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嘉实策略(070011)

嘉实策略:2013年第四季度报告查看PDF公告

 
 
嘉 实 策略 增 长混 合 型证 券 投资 基 金 2013 年第4 季 度报告 
 
2013 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 嘉实基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2014 年 1 月20 日 
 
 
 
 嘉实策略混合 2013 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2014 年 1 月 15 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容 不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。 本报告 期 自2013 年10 月1 日起 至2013 年 12 月 31 日止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 嘉实策 略混 合 基金主 代码 070011 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2006 年 12 月 12 日 报告期 末基 金份 额总 额 5,414,847,557.24 份 投资目 标 通过有 效的 策略 组合 , 为 基金持 有人 创造 较高 的中 长 期资产 增值 投资策 略 从宏观 面、 政策 面、 资金 面和基 本面 进行 综合 分析 , 在具备 足够 多预 期收 益率 良好的 投资 标的 时, 优先 考 虑股票 类资 产配 置, 剩余 资产配 置于 债券 类和 现金 类 等大类 资产 。 股 票投 资采 用自上 而下 和自 下而 上相 结 合的方 法, 主策 略为 积极 成长策 略, 辅之 以廉 价证 券 策略和 周期 反转 策略 等; 债券投 资采 取“ 自上 而下 ” 策略, 以久 期管 理策 略为 主, 辅 以收 益率 曲线 策略 等。 业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 75 % +上 证国债 指数 ×25 % 风险收 益特 征 较高风 险, 较高 收益 。 基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2013 年10 月1 日 - 2013 年12 月31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 668,995,439.93 2.本期 利润


-267,082,264.70 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0484 4.期末 基金 资产 净值 6,504,331,398.11 5.期末 基金 份额 净值 1.201 注: (1 )本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 (2) 上述 基金 业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ,计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -3.92% 1.08% -2.25% 0.84% -1.67% 0.24% 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基 金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 嘉实策略混合 2013 年第 4 季度报告 第 4 页 共 10 页


图:嘉 实策 略混 合基 金份 额累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益率 的历 史走势 对比 图 (2006 年 12 月12 日至 2013 年 12 月31 日) 注: (1 )按 相关 法规 规定 ,本基 金自 基金 合同 生效 日起 6 个月 内为 建仓 期。 建仓期 结束 时本 基金 的各项 投资 比例 符合 基金 合同第 十一 部分 ( 二、 投 资 范围和 六、 ( 二) 投 资组 合 限制) 的 有关 约定 。 (2)2013 年 12 月 21 日 ,本基 金管 理人 发布 《关 于嘉实 策略 混合 基金 经理 变更的 公告 》 , 聘 请刘美 玲女 士担 任本 基金 基金经 理, 与现 任基 金经 理张弢 先生 共同 管理 本基 金。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 张弢 本基金、 嘉实 研 究 精 选 股 票、嘉实 泰和 封闭基 金经 理 2012 年1 月 4 日 - 11 年 曾 任 兴 安 证 券 行 业 分 析 师。2005 年 9 月加 盟嘉 实 基 金 ,曾 任 行业 分析 师、 社 保 组合 基 金经 理、 嘉实 增 长 混合 基 金经 理。 经济 学硕士 ,CFA , 具有 基金 从 业资格 ,中 国国 籍。 刘美玲 本基金基 金经 理 2013 年12 月 21 日 - 9 年 2004 年 6 月 加 入 嘉 实基 金 , 先后 在 研究 部、 投资 部 工 作, 并 担任 过研 究部 能 源 组组 长 、投 资经 理职 务。具 有基 金从 业资 格。 注: (1 )任 职日 期、 离任 日期是 指公 司作 出决 定后 公告之 日; (2) 证券 从业 的含义 遵从 行业 协会 《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》 、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、 《嘉实 策略 增长 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》和 其他相 关法 律法 规的 规定 ,本着 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产, 在严 格控 制风 险的基 础上 , 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。 本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定, 无损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 公司内 部公 平交 易制 度, 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策, 并在 获得投 资信 息、 投资嘉实策略混合 2013 年第 4 季度报告 第 5 页 共 10 页


建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ;通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、 严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 , 确 保公 平交 易 原则的 实现 ; 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进 行日常 监控 ,公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 本基 金未 发生 异常交 易行 为。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 报告期 内市 场经 历了 改革 预期下 的国 企、 土地 流转 等概念 的追 捧, 经历 了会 议临近 期对 改革 力度低 于预 期的 担心 ,经 历了三 中全 会纲 要初 步出 台后对 改革 内容 的失 望, 也经历 了三 中全 会全 文发布 后对 国企 改革 的希 望重燃 , 经 历了 过程 中对QE 退出 波动 式的 预期 反复 带来的 市场 起落 , 也 经历 了IPO 重启 逐渐 临近 对成长 股高 估值 的犹 豫。 四季度 的市 场在 各方 面信 息交织 下震 荡, 市场 风格 也 在低估 值价 值股 和成 长股 之间反 复切 换, 指数震 荡下 行。 在年 底国 内资金 紧张 ,经 济数 据难 有超预 期惊 喜的 情况 下, 市场运 行基 本符 合此 前市场 的普 遍预 期。 报告期 本基 金的 操作 一方 面维持 中等 略偏 低仓 位, 继续超 配医 药、 食品 饮料 、家电 等稳 定增 长类品 种, 低配 金融、 地 产、 建 筑建 材。 四 季度 医 药、 家 电等 部分 品种 给组 合贡献 正收 益, 乳品、 日用消 费等 品种 由于 阶段 性催化 事件 影响 ,给 组合 带来一 定拖 累, 整 体4 季 度表现 落后 于行 业平 均水平 。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.201 元; 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-3.92% , 业绩 比较基 准收 益率 为-2.25% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 2014 年整 体而 言市 场机 会 有限, 即将 面临 经济 增长 平淡、 通胀 上行 、 资 金价 格居高 不下 、 流 动性偏 紧、 股票 供给 量加 大等不 利局 面。 在大 背景 不利的 状况 下, 我们 更加 关注一 季度 春耕 行情 的市场 机会 。就 一季 度而 言,市 场尚 处于 较为 有利 的情境 下, 主要 体现 为通 胀压力 不大 、流 动性 阶段性 改善 、年 季报 部分 个股催 化剂 的释 放。 2014 年一 季度 我们 对市 场 谨慎乐 观, 将关 注行 业变 化趋势 , 趋 利避 害, 把握 未来一 个阶 段持 续受益 于转 型和 变革 的行 业和个 股, 把握 动态 估值 偏低、 收益 确定 性较 大的 品种, 回避 系统 性风 险较大 的行 业。 嘉实策略混合 2013 年第 4 季度报告 第 6 页 共 10 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 4,980,551,093.89 73.10 其中: 股票


