南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2013 年第 4 季度报告
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南 方 中 国 中小 盘 股 票 指数 证 券 投 资基 金
(LOF)2013 年第 4 季 度报 告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2014 年 1 月20 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 1 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方中 国中 小盘 股票 指数(QDII-LOF)
场内基 金简 称： 南方 中国
交易代 码 160125
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2011 年 9 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 53,618,997.70 份
投资目 标 本基金 采用 被动 式指 数化 投资， 以实 现对 标的 指数 的有效 跟踪 。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ， 采用 指数 复制 法。 本基 金 按照成 份股 在标
的指数 中的 基准 权重 构建 指数化 投资 组合 ， 并 根据 标 的指数 成份 股及
其权重 的变 化进 行相 应调 整， 在 保持 基金 资产 的流 动性前 提下 ， 达 到
有效复 制标 的指 数的 目的 。 本基金 力争 控制 基金 净值 增长率 与业 绩比
较基准 之间 的日 均跟 踪偏 离度不 超 过0.5% ， 年跟 踪 误差不 超 过 5% 。
业绩比 较基 准 人民币 计价 的中 国中 小盘 指数净 收益 率（ 税后 ） 。
风险收 益特 征
本基金 主要 投资 标的 指数 成份股 ， 具 有与 标的 指数 和 标的指 数所 代表
的股票 市场 相似 的风 险收 益特征 。 本 基金 风险 与预 期 收益高 于混 合基
金、 债券 基金 与货 币市 场 基金 。 由 于中 小盘 股票 的 特点 ， 一 般情 况下
投资中 小盘 股票 面临 的波 动要高 于投 资大 盘股 票。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方中 国” 。
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2.2 境 外投 资顾问 和境 外资产 托 管人
项目 境外资 产托 管人
名称
英文 The Bank of New York Mellon
中文 纽约梅 隆银 行有 限公 司
注册地 址 One Wall Street New York, NY10286
办公地 址 One Wall Street New York, NY10286
邮政编 码 10286
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 10 月1 日 － 2013 年 12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,804,675.49
2.本期 利润 3,723,796.94
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0673
4.期末 基金 资产 净值 58,080,595.92
5.期末 基金 份额 净值 1.0832
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平 要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
6.40% 0.82% 8.11% 0.90% -1.71% -0.08%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：根 据相 关法 律法 规和 基金合 同， 本基 金建 仓期 为基金 合同 生效 之日 起6 个月内 。建 仓期 结束
时，本 基金 各项 资产 配置 比例达 到基 金合 同的 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经
理期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任
日期
黄
亮
本 基 金 的
基金经 理
2011 年9
月 26 日
- 12 年
北京大学工商 管理硕士，具有基金从 业
资格。 曾任 职于 招商 证券 股 份有限 公司 、
天华投 资有 限责 任公 司，2005 年 加入 南
方基金 国际 业务 部， 负责 QD II 产 品设
计及国 际业 务开 拓工 作，2007 年9 月至
2009 年5 月， 担 任南 方全 球基金 经理 助
理；2009 年6 月至 今 ， 担 任南方 全球 基
金经理 ；2010 年 12 月至 今，任 南方 金南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2013 年第 4 季度报告
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砖基金 经理 ；2011 年9 月 至今 ， 任 南方
中国中 小盘 指数 基金 基金 经理。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
运作管 理办 法》 、《 证券 投资基 金销 售管 理办 法》 和《证 券投 资基 金信 息披 露管理 办法 》等 有关
法律法 规及 各项 实施 准则 、 《南方 中国 中小 盘股 票 指数证 券投 资基 金 （LOF ） 基金合 同》 和其 他有
关法律 法规 的规 定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽 责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 在严格 控制 风险 的基
础上， 为基 金持 有人 谋求 最大利 益。 本报 告期 内， 基金运 作整 体合 法合 规， 没有损 害基 金持 有人
利益， 基金 的投 资范 围、 投资比 例及 投资 组合 符合 有关法 律法 规及 基金 合同 的规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价 ， 未 出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年第 四季 度， 全球 股 票市场 继续 走出 分化 行情 ，以美 国为 代表 的发 达市 场震荡 中上 行 ，
新兴市 场则 走出 了前 高后 低的走 势。 本季 度， 人民 币计价 的 MSCI 发达 市场 指 数上 涨 6.78% ，MSCI
新兴市 场指 数则 微幅 上 涨0.68% 。
美联储 在 12 月18 日 年内 最后一 次货 币政 策会 议后 正式宣 布启 动 QE 退 出程 序 ，从 2014 年 1
月起将 之前 的850 亿 美元 的 QE 规模 削减100 亿美 元 。QE 的退 出时 间表 虽然 早 于市场 的预 期， 但
美联储 会议 向外 界传 递了 对于经 济复 苏前 景信 心不 断增强 的信 号 ， 缓 解了 投资 者对 于 QE 退出 带 来
