泰 和 证券 投 资基 金 2013 年第4 季度 报 告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 1 月20 日
嘉实泰和封闭 2013 年第 4 季度报告
第 2 页 共 9 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 1 月 15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载 、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2013 年10 月1 日起 至2013 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实泰 和封 闭（ 上交 所上 市简称 “基 金泰 和” ）
基金主 代码 500002
基金运 作方 式 契约型 封闭 式
基金合 同生 效日 1999 年4 月8 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,000,000,000.00 份
投资目 标
为投资 者减 少和 分散 投资 风险， 确保 基金 资产 的安 全并
谋求基 金长 期稳 定的 投资 收益。
投资策 略
本基金 采用 “自 上而 下” 的资产 配置 与“ 自下 而上 ”的
股票选 择相 结合 的投 资方 法。 在综 合宏 观经 济发 展情 况、
政策取 向、 证券 市场 走势 等多种 因素 的基 础上 ，确 定基
金在股 票、 国债 上的 投资 比例。 坚持 以基 本分 析为 基础，
重视数 量分 析， 系统 考察 上市公 司的 投资 价值 ，最 终确
定所投 资的 股票 ，并 以技 术分析 辅助 个股 投资 的时 机选
择。
业绩比 较基 准 无
风险收 益特 征 无
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
嘉实泰和封闭 2013 年第 4 季度报告
第 3 页 共 9 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 10 月1 日 － 2013 年 12 月31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 83,494,959.94
2. 本期 利润
-26,263,595.77
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0131
4. 期末 基金 资产 净值 2,681,216,589.55
5. 期末 基金 份额 净值 1.3406
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.97% 2.20%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
图：嘉 实泰 和封 闭累 计份 额净值 增长 率的 历史 走势 对比图
（1999 年4 月8 日至 2013 年 12 月 31 日） 嘉实泰和封闭 2013 年第 4 季度报告
第 4 页 共 9 页
注：报 告期 内， 本基 金的 各项投 资比 例符 合基 金合 同（七 、 （ 四） 投资 组合 ） 的有关 约定 ：(1) 本
基金投 资于 股票 、 债 券的 比例不 低于 本基 金资 产总 值的 80 ％， 投资 于国 家债 券的比 例不 低于 本 基
金资产 净值 的 20 ％; (2) 本基金 持有 一家 上市 公司 的股票 ，不 超过 基金 资产 净值 10 ％ ；本 基金 与
由本基 金管 理人 管理 的其 他基金 持有 一家 公司 发行 的证券 总和 ，不 超过 该证 券的 10 ％；(3) 遵守
中国证 监会 规定 的其 他比 例限制 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
张弢
本基金 、 嘉
实研究精
选股票 、 嘉
实策略混
合基金经
理
2013 年6 月
19 日
- 11 年
曾任兴安证券有限责任
公司行 业分 析师、 投资 经
理。 2005 年 9 月加 盟嘉 实
基金管理有限公司任行
业分析 师， 曾 任社 保组 合
基金经 理、 嘉 实增 长混 合
基金经 理， 经济 学硕 士，
CFA， 具 有基 金从 业资 格。
注： （1 ）任 职日 期、 离任 日期是 指公 司作 出决 定后 公告之 日； （2） 证券 从业 的含义 遵从 行业 协会
《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵 规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《泰和 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他相 关法 律法 规的规 定， 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管
理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求 最大 利益。 本基 金运 作管
理符合 有关 法律 法规 和基 金合同 的规 定和 约定 ，无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和 流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。 嘉实泰和封闭 2013 年第 4 季度报告
第 5 页 共 9 页
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 异常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
4 季度 宏观 经济 数据 继续 疲软， 流动 性持 续较 为紧 张，部 分大 宗商 品价 格波 动较大 。政 策基
调日益 清晰 ，市 场化 的调 结构成 为政 府的 取向 ，部 分政 策 在区 域和 行业 小试 牛刀， 但由 于总 量性
政策匮 乏， 短期 经济 的下 滑迹象 难以 扭转 。
与3 季 度政 策主 题作 为主 要投资 线索 相反 的是 ，大 部分政 策主 线 在 4 季 度均 有所退 潮，TMT
依然保 持了 较好 的热 度， 农业板 块 4 季度 表现 最为 突出。
4 季度 由于 对于 农业 板块 的机会 有所 推测 ，因 此， 较提前 了参 与了 部分 主题 ，获得 了较 好的
收益， 整 个4 季 度收 益处 于市场 前部 水平 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.3406 元 ，本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-0.97% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 14 年1 季 度， 资金 成 本可能 继续 维持 在较 高的 水平 ， 经 济复 苏的 迹象 依 然极不 清晰 ， 政
策的着 力点 判断 依然 在改 革和转 型方 面 ， 传 统投 资 链条的 机会 不大 。 与2013 年不同 的是 ， 由于 新
经济的 高位 和传 统经 济的 低位 ， 市 场两 极分 化的 现 象可能 不会 像2013 年那 么 严重 。 另 外， 需要 关
注的是 ，新 股的 发行 将成 为市场 的一 个重 要影 响因 素。
基于对 经济 复苏 力度 的判 断，本 基金 预计 大盘 整体 机会不 大， 基金 将以 股票 中等偏 低仓 位作
为资产 配置 的选 择方 向。 板块上 ，以 消费 、医 药、 农业作 为主 力配 置品 种。 同时， 基金 将重 点关
注新经 济板 块和 主题 投资 机会， 在适 当的 时候 择机 介入。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,013,981,508.32 74.71
其中： 股票 2,013,981,508.32 74.71
2 固定收 益投 资 574,475,602.34 21.31
