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民生景气(690007)

民生景气:更新招募说明书摘要(2013年第2号)查看PDF公告

 
民生加银景气行业股票型证券投资基金 
更新招募说明书摘要 


















2013 年第 2 号 基金管理人:民生加银基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 二零一三年十二月 民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































1 重要 提示 民生加 银景气 行业 股票 型证券投 资基 金经2011年6 月7日中国 证监 会证 监许可 【2011 】 887 号文核 准募 集,基 金合 同于2011年11 月22日正 式生效 。 投资有 风险 , 投资 人申 购 基金时 应认 真阅 读招 募说 明书 ; 基 金的 过往 业绩 并 不预示 其未 来表现 。 本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写, 并经 中国证 监会 核准 。基 金合 同是约 定 基 金 当事 人之 间权 利、 义务 的 法律 文件。 基金 投资人 自 依基 金合 同取 得基 金份 额, 即成 为基 金份额 持有 人和 本基 金合 同的当 事人 , 其持 有基 金份 额的行 为本 身即 表明 其对 基金合 同的 承 认和接 受, 并 按照 《基金 法》 、 《运 作办 法》 、 基 金合同 及其 他有 关规 定享 有权利 、 承担 义 务。基 金投 资人 欲了 解基 金份额 持有 人的 权利 和义 务,应 详细 查阅 基金 合同 。 本基金 管理 人保 证本 招募 说明书 的内 容真 实、 准确 、完整 。本 招募 说明 书经 中国证 监 会审核 同意 , 但中 国证 监 会对本 基金 做出 的任 何决 定, 均不 表明 其对 本基 金 的价值 和收 益做 出实质 性判 断或 保证 ,也 不表明 投资 于本 基金 没有 风险。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 财产 , 但不 保 证基金 一定 盈利, 也不 保证 最低 收益 。 除 非 另有 说明, 本招 募说明 书 所载 内容 截止 日为2013 年11 月22 日, 有关 财务 数 据和净 值 表现截 止日 为2013年9月30日。( 财务 数据 未经 审计 ) 民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































2 目


录 重要提示


.................................................................................................................................................. 1 一、基金 管理人


...................................................................................................................................... 3 二、基金 托管人


...................................................................................................................................... 7 三、相关 服务机 构


................................................................................................................................ 10 四、基金 的名称


.................................................................................................................................... 23 五、基金 的类型


.................................................................................................................................... 23 六、基金 的投资 目标


............................................................................................................................ 23 七、基金 的投资 方向


............................................................................................................................ 23 八、基金 的投资 策略


............................................................................................................................ 23 九、业绩 比较基 准


................................................................................................................................ 29 十、风险 收益特 征


................................................................................................................................ 29 十一、基 金投资 组合报 告


.................................................................................................................... 29 十二、基 金业绩


.................................................................................................................................... 33 十三、基 金的费 用


................................................................................................................................ 34 十四、对 招募说 明书更 新部 分的说明


................................................................................................ 35民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