负面影 响的 担心 。从 近期 公布的 数据 来看 ，美 国采 购经理 人指 数（PMI ）虽 然 在 12 月有 小幅 回落
但依旧 保持 在较 高的 水平 （12 月PMI 数值 为 57 ） 。 美国的 就业 市场 也在 继续 改善，2013 年 11 月南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2013 年第 4 季度报告
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美国失 业率 保持 了持 续下 降的趋 势， 当月 的数 字 为7% ，是 金融 危机 以来 的最 低水平 。
欧元 区PMI 整个 季度 继续 保持不 断回 升的 趋势 ，12 月达到 了52.7 的水 平， 表 明整个 欧元 区
经济依 然在 复苏 的通 道中 。欧央 行主 席也 表示 只要 需要， 政策 将尽 可能 长时 间保持 宽松 ，预 计欧
元区利 率在 未来 较长 时间 都会保 持在 目前 或者 更低 的水平 ，对 于欧 元区 经济 的持续 复苏 将非 常有
利。日 本安 倍政 府也 表示 将继续 维持 宽松 的货 币政 策，日 本 12 月PMI 升至 金 融危机 以来 的高 点
55.2， 在美 国 QE 退 出的 大 背景下 ，未 来日 本可 能会 成为市 场流 动性 的重 要来 源之一 。
中国经 济的 结构 转型 将是 一个长 期的 过程 ，保 增长 和调结 构将 长期 并存 。本 季度， 投资 者对
未来中 国经 济增 速的 担忧 导致资 金从 中资 市场 中流 出，中 资股 票中 周期 类行 业出现 较为 明显 的调
整，具 有高 成长 性的 中小 市值个 股取 得了 相对 较好 的表现 。
本季度 ，基 金在 维持 指数 化投资 策略 的前 提下 ，通 过对宏 观经 济、 行业 以及 汇率的 判断 ，完
成了指 数成 份股 季度 调整 的操作 ，保 障了 基金 的平 稳运作 。同 时在 投资 管理 上关注 了指 数成 份股
的流动 性， 有效 管理 了基 金的交 易成 本。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基 金2013 年4 季 度基 金 净值增 长 6.40% ，基 金基 准增 长 8.11% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2014 年第1 季 度， 美 国 QE 退出 大幕 的开 启势 必 会对全 球资 本市 场的 流动 性、投 资者 的
信心等 方面 产生 不利 影响 。但我 们应 该看 到， 美国 货币政 策回 归正 常化 是一 种必然 ，而 且美 国经
济复苏 将会 带动 全球 其他 经济体 的复 苏和 增长 。随 着中国 经济 基本 面的 好转 ，中国 中小 盘企 业的
高增长 低估 值的 优势 将会 不断体 现。
未来， 本基 金投 资团 队将 密切关 注市 场变 化趋 势， 谨慎勤 勉、 恪尽 职守 ，实 现对标 的指 数的
有效跟 踪。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 54,884,387.55 93.50
其中： 普通 股 54,884,387.55 93.50
优先股 - -
存托凭 证 - -
房地 产信 托凭 证 - - 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2013 年第 4 季度报告
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2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
3,752,732.75 6.39
8 其他资 产 60,917.69 0.10
9 合计 58,698,037.99 100.00
注： 比例 由于 单项 和汇 总原因 ，可 能存 在尾 差。
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
中国 54,884,387.55 94.50
合计 54,884,387.55 94.50
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的股票 及存 托凭证 投资 组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
通讯 694,280.39 1.20
非必需 消费 品 9,630,144.90 16.58
必需消 费品 4,594,613.35 7.91
能源 3,202,078.93 5.51
金融 8,678,254.38 14.94
保健 3,349,829.52 5.77
工业 9,424,884.93 16.23
材料 5,348,573.33 9.21
科技 4,226,651.71 7.28
公用事 业 5,673,349.19 9.77
合计 54,822,660.63 94.39
注：1 、以 上行 业分 类采 用 彭博行 业分 类标 准。
2 、比 例由 于单 项和 汇 总原因 ，可 能存 在尾 差。 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2013 年第 4 季度报告
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5.3.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 及存 托凭证 投资 组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
通讯 - -
非必需 消费 品 5,742.62 0.01
必需消 费品 2,515.94 0.00
能源 4,722.10 0.01
金融 - -
保健 - -
工业 48,746.26 0.08
材料 - -
科技 - -
公用事 业 - -
合计 61,726.92 0.11
注：1 、以 上行 业分 类采 用 彭博行 业分 类标 准。
2 、比 例由 于单 项和 汇 总原因 ，可 能存 在尾 差。
5.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 及存 托凭证 投资 明细
5.4.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名 股 票及 存
托 凭证 投资明 细
序
号
公司名 称 ( 英
文)
公司名
称(中
文)
证券
代码
所在
证券
市场
所属国
家(地
区)
数量
（股）
公允价 值（ 人
民币元 ）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
China Mengniu
Dairy Company
Limited
中国蒙
牛乳业
有限公
司
2319
HK
香港
交易
所
中国 57,000 1,649,196.05 2.84
2
ENN Energy
Holdings
Limited
新奥能
源控股
有限公
司
2688
HK
香港
交易
所
中国 32,000 1,442,889.30 2.48
3
Brilliance
China
Automotivve
Hoidings
Limited
华晨中
国汽车
控股有
限公司
1114
HK
香港
交易
所
中国 124,000 1,232,305.45 2.12
4
Aac
Technologies
Holdings Inc.
