华宝兴业宝康 灵活配置证 券投资基金2013
年第4 季度报 告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 1 月20 日
华宝兴业宝康配置混合 2013 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 1 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2013 年10 月1 日起 至 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝兴 业宝 康配 置混 合
基金主 代码 240002
交易代 码 240002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 7 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 548,409,093.51 份
投资目 标
规避系 统风 险， 降低 投资 组合波 动性 ， 提 高投 资组 合
的长期 报酬 。
投资策 略
本基金 采用 资产 灵活 配置 策略， 以债 券投 资为 基础 ，
并把握 股市 重大 投资 机会 ， 获取 超额 回报 ， 同时执 行
严格的 投资 制度 和风 险控 制制度 。
业绩比 较基 准
65%中信标 普全 债指 数+35% 上证 180 指数和 深证 100
指数的 复合 指数 。
复合指 数＝ （上 证180 流通市值 ／成 分指 数总 流通 市
值）× 上证 180 指数＋ （深证 100 流通市 值／ 成分
指数总 流通 市值 ）× 深证100 指数
成分指 数总 流通 市值 ＝上 证180 流通 市值 ＋深 证 100
流通市 值
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年10 月1 日 － 2013 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 35,280,595.42
2.本期 利润
-16,317,030.62
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0288
4.期末 基金 资产 净值 734,812,945.97
5.期末 基金 份额 净值 1.3399
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.09% 0.79% -1.85% 0.41% -0.24% 0.38%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2003 年 7 月 15 日至 2013 年 12 月 31 日）
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注：按 照基 金合 同的 约定 ，自基 金成 立日 期 的6 个月内达 到规 定的 资产 组合 ，截 至 2004 年1 月
15 日，本 基金 已达 到合 同规定的 资产 配置 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
郭鹏飞
国内投资
部总经
理、本基
金基金经
理，华宝
兴业新兴
产业基金
基金经 理
2010 年6 月
26 日
- 9 年
博士， 拥有CFA 资格。
2004 年 2 月加入 华宝
兴业基金管理有限公
司任研究部行业分析
师，2007 年 9 月任公
司研究部副总经理，
2009 年3 月至2010 年
6 月任公司研究部总
经理，2010 年 6 月至
今任华宝兴业宝康灵
活配置证券投资基金
基金经 理，2010 年12
月起兼任华宝兴业新
兴产业股票型证券投
资基金基金经理，
2012 年 4 月起任 国内
投资部 总经 理。
胡戈游
本基金基
金经理、
华宝兴业
宝康消费
品基金基
金经理
2013 年7 月
25 日
- 8 年
硕士， 拥有CFA 资格。
2005 年 2 月加入 华宝
兴业基金管理有限公
司，曾任金融工程部
数量分析师、国内投
资部基金经理助理的
职务，2009 年 5 月至
2010 年 6 月任华 宝兴
业宝康灵活配置证券
投资基金基金经理，
2010 年1 月至2012 年
1 月任华宝兴业多策
略增长开放式证券投
资基金基金经理。
2011 年 2 月起任 华宝
兴业宝康消费品证券
投资基金基金经理，华宝兴业宝康配置混合 2013 年第 4 季度报告
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2013 年 7 月起兼 任华
宝兴业宝康灵活配置
证券投资基金基金经
理。
季鹏
本基金基
金经理
2013 年8 月
27 日
- 7 年
硕士， 拥有CFA 资格。
曾在香港大福证券、
光大保德信基金管理
有限公司从事行业研
究、投资管理工作。
2011 年 4 月加入 华宝
兴业基金管理有限公
司任高级策略分析师
兼基金经理助理的职
务。2013 年 8 月起任
华宝兴业宝康灵活配
置证券投资基金基金
经理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业宝 康系 列开 放式证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律
法规的 规定 、监 管部 门的 相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋取 最大 利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
由于股 、债 市的 系统 性风 险和申 购赎 回引 起的 基金 资产规 模变 化， 宝康 灵活 配置证 券投 资基
金在短 期内 出现 过所 持有 的股票 、债 券的 比例 低于 该基金 资产 总值 的80% 的 情况。 发生 此类 情况
后，该 基金 均在 合理 期限 内得到 了调 整， 没有 给投资人带 来额 外风 险或 损失 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股华宝兴业宝康配置混合 2013 年第 4 季度报告
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票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2013 年四 季度 ， 在国 内经济 运行 总体 平稳 的背 景下， A 股市场 整体 维持 着低位震 荡走 势，
而创业 板在 新股 放行 之后 ，出现 了一 定获 利回 吐。2013 年四季 度， 上证 指数 下降 2.70% ，深 成指
