嘉 实 理财 宝 7 天 债 券型 证 券投 资 基金
2013 年第 4 季度 报 告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 1 月20 日
嘉实理财宝 7天债券 2013 年第 4季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 1 月 15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2013 年10 月1 日起 至2013 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实理 财 宝 7 天 债券
基金主 代码 070035
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年8 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 292,721,121.19 份
投资目 标
在有效 控制 风险 和保 持适 当流动 性的 基础 上， 力 求 获
得高于 业绩 比较 基准 的稳 定回报 。
投资策 略
根据宏 观经 济指 标决 定组 合的平 均剩 余期 限 （ 长/ 中/
短）和 比例 分布,根 据各 类 资产的 流动 性特 征决 定组
合中各 类资 产的 投资 比例, 根据各 类资 产的 信用 等级
及担保 状况， 决定 组合 的 风险级 别 ； 根 据明 细资 产 的
剩余期 限、 资 信等 级 、 流 动性指 标以 及个 别债 券 的 收
益率与 剩余 期限 的配 比等 指标进 行投 资。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款税 后利 率
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型证 券投 资基金 ， 长 期风 险收 益 水 平
低于股 票型 基金 、混 合型 基金， 高于 货币 市场 基 金 。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金 的 基金 简称 嘉实理 财 宝 7 天债券 A 嘉实理 财 宝 7 天债券 B
下属两 级 基 金的 交易 代码 070035 070036
报告期 末 下 属两 级基 金的 份额总 额 168,560,023.37 份 124,161,097.82 份
嘉实理财宝 7天债券 2013 年第 4季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 10 月1 日 － 2013 年 12 月31 日 ）
嘉实理 财 宝7 天债券 A 嘉实理 财 宝 7 天债券 B
1. 本期已 实现 收益 2,021,889.91 1,374,448.18
2．本 期利 润 2,021,889.91 1,374,448.18
3．期 末基 金资 产净 值 168,560,023.37 124,161,097.82
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采
用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 （2）
嘉实理财宝7 天债券 A与嘉实理财宝 7天债券 B 适用不同的销售服务费率。 （3）本基金无持有人
认购/申购或交易基金的各项费用； （4）本基金收益在基金份额“7 天持有周期到期日”集中结转
为基金份额。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
嘉实理财宝7 天债券 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－ ③ ②－④
过去三 个
月
0.8674% 0.0035% 0.3403% 0.0000% 0.5271% 0.0035%
嘉实理财宝7 天债券 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－ ③ ②－④
过去三 个
月
0.9415% 0.0035% 0.3403% 0.0000% 0.6012% 0.0035%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图1： 嘉实 理财 宝7 天债 券 A 基 金累 计净 值收 益率 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的历 史走 势对 比图
（2012 年8 月 29 日至 2013 年 12 月 31 日）
图2： 嘉实 理财 宝7 天债 券 B 基 金累 计净 值收 益率 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的历 史走 势对 比图
（2012 年8 月 29 日至 2013 年 12 月 31 日） 嘉实理财宝 7天债券 2013 年第 4季度报告
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注1：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期，建仓期
结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十二部分（ 二、投资范围和四、投资限制）的有关
约定。
注2：2013年 12 月19日，本基金管理人发布《关于嘉实理财宝 7天债券基金经理变更的公告》 ，
桑迎先生不再担任本基金基金经理；聘请魏莉女士担任本基金基金经理职务。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
魏莉
本 基 金 基 金
经 理 、 嘉 实
货 币 、 嘉 实
超 短 债 债
券 、 嘉 实 安
心 货 币 、 嘉
实 1 个 月理
财 债 券 基 金
经理
2013 年12
月19 日
- 10 年
曾任职于国家开发银行国际
金融局， 中国 银行 澳门 分行 资
金部经 理。2008 年 7 月加 盟
嘉实基金从事固定收益投资
研究工作。金融硕士，CFA ，
CPA ，具有基金从业资格，中
国国籍 。
桑迎
本 基 金 基 金
经 理 、 嘉 实
安 心 货 币 基
金经理
2012 年8 月
29 日
2013 年12 月
19 日
8 年
曾任交 通银 行外 汇交 易员， 华
夏银行 总行 交易 员。 2008 年1
月加入嘉实基金管理有限公
司，历 任交 易部 债券 交易 员、
固定收 益部 基金 经理 助理。 银
行与金 融专 业硕 士， 具 有基 金
从业资 格 ， 中国 国籍 。
注： （1）基金经理桑迎的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理魏莉的任职日期是指
公司作出决定后公告之日，离任日期指公司作出决定后公告之日； （2）证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实理财 宝7 天债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》 和其 他相关 法律 法规 的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉
尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。
