中银中小盘成长股票型证券投资基金
更新招募说明书
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中银中小盘成长股票型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2014年第1号）
基金管理人：
中银基金管理有限公司
基金托管人：
招商银行股份有限公司
二〇一四年一月
中银中小盘成长股票型证券投资基金
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重要提示
本基金的募集申请经中国证监会2011年5月26日证监许可【2011】820号文核准。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证券监
督管理委员会（以下简称“中国证监会” ）核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并
不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风
险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投
资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市
场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价
格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、由于基金投资者连续大
量赎回基金产生的流动性风险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、
本基金的特定风险等等。
投资有风险，投资者认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金
合同。基金管理人建议投资者根据自身的风险收益偏好，选择适合自己的基金产品，并且
中长期持有。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本更新招募说明书所载内容截止日为2013年11月23日,有关财务数据和净值表现截止
日为2013年9月30日(财务数据未经审计)。本基金托管人招商银行股份有限公司已复核了
本次更新的招募说明书。
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一、 基金合同生效日
2011年11月23日
二、 基金管理人
（一） 基金管理人概况
公司名称：中银基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 45 楼
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 26 楼、45 楼
法定代表人：谭炯
设立日期：2004 年8 月12 日
电话： （021）38834999
传真： （021）68872488
联系人：高爽秋
注册资本：1亿元人民币
股权结构：
股
东 出资额 占注册资本的比例
中国银行股份有限公司 人民币 8350 万元 83.5%
贝莱德投资管理（英国）有限公司 相当于人民币 1650 万元的美元 16.5%
（二） 主要人员情况
1、董事会成员
谭炯（TAN Jiong）先生，董事长。国籍：中国。武汉大学硕士研究生，高级经济师、
云南省人民政府特殊津贴专家。历任中国银行武汉市青山支行行长、党总支书记、中国银
行西藏自治区分行行长、党委书记、中国银行云南省分行行长、党委书记等职。
李道滨（LI Daobin）先生，董事。国籍：中国。清华大学法学博士。中银基金管理有
限公司执行总裁。2000年10月至2012年4月任职于嘉实基金管理有限公司，历任市场部副
总监、总监、总经理助理和公司副总经理。具有14年基金行业从业经验。
梅非奇（MEI Feiqi）先生，董事。国籍：中国。现任中国银行总行个人金融总部总经
理。哈尔滨工业大学硕士研究生，高级工程师，高级经济师。曾先后在地质矿产部、国务中银中小盘成长股票型证券投资基金
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院办公厅工作，加入中国银行后，历任中国银行总行办公室副主任、中国银行北京市分行
副行长等职。
葛岱炜（David Graham）先生，董事。国籍：英国。现任贝莱德投资管理有限公司董
事总经理，主要负责管理贝莱德合资企业关系方面的事务。葛岱炜先生于 1977 年—1984
年供职于 Deloitte Haskins & Sells（现为普华永道）伦敦和悉尼分公司，之后，在拉扎兹
（Lazards）银行伦敦、香港和东京分公司任职。1992 年，加入美林投资管理有限公司
（MLIM），曾担任欧洲、中东、非洲、太平洋地区客户关系部门的负责人。2006年贝莱
德与美林投资管理有限公司合并后，加入贝莱德。
朱善利（ZHU Shanli）先生，独立董事。国籍：中国。现北京大学光华管理学院教授、
博士生导师，北京大学中国中小企业促进中心主任、21世纪创业投资中心主任、管理科学
中心副主任，兼任中国投资协会理事、中国财政学会理事、中国企业投资协会常务理事、
中原证券股份有限公司独立董事等职。曾任北京大学光华管理学院经济管理系讲师、副教
授、主任、北京大学光华管理学院应用经济学系主任、北京大学光华管理学院副院长等职。
荆新（JING Xin）先生，独立董事。国籍：中国。现任中国人民大学商学院党委书记
兼副院长、会计学教授、博士生导师、博士后合作导师，兼任财政部中国会计准则委员会
咨询专家、中国会计学会理事、全国会计专业学位教指委副主任委员、中国青少年发展基
金会监事、安泰科技股份有限公司独立董事、风神轮胎股份有限公司独立董事。曾任中国
人民大学会计系副主任，中国人民大学审计处处长等职。
葛礼（Gary Rieschel）先生，独立董事。国籍：美国。启明维创投资咨询有限公司的
创办者、现任董事总经理，同时供职于里德学院董事会、亚洲协会、中美合资企业清洁能
源、清洁技术论坛的顾问委员会，并担任纳斯达克上市公司 THQ 的独立董事。曾在美国
知名技术公司思科、英特尔等任高级营运职位，并被多家杂志如福布斯、红鲱鱼、网络标
准评为全球最主要的风险资本家之一。曾在美国英特尔公司担任品质保证经理，在美国
NCube 公司、思科公司以及日本 Sequent 公司担任管理职位，后为 SOFTBANK/Mobius
风险资本的创办者、董事总经理。哈佛商学院工商管理硕士，里德学院生物学学士。
2、监事
赵绘坪（ZHAO Huiping）先生，监事。国籍：中国。中央党校经济管理专业本科、人
力资源管理师、经济师。曾任中国银行人力资源部信息团队主管、中国银行人力资源部综
合处副处长、处长、人事部技术干部处干部、副处长。 中银中小盘成长股票型证券投资基金