其中： 债券 574,475,602.34 21.31
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - - 嘉实泰和封闭 2013 年第 4 季度报告
第 6 页 共 9 页
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
5
银行存 款和 结算 备付 金合
计
84,787,405.37 3.15
6 其他资 产 22,662,887.48 0.84
合计 2,695,907,403.51 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 221,632,691.56 8.27
B
采矿业 168,402.00 0.01
C
制造业 1,201,770,497.06 44.82
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 16,187,298.00 0.60
F
批发和 零售 业 300,949,743.53 11.22
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
244,677,653.97 9.13
J
金融业 6,365,911.50 0.24
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 22,229,310.70 0.83
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 2,013,981,508.32 75.11
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 600315 上海家 化 5,041,498 212,902,460.54 7.94
2 000333 美的集 团 2,781,641 139,082,050.00 5.19
3 600079 人福医 药 4,806,109 136,253,190.15 5.08 嘉实泰和封闭 2013 年第 4 季度报告
第 7 页 共 9 页
4 600887 伊利股 份 3,356,833 131,185,033.64 4.89
5 300017 网宿科 技 1,473,141 124,775,042.70 4.65
6 000998 隆平高 科 4,036,250 110,108,900.00 4.11
7 000895 双汇发 展 2,223,493 104,682,050.44 3.90
8 601933 永辉超 市 6,408,925 85,174,613.25 3.18
9 000651 格力电 器 2,605,390 85,092,037.40 3.17
10 600718 东软集 团 6,839,090 83,915,634.30 3.13
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 25,248,590.00 0.94
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 547,782,000.00 20.43
其中： 政策 性金 融债 547,782,000.00 20.43
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 1,445,012.34 0.05
8 其他 - -
合计 574,475,602.34 21.43
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 130201 13 国开 01 2,200,000 219,978,000.00 8.20
2 130218 13 国开 18 2,000,000 198,740,000.00 7.41
3 130236 13 国开 36 800,000 79,448,000.00 2.96
4 130243 13 国开 43 200,000 19,860,000.00 0.74
5 130308 13 进出 08 200,000 19,838,000.00 0.74
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.9 报 告期 末本基 金投 资 的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。 嘉实泰和封闭 2013 年第 4 季度报告
第 8 页 共 9 页
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 声明本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 本期 是否 出现被 监管 部门 立案 调查 ， 或在报 告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
（1 ） 上海 家化 联合 股 份有限 公 司发 布了 《 关于 收到中 国 证监 会< 调查 通 知书> 的 公 告 》 ， 因
公司涉嫌违反 《中华人 民 共和国证券法 》及相关 法 规，中国证监 会决定对 公 司立案稽查。 本基金
投资于 “上 海家 化( 600315) ”的 决策 程序 说明 ：基 于上海 家化 基本 面研 究以 及二级 市场 的判 断 ，
本基金 投资 于“ 上海 家化 ”股票 的决 策流 程， 符合 公司投 资管 理制 度的 相关 规定。
（2） 报 告期 内本 基金 投资 的前十 名证 券中 ， 其 他九 名证券 发行 主体 无被 监管 部门立 案调 查 ；
在本报告编制 日前一年 内 本基金投资的 前十名证 券 中，其他九名 证券发行 主 体未受到公开 谴责、
处罚。
5.10.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 757,856.14
2 应收证 券清 算款 7,627,879.47
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,277,151.87
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 22,662,887.48
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110007 博汇转 债 922,926.40 0.03
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
6.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本 基金 份额 15,858,600.00
报告期 期间 买入/申购 总份额 -
报告期 期间 卖出/赎回 总份额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本 基金 份额 15,858,600.00
报告期 期末 持有 的 本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 0.79 嘉实泰和封闭 2013 年第 4 季度报告
第 9 页 共 9 页
6.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准泰 和证券 投资 基金 设立 的文 件；
（2） 《泰 和证 券投 资基 金 基金合 同》 ；
（3） 《泰 和证 券投 资基 金 招募说 明书 》；
（4） 《泰 和证 券投 资基 金 基金托 管协 议》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6） 报告 期内 泰和 证券 投资基 金公 告的 各项 原稿 。
7.2 存 放地 点
（1） 北京 市建 国门 北大 街 8 号 华润 大 厦8 层 嘉实 基金管 理有 限公 司
（2） 北京 市西 城区 闹市 口 大街 1 号院 1 号 楼中 国建 设银行 投资 托管 业务 部
7.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2014 年 1 月 20 日
