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嘉实服务(070006)

嘉实服务:2013年第四季度报告

 
 
嘉 实 服务 增 值行 业 证券 投 资基 金 2013 年第4 季度 报 告 
 
2013 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 嘉实基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2014 年 1 月20 日 
 
 
 
 嘉实服务增值行业混合 2013 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2014 年 1 月 15 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。 本报告 期 自2013 年10 月1 日起 至2013 年 12 月 31 日止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 嘉实服 务增 值行 业混 合 基金主 代码 070006 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2004 年 4 月 1 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,545,243,292.78 份 投资目 标 在力争 资本 本金 安全 和流 动性前 提下 超过 业绩 比较 基准, 在追 求长 期稳 定增 长的同 时不 放弃 短期 收益 。 投资策 略 在全面 评估 证券 市场 现阶 段的系 统性 风险 和预 测证 券市场 中长 期预 期收 益率 并制定 资产 配置 比例 的基 础上, 制订 本基 金资 产在 股票、 债券 和现 金等 大类 资 产的配 置比 例、 调整 原则 和调整 范围 。 同 时, 根 据 合 适的定 性、 定量 指标 选择 服务业 及其 他产 业内 具有 竞 争优势 的上 市公 司所 发行 的股票 , 获 取稳 定的 长期 回 报。 业绩比 较基 准 投资基 准指 数= 中信 综合 指数×80% +中 信国 债指 数×20 % 风险收 益特 征 本基金 属于 中等 风险 证券 投资基 金 基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2013 年10 月1 日 - 2013 年12 月31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 362,797,731.52 2.本期 利润


-9,467,004.93 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0065 4.期末 基金 资产 净值 6,719,075,309.96 5.期末 基金 份额 净值 4.348 注: (1 )本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收 益 、其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 (2) 上述 基金 业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ,计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -0.09% 1.19% -1.79% 0.94% 1.70% 0.25% 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净 值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 嘉实服务增值行业混合 2013 年第 4 季度报告 第 4 页 共 10 页


图:嘉 实服 务增 值行 业混 合份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图 (2004 年4 月1 日至 2013 年 12 月 31 日) 注:按 基金 合同 规定 ,本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期。 建仓 期结束 时本 基金 的各 项投资 比例 符合 基金 合同 第十八 条 ( (二) 投资 范围 和 (六 ) 投 资组 合比 例限 制) 的 约定 : (1)在 正常市 场情 况下 , 本基 金 资产配 置的 比例 范围 : 股 票资 产25%-95 % ; 债券 资 产0%-70% ; 现金 或到 期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值 的5%。 其 中, 基金 投资 于服 务业股 票的 比例 不低 于基金 股票 资产 的80%。( 2 ) 持有 一家 公司 的股 票, 不得超 过基 金资 产净 值 的10%。( 3 ) 本 基金 与 由本基 金管 理人 管理 的其 他基金 持有 一家 公司 发行 的证券 ,不 得超 过该 证券 的10%。( 4 )法 律法 规规定 的其 他限 制。





§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 陈勤 本 基 金基 金 经理, 嘉实 价 值 优势 股 票基金 经理 2008 年 3 月 20 日 - 11 年 曾 任 瑞士 信 贷第 一波 士顿 投 资 银行 证 券分 析师 ,华 夏 基 金管 理 有限 公司 基金 经 理 助理 , 银华 基金 管理 有 限 公 司 投 资 管 理 部 , 2006 年10 月至2007 年11 月 任 银华 优 势企 业基 金基 金经理 。2007 年 11 月加 盟 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司。 工商 管理 硕士 (MBA)、 经 济 学硕 士 、特 许金 融分 析师(CFA ) ,具 有基 金从 业资格 ,国 籍加 拿大 。 注: (1 ) 任 职日 期、 离任 日 期指公 司 作 出决 定后 公告 之日; (2) 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、 《嘉实 服务 增值 行业 证券 投资基 金基 金合 同》 和其 他相关 法律 法规 的规 定, 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ,在 严格 控制 风险 的基础 上, 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。嘉实服务增值行业混合 2013 年第 4 季度报告 第 5 页 共 10 页