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乐妮（YUE Ni）女士，职工监事。国籍：中国。工商管理硕士。曾分别在上海浦东发
展银行、山西证券有限责任公司、友邦华泰基金管理公司工作。2006年 7 月加入中银基金
管理有限公司，现任基金运营部总经理。
3、管理层成员
李道滨（LI Daobin）先生，董事、执行总裁。简历见董事会成员介绍。
欧阳向军（Jason X. OUYANG）先生，督察长。国籍：加拿大。中国证券业协会-沃
顿商学院高级管理培训班(Wharton-SAC Executive Program)毕业证书，加拿大西部大学毅
伟商学院(Ivey School of Business, Western University )工商管理硕士（MBA）和经济学硕
士。曾在加拿大太平洋集团公司、加拿大帝国商业银行和加拿大伦敦人寿保险公司等海外
机构从事金融工作多年，也曾任蔚深证券有限责任公司（现英大证券）研究发展中心总经
理、融通基金管理公司市场拓展总监、监察稽核总监和上海复旦大学国际金融系国际金融
教研室主任、讲师。
张家文（ZHANG Jiawen）先生，副执行总裁。国籍：中国。西安交通大学工商管理硕
士。历任中国银行苏州分行太仓支行副行长、苏州分行风险管理处处长、苏州分行工业园
区支行行长、苏州分行副行长、党委委员。
4、基金经理
王涛（WANG Tao）先生, 上海交通大学工科硕士。曾任东吴证券有限责任公司电脑
中心工程师，阿尔卡特-朗讯中国公司销售经理。2007 年加入中银基金管理有限公司，曾
担任研究员。2011年 11 月至今任中银中小盘基金基金经理。具有 7 年证券从业年限。具
备基金从业资格。
5、投资决策委员会成员的姓名及职务
主席：李道滨（执行总裁）
成员：陈军（执行委员）、杨军（资深投资经理）、奚鹏洲（固定收益投资部总经理）、
张发余（研究部总经理）、李建（固定收益投资部副总经理）
列席成员：欧阳向军（督察长）
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
三、 基金托管人
（一）基金托管人概况 中银中小盘成长股票型证券投资基金
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名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行” ）
设立日期：1987年4月8日
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
注册资本：215.77亿元
法定代表人：傅育宁
行长：田惠宇
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83号
电话：0755—83199084
传真：0755—83195201
资产托管部信息披露负责人：张燕
（二）主要人员情况
傅育宁先生，招商银行董事长和非执行董事，英国布鲁诺尔大学博士学位。1999年 3
月开始担任本公司董事。2010年 8 月起任招商局集团有限公司董事长。兼任招商局国际有
限公司（香港联合交易所上市公司）主席，利和经销集团有限公司（香港联合交易所上市
公司）及信和置业有限公司（香港联合交易所上市公司）独立非执行董事，香港港口发展
局董事，香港证券及期货事务监察委员会成员等；中国南山开发（集团）股份有限公司董
事长，招商局能源运输股份有限公司(上海证券交易所上市公司)董事长，及中国国际海运
集装箱(集团)股份有限公司(深圳证券交易所上市公司)董事长，及新加坡上市公司嘉德置
地有限公司独立非执行董事。
田惠宇先生，本行行长、执行董事，2013 年 5 月起担任本行行长、本行执行董事。美
国哥伦比亚大学公共管理硕士学位，高级经济师。曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5 月历任
上海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分行行长、中国建设银行零售
业务总监兼北京市分行行长。
丁伟先生，本行副行长。大学本科毕业，副研究员。1996 年 12 月加入本行，历任杭
州分行办公室主任兼营业部总经理，杭州分行行长助理、副行长，南昌支行行长，南昌分
行行长，总行人力资源部总经理，总行行长助理，2008 年 4 月起任本行副行长。兼任招银
国际金融有限公司董事长。
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吴晓辉先生，招商银行资产托管部总经理，硕士研究生，高级经济师。1993 年 10 月
进入招商银行工作；历任招商银行总行计划资金部副总经理，总行资金交易部总经理，招
银国际金融有限公司总裁；招商银行济南分行党委书记、行长，2011年 7 月起担任招商银
行总行资产托管部总经理。
（三）基金托管业务经营情况
截至 2013 年 10 月 31 日，招商银行股份有限公司托管了招商安泰系列证券投资基金
（含招商安泰股票型投资基金、 招商安泰平衡型证券投资基金和招商安泰债券投资基金） ，
招商现金增值证券投资基金、华夏经典配置混合型证券投资基金、长城久泰沪深 300 指数
证券投资基金、华夏货币市场基金、光大保德信货币市场证券投资基金、华泰柏瑞金字塔
稳本增利债券型证券投资基金、海富通强化回报混合型证券投资基金、光大保德信新增长
股票型证券投资基金、富国天合稳健优选股票型证券投资基金、上证红利交易型开放式指
数证券投资基金、德盛优势股票型证券投资基金、华富成长趋势股票型证券投资基金、光
大保德信优势配置股票型证券投资基金、益民多利债券型证券投资基金、德盛红利股票证
券投资基金、上证中央企业 50 交易型开放式指数证券投资基金、上投摩根行业轮动股票
型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金、南方策略优化股票型证券
投资基金、兴全合润分级股票型证券投资基金、中邮核心主题股票型证券投资基金、长盛
沪深 300 指数证券投资基金（LOF）、中银价值精选灵活配置混合型基金、中银稳健双利
债券型证券投资基金、银河创新成长股票型证券投资基金、嘉实多利分级债券型证券投资
基金、国泰保本混合型证券投资基金、华宝兴业可转债债券型证券投资基金、建信双利策
略主题分级股票型证券投资基金、诺安保本混合型证券投资基金、鹏华新兴产业股票型证
券投资基金、博时裕祥分级债券型证券投资基金、上证国有企业 100交易型开放式指数证
券投资基金、华安可转换债券债券型证券投资基金、中银转债增强债券型证券投资基金、
富国低碳环保股票型证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金（QDII-LOF）、中银
中小盘成长股票型证券投资基金、国泰成长优选股票型证券投资基金、兴全轻资产投资股
票型证券投资基金（LOF）、易方达纯债债券型证券投资基金、中银沪深 300 等权重指数
证券投资基金(LOF)、中银保本混合型证券投资基金、嘉实增强收益定期开放债券型证券