3 一 、基 金管理 人 (一) 基金 管理 人概 况 名称: 民生 加银 基金 管理 有限公 司 注 册 地址: 深圳 市福 田区益 田 路西、 福中 路北 新世界 商 务中心 4201.4202-B.4203-B.4204 办 公 地址: 深圳 市福 田区益 田 路西、 福中 路北 新世界 商 务中心 4201.4202-B.4203-B.4204 法定代 表人 :万青 元 成立时 间:2008 年 11 月 3 日 批准设 立机 关及 批准 设立 文号: 中国 证券 监督 管理 委员会 证监 许可[2008]1187 号 组织形 式: 有限 责任 公司 (中外 合资 ) 注册资 本: 人 民币 叁亿 元 存续期 间: 永续 经营 经营范 围: 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务。 股权结 构: 公司 股东 为中国民 生 银行 股份 有限 公司 (持股 63.33%) 、 加拿 大皇 家银行 (持 股 30% )、 三峡 财务 有限 责任公司 (持股 6.67% )。 电话:010-88566528 传真:010-88566500 联系人 :李良 翼 民生加 银基 金管 理有 限公 司设有 股东 会 、 董 事会 、 监事会 ; 董事 会下 设专门 委员会 : 审 计 委 员会、 合规 与风 险 管理 委 员会、 薪酬 与提 名 委员 会; 经营 管理 层下 设 专门 委 员会: 投资 决 策 委员 会、 风 险控 制委员 会, 以及 设立 常设 部门: 深圳 管理 总部 、 工 会办公 室、 监察 稽核 部 、 投 资部 、 研 究部 、 专户 理 财部、 金融 工程 与产品 部、 固定 收益 部、 渠道管 理 部、 市 场策 划中心 、机 构部 、客 服与 电子商 务中 心、 运营 管理 部、交 易部 、信 息技 术部 、综合 管理 部 、 财务部 。 基金管 理情 况: 截至 2013 年 11 月 22 日, 民生加 银基 金管 理有 限公 司管 理 19 只开 放式 基金: 民生加 银 品 牌 蓝筹 灵活 配置 混合 型证 券 投资 基金、 民生 加银增 强 收益 债券 型证 券投 资基 金、 民生 加银 精选股 票型 证券 投资 基金 、 民 生加 银稳 健成 长股 票 型证券 投资 基金 、 民生 加 银内需 增长 股票 型证券 投资 基金 、 民生 加 银景气 行业 股票 型证 券投 资基金 、 民生 加银 中证 内 地资源 主题 指数 投 资 基金、 民生 加银 信用双 利 债券 型证 券投 资基 金、 民生 加银 红利 回报 灵活配 置 混合 型证 券民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































4 投 资 基金、 民生 加银 平稳增 利 定期 开放 债券 型证 券投 资 基金、 民生 加银 现金增 利 货币 市场 基 金 、 民 生加 银积 极成 长混合 型 发起 式证 券投 资基 金、 民生 加银 家盈 理财 7 天 债券型 证券 投资 基金、 民生 加银 转债 优选 债 券型证 券投 资基 金、 民生 加 银家盈 理财 月度 债券 型证 券投资 基金 、 民生加 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 、 民 生加银 岁岁 增利 定期 开放 债券型 证券 投 资基金 、民 生加 银平 稳添 利定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、民 生加 银现 金宝 货币 市场基金。 (二)主 要人 员情 况 1.基金 管理 人董 事会 成员 万青元 先生 :董 事长 ,硕 士,高 级编 辑。 历任 中国 人民银 行金 融时 报社 记者 部副主 任 , 中国民 生银 行总 行办 公室 公关策 划处 处长 , 主任助 理、 副主 任, 企业 文化 部 副总经 理 (主 持 工作) 。现 任中国民 生银行 董事会秘书 、董事 会办公 室主任、 民生加银 基金管 理有限公 司党 委书记 、董 事长 。 俞岱曦 先生 : 总经 理、董 事 , 硕 士。 历任 鹏华 基金管 理 有限 公司 行业 分析 师, 嘉实 基金 管理有 限公 司基 金经 理, 中银基 金管 理有 限公 司副 总经理 ,2011 年 9 月加 入民 生 加银 基金 管理有 限公 司, 现任 民生 加银基 金管 理有 限公 司党 委副书 记、 总经 理。 Frank Lippa 先生 :董 事, 学士。 曾在 普华 永道 会计 事务所 从事 审计 、税 务监 督方面 的 工 作, 历任 加拿 大皇 家银行 高 级顾 问, 加 拿大 皇家银 行 投资 管理 公司 副总 裁、 首席 会计 师和 首席财 务官 。现 任加 拿大 皇家银 行资 产管 理公 司首 席运营 官和 首席 财务 官。 王维绛 先生 : 董事 , 学 士。 历任外 汇管 理局 储备 管理 司副司 长及 首席 投资 官、 汇丰集 团 伦敦总 部及 香港 分行 全球 市场部 董事 总经 理 、 加 拿大 皇家银 行香 港分 行资 本市 场部董 事总 经 理。现 任加 拿大 皇家 银行 中国区 董事 总经 理、 北京 分行行 长。 李 镇 光先 生: 董 事, 博士, 高级 经济 师。 历任 海口 丰信公 司总 经理 、 香港 景 邦经济 咨询 公司总 经理 、 三峡 财务有 限责任 公司 综合 管理 部副 经理 、 投 资银 行部 副经理 、 经 理。 现任 三 峡财务 有限 责任 公司 党委 书记、 副总 经理 。 朱 晓 光先 生: 董 事, 硕士, 高级 经济 师。 历任 中国银 行 北京 分行 财会 部副 科长 , 中 国民 生银行 总行 财会 部会 计处 处长 , 中 国民 生银 行福 州 分行副 行长 , 中国 民生 银 行中小 企业 金融 部副总 经理 兼财 务总 监 , 民生加 银基 金管 理有 限公 司督察 长 。 现 任民 生加 银 基金管 理有 限公 司纪委 书记 、副 总经 理、党 委 委员 。 张 亦 春先 生: 独 立董 事, 厦 门 大学 教授、 博士 生导师 。 历 任厦 门大 学经 济系讲 师、 经济 学院财 金系 副教授、 教授、 系副 主任 、 系 主任、 厦门 大 学经 济学 院院 长。 现任 厦 门大 学金 融 研究所 所长 。