本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定, 无损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的 执 行情况 报告期 内, 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 公司内 部公 平交 易制 度, 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策, 并在 获得投 资信 息、 投资 建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ;通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、 严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 , 确 保公 平交 易 原则的 实现 ; 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进 行日常 监控 ,公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 本基 金未 发生 异常交 易行 为。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策 略和 运作 分析 本报告 期内 , 市 场震 荡下 行, 截 至四 季度 末, 沪深300 、 中 证500 及 创业 板指 数均出 现下 跌。 从风格 上看 ,小 盘仍 然跑 赢了大 盘指 数; 分行 业来 看,取 得较 好超 额收 益的 行业为 电子 、家 电、 农林牧 渔等 行业 ;取 得较 差超额 收益 的行 业为 房地 产、采 掘和 商业 贸易 等行 业。 回顾本 季度 的操 作, 本基 金的仓 位基 本维 持85% 附 近的小 幅波 动, 相对 基准 在大类 资产 配置 上小额 的正 贡献 ,在 行业 配置上 也取 得了 一定 的正 贡献, 但主 要的 超额 收益 仍然主 要来 自于 个股 选择。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 4.348 元; 本报 告期基 金 份 额净 值增 长率 为-0.09% , 业绩 比较基 准收 益率 为-1.79% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 从宏观 经济 基本 面来 看 , 经历了 三季 度的 增速 企稳 后, 四季 度经 济改 善程 度 趋缓 ,PMI 、 工 业 企业利 润等 数据 显示 经济 改善动 力不 足, 房地 产销 售转弱 亦加 大了 未来 经济 走势的 变数 。从 流动 性的角 度来 看, 四季 度国 内流动 性再 度趋 紧, 市场 利率持 续攀 升。 在此 背景 下,十 八届 三中 全会 对于全 面深 化改 革的 阐述 和部署 成为 市场 关注 焦点 。改革 涉及 到社 会生 活的 方方面 面, 其中 受益 较为直 接的 军工 、信 息安 全、安 防、 环保 、医 疗服 务等领 域, 成为 资本 市场 阶段性 的投 资热 点。 展望今 年一 季度 ,我 们判 断仍然 是结 构性 行情 ,经 济增速 下台 阶是 确定 的, 稳健的 货币 政策嘉实服务增值行业混合 2013 年第 4 季度报告 第 6 页 共 10 页


也很难 超预 期, 新股 的快 速发行 也将 分流 市场 的存 量资金 , 对 于改 革的 红利 我们认 为是 中长 期的 , 短期还 可能 带来 市场 的阵 痛,因 此短 期的 市场 焦点 仍会回 到经 济环 境的 基本 面;从 风格 上看 ,我 们判断 中小 盘的 估值 压力 仍较大 , 向 上获 取绝 对收 益的空 间不 大; 中盘 的优 质GARP 型 品种 我们 将 积极关 注其 下跌 带来 的投 资机会 。 因此, 在大 类资 产配 置上 ,我们 计划 降低 股票 仓位 至平均 水平 或以 下, 等待 市场下 调带 来的 结构性 加仓 机会 ;在 行业 配置上 ,一 是, 我 们 仍坚 定看好 业绩 增长 确定 性高 且估值 仍在 合理 范围 的集成 电路 、通 讯设 备、 智慧城 市和 环保 等行 业; 二是, 看好 估值 合理 且业 绩增长 确定 的家 电、 汽车等 行业 ;在 个股 选择 上,仍 强调 精选 个股 策略 ,对于 前期 看好 的品 种, 相信在 未来 几个 月会 有更好 的买 点, 一旦 随市 场大幅 调整 ,择 机加 仓。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 5,588,294,353.41 80.39 其中: 股票