投资基金、工银瑞信 14 天理财债券型发起式证券投资基金、鹏华中小企业纯债债券型发
起式证券投资基金、 诺安双利债券型发起式证券投资基金、 中银纯债债券型证券投资基金、
南方安心保本混合型证券投资基金、中银理财 7 天债券型证券投资基金、中海惠裕纯债分中银中小盘成长股票型证券投资基金
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级债券型发起式证券投资基金、建信双月安心理财债券型证券投资基金、中银理财 30 天
债券型证券投资基金、广发新经济股票型发起式证券投资基金、中银稳健添利债券型发起
式证券投资基金、博时亚洲票息收益债券型证券投资基金、工银瑞信增利分级债券型证券
投资基金、 鹏华丰利分级债券型发起式证券投资基金、 中银消费主题股票型证券投资基金、
工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛 6 个月定期开放债券型证
券投资基金、工银瑞信保本 3 号混合型证券投资基金、博时月月薪定期支付债券型证券投
资基金、中银保本二号混合型证券投资基金共 67 只开放式基金及其它托管资产，托管资
产为 17299.09 亿元人民币。
四、 相关服务机构
（一） 基金销售机构
1、直销机构
名称：中银基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 45 楼
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 26 楼、45 楼
法定代表人：谭炯
电话： （021）38834999
传真： （021）68872488
联系人：徐琳
2、其他销售机构
1) 中国银行股份有限公司
住所：
北京市西城区复兴门内大街 1号
办公地址：
北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人：
田国立
客户服务电话：
95566
联系人：
宋亚平
网址：
w w w . boc . cn
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2) 招商银行股份有限公司
注册地址：
深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
注册地址：
深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：
傅育宁
电话：
07 55－83198888
传真：
07 55－83195049
客服电话：
95 55 5
联系人：
邓炯鹏
网址：
w w w . c m bchina . c om
3) 中国工商银行股份有限公司
注册地址：
北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：
北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：
姜建清
联系人：
王佺
客户服务电话：
95588
网址：
w w w .ic bc.c om .cn
4) 中国建设银行股份有限公司
注册地址：
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：
北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：
王洪章
客户服务电话： 95533
联系人：
张静
网址：
www.ccb.com
5) 交通银行股份有限公司
注册地址：
上海市银城中路 188 号
办公地址：
上海市银城中路 188 号 中银中小盘成长股票型证券投资基金
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法定代表人： 牛锡明
客户服务电话：
95559
联系人：
张作伟
网址：
w w w . ba n kcom m . com
6) 中信银行股份有限公司
注册地址：
北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址：
北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人： 常振明
客户服务电话： 95558
联系人：
赵树林
网址：
bank.ecitic.com
7) 中国民生银行股份有限公司
注册地址：
北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：
北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人： 董文标
客户服务电话： 95568
联系人：
杨成茜
公司网站：
www.cmbc.com.cn
8) 华夏银行股份有限公司
注册地址：
北京市东城区建国门内大街 22号
办公地址：
北京市东城区建国门内大街 22号
法定代表人：
吴建
客户服务电话：
95577
联系人：
刘军祥
公司网站：
http://www.hxb.com.cn
9) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：
上海市浦东新区商城路 618 号 中银中小盘成长股票型证券投资基金
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办公地址：
上海市浦东新区银城中路 168号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：
万建华
联系人：
芮敏褀
客服电话：
95521
公司网站：
www .gtja.com
10) 光大证券股份有限公司
注册地址：
上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：
上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：
袁长清
联系人：
刘晨、李芳芳
客服电话：
95525
公司网站：
www.ebscn.com
11) 中信建投证券有限责任公司
注册地址：
北京安立路 66 号 4号楼
法定代表人：
张佑君
联系人：
权唐
客服电话：
4008-888-108
公司网站：
http://www.csc108.com/
12) 平安证券有限责任公司
注册地址：
深圳福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址：
深圳福田区金田路大中华国际交易广场 8楼
法定代表人：
杨宇翔
联系人：
郑舒丽
客服电话：
95511-8
公司网站：
http://stock.pingan.com
13) 海通证券股份有限公司
注册地址：
上海市淮海中路 98 号
办公地址：
上海市广东路 689号
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法定代表人：
