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
9,363,000.00 0.68
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 1,252,456,751.70 91.08
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002358 森源电气 2,652,300 46,289,450.00 3.37
2 002104 恒宝股 份 2,999,992 45,479,878.72 3.31
3 002475 立讯精 密 1,298,891 43,408,937.22 3.16
4 002664 信质电 机 1,007,200 40,781,528.00 2.97
5 002532 新界泵 业 1,502,373 34,494,484.08 2.51
6 600703 三安光 电 1,249,883 30,984,599.57 2.25
7 300001 特锐德 1,302,390 29,798,683.20 2.17
8 600312 平高电 气 2,899,908 29,289,070.80 2.13
9 600352 浙江龙 盛 2,199,903 29,082,717.66 2.11
10 300309 吉艾科 技 1,463,711 28,147,162.53 2.05
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国债 期货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国债 期货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国债 期货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
基金管理人没 有发现本 基 金投资的前十 名证券的 发 行主体在报告 期内被监 管 部门立案调查 ，
也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 906,919.81
2 应收证 券清 算款 60,046,674.20
3 应收股 利 -
4 应收利 息 31,409.26
5 应收申 购款 171,466.77 华宝兴业动力组合股票 2013 年第 4 季度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 61,156,470.04
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002358 森源电 气 30,115,000.00 2.19 非公开 发行
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额总额 1,723,535,708.65
报告期 期间 基金 总申 购份 额 18,945,446.36
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 95,770,985.41
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,646,710,169.60
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期
交易份 额（ 份） 交易金 额
（元）
适用费 率
1 申购
2013 年12 月
20 日
86,803.67 68,965.52 1.50%
合计
86,803.67
68,965.52
注：交 易日 期为 申请 日期 。交易 金额 为确 认金 额（ 不含交 易费 用） ，交 易份 额 为确认 份额 。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业动 力组 合股 票型 证券投 资基 金基 金合 同；
华宝兴 业动 力组 合股 票型 证券投 资基 金招 募说 明书 ；
华宝兴 业动 力组 合股 票型 证券投 资基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
8.2 存放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
8.3 查阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
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2014 年1 月20 日