下跌4.61% ，沪 深 300 下跌 3.28%，中小 板指 数下 跌 4.86%，创业 板下 跌 4.64% 。板 块表 现方 面，
周期类 板块 表现 弱于 非周 期板块 ，家 用电 器、 交运 设备、 纺织 服装 、机 械设 备等行 业表 现靠 前并
录得正 收益 ，而 信息 服务 、有色 金属 、商 业贸 易、 采掘、 房地 产、 食品 饮料 等板块 跌幅 靠前 ，板
块之间 差异 比较 明显 。目 前，多 数基 金都 比较 偏向 专注于 投资 代表 中国 经济 转型成 功的 少数 新兴
和消费 行业 ，并 集中 持有 此类公 司股 票， 忽视 传统 的周期 行业 和风 格轮 动的 趋势非 常明 显， 从而
造成业 绩差 距明 显。
我们对 指数 采取 了高 抛低 吸的灵 活操 作， 并坚 持维 持了契 约允 许范 围内 较高 的创业 板持 仓比
例，操 作基 本吻 合市 场节 奏，但 是由 于大 部分 仓位 所投资 的沪 深300 组 合表 现弱于 同期 创业 板股
票，基 金表 现落 后于 其它 基金。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 报告 期内基 金份 额净 值增 长率 为-2.09%，同期 业绩 比较 基准收 益率 为
-1.85% ，基 金表 现落 后业 绩基 准 0.24%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2014 年上 半年 ， 由 于 受到经 济结 构转 型及 流动 性有所 收紧 的影 响， 中国 经济持 续回 升动
力不强 ，特 别是 固定 资产 投资和 房地 产等 传统 行业 越来越 多地 受到 流动 性收 紧的压 力， 周期 性行
业的盈 利能 力不 强， 市场 难以出 现短 期趋 势性 机会 。正面 因素 是， 目 前A 股 主板市 场仍 处于 很低
的估值 水平 ，特 别是 新一 届领导 人上 任后 所采 取的 积极的 经济 改革 政策 ，将 使得市 场对 中国 经济
长期前 景及 改革 方向 的预 期更加 明朗 。我 们认 为， 尽管经 济前 景不 明朗 ，流 动性也 并不 乐观 ，但华宝兴业宝康配置混合 2013 年第 4 季度报告
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目前市 场整 体估 值具 有一 定安全 边际 ，长 期来 看投 资的风 险并 不大 。主 动部 分我们 将更 加重 视新
股上市 之后 对创 业板 的影 响，一 方面 估值 体系 可能 短期有 所变 动； 此外 ，我 们将重 点挖 掘新 上市
的个股 机会 。
因此， 我们 计划 在操 作上 以稳健 为主 ，根 据宏 观经 济和流 动性 情况 灵活 地把 握指数 的投 资机
会，关 注改 革红 利所 带来 的投资 机会 ，但 对于 国内 外流动 性从 紧对 市场 可能 造成的 负面 影响 将充
分提高 警惕 ；而 对于 主动 部分的 个股 选择 将更 加倾 向于严 格把 关， 操作 上更 加灵活 ，把 握合 理的
估值安 全边 际和 企业 质地 ，但是 由于 目前 中国 经济 正处在 关键 的转 型期 ，我 们仍愿 意给 与这 些代
表中国 转型 方向 的行 业更 多的关 注和 权重 ，我 们也 相信中 国转 型成 功所 带来 的巨大 投资 机会 。感
谢基金 持有 人一 直以 来对 我们的 支持 ，在 以后 的投 资中， 我们 将继 续勤 勉尽 责，努 力为 基金 持有
人创造 良好 回报 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 504,879,262.25 68.28
其中： 股票
504,879,262.25 68.28
2 固定收 益投 资
196,361,057.50 26.56
其中： 债券
196,361,057.50 26.56
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
10,771,934.74 1.46
6 其他资 产
27,392,763.37 3.70
7 合计
739,405,017.86
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,772,150.85 0.38
B 采矿业 31,357,662.44 4.27
C 制造业 188,561,769.05 25.66
D
电力 、 热力、 燃气 及水 生产和供 应
业
11,593,060.89 1.58 华宝兴业宝康配置混合 2013 年第 4 季度报告
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E 建筑业 12,758,871.42 1.74
F 批发和 零售 业 11,976,632.18 1.63
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 10,217,171.77 1.39
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件和 信息 技术服务 业 31,785,902.92 4.33
J 金融业 116,484,722.68 15.85
K
房地产 业
17,258,314.01 2.35
L
租赁和 商务 服务 业
18,651,717.45 2.54
M 科学研 究和 技术 服务 业 2,812,000.00 0.38
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 27,732,968.00 3.77
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
17,379,769.21 2.37
S 综合 3,536,549.38 0.48
合计 504,879,262.25 68.71
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300070 碧水源 589,533 24,164,957.67 3.29
2 300090 盛运股 份 471,478 16,355,571.82 2.23
3 300058 蓝色光 标 309,875 16,051,525.00 2.18
4 300315 掌趣科 技 494,899 14,193,703.32 1.93
5 601318 中国平 安 338,385 14,120,806.05 1.92
6 600036 招商银 行 1,189,950 12,958,555.50 1.76
7 600016 民生银 行 1,648,966 12,730,017.52 1.73
8 300133 华策影 视 371,302 11,844,533.80 1.61
9 002475 立讯精 密 328,883 10,991,269.86 1.50
10 300026 红日药 业 279,712 10,450,040.32 1.42