王开国
联系人：
李笑鸣
客服电话：
95553 或拨打各城市营业网点咨询电话
公司网站：
w w w .ht sec.c om
14) 中国国际金融有限公司
注册地址：
北京建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
法定代表人：
李剑阁
联系人：
罗春蓉、武明明
联系电话：
010-65051166 或直接联系各营业部
公司网站：
http:// www.cicc.com.cn
15) 中银国际证券有限责任公司
注册地址：
上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39F
法定代表人：
许刚
联系人：
马瑾
联系电话：
61195566
公司网站：
www.bocichina.com
16) 渤海证券股份有限公司
注册地址：
天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
办公地址：
天津市南开区宾水西道 8 号
法定代表人：
杜庆平
联系人：
王兆权
客服电话：
4006515988
公司网站：
http://www.bhzq.com
17) 信达证券股份有限公司
注册地址：
北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址 ：
北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：
高冠江
联系人：
唐静 中银中小盘成长股票型证券投资基金
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客服电话：
400-800-8899
公司网站：
http://www.cindasc.com
18) 华宝证券有限责任公司
注册地址：
上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 57 层
办公地址：
上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 57 层
法定代表人：
陈林
联系人:
汪明丽
客服电话：
400-820-9898
公司网站：
www.cnhbstock.com
19) 天相投资顾问有限公司
注册地址:
北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701
办公地址：
北京市西城区金融街 5 号新盛大厦 B 座 4层
法定代表人：
林义相
联系人:
林爽
客服电话:
010-66045678
公司网站:
http://www.txsec.com 或 www.jjm.com.cn
20) 天风证券股份有限公司
注册地址：
湖北武汉东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦四楼
办公地址：
湖北武汉江汉区唐家墩路 32 号国资大厦 B 座
法定代表人：
余磊
联系人：
翟璟
客服电话：
028-86712334
公司网站：
www.tfzq.com
21) 齐鲁证券有限公司
办公地址：
济南市经七路 86 号
法定代表人：
李玮
客服电话：
95 53 8
联系人：
王霖 中银中小盘成长股票型证券投资基金
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公司网站：
w w w .qlz q.c o m .cn
22) 招商证券股份有限公司
办公地址：
深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38-45 层
法定代表人：
宫少林
联系人：
黄健
客服电话：
95565
公司网站：
www.newone.com.cn
23) 中国银河证券股份有限公司
办公地址：
北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：
陈有安
联系人：
田薇
客服电话：
4008-888-888
公司网站：
www.chinastock.com.cn
24) 华福证券有限责任公司
注册地址：
福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：
福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层
法定代表人：
黄金琳
联系人：
张腾
客服电话：
96326（福建省外加拨 0591）
公司网站：
www.hfzq.com.cn
25) 宏源证券股份有限公司
注册地址：
新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号
办公地址：
北京市西城区太平桥大街 19 号
法定代表人：
冯戎
联系人：
李巍
客服电话：
4008000562
公司网站：
http://www.hysec.com
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26) 华泰证券股份有限公司
办公地址：
南京市中山东路 90 号
法定代表人：
吴万善
联系人：
万鸣
客服电话：
95597
公司网站：
www.htsc.com.cn
27) 中信万通证券有限责任公司
注册地址：
青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（1507-1510室）
办公地址：
青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
法定代表人：
杨宝林
联系人：
吴忠超
客服电话：
（0532）96577
公司网站：
http://www.zxwt.com.cn
28) 中信证券股份有限公司
注册地址：
广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：
北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：
王东明
联系人：
陈忠
联系电话：
95558
公司网站：
www.cs.ecitic.com
29) 国信证券股份有限公司
注册地址：
深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：
深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：
何如
联系人：
齐晓燕
客服电话：
95536
公司网站：
http://www.guosen.com.cn
30) 国都证券有限责任公司 中银中小盘成长股票型证券投资基金
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注册地址：
北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
办公地址：