5,588,294,353.41 80.39 2 固定收 益投 资


358,809,000.00 5.16 其中: 债券


358,809,000.00 5.16








资产 支持 证券


- - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产


217,200,000.00 3.12 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计


692,909,283.55 9.97 6 其他资 产


94,518,032.77 1.36 合计





6,951,730,669.73





100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 56,681,624.44 0.84 B 采矿业 137,296,926.72 2.04 C 制造业 3,560,009,729.68 52.98 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 76,563,455.04 1.14 E 建筑业 226,667,155.68 3.37 F 批发和 零售 业 129,494,867.52 1.93 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - 嘉实服务增值行业混合 2013 年第 4 季度报告 第 7 页 共 10 页


I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 195,188,253.61 2.90 J 金融业 626,922,991.72 9.33 K 房地产 业 159,045,596.78 2.37 L 租赁和 商务 服务 业 74,369,685.48 1.11 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 265,190,597.24 3.95 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 80,863,469.50 1.20 S 综合 - - 合计 5,588,294,353.41 83.17 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 601166 兴业银 行 26,315,281 266,836,949.34 3.97 2 300274 阳光电 源 8,034,163 258,298,340.45 3.84 3 600535 天士力 5,960,879 255,662,100.31 3.81 4 600887 伊 利股 份 5,798,248 226,595,531.84 3.37 5 000538 云南白 药 1,840,962 187,759,714.38 2.79 6 002456 欧菲光 3,645,632 175,281,986.56 2.61 7 000333 美的集 团 2,944,251 147,212,550.00 2.19 8 000006 深振业 A 28,465,815 140,336,467.95 2.09 9 601766 中国南 车 27,985,720 140,208,457.20 2.09 10 601808 中海油 服 6,151,296 137,296,926.72 2.04 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 99,440,000.00 1.48 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 259,369,000.00 3.86 其中: 政策 性金 融债 259,369,000.00 3.86 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 合计 358,809,000.00 5.34


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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 130201 13 国开 01 1,500,000 149,985,000.00 2.23 2 130322 13 进出 22 1,100,000 109,384,000.00 1.63 3 130007 13 附 息国 债07 1,000,000 99,440,000.00 1.48 注:报 告期 末, 本基 金仅 持有上 述 3 只债 券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


报告期 末, 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细 报告期 末, 本基 金未 持有 权证。 5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 报告期 内, 本基 金未 参与 股指期 货交 易。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 报告期 内, 本基 金未 参与 国债期 货交 易。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


报告 期内 本基 金投 资的 前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查 , 在 本报 告编制 日前 一年内 本基 金 投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 受到 公开谴 责、 处罚 。 5.10.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 1,938,595.67 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 8,477,913.06 5 应收申 购款 84,101,524.04 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 合计 94,518,032.77


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5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 处于转 股 期 的可 转换 债券 。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 报告期 末, 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 1,469,547,884.17 报告期 期间 基金 总申 购份 额 278,959,731.20 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 203,264,322.59 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - 报告期 期末 基金 份额 总额 1,545,243,292.78 注:报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ,基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 (1) 中国 证监 会批 准嘉 实服务 增值 行业 证券 投资 基金设 立的 文件 ; (2) 《嘉 实服 务增 值行 业 证券投 资基 金基 金合 同》 ; (3) 《嘉 实服 务增 值行 业 证券投 资基 金招 募说 明书 》; (4) 《嘉 实服 务增 值行 业 证券投 资基 金基 金托 管协 议》; (5) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ; (6) 报告 期内 嘉实 服务 增值行 业证 券投 资基 金公 告的各 项原 稿。 8.2 存 放地 点 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司 8.3 查阅 方式 (1) 书面 查询 :查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ,也 可 按工本 费购 买复 印件 。 嘉实服务增值行业混合 2013 年第 4 季度报告 第 10 页 共 10 页


(2) 网站 查询 :基 金管 理 人网址 :http://www.jsfund.cn 投资者 对本 报告 如有 疑问 ,可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ,咨 询电话 400-600-8800 , 或发 电子 邮件,E-mail:service@jsfund.cn 。 嘉 实基 金管理 有限 公司 2014 年 1 月 20 日