4,980,551,093.89 73.10 2 固定收 益投 资


390,615,451.92 5.73 其中: 债券


390,615,451.92 5.73








资产 支持 证券


- - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产


698,972,999.96 10.26 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计


712,745,998.78 10.46 6 其他资 产


30,425,204.62 0.45 合计





6,813,310,749.17





100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 204,504,140.43 3.14 B 采矿业 29,957,927.08 0.46 C 制造业 3,531,504,114.13 54.29 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 103,167,010.64 1.59 E 建筑业 3,579,282.00 0.06 F 批发和 零售 业 296,472,020.46 4.56 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 182,422,370.34 2.80 J 金融业 392,587,453.71 6.04 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 3,490.00 0.00 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 61,484,269.66 0.95 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 38,279,106.80 0.59 S 综合 136,589,908.64 2.10 嘉实策略混合 2013 年第 4 季度报告 第 7 页 共 10 页


合计 4,980,551,093.89 76.57 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600887 伊利股 份 7,184,894 280,785,657.52 4.32 2 000651 格力电 器 8,034,823 262,417,319.18 4.03 3 601318 中国平 安 5,137,569 214,390,754.37 3.30 4 600594 益佰制 药 5,397,299 176,059,893.38 2.71 5 600597 光明乳 业 7,618,360 169,127,592.00 2.60 6 600518 康美药 业 9,200,202 165,603,636.00 2.55 7 000333 美的集 团 3,045,308 152,265,400.00 2.34 8 300101 国腾电 子 7,562,658 149,589,375.24 2.30 9 000625 长安汽 车 12,864,055 147,293,429.75 2.26 10 000028 国药一 致 3,075,107 142,377,454.10 2.19 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 99,620,000.00 1.53 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 279,188,000.00 4.29 其中: 政策 性金 融债 279,188,000.00 4.29 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 11,807,451.92 0.18 8 其他 - - 合计 390,615,451.92 6.01 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 130201 13 国开 01 1,600,000 159,984,000.00 2.46 2 130014 13 附 息国 债14 1,000,000 99,620,000.00 1.53 3 130418 13 农发 18 500,000 49,675,000.00 0.76 4 130236 13 国开 36 500,000 49,655,000.00 0.76 5 130218 13 国开 18 200,000 19,874,000.00 0.31 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


报告期 末, 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 嘉实策略混合 2013 年第 4 季度报告 第 8 页 共 10 页


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细 报告期 末, 本基 金未 持有 权证。 5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 报告期 内, 本基 金未 参与 股指期 货交 易。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 报告期 内, 本基 金未 参与 国债期 货交 易。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查, 在本 报告编 制日 前 一年内 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 受到 公开谴 责、 处罚 。 5.10.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 2,464,888.11 2 应收证 券清 算款 18,351,021.89 3 应收股 利 - 4 应收利 息 9,153,599.03 5 应收申 购款 455,695.59 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其 他 - 合计 30,425,204.62 5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (%) 1 110023 民生转 债 7,707,920.50 0.12 2 110022 同仁转 债 196,155.80 0.00 5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 000625 长安汽 车 147,293,429.75 2.26 重大事 项停牌


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§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 5,657,693,086.39 报告期 期间 基金 总申 购份 额 23,366,134.41 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 266,211,663.56 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - 报告期 期末 基金 份额 总额 5,414,847,557.24 注:报 告期 期间 基金 总赎 回份额 含转 换出 份额 。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 (1) 中国 证 监 会《 关于 同意嘉 实策 略增 长混 合型 证券投 资基 金募 集的 批复 》; (2) 《嘉 实策 略增 长混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》; (3) 《嘉 实策 略增 长混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书》; (4) 《嘉 实策 略增 长混 合 型证券 投资 基金 基金 托管 协议》 ; (5) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ; (6) 报告 期内 嘉实 策略 增长混 合型 证券 投资 基金 公告的 各项 原稿 。 8.2 存 放地 点 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司 8.3 查 阅方 式 (1) 书面 查询 :查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ,也 可 按工本 费购 买复 印件 。 (2) 网站 查询 :基 金管 理 人网址 :http://www.jsfund.cn 投资者 对本 报告 如有 疑问 ,可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ,咨 询电话 400-600-8800 , 或发 电子 邮件,E-mail:service@jsfund.cn 。 嘉实策略混合 2013 年第 4 季度报告 第 10 页 共 10 页


嘉 实基 金管理 有限 公司 2014 年 1 月 20 日