北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
法定代表人：
常喆
联系人：
黄静
客服电话：
400 818 8118
公司网站：
www.guodu.com
31）申银万国证券股份有限公司
注册地址：
上海市常熟路 171 号
办公地址：
上海市常熟路 171号
法定代表人：
储晓明
联系人：
高夫
客服电话：
95523
公司网站：
www.sw2000.com.cn
32）兴业证券股份有限公司
注册地址：
福州市湖东路 268 号
办公地址：
上海市民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 20 楼
法定代表人：兰荣
客服电话：
95562
联系人： 雷宇钦
公司网址： www.xyzq.com.cn
33）中信证券（浙江）有限责任公司
注册地址:
浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19、20 层
法定代表人:
沈强
联系人:
周妍
客服电话:
（0571）96598
公司网站:
www.bigsun.com.cn
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构销售本基金，并及
时公告。
（二） 注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
中银中小盘成长股票型证券投资基金
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17
注册地址： 北京市西城区太平桥大街17 号
办公地址： 北京市西城区太平桥大街 17 号
法定代表人：周明
电话：（010）59378835
传真：（010）59378907
联系人：任瑞新
（三） 出具法律意见书的律师事务所和经办律师
名称：上海通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：韩炯
电话： （021）31358666
传真： （021）31358600
联系人：李永波
经办律师：吕红、李永波
（四） 审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师
会计师事务所名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 50 层
执行事务合伙人：吴港平
电话：021-22288888
传真：021-22280000
联系人：汤骏
经办会计师：徐艳、汤骏
五、 基金名称
中银中小盘成长股票型证券投资基金
六、 基金的类型
契约型开放式
七、 基金的投资目标
通过对具备良好成长潜力及合理估值水平的中小盘股票的投资， 在有效控制组合风险
的基础上，力图实现基金资产的长期稳定增值。 中银中小盘成长股票型证券投资基金
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18
八、 基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的 A股股票
（包含中小板、创业板及其它经中国证监会核准上市的股票） 、债券、货币市场工具、权
证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中
国证监会的相关规定。
基金投资组合中股票资产占基金资产的 60%-95%，权证投资占基金资产净值的
0%-3%，现金、债券、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金
资产的 5%-40%，其中，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例
合计不低于基金资产净值的 5%。本基金将以不低于 80%的股票资产投资于中小盘股票。
本基金对中小盘股票的界定方式为： 基金管理人每季度末对中国 A股市场中的股票按流通
市值从小到大排序并相加，累计流通市值达到总流通市值 50% 的股票为中小盘股票，调
整完成的结果由基金管理人发送给基金托管人。
九、 投资策略
本基金将通过分析宏观经济因素、政策导向因素、市场环境因素等，对证券市场系统
性风险程度和中长期预期收益率进行动态监控，在投资范围内确定相应大类资产配置比
例；其次通过股票筛选建立基础股票池，在基础股票池的基础上，结合衡量股票成长性的
定性和定量指标，精选具有良好基本面和成长潜力的中小盘上市公司进行投资。
（一）大类资产配置策略
本基金在投资上遵循“自上而下”和“自下而上”相结合的方法构建投资组合。首先，
基金管理人将对宏观经济的状况进行详尽的分析，预计下一阶段国际及国内宏观经济的总
体状况，并据此判断股票市场和债券市场的走势，并指导本基金的大类资产配置。同时，
在个股的选择上，基金管理人将严格遵循股票库的制度，在中小盘股票库内通过对个股基
本面、估值水平、成长潜力等因素的深入分析，筛选出符合本基金投资要求的股票。
（二）股票投资策略
本基金采用“自下而上”的股票投资策略，股票投资的主要对象是具有较高成长性的
中小市值公司。在股票选择方面，本基金以成长性为分析重点，对中小市值公司的基本面
进行全面考察，挖掘具有潜力的企业进行投资。 中银中小盘成长股票型证券投资基金
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1、股票筛选
本基金每季度对中国 A股市场中的股票按流通市值从小到大排序并相加， 累计流通市
值占比达到总流通市值 50%的股票为中小盘股票。排序时遇到停牌或暂停交易的股票，本
基金将根据市场情况，取停牌前收盘价或最能体现投资者利益最大化原则的公允价值计算
其流通市值。在中小盘股票筛选的基础上，剔除投资限制中规定的禁止投资股票，以剩余
的中小盘股票建立基础股票池。
2、股票精选
在基础股票池基础上，本基金主要采取定性和定量相结合的方式，对基础股票池中的
股票进行深入研究，精选符合投资理念的优质股票。中小盘股票的最大特点是其较高的成
长性，因此在分析的过程中，将主要考察目标公司的成长性因素，同时综合考察其估值水
平和盈利能力。
1） 定性标准
成长性是中小盘股票的最重要特点之一，中小市值的上市公司由于自身的行业地位、
市场占有率和业务规模有限等原因，若忽略其成长性因素，则对其当前的分析往往具有局
限性，难以获得较好的评价结果，也容易错失分享企业未来成长所带来的投资机会。因此，
在对中小盘股票进行考察时，成长性指标也应该优先于其他指标，在股票的综合评分中占
有较高的比重。从定性的角度看，成长性的考察因素如下：
? 核心竞争力分析：主要指公司拥有比同行业其他竞争对手更强的研究与开发新产
品的能力。这种能力主要体现在生产的技术水平和产品的技术含量上。在现代经
济中，公司新产品的研究与开发能力是决定公司竞争成败的关键因素。核心竞争
力同时也包括核心技术的领先程度、持续的技术创新能力、市场营销能力、潜在
市场需求和专利等优势的排他性；