民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































5 王波明 先生 : 独 立董 事, 硕士。 历任 美国 BK 国际 商务公 司副 总裁 , 美 国纽 约股票 交易 所经济 师 , 北 京证 券交 易 所研究 设计 联合 办公 室副 总干事 。 现任 中国 证券 市 场研究 设计 中心 总干事 、财 讯传 媒集 团董 事局主 席。


于学会 先生 :独 立董 事, 学士。 从事 过 10 年企 业经 营管理 工作 。历 任北 京市 汉华律 师 事务所 律师 、北 京市 必浩 得律师 事务 所合 伙人 、律 师。现 任北 京市 众天 律师 事务所 合伙 人 、 律师。 2.基金 管理 人监 事会 成员 袁美珍 女士 : 监事 会主席 , 学 士。 历任湖 北大 冶市劳 动人 事局 副股 长 、 中央 组织部 老干 部局副 主任 、 中 国民 生银行 北 京管 理部 办公 室主 任兼 党 工办 主任 党委 委员、 纪 委 书记; 中国 民 生 银行 纪检 监察 室主 任、 纪委 副书 记。 现任 民生加 银 基金 管理 有限 公司 党委 副 书记、 监事 会主席 。 徐 敬 文先 生: 监 事, 硕士, 美国 伊利 诺州 注册 会计师 , 美 国注 册管 理会 计师, 特许 金融 分析师 。 曾在 加拿 大皇 家 银行从 事战 略发 展与 财务 分析工 作 , 其 中包 括加 拿 大皇家 银行 资产 管理公 司的 业务 发展 。现 任加皇 投资 管理 (亚 洲) 有限公 司亚 洲股 票市 场研 究分析 员。 李君波 先生 : 监事 , 硕 士。 历任三 峡财 务有 限责 任公 司投资 银行 部研 究员 , 三 峡财务 有 限责任 公司 研究 发展 部研 究员、 副经 理, 现任 三峡 财 务有限 责任 公司 股权 投资 管理部 副经 理 。 于 善 辉先 生: 监 事, 硕士。 曾任 职于 天相 投资 顾问有 限 公司, 任分 析师 、 金融 创 新部 经 理、总裁助 理、副 总经理 等职。2012 年加 入民生 加 银基金管理 有限公 司, 现 任民生加银 基 金管理 有限 公司 总经 理助 理兼金 融工 程与 产品 部总 监、研 究部 负责 人。 董文艳 女士 : 监事 , 学 士。 曾就职 于河 南叶 县教 育局 办公室 从事 统计 工作 , 中 国人民 银 行外管局从 事稽核 检查工 作。2008 年加盟 民生加 银 基金管理有 限公司 ,现任 民生加银基 金 管理有 限公 司深 圳管 理总 部负责 人兼 工会 办公 室主 任。 申晓辉 先生 : 监事 , 学 士。 历任长 盛基 金管 理有 限公 司市场 部机 构经 理 , 摩根 士丹利 华 鑫基金 管理 有限 公司 市场 部总监 助理 、 北京 中心 总 经理 , 光 大保 德信 基金 管 理有限 公司 北京 分公司总经 理助理 ,益民 基金管理有 限公司 机构业 务部总经理 。2012 年加 入 民生加银基 金 管理有 限公 司, 现任 民生 加银基 金管 理有 限公 司机 构部总 监。 3.基金 管理 人高级 管理 人员 万青元 先生 :董 事长 ,简 历见上 。 俞岱曦 先生 :总 经理 ,简 历见上 。 朱晓光 先生 :副 总经 理, 简历见 上。 民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































