建信双利分级股票 2013 年第 4 季度报告
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建信双利策略主题分级股票型证券投资基金
2013 年第4 季度报告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2014 年 1 月20 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 1 月 16 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核 内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信双 利分 级股 票 （ 场内 简称： 建信 双利 ）
基金主 代码 165310
交易代 码 165310
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 5 月 6 日
报告期 末基 金份 额总 额 666,329,196.53 份
投资目 标
本基金 采用 主题 策略 筛选 和个股 精选 相结 合的 方法 筛选上 市公 司，
在有效 控制 风险 的前 提下 ，追求 基金 资产 的稳 健增 值，力 争在 中长
期为投 资者 创造 高于 业绩 比较基 准的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 将通 过自 上而 下的 方式， 通过 对经 济发 展过 程中制 度性 、结
构性或 周期 性趋 势的 研究 和分析 ，深 入挖 掘上 述趋 势得以 产生 和持
续的内 在驱 动因 素以 及潜 在的投 资主 题， 在前 述主 题筛选 和主 题配
置的基 础上 ，本 基金 综合 运用建 信股 票研 究分 析方 法和其 他投 资分
析工具 ，采 用自 下而 上方 式精选 具有 投资 潜力 的股 票构建 股票 投 资
组合。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 95% ×沪深 300 指 数收 益 率 +5% × 商 业银
行活期 存款 利率 。
风险收 益特 征
本基金 属于 采用 高仓 位操 作的股 票型 基金 ，其 风险 和预期 收益 水平
高于货 币市 场基 金、 债券 型基金 、混 合型 基金 和普 通股票 型基 金，
为证券 投资 基金 中的 较高 风险、 较高 预期 收益 的品 种。
从本基 金所 分离 的两 类基 金份额 来看 ，建 信稳 健份 额将表 现出 低风
险、收 益稳 定的 明显 特征 ，其风 险和 预期 收益 要低 于普通 的股 票型建信双利分级股票 2013 年第 4 季度报告
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基金份 额； 建信进 取份 额 则表现 出高 风险、 高预 期 收益的 显著 特征 ，
其风险 和预 期收 益要 高于 普通的 股票 型基 金份 额。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
下属 三 级基 金的 基金 简
称
建信双 利 建信稳 健 建信进 取
下属 三 级基 金的 交易 代
码
165310 150036 150037
报告期 末下 属 三 级基 金
的份额 总额
658,126,414.53 份 3,281,112.00 份 4,921,670.00 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 10 月1 日 － 2013 年 12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 50,704,657.69
2.本期 利润
-26,133,800.06
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0356
4.期末 基金 资产 净值 672,422,435.52
5.期末 基金 份额 净值 1.009
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.35% 1.17% -3.10% 1.07% -0.25% 0.10%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 报告 期， 本基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
马志强
本 基 金 的
基金经 理
2011 年8 月
2 日
- 10
博士 。 曾 就职 于东 北证 券 公
司、 北京 高汇 投资 管理 有 限
公司 、 北 京蓝 巢投 资有 限 公
司，2004 年11 月 起就 职 于
天弘基金管理公司，2008
年12 月2 日至2011 年3 月
23 日 任 天 弘 永 定 价 值 成 长
股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理 。 2011 年3 月 加入 本 公
司， 2011 年 8 月2 日起 任 建建信双利分级股票 2013 年第 4 季度报告
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信 双 利 策 略 主 题 分 级 股 票
型证券 投资 基金 基金 经理 ；
2013 年11 月13 日 起任 建 信
优化配 置基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信双 利策 略主 题分级 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法 违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 市场 表现 为震 荡走 势，其 间三 中全 会带 来了 强烈的 改革 预期 ，军 工、 土改等 主题 性板
块表现 较好 。IPO 重 新开 启使创 业板 中的 高估 值个 股出现 普遍 回落 。本 基金 对估值 高企 的成 长股
进行了 减持 ，对 地产 等高 杠杆行 业进 行了 减持 ，对 医药行 业进 行了 增持 。
4.4.2 报 告期 内 基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长率-3.35% ， 波动 率1.17% ， 业绩 比较基 准收 益率-3.10% ， 波动 率1.07% 。 建信双利分级股票 2013 年第 4 季度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
金融风 险问 题成 为2014 年 宏观经 济的 重要 内容 ，也 是压制 资本 市场 走好 的最 重要因 素之 一 。
短期看 ，政 府严 厉的 金融 监管政 策预 计会 影响 一部 分高杠 杆行 业； 长期 看， 主动去 杠杆 、消 除金
融风险 则是 构建 新牛 市的 基础。
全球经 济危 机这 几年 ，中 国在转 型中 涌现 了很 多新 产业和 新机 会， 宏观 经济 也韧劲 十足 。在