瑞声科
技控股
有限公
司
2018
HK
香港
交易
所
中国 31,000 917,648.34 1.58
5
CHINA
EVERBRIGHT
中国光
大国际
257
HK
香港
交易
中国 110,000 897,717.41 1.55 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2013 年第 4 季度报告
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INTERNATIONAL
LIMITED
有限公
司
所
6
China State
Construction
International
Holdings
Limited
中国建
筑国际
集团有
限公司
3311
HK
香港
交易
所
中国 72,000 786,858.98 1.35
7
China
Resources
Logic Limited
华润燃
气控股
有限公
司
1193
HK
香港
交易
所
中国 37,000 785,443.77 1.35
8
GCL-Poly
Energy
Holdings Ltd.
保利协
鑫能源
控股有
限公司
3800
HK
香港
交易
所
中国 391,000 737,798.23 1.27
9
China Gas
Holdings
Limited
中国燃
气控股
有限公
司
384
HK
香港
交易
所
中国 80,000 717,041.76 1.23
10
Geely
Automobile
Holdings
Limited
吉利汽
车控股
有限公
司
175
HK
香港
交易
所
中国 224,000 660,433.20 1.14
5.4.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五 名股 票及 存
托 凭证 投资明 细
序
号
公司名 称 ( 英
文)
公司名 称
(中文)
证券
代码
所在证
券市场
所属国
家(地
区)
数量
（股）
公允价 值
（人民 币
元）
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1
China Metal
Recycling
(Holdings)
Limited
中国金 属
再生资 源
(控股) 有
限公司
773
HK
香港交
易所
中国 50,000 48,746.26 0.08
2
Boshiwa
International
Holding
Limited
博士蛙 国
际控股 有
限公司
1698
HK
香港交
易所
中国 44,000 5,742.62 0.01
3
Trony Solar
Holdings
Company
Limited
创益太 阳
能控股 有
限公司
2468
HK
香港交
易所
中国 39,000 4,722.10 0.01
4
Daqing Dairy
Holdings
大庆乳 业
控股有 限
1007
HK
香港交
易所
中国 32,000 2,515.94 0.00 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2013 年第 4 季度报告
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Limited 公司
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
注：本 基金 报告 期末 未持 有债券 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 报告 期末 未持 有债券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 报告 期末 未持 有资产 支持 证券 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
注：本 基金 报告 期末 未持 有金融 衍生 品。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
注：本 基金 报告 期末 未持 有基金 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 本期 投资 的前 十 名证券 中没 有发 行主 体被 监管部 门立 案调 查的 ，或 在报告 编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的证 券。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 19,057.63
4 应收利 息 439.55
5 应收申 购款 41,420.51
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 60,917.69
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
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5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.10.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
5.10.5.2 报 告期 末 积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序
号
股票代 码 公司名 称（ 英文 ）
流通受 限部 分的 公
允价值(人 民币 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 773 HK
中国金 属再 生资 源
(控股) 有限 公司
48,746.26 0.08 已委任 临时 清盘 人
2 1698 HK
博士蛙 国际 控股 有
限公司
5,742.62 0.01 公司延 迟公 布业 绩
3 2468 HK
创益太 阳能 控股 有
限公司
4,722.10 0.01 公司延 迟公 布业 绩
4 1007 HK
大庆乳 业控 股有 限
公司
2,515.94 0.00 公司延 迟公 布业 绩
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 62,314,072.98
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,046,042.59
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 10,741,117.87
报告期 期末 基金 份额 总额 53,618,997.70
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 中国 中小 盘股 票 指数证 券投 资基 金(LOF) 基 金合同 》。
2 、《 南方 中国 中小 盘股 票 指数证 券投 资基 金(LOF) 托 管协议 》。
3 、南 方中 国中 小盘 股票 指 数证券 投资 基金(LOF)2013 年第4 季 度报 告原 文。 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2013 年第 4 季度报告
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8.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华 1 路6 号 免税 商务 大 厦31 至 33 楼
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