6 张 力 女士: 督察 长, 硕士 。 历 任 招 商银 行北 京分 行支 行行长 助理 ; 中国 民生银 行北京 管 理部紫 竹支 行副 行长 、北 京管理 部投 资银 行处 处长 、北京 管理 部公 司部 总经 理;2008 年 10 月加入民生加银基金管 理 有限公司,曾任民生加 银 基金管理公司总经理助 理 兼渠道一部总 监,2012 年 1 月起 任民 生 加银基 金管 理有 限公 司督 察长,2013 年起 担任 党委委 员 。 吴剑飞 先生 :副总 经理, 硕士,13 年证券 从业经历 。历任长盛 基金管 理公司 研究员; 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司基金 经理 助理 和基 金经 理; 建信 基金 管理 有限 公 司基金 经理 、 投 资决策 委员 会委 员及 投资 部副总 监;2009 年至2011 年, 任 职于 平安 资产 管理 公司, 担任 股 票投资 部总 经理 ;2011 年9 月加入 民生 加银基 金管 理有限 公司,现 任副总 经理 、 党委 委员 、 投资决 策委 员会 主席 。 林海先 生: 副 总经 理, 硕士 。1995 年 至 1999 年历任 中 国民 生银 行办 公室 秘书 、 宣传 处副处 长; 1999 年 至 2000 年, 任中 国民 生银 行北 京管理 部阜 成门 支行 副行 长;2000 年至 2012 年 ,历任中 国民生 银 行金融同业 部处长 、公司 银行部处长 、董事 会战略 发展与投资 管 理委员 会办 公室 处长 ;2012 年 2 月加 入民 生加 银基金 管 理有 限公 司,现 任民 生加银 基金 管 理有限 公司 副总 经理 、党 委委员 。 4.本基 金基金 经理 吴剑飞 ,1996 年毕 业于 中 国人民 大学 财政 金融 系,2002 年毕业 于北 京大 学光华 管 理学 院,13 年证 券从 业经 历。2000 年至 2003 年 , 任 职于长 盛 基金 管理 公司, 担任研 究 员;2003 年至2005 年, 任 职于 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司, 历任基 金经 理助 理和 基金 经理;2005 年 至 2009 年, 任职 于建 信基 金管理 有限 公司 ,历 任基 金经理 、投 资决 策委 员会 委员及 投资 部 副总监 ;2009 年至 2011 年, 任 职于 平安 资产 管理 公司, 担任 股票 投资 部总 经理;2011 年 9 月加入 民生 加银 基金 管理 有限公 司,现 任 副 总经 理、 投资 决策 委员 会主 席。 自 2012 年 8 月 9 日起至今 任民 生加 银红利 回 报灵 活配 置混 合型 证券 投 资基 金基 金经 理; 自 2012 年 2 月 3 日起至 今任 本基 金基 金经 理。 乐瑞祺 先生 ,基 金经 理, 复旦大 学经 济学 硕士 ,9 年证券 从业 经历 。 自 2002 年起 任衡 泰软件定量 研究部 定量分 析师,从事 固定收 益产品 定价及风险 管理系 统开发 工作。2004 年 加入博 时基 金管 理有 限公 司,任 固定 收益 部基 金经 理助理 ,从 事固 定收 益投 资及研 究业 务 。 2009 年 加入 民生 加银 基金管 理 有限 公司, 现任 投资部 副 总监。 自 2009 年 7 月起 至 2009 年 9 月任民 生加 银增 强收 益债 券型证 券投 资基 金基 金经 理助理 , 自 2009 年 9 月起 至今任 民生 加 银增强 收益 债券 型证 券投 资基金 基金 经理 ; 自 2011 年 11 月 起至 今担 任民 生加银 景 气行 业股 票型证 券投 资基 金基 金经 理,自 2012 年 4 月至今 担 任民生 加银 信用 双利 债券 型证券 投资 基民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