? 行业地位分析：具有高成长性的上市公司往往处于发展初期的行业，本基金主要
通过细分行业所处的发展阶段和细分行业内部的竞争状况判断目标公司的行业地
位和发展前景；
? 经济区位分析：上市公司的投资价值与区位经济的发展密切相关。具有核心竞争
力的中小市值公司在成长初期由于其自身的市场影响、财务能力等方面的限制，
往往存在一定的发展障碍。如果区位内上市公司的主营业务符合当地政府的经济中银中小盘成长股票型证券投资基金
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发展战略规划或相关产业政策，一般会享受相应的财政、信贷及税收等诸多方面
的优惠措施。这些扶植政策有利于引导和推动相应产业的发展，产业内的中小企
业将因此收益。因此是否符合政府产业政策导向、是否享受政府税收和补贴优惠、
是否获得政策支持等是主要考虑因素；
? 公司经营能力分析：良好的公司法人治理结构，包括：规范的股权结构、有效的
股东大会制度、董事会权利的合理界定与约束、完善的独立董事制度、监事会的
独立性和监督责任、优秀的职业经理层和相关利益者的共同治理。同时也包括人
力资源管理、收益分配与激励机制、财务制度和公司从业人员素质等因素。
2） 定量标准
进行成长性定量筛选的主要指标包括：成长性指标、估值指标和盈利能力指标。
? 成长性指标：收入增长率、营业利润增长率和净利润增长率。收入增长率是反映
企业成长能力的主要指标，反映出企业产品及服务的市场拓展能力，是业绩成长
的基础。营业利润综合考虑了收入扣除成本和相关费用后的利润水平，能够比较
综合地衡量企业获利能力，能避免单纯比较收入增长带来的片面性。净利润增长
率涉及每股收益的情况，直接影响 PE 和 PEG 估值，因此也是重要的成长性指标；
? 估值指标：市盈率（PE） 、市盈率相对盈利增长比率（PEG） 、市销率（PS）和总
市值。本基金将根据上市公司所处的细分行业、市盈率（PE） 、市盈率相对盈利增
长比率（PEG） 、市销率（PS）和总市值等估值指标，对备选中小盘股票成长性的
投资价值进行动态评估。 PEG 指标由于综合考虑了 PE 估值和企业未来成长性的因
素，充分体现出成长/估值之间的平衡性，因此对成长性股票具有很好的参考价值。
总市值可以用来在所处行业、业务模式相似的企业之间进行比较，找出市场价值
被低估的股票；
? 盈利能力指标：毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率。毛利率首先反映
了企业产品及服务的进入门槛、竞争状况、成本控制能力，较高的毛利率某种程
度上体现出企业的竞争能力，较高的毛利率也容易带来较好的赢利能力。营业利
润率综合考虑了毛利率和费用率之后的企业盈利能力，能够避免单独比较毛利率
带来的片面性。净资产收益率反映企业所有者权益的投资报酬率，不仅反映出企
业的盈利能力，也反映出企业的资产负债结构是否合理、资产周转是否较快，是中银中小盘成长股票型证券投资基金
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很强的综合评判指标，同时净资产收益率高低也是影响股票估值水平的重要因素。
3、投资组合的构建
在中小盘股票库的基础上，通过定性和定量的双重指标的筛选，基金管理人初步筛选
投资组合的目标中小盘成长股票。此后，基金管理人根据目标股票的估值情况和当前市场
状况等综合因素，择机将相应的股票纳入投资组合之中，从而形成最终的中小盘成长股票
投资组合。
（三）债券投资策略
依据资产配置结果，本基金将在部分阶段以改善组合风险构成为出发点配置债券资
产。首先根据宏观经济分析、资金面动向分析和投资人行为分析判断未来利率期限结构变
化，并充分考虑组合的流动性管理的实际情况，配置债券组合的久期和期限结构配置；其
次，结合信用分析、流动性分析、税收分析等综合影响确定债券组合的类属配置；再次，
在上述基础上利用债券定价技术，进行个券选择，选择被低估的债券进行投资。
1、久期管理
债券久期是债券组合管理的核心环节，是提高收益、控制风险的有效手段。衡量利率
变化对债券组合资产价值影响的一个重要指标即为债券组合的久期。本基金将在对国内宏
观经济要素变化趋势进行分析和判断的基础上，通过有效控制风险，基于对利率水平的预
测和股票基金中债券投资相对被动的特点，进行以“目标久期”为中心的资产配置，以收
益性和安全性为导向配置债券组合。
2、期限结构配置
在组合久期既定的情况下，债券投资组合的期限配置是债券资产配置的一个重要环
节。由于期限不同，债券对市场利率的敏感程度也不同，本基金将结合对收益率曲线变化
的预测，采取下面的几种策略进行期限结构配置：首先采取主动型策略，直接进行期限结
构配置，通过分析和情景测试，确定长、中、短期三种债券的投资比例。然后与数量化方
法相结合，结合对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断，适时采用不同投资组合中债
券的期限结构配置。
3、确定类属配置
收益率利差策略是债券资产在类属间的主要配置策略。按照市场的划分，可以将债券
分为银行间债券与交易所债券，按照发行主体划分，又可以将债券分为国债、金融债、企
业债、可转债、资产支持证券等。本基金考察债券品种的相对价值是以其收益为基础，以中银中小盘成长股票型证券投资基金
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其历史价格关系的数量分析为依据，同时兼顾相关类属的基本面分析。本基金在充分考虑
不同类型债券流动性、税收、以及信用风险等因素基础上，进行类属的配置，优化组合收
益。
4、个债选择
本基金在综合考虑上述配置原则基础上，通过对个体券种的价值分析，重点考察各券
种的收益率、流动性、信用等级，选择相应的最优投资对象。本基金还将采取积极主动的
策略，针对市场定价失误和回购套利机会等，在确定存在超额收益的情况下，积极把握市
场机会。本基金在已有组合基础上，根据对未来市场预期的变化，持续运用上述策略对债
券组合进行动态调整。
（四）现金管理
在现金管理上，本基金通过对未来现金流的预测进行现金预算管理，及时满足本基金
运作中的流动性需求。
（五）权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具。在进行权证投资时,投资管理人将通过对权证标的证
券基本面的研究，并结合权证定价模型寻求其合理估值水平，根据权证的高杠杆性、有限
损失性、灵活性等特性，通过限量投资、趋势投资、优化组合、获利等投资策略进行权证
投资。投资管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、
品种与类属选择，谨慎进行投资,追求较稳定的当期收益。
十、 业绩比较基准
本基金整体业绩比较基准为：中证700 指数×80％＋上证国债指数×20％。
中证700指数衡量股票投资部分的业绩。中证700指数是中证指数有限公司以沪深300
指数为基础编制的系列规模指数之一，其成分股由中证中盘200指数（CSI Midcap200
