诺安中证创业成长指数分级 2013 年第 4 季度报告
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诺安中证创业成长指数分级证券投资基金
2013年第4 季度报告
2013年12月31日
基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2014 年 1 月20日
诺安中证创业成长指数分级 2013 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014年 1月 15日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年10月1日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 诺安中证创业成长指数分级
交易代码 163209
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 3月 29日
报告期末基金份额总额 34,111,032.55份
投资目标
本基金实施被动式投资，通过严格的投资程序约束和数量化风险管
理手段，力图实现指数投资偏离度和跟踪误差的最小化。在正常市
场情况下，本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪
误差不超过4%。
投资策略
本基金采用完全复制法，按照成份股在中证创业成长指数中的组成
及其基准权重构建股票投资组合，以拟合、跟踪中证创业成长指数
的收益表现,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调
整。当预期成份股发生调整，成份股发生配股、增发、分红等行为，
以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪中证创业成长指数的效果可
能带来影响，导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可
以根据市场情况，采取合理措施，在合理期限内进行适当的处理和
调整，力争使跟踪误差控制在限定的范围之内。
业绩比较基准 95%×中证创业成长指数收益率 + 5%×金融同业存款利率
风险收益特征
本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。从本
基金所分离的两类基金份额看，诺安稳健份额具有低风险、收益相
对稳定的特征；诺安进取份额具有高风险、高预期收益的特征。 诺安中证创业成长指数分级 2013 年第 4 季度报告
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基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属三级基金简称 诺安中创 诺安稳健 诺安进取
下属三级基金交易代码 163209 150073 150075
下属三级基金报告期末
基金份额总额
24,138,891.55份 3,988,856.00份 5,983,285.00份
下属三级基金的风险收
益特征
较高风险、较高预期
收益。
低风险、收益相对稳
定。
高风险、高预期收
益。
注：本基金上市交易的证券交易所为深圳证券交易所，下属分级基金的基金简称、交易代码均为
在深圳证券交易所上市交易的简称及交易代码。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2013年 10 月1日 － 2013年 12 月31日 ）
1.本期已实现收益 1,657,085.79
2.本期利润
-1,573,786.21
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0431
4.期末基金资产净值 37,536,112.90
5.期末基金份额净值 1.100
注： ①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.59% 1.38% -3.01% 1.33% -0.58% 0.05%
注：本基金业绩比较基准:中证创业成长指数收益率×95%+金融同业存款利率×5%。 诺安中证创业成长指数分级 2013 年第 4 季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
梅律吾
指数投资
组副总
监、诺安
中证 100
指数证券
投资基金
基金经
理、诺安
中证创业
成长指数
分级证券
投资基金
基金经理
2012年7月
28 日
- 16
硕士,具有基金从业资格。
曾任职于长城证券公司、鹏
华基金管理有限公司；2005
年3月加入诺安基金管理有
限公司,历任研究员、基金
经理助理、基金经理、研究
部副总监、指数投资组副总
监。曾于 2007 年 11 月至
2009 年10 月担任诺安价值
增长股票证券投资基金基
金经理,2009年3月至2010
年 10 月担任诺安成长股票
型证券投资基金基金经
理,2011年1月至2012年7
月担任诺安全球黄金证券
投资基金基金经理，2011
年9月至2012年11月任诺
安油气能源股票证券投资
基金 （LOF） 基金经理，2012
年7月起任诺安中证100指
数证券投资基金及诺安中
证创业成长指数分级证券
投资基金基金经理。 诺安中证创业成长指数分级 2013 年第 4 季度报告
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注：①此处梅律吾先生的任职日期为公司作出决定并对外公告之日;
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间,诺安中证创业成长指数分级证券投资基金管理人严格遵守了 《中华人民共和国证券
投资基金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安中证创业成长指数分级证券投资基金基金合同》
的规定,遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司更
新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一
级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执
行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组
合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对
手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研
究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中
心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达
了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单
都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交
易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下
达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则
根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所
大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的
交易机会。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。 诺安中证创业成长指数分级 2013 年第 4 季度报告