7 金基金 经理 , 自 2013 年 4 月至今 担任 民生 加银 转债 优选债 券型 证券 投资 基金 基金经 理,自 2013 年 6 月至今 担任 民生加 银 策略 精选 灵活 配置 混合 型 证券 投资 基金 基金 经理;自 2013 年 10 月至 今担 任民 生加 银现金 宝 货币 市场 基金 基金 经理 。 历任基 金经 理: 蔡锋 亮先 生, 自 2011 年 11 月 22 日至 2013 年 4 月 2 日担 任本基 金 基金 经理。 5.投 资决 策委 员会 投资决 策委 员会 由 5 名 成员 组 成, 设主席 1 名, 其他 委员 4 名。 名单 如下 : 吴剑飞 先生 , 投资 决策 委 员会主 席 , 简历 见上 ; 于善 辉 先生, 投资 决策 委员会 委 员, 简 历见上 ; 乐瑞 祺先 生, 投资决 策 委员 会委 员, 简历 见上 ; 陈廷 国先 生, 投资 决策委 员 会委 员, 现任公 司专户 理财 部首席 理财师; 牛洪 振先 生 , 投 资决 策 委员 会委 员, 现任 公司交 易 部总 监。


6.上 述人 员之 间不 存在 亲属关 系。 二 、基 金托管 人 一、基 金托 管人 情况 (一) 基本 情况 名称: 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简 称: 中国 建设银 行) 住所: 北京 市西 城区 金融 大街25 号 办公地 址: 北京 市西 城区 闹市口 大 街1 号院 1 号楼 法定代 表人 :王 洪章 成立时 间:2004 年09 月17 日 组织形 式: 股份 有限 公司 注册资 本: 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整 存续期 间: 持续 经营 基金托 管资 格批 文及 文号 :中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号 联系人 :田 青 联系电 话:(010) 6759 5096 中国建 设银 行股 份有 限公 司拥有 悠久 的经 营历 史 , 其前身 “ 中国 人民 建设 银 行” 于1954 年成立 ,1996 年 易名 为 “ 中国建 设银 行” 。 中国 建设 银行是 中国 四大 商业 银行 之一。 中国 建 设银行 股份 有限 公司 由原 中国建 设银 行 于 2004 年 9 月分立 而成 立, 承继 了原 中国建 设银 行 的商业 银行 业务 及相 关的 资产和 负债 。中国 建设 银行(股票 代码 :939) 于 2005 年 10 月 27民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