index）和中证小盘500指数（CSI Smallcap500 index）的成份股一起构成，具有较高的
权威性及市场代表性。本基金股票投资部分主要投资于具有良好品质和较大发展潜力的企
业，尤其是处于快速成长过程中的中型及小型企业的股票，中证700 指数作为综合反映沪
深证券市场中小市值公司整体状况的基准指数，可以较合理地衡量本基金股票投资业绩。
如果今后证券市场中有其他代表性更强或者更科学客观的业绩比较基准适用于本基
金时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况在履行中银中小盘成长股票型证券投资基金
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23
适当的程序后对业绩比较基准进行相应调整。
十一、风险收益特征
本基金是股票型基金，属于证券投资基金中的较高预期风险和较高预期收益品种，其
预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。
十二、基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法
（一）基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利及债权人权利，保护
基金份额持有人的利益；
（二）不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；
（三）有利于基金财产的安全与增值；
（四）不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取
任何不当利益。
十三、投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人——招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年 12月 12
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2013 年 9 月 30 日，本报告所列财务数据未经审计。
（一）期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 101,747,291.32 62.34
其中：股票 101,747,291.32 62.34
2 固定收益投资 9,955,000.00 6.10中银中小盘成长股票型证券投资基金
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24
其中：债券 9,955,000.00 6.10
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 51,260,228.16 31.41
6 其他各项资产 251,730.29 0.15
7 合计 163,214,249.77 100.00
（二）期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 --
B 采矿业 4,310,484.00 2.70
C 制造业 43,861,772.81 27.52
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
--
E 建筑业 --
F 批发和零售业 11,568,824.44 7.26
G 交通运输、仓储和邮政业 --
H 住宿和餐饮业 --
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
15,540,513.93 9.75
J 金融业 --
K 房地产业 --
L 租赁和商务服务业 4,315,899.00 2.71
M 科学研究和技术服务业 --中银中小盘成长股票型证券投资基金
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N
水利、环境和公共设施管
理业
--
O
居民服务、修理和其他服
务业
--
P 教育 --
Q 卫生和社会工作 --
R 文化、体育和娱乐业 22,149,797.14 13.90
S 综合 --
合计 101,747,291.32 63.83
（三）期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 600887 伊利股份 146,461 6,543,877.48 4.11
2 600637 百视通 115,622 6,052,811.70 3.80
3 002104 恒宝股份 353,509 5,514,740.40 3.46
4 300291 华录百纳 92,200 5,343,912.00 3.35
5 000848 承德露露 146,621 4,253,475.21 2.67
6 600373 中文传媒 189,471 3,990,259.26 2.50
7 600976 武汉健民 168,300 3,682,404.00 2.31
8 601098 中南传媒 264,514 3,682,034.88 2.31
9 300024 机器人 77,800 3,418,532.00 2.14
10 300020 银江股份 137,026 3,272,180.88 2.05
（四）期末按债券品种分类的债券投资组合
中银中小盘成长股票型证券投资基金
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序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,955,000.00 6.25
其中：政策性金融债 9,955,000.00 6.25
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 9,955,000.00 6.25
（五）期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 130227 13国开27 100,000 9,955,000.00 6.25
2
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
（六）期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（七）期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。 中银中小盘成长股票型证券投资基金
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（八）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
1、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与股指期货投资。