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情
况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013年第四季度A股市场呈现普跌行情。 这与全球股市形成了鲜明的反差。 虽然美联储在2013
年第四季度开始削减QE，但是欧美股市和亚洲新兴股市普遍大幅度上涨。由此可见， 四季度A
股市场呈现的普跌行情，主要是内部原因导致。冲击 A股市场的利空因素，概括起来有三方面。
首先是中国经济在第四季度又开始减速。官方PMI以及汇丰PMI都在第四季度出现向下的拐
点。而且中国PMI已经成为拖累全球 PMI的主要因素。2013年第四季度中国经济重新减速，当然
会冲击A股市场。
其次是国内市场利率水平在四季度持续攀升。再现6 月份“钱荒”局面。第四季度市场利率
水平持续上升和流动性高度紧张，必然对股市和债市产生冲击。A股市场普遍面临抛售压力。
最后是市场对地方政府债务以及信用风险的担忧。中国地方政府巨额债务以及可能爆发的信
用风险，越来越引起A股市场投资者的关注，在四季度已经成为焦点。国内银行体系的信贷资产
质量已经开始下降，下半年银行不良率开始上升。这对 A股市场的冲击在所难免。
由于受到A股市场普跌影响，中证创业成长指数没有延续前三季度上涨趋势，而呈现强势回
调局面。第四季度中证创业成长指数跌幅超过3%。
本基金完全复制中证创业成长指数，将跟踪误差控制在合理范围内，从而实现对中证创业成
长指数的紧密跟踪。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为1.100元。本报告期基金份额净值增长率为-3.59%,同期业
绩比较基准收益率为-3.01%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 35,628,441.95 93.98
其中：股票 35,628,441.95 93.98 诺安中证创业成长指数分级 2013 年第 4 季度报告
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2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 2,243,257.57 5.92
6 其他资产 37,178.41 0.10
7 合计 37,908,877.93 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 447,943.77 1.19
B 采矿业 - -
C 制造业 18,652,884.23 49.69
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
115,260.02 0.31
E 建筑业 2,804,232.18 7.47
F 批发和零售业 342,764.40 0.91
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
4,948,873.85 13.18
J 金融业 - -
K 房地产业 1,313,277.05 3.50
L 租赁和商务服务业 1,773,935.29 4.73
M 科学研究和技术服务业 676,118.93 1.80
N 水利、环境和公共设施管理业 1,742,226.16 4.64
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 225,879.50 0.60
R 文化、体育和娱乐业 2,585,046.57 6.89
S 综合 - -
合计 35,628,441.95 94.92
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002415 海康威视 78,987 1,815,121.26 4.84
2 002241 歌尔声学 49,719 1,744,142.52 4.65
3 300070 碧水源 39,798 1,631,320.02 4.35
4 002236 大华股份 37,336 1,526,295.68 4.07
5 300027 华谊兄弟 52,886 1,471,288.52 3.92
6 002353 杰瑞股份 15,870 1,259,601.90 3.36
7 002450 康得新 49,016 1,191,088.80 3.17
8 300104 乐视网 25,687 1,048,029.60 2.79
9 300058 蓝色光标 18,439 955,140.20 2.54
10 002385 大北农 54,882 897,320.70 2.39
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资
明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。 诺安中证创业成长指数分级 2013 年第 4 季度报告
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5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本报告期没有出现被监管部门
立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 33,295.58
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 413.96
5 应收申购款 3,468.87
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 37,178.41
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。 诺安中证创业成长指数分级 2013 年第 4 季度报告
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5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 诺安中创 诺安稳健 诺安进取
报告期期初基金份额总额 23,412,216.31 5,946,860.00 8,920,291.00
报告期期间基金总申购份额 4,093,082.66 - -
减:报告期期间基金总赎回份额 8,261,417.42 - -
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以"-"填列）
4,895,010.00 -1,958,004.00 -2,937,006.00
报告期期末基金份额总额 24,138,891.55 3,988,856.00 5,983,285.00
注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额及定期折算调整份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人没有运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安中证创业成长指数分级证券投资基金募集的文件。
②《诺安中证创业成长指数分级证券投资基金基金合同》。
③《诺安中证创业成长指数分级证券投资基金托管协议》。
④基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑤诺安中证创业成长指数分级证券投资基金2013年第四季度报告正文。
⑥报告期内诺安中证创业成长指数分级证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，
亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn查阅详情。 诺安中证创业成长指数分级 2013 年第 4 季度报告
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2014 年1月20日