8 日在香港联合交易所主板 上市,是中国四大商业银 行中首家在海外公开上市 的银行。2006 年 9 月 11 日, 中国 建设 银行 又 作为 第一家 H 股 公司 晋身恒 生指 数。2007 年 9 月 25 日中 国 建设银 行A 股 在上 海证 券交 易 所上 市并 开始 交易。A 股发行 后中 国建 设银 行的 已发行 股份 总 数为:250,010,977,486 股(包括 240,417,319,880 股 H 股及 9,593,657,606 股 A 股)。 截至2013 年6 月30 日, 中 国建设 银行 资产 总额148,592.14 亿元, 较上 年末 增 长6.34% 。 2013 年 上半 年, 中国 建设银 行 实现 净利润 1,199.64 亿 元, 较上 年同 期增 长 12.65%。年 化 资 产 回 报率为 1.66%,年 化加 权 净资 产收 益率为 23.90%。 利息 净收入 1,876.60 亿元, 较上 年 同期增 长10.59%。 净 利差为 2.54%, 较 上年 同期 提高0.01 个 百分 点。 净利 息收益 率为 2.71%, 与上年 同期 持平 。手 续费 及佣金 净收 入555.24 亿元, 较 上年 同期 增长 12.76% 。 中国建 设银 行在 中国 内地 设有1.4 万余 个分 支机 构, 并在 香港 、 新 加坡 、 法 兰克 福、 约 翰内斯 堡、 东京 、首 尔、 纽约、 胡志 明市 、悉 尼、 台北设 有 10 家一 级海 外分 行,拥 有建 行 亚 洲、 建行 伦敦 、 建 行俄罗 斯、 建行 迪拜 、 建 银国际 等 5 家全 资子 公司 , 海 外机构 已覆 盖到 全球 14 个国家 和地区, 基本完成在 全球主 要金融 中心的网络 布局,24 小时 不间断服务 能 力和基 本服 务架 构已 初步 形成。 中国 建设 银行 筹建 、设立 村镇 银 行 27 家, 拥有 建 信基 金、 建信租 赁 、 建 信信 托、 建 信人寿 、 中德 住房 储蓄银 行等多 家子 公司 , 为客户 提供一 体化 全面 金融服 务能 力进 一步 增强 。 2013 年 上半年, 本集团 各 方面良好表 现,得 到市场 与社会各界 广泛认 可,先 后荣获国 内外知 名机 构授 予的 近 30 个重要 奖项 。在 英国 《银 行家》 杂志2013 年“ 世界 银行 1000 强 排名” 中位 列第 5, 较上 年上升 1 位; 在美 国《 财富 》 世界 500 强 排名第 50 位,较 上年 上 升27 位 ; 在 美国 《福 布斯》2013 年全 球2000 强 上市企 业 排行 榜中 位列 全球第2, 较上 年提 升 11 位 。此 外, 本集 团还 荣获了 国内 外重 要机 构授 予的包 括公 司治 理、 中小 企业服 务、 私 人银行 、现 金管 理、 托管 、投行 、投 资者 关系 和企 业社会 责任 等领 域的 多个 专项奖 。 中国建 设银 行总 行设 投资 托管业 务部 , 下 设综 合处、 基金市 场处 、 证 券保 险资 产 市场处 、 理财信托股 权市场 处、QFII 托管处、 核算处 、清算 处、监督稽 核处、 涉外资 产核算团队 、 养老金 托管 处、 托管 业务 系统规 划与 管理 团队 、上 海备份 中心 等 12 个职 能处 室、团 队, 现 有 员工 225 人。 自 2007 年 起,托 管部 连续 聘请 外部 会计师 事务 所对 托管 业务 进行内 部控 制 审计, 并已 经成 为常 规化 的内控 工作 手段 。 (二) 主要 人员 情况 杨新丰 , 投资 托管 业务部 总经理 , 曾就 职于 中国建 设银行 江苏 省分 行 、 广东 省分行 、 中 国 建 设银 行总 行会 计部、 营 运 管理 部, 长 期从 事计划 财 务、 会 计结 算、 营运管 理 等工 作, 具民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