2、本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
（九）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1、本基金投资国债期货的投资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
3、本基金投资国债期货的投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
（十）投资组合报告附注
1、本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2、本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
3、期末其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 107,539.92
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 90,449.73
5 应收申购款 53,740.64
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -中银中小盘成长股票型证券投资基金
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9 合计 251,730.29
4、期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5、期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
6、投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十四、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,
投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2011 年 11 月 23 日，基金合同生效以来基金投资业绩与同期业
绩比较基准的比较如下表所示：
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
2011年 11 月
23 日（基金
合同生效日）
至 2011年 12
月 31 日
0.20% 0.03% -13.13% 1.27% 13.33% -1.24%
2012年 1月 1
日至 2012 年
12 月 31 日
-5.89% 1.06% 1.82% 1.19% -7.71% -0.13%
2013年 1月 1
日至 2013 年
9月 30 日
18.66% 1.40% 10.20% 1.15% 8.46% 0.25%
自基金合同
生效起至
2013 年 9 月
30 日
11.90% 1.18% -2.52% 1.18% 14.42% 0.00%
十五、基金的费用与税收 中银中小盘成长股票型证券投资基金
更新招募说明书摘要
29
（一） 基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金财产拨划支付的银行费用；
4、基金合同生效后的基金信息披露费用；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
7、基金的证券交易费用；
8、按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。
（二） 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按基金资产净值的 1. 5%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×1. 5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指
令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理
人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按基金资产净值的 0.25%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指
令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管
人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3、除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议
的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
（三） 不列入基金费用的项目 中银中小盘成长股票型证券投资基金
更新招募说明书摘要
30
基金合同生效前的律师费、会计师费和信息披露费用不得从基金财产中列支。基金管
理人与基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处
理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
（四） 费用调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费和基金托管费，此项调整不需要
基金份额持有人大会决议通过。基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2 日前在指定媒体
上刊登公告。
（五） 基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十六、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办
法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关
法律法规的要求，结合本基金运作的实际情况，对本基金的原招募说明书进行了更新，主
要更新的内容如下：
（一） 在“基金管理人”部分，对监事、管理层成员、投资决策委员会成员的姓名及职
务等信息进行了更新；
（二） 在“基金托管人”部分，对基金托管人概况、主要人员情况及基金托管业务经营
情况等部分信息进行了更新；
（三） 在“相关服务机构”部分，对基金份额发售机构、注册登记机构等相关信息进行
了更新；
（四） 在“投资组合报告”部分，披露了本基金最近一期的投资组合情况；
（五） 在“基金的业绩”部分，披露了本基金自合同生效以来的业绩情况；
（六） 在“其他事项”部分，列明了前次招募说明书公布以来其他应披露事项。
中银基金管理有限公司
二〇一四年一月七日