本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定 ， 无 损害 基金 份额 持有人 利益 的 行 为 。 嘉实理财宝 7天债券 2013 年第 4季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管 理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 异常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
相比2013 年3 季度 ，4 季 度的市 场流 动性 呈现 更加 紧张的 状态 。4 季度 ，银 行间 7 天回 购均
价达 到4.74% ， 远远 高 于3 季度 7 天回 购4.01% 的均 价水平 。 在市 场流 动性 紧 张、 资金 利率 大幅 攀
升的背 景下 ，固 定收 益市 场出现 历史 罕见 的下 跌。11 月，10 年 期国 债一 度 在20 天 内收 益率 上行
55 个 点， 全季 度10 年期 国债收 益率 上 行 56 个点 。 短期债 券方 面，AAA 级别1 年期 短期 融资 券 4
季度收 益率 上 行126 个基 点，收 益达 到有 史以 来的 最高点 。目 前 1 年内 短端 固定收 益品 种收 益率
均已经 达到 历史 最高 水平 。 造成2013 年 4 季度 资金 紧张的 因素 既有 季节 性 因 素， 也 有央 行调 控 态
度转变 的因 素。 季节 性因 素方面 ，主 要是 传统 的财 政性缴 款以 及年 底存 款挪 移造成 的资 金波 动。
超季节 因素 方面 ，央 行对 于收紧 资金 、提 高资 金价 格的态 度愈 发坚 定。 在年 末各个 期限 回购 利率
均大幅 攀升 的情 况下 ，央 行在公 开市 场始 终没 有大 量投放 资金 ，仅 通过 并不 透明 的 SLO 来缓 和市
场情绪 。在 以上 双重 因素 的影响 下， 资金 市场 和债 券市场 均出 现收 益率 大幅 上行的 惨烈 走势 ，可
以说4 季度 对固 定收 益投 资而言 是历 史罕 见的 暴跌 季节。
4 季度 ，本 基金 秉持 稳健 投资原 则， 谨慎 把握 政策 方向， 深入 分析 宏观 经济 走势和 资金 面变
化， 灵活 调整 投资 策略 。 在不利 的市 场环 境下 以确 保组合 安全 性和 流动 性为 首要需 求 ， 谨 慎操 作，
努力创 造相 对稳 定的 投资 收益。 整体 看，4 季 度本 基金成 功应 对了 市场 冲击 和规模 波动 ，实 现了
安全性 、流 动性 和收 益性 的目标 ，并 且整 体组 合的 持仓结 构相 对安 全， 流动 性和弹 性良 好， 为下
一阶段 抓住 市场 机遇 、创 造安全 收益 打下 了良 好基 础。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期嘉 实理 财 宝 7 天 债券A 的基 金份 额净 值收 益率 为 0.8674% ，嘉 实理 财宝 7 天债 券B嘉实理财宝 7天债券 2013 年第 4季度报告
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的基金 份额 净值 收益 率 为0.9415% ， 同期 业绩 比较 基 准收益 率 为0.3403% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 14 年1 季 度， 宏观 经 济基本 面 、 通 胀走 势和 货 币政策 仍将 是影 响市 场的 主要因 素 。 整 体
看，美 国量 化宽 松政 策推 退出节 奏已 经逐 步明 朗， 由此带 来的 影响 将错 综复 杂；国 内经 济复 苏形
势平稳 ， 但 通胀 较大 概率 将回 到3% 以上。 综合 当前 国内外 整体 经济 和货 币环 境， 预 计央 行将 持 续
稳健偏 紧的 货币 政策 ， 仍 会坚持 推动 金融 体系 降杠 杆和降 低社 会融 资总 量。 预期 14 年1 季 度市 场
仍处于 流动 性偏 紧状 态， 并且不 排除 阶段 性出 现资 金面全 面抽 紧的 状态 。央 行公开 市场 操作 和回
购利率 将是 影响 资金 面 、 资金利 率 、 和 投资 者政 策 预期的 关键 指标 。 从债 券 市场发 展前 景看 ，2014
年债市 供给 、特 别是 信用 债仍将 增长 。1 季度 重启 股票 IPO 也 已经 明确 。2014 年银 行同 业业 务的
规范和 推动 金融 去杠 杆过 程仍将 继续 ，对 这方 面业 务的监 管将 在发 展中 不断 完善， 这都 将对 债券
和资金 市场 带来 复杂 和深 远影响 ，投 资者 要重 点关 注这方 面的 政策 。鉴 于此 ，针对 上述 复杂 的市
场环境 ，本 基金 将坚 持一 贯以来 的谨 慎操 作风 格， 强化投 资风 险控 制， 密切 关注宏 观经 济面 及市
场资金 面情 况， 合理 配置 资产类 属和 期限 结构 ，控 制信用 持仓 比例 和久 期， 保持较 大的 组合 弹性
应对未 来可 能的 流动 性风 险、利 率风 险等 市场 风险 。在波 动的 市场 中力 求为 基金份 额持 有人 创 造
安全稳 定的 收益 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 129,967,308.11 40.94
其中： 债券 129,967,308.11 40.94
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
65,000,000.00
20.47
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
114,229,620.21 35.98
4 其他资 产 8,282,972.94 2.61
合计 317,479,901.26 100.00
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5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 5.06
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 23,999,868.00 8.20
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： （1）报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融
资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。 （2）
本基金基金合同第十二部分约定：本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得
超过基金资产净值的40%。报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的 40%。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 29
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 88
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 28