9 有丰富 的客 户服 务和 业务 管理经 验。 纪 伟, 投资 托管 业务 部副总 经 理, 曾 就职 于中 国建设 银 行南 通分 行、 中 国建设 银 行总 行 计划财 务部 、 信贷 经营部、 公司 业务 部, 长期 从事大 客 户的 客户 管理 及服 务工 作, 具有 丰富 的客户 服务 和业 务管 理经 验。 张 军 红, 投 资托 管业 务部副 总 经理, 曾就 职于 中国建 设 银行 青岛 分行、 中国建 设 银行 零 售业务 部、 个人 银行 业务 部、行 长办 公室 ,长 期从 事零售 业务 和个 人存 款业 务管理 等工 作 , 具有丰 富的 客户 服务 和业 务管理 经验 。 郑绍平 ,投 资托 管业 务部 副总经 理, 曾就 职于 中国 建设银 行总 行投 资部 、委 托代理 部 , 长期从 事客 户服 务、 信贷 业务管 理等 工作 ,具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。 (三) 基金 托管 业务 经营 情况 作为国 内首 批开 办证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行, 中国 建设银 行一 直秉持 “以 客户 为中心 ” 的经 营理 念, 不 断加强 风险 管理 和内 部控 制, 严格 履行 托管 人的各 项职责 , 切实 维 护 资 产持 有人 的合 法权 益, 为资 产委 托人 提供 高质量 的 托管 服务。 经过 多年稳 步 发展, 中国 建 设 银行 托管 资产 规模 不断 扩 大, 托 管业 务品 种不断 增 加, 已 形成 包括 证券投 资 基金、 社保 基 金、 保险 资金 、 基 本养老 个 人账 户、QFII 、 企业年 金 等产 品在 内的 托管 业务 体 系, 是 目前 国内托 管业 务品 种最 齐全 的商业 银行 之一 。截 至 2013 年 6 月 30 日 ,中 国建设 银 行已 托管 311 只证 券投 资基 金。 建设银 行 专业 高效 的托 管服 务能 力 和业 务水 平, 赢 得了业 内 的高 度认 同。 中国 建设 银行在 2005 年 及自 2009 年起 连续 四年被 国 际权 威杂 志 《 全球 托管人 》 评为 “中 国最佳 托管 银行 ” , 在2007 年及2008 年连 续被 《财资 》 杂 志评 为 “ 国内 最佳托 管 银行” 奖 , 并 获 和讯网 2011 年度 和2012 年度 中国 “最 佳资 产托管 银 行” 奖 , 和 境内 权威经 济 媒体 《 每 日经济 观察 》2012 年度 “ 最佳基 金托 管银 行” 奖。 二、基 金托 管人 的内 部控 制制度 (一) 内部 控制 目标 作为基 金托 管人 , 中国 建 设银行 严格 遵守 国家 有关 托管业 务的 法律 法规 、 行 业监管 规章 和 本 行内 有关 管理 规定, 守 法 经营、 规范 运作 、 严格 监 察, 确 保业 务的 稳健运 行, 保证 基金 财 产 的安 全完 整, 确 保有关 信 息的 真实、 准确 、 完整 、 及 时, 保护 基金 份额持 有 人的 合法 权 益。 (二) 内部 控制 组织 结构 中国建 设银 行设 有风 险与 内控管 理委 员会 , 负责 全 行风险 管理 与内 部控 制工 作, 对托 管 业务风 险控 制工 作进 行检 查指导 。 投资 托管 业务 部 专门设 置了 监督 稽核 处 , 配备了 专职 内控民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































10 监督人 员负 责托 管业 务的 内控监 督工 作, 具有 独立 行使监 督稽 核工 作职 权和 能力。 (三) 内部 控制 制度 及措 施 投资托 管业 务部 具备 系统 、 完 善的 制度 控制 体系 , 建立了 管理 制度 、 控制制 度、 岗位 职 责、 业务 操作 流程 , 可 以 保证托 管业 务的 规范 操作 和顺利 进行 ; 业务 人员具 备从业 资格 ; 业 务 管 理严 格实 行复 核、 审核 、 检 查制 度, 授权 工作实 行 集中 控制, 业务 印章按 规 程保 管、 存 放 、 使 用, 账户 资料 严格保 管, 制约 机 制严 格有 效; 业务 操作 区 专门 设置, 封 闭 管理, 实 施 音像监 控 ; 业 务信 息由专 职信息 披露 人负 责 , 防止 泄密 ; 业 务实 现自 动化操 作, 防止 人为 事 故的发 生, 技术 系统 完整 、独立 。 三、基 金托 管人 对基 金管 理人运 作基 金进 行监 督的 方法和 程序 (一) 监督 方法 依照 《基 金法 》 及 其配 套 法规和 基金 合同 的约 定, 监督所 托管 基金 的投 资运 作。 利用 自 行开发的“ 托管业 务综合 系统——基 金监督 子系统” ,严格按 照现行法 律法规 以及基金 合同 规定 , 对 基金 管理 人运作 基金的 投资 比例 、 投资范 围、 投资 组合 等情 况进行 监督 , 并 定期 编 写基金 投资 运作 监督 报告 , 报 送中 国证 监会 。 在 日常 为基金 投资 运作 所提 供的 基金清 算和 核 算服务 环节 中 , 对 基金 管 理人发 送的 投资 指令 、 基 金管理 人对 各基 金费 用的 提取与 开支 情况 进行检 查监 督。 (二) 监督 流程 1.每工 作日 按时 通过 基金 监督子 系统 ,对 各基 金投 资运作 比例 控制 指标 进行 例行监 控 , 发现投 资比 例超 标等 异常 情况, 向基 金管 理人 发出 书面通 知, 与基 金管 理人 进行情 况核 实 , 督促其 纠正 ,并 及时 报告 中国证 监会 。 2.收到 基金 管理 人的 划款 指令后 , 对涉 及各 基金 的投 资 范围、 投资 对象 及交易 对 手等 内 容进行 合法 合规 性监 督。 3.根 据基 金投 资运 作监 督情 况, 定期 编写 基金 投资运 作 监督 报告, 对各 基金投 资 运作 的 合法合 规性 、投 资独 立性 和风格 显著 性等 方面 进行 评价, 报送 中国 证监 会。 4.通过 技术 或非 技术 手段 发现基 金涉 嫌违 规交 易 , 电 话或书 面要 求基 金管 理人 进行解 释 或举证 ,并 及时 报告 中国 证监会 。 三 、相 关服务 机构 (一) 销售 机构 及联 系人 1. 直销 机构 民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