资本市 场上 ，则 体现 为结 构化运 行， 很多 股票 逐渐 脱离底 部走 上牛 市之 路。 预计这 一结 构化 趋势
还会延 续。 一季 度， 本 组合 将重点 关注 基本 面出 现反 转的行 业和 估值 逐渐 落入 合理区 间的 成 长 股 。
本基金 属于 高仓 位运 作、 主动投 资的 股票 型基 金， 将会通 过吸 收投 研团 队的 研究成 果， 优化
行业配 置并 精选 个股 ，来 取得超 额收 益。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 630,971,497.66 93.26
其中： 股票 630,971,497.66 93.26
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 45,135,057.01 6.67
6 其他资 产 449,435.22 0.07
7 合计 676,555,989.89 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净 值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 19,266,465.35 2.87
B 采矿业 17,216,472.48 2.56
C 制造业 391,653,190.79 58.25
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - - 建信双利分级股票 2013 年第 4 季度报告
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G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 9,539,098.80 1.42
J 金融业 114,812,542.02 17.07
K 房地产 业 41,889,346.52 6.23
L
租赁和 商务 服务 业
11,970,111.20 1.78
M 科学研 究和 技术 服务 业 3,874,230.72 0.58
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 20,750,039.78 3.09
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 630,971,497.66 93.84
注：以 上行 业分 类 以2013 年12 月31 日的 中国 证监 会行业 分类 标准 为依 据。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占 基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300202 聚龙股 份 787,917 30,476,629.56 4.53
2 600887 伊利股 份 773,334 30,221,892.72 4.49
3 601318 中国平 安 672,844 28,077,780.12 4.18
4 000001 平安银 行 2,073,542 25,400,889.50 3.78
5 002241 歌尔声 学 701,563 24,610,830.04 3.66
6 300070 碧水源 506,222 20,750,039.78 3.09
7 002353 杰瑞股 份 244,016 19,367,549.92 2.88
8 000651 格力电 器 494,627 16,154,517.82 2.40
9 002508 老板电 器 405,975 16,027,893.00 2.38
10 000848 承德露 露 600,959 14,693,447.55 2.19
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股 指期 货。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 该报告 期内 投资前 十名 证券的 发行 主体均 无被 监管部 门立 案调查 和在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。
5.10.2 基 金投 资的前 十名 股票未 超出 基金合 同规 定的投 资范 围。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 226,547.56
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,173.84
5 应收申 购款 212,713.82
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 449,435.22
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5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 建信双 利 建信稳 健 建信进 取
报告期 期初 基金 份额 总额 791,853,706.46 3,761,744.00 5,642,618.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 23,938,113.19 - -
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 158,866,985.12 - -
报告期期间 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额 减少 以"-" 填 列）
1,201,580.00 -480,632.00 -720,948.00
报告期 期末 基金 份额 总额 658,126,414.53 3,281,112.00 4,921,670.00
注：拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换及基 金折 算变 动份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交 易明 细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 双 利策略 主题 分级 股票 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2 、《 建信 双利 策略 主题 分 级股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 建信 双利 策略 主题 分 级股票 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
4 、《 建信 双利 策略 主题 分 级股票 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 建信双利分级股票 2013 年第 4 季度报告
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