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 7,345,057.50 1.00
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 189,016,000.00 25.72
其中： 政策 性金 融债 189,016,000.00 25.72
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - - 华宝兴业宝康配置混合 2013 年第 4 季度报告
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6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 196,361,057.50 26.72
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 120409 12 农发 09 400,000 39,648,000.00 5.40
2 130201 13 国开 01 300,000 29,997,000.00 4.08
3 110203 11 国开 03 300,000 29,988,000.00 4.08
4 130418 13 农发 18 300,000 29,805,000.00 4.06
5 130322 13 进出 22 200,000 19,888,000.00 2.71
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五 名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。 华宝兴业宝康配置混合 2013 年第 4 季度报告
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5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
2013 年 6 月 14 日 安徽 盛 运机械 股份 有限 公司 发布 公告：2013 年 6 月 9 日 ，公司 高管 收到
中国证 券监 督管 理委 员会 上海稽 查局 下达 的 《调查 通知书 》 （编号 ： 沪调查 通字 2013-2-012 号） ，
通知内 容如 下： “刘 玉斌 ： 因调 查需 要， 根 据 《中 华人民 共和 国证 劵法 》 的 有关规 定， 我会 决定
对你涉 嫌泄 露内 幕信 息立 案调查 ，请 予以 配合”。
本基金管理人 通过对该 上 市公司进行进 一步了解 和 分析, 认为本 基金已经 持 有盛运股份较 长
时间，主要是 基于国家 大 力发展新兴产 业的政策 ， 且盛运股份又 是环保行 业 中垃圾处理 领域的龙
头公司，基金 管理人长 期 看好环保行业 的发展前 景 及该公司的长 期投资价 值 。根据该公 司公告，
高管被立案调 查是由于 个 人原因、对公 司生产经 营 没有影响，因 此，该事 项 不影响我们 对该公司
长期投 资价 值的 判断 。
报告 期内， 本基 金投 资的 前十名 证券 的其 余九 名证 券的发 行主 体没 有被 监管 部门立 案调 查 或
在本报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 374,377.22
2 应收证 券清 算款 22,445,431.09
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,513,131.91
5 应收申 购款 59,823.15
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 27,392,763.37
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 568,989,415.99
报告期 期间 基金 总申 购份 额 21,972,112.65 华宝兴业宝康配置混合 2013 年第 4 季度报告
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减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 42,552,435.13
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 548,409,093.51
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期
交易份 额（ 份） 交易金 额
（元）
适用费 率
1 申购
2013 年12 月
20 日
37,591.95
49,407.11 1.20%
合计
37,591.95
49,407.11
注：交 易日 期为 申请 日期 。交易 金额 为确 认金 额（ 不含交 易费 用） ，交 易份 额 为确认 份额 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
基金管 理人 于2013 年6 月28 日收 到证 监会 上海 稽查 局编号 为沪 调查 通字[2013]-2-023 号的
调查通 知书 ，该 通知 书内 容为： “因 调查 需要 ，根 据《中 华人 民共 和国 证券 法》的 有关 规定 ，我
会决定 对你 司所 管理 的基 金在交 易 ‘盛 运股 份 ’ 中 涉嫌违 反 《证 券法 》 的有 关行为 进行 立案 调查 ，
请予以 配合 。”
据公 司了 解， 该调 查通 知书所涉 及的 基金 和行 为为 新兴产 业基 金于 2011 年2 月期间 的交 易
行为， 该交 易行 为对 该基 金投资 人利 益未 造成 损失 。为配 合案 件调 查， 公司 已暂停 郭鹏 飞的 基金
经理职 务， 由公 司具 有基 金经理 任职 资格 的其 他基 金经理 代理 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业宝 康系 列开 放式 证券投 资基 金基 金合 同；
华宝兴 业宝 康系 列开 放式 证券投 资基 金招 募说 明书 ；
华宝兴 业宝 康系 列开 放式 证券投 资基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。 华宝兴业宝康配置混合 2013 年第 4 季度报告
第 12 页 共 12 页
9.2 存放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
9.3 查阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华宝兴业基金管理有限公司
2014 年1 月20 日