注：报告期内每个交易日投资组合平均剩余期限均未超过 127天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占 基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 74.89
8.20
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 3.42 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 17.07 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
10.24 -
4 90 天( 含)-180 天 10.25 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 105.63 8.20
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 59,963,269.76 20.48
其中： 政策 性金 融债 59,963,269.76 20.48
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 70,004,038.35 23.91
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 129,967,308.11 44.40
9
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
29,966,863.36 10.24
注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内
在应收利息。
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 100236 10 国开 36 300,000 29,966,863.36 10.24
2 041353017
13 昆钢
CP001
200,000 20,000,139.28 6.83
3 071312004
13 一创 证券
CP004
200,000 19,998,951.41 6.83
4 130201 13 国开 01 200,000 19,992,066.51 6.83
5 041366008
13 苏 沙钢
CP001
100,000 10,004,429.16 3.42
6 110206 11 国开 06 100,000 10,004,339.89 3.42
7 041356017
13 天山 水泥
CP002
100,000 10,000,361.21 3.42
8 041356015
13 豫 投资
CP002
100,000 10,000,157.29 3.42
注：报告期末本基金仅持有上述 8只债券。
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 -0.0861%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.2378%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1578%
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
报告期 末， 本 基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
基金 计价方 法说 明
本基金 采用 固定 份额 净值 ，基金 份额 账面 净值 始终 保持 为 1.00 人 民币 元。
本基金 估值 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其
买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 期限 内平 均摊 销， 每日计 提收 益或 损失 。
5.8.2 若 本报 告期内 货币 市场基 金持 有剩余 期限 小于 397 天 但剩余 存续 期超 过 397 天
的 浮动 利率债 券， 应声明 本报 告期内 是否 存在该 类浮 动利率 债券 的摊余 成本 超
过 当日 基金资 产净 值的 20 ％的情 况
报告期 内， 本基 金持 有剩 余期限 小 于397 天但 剩余 存续期 超 过 397 天的 浮动 利率债 券， 其摊
余成本 总计 在每 个交 易日 均未超 过当 日基 金资 产净 值的 20% 。
5.8.3 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调查 ，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日 前
一年内 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 受到 公开谴 责、 处罚 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 2,792,872.94
4 应收申 购款 5,490,100.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
合计 8,282,972.94
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 嘉实理 财 宝 7 天债券 A 嘉实理 财 宝 7 天债券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 263,246,792.54 116,507,694.25
报告期 期间 基金 总申 购份 额 559,484,942.09 559,964,479.28
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 654,171,711.26 552,311,075.71 嘉实理财宝 7天债券 2013 年第 4季度报告
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报告期 期末 基金 份额 总额 168,560,023.37 124,161,097.82
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投及基金份额自动升级调增份额；基金总赎回份额含基
金份额自动降级调减份额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准嘉 实 理财 宝 7 天 债券 型证 券投 资基金 募集 的文 件；
（2） 《 嘉实 理财 宝7 天债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
（3） 《 嘉实 理财 宝7 天债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
（4） 《 嘉实 理财 宝7 天债 券型证 券投 资基 金基 金托 管 协议 》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 理财 宝 7 天 债券 型证 券投 资基 金公告 的各 项原 稿。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
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2014 年 1 月 20 日