11 民生加 银基 金管 理有 限公 司 注 册 地址: 深圳 市福 田区益 田 路西、 福中 路北 新世界 商 务中 心4201.4202-B.4203-B.4204 办 公 地址: 深圳 市福 田区益 田 路西、 福中 路北 新世界 商 务中 心4201.4202-B.4203-B.4204 法定代 表人 :万青 元 客服电 话:400-8888-388 联系人 :汤 敏 电话:0755-23999809 传真:0755-23999810 网址:www.msjyfund.com.cn 2. 代销 机构 (1)中 国建 设银 行股 份有限 公 司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 25 号


办公地 址: 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼


法定代 表人 :王洪 章 电话:010-66275654


传真:010-66275654


联系人 :张 静


客服电 话:95533








网址 :www.ccb.com (2)中 国民 生银 行股 份有限 公 司 注册地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街2 号 办公地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街2 号 法定代 表人 :董 文标 客服电 话:95568 联系人 :杨成 茜 电话:010-57092619 传真:010-57092611 网址:www.cmbc.com.cn (3)中 国银 行股 份有 限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街1 号 办公地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街1 号 法定代 表人 :田国 立 客户服 务电 话:95566 联系人 :侯 燕鹏 民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































12 电话:010-66594838 传真:010-66594431 网址:www.boc.cn (4)招 商银 行股 份有 限公司 注册地 址: 深圳 市深 南大 道7088 号 招商 银行 大厦 办公地 址: 深圳 市深 南大 道7088 号 招商 银行 大厦 法定代 表人 :傅 育宁 客户电 话:95555 联系人 :邓 炯鹏 电话:0755-83198888 传真:0755-83195050 网址:www.cmbchina.com (5)中 信银 行股 份有 限公司 注册地 址: 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街8 号 富华 大厦C 座 法定代 表人 :常振 明 联系人 :郭伟 电话:010-65550827 传真:010-65550827 客服电 话:95558 网址:http://bank.ecitic.com (6)北 京银 行股 份有 限公司 注册地 址: 北京 市西城 区金融大 街甲17号 首层 办公地 址: 北京 市西城 区金融大 街丙17号 法定代 表人 :闫 冰竹 客户服 务电 话:95526 联系人 :谢小 华 电话:010-66223587 传真:010-66226045 网址:www.bankofbeijing.com.cn (7) 平安 银 行股 份有 限公司 注册地 址: 广东 省深 圳市 深南东 路5047号 办公地 址: 广东 省深 圳市 深南东 路5047号 法定代 表人 :孙建 一 客服电 话:95511 民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































13 联系人 :张 莉 电话: (021)50979507 传真:021-50979507


网址:www.pingan.com.cn


(8)上 海银 行股 份有 限公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号 办公地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号 法定代 表人 :范一 飞 开放式 基金 咨询 电话 :021-962888 开放式 基金 业务 传真 :021-68476111 联系人 :夏雪 联系电 话:021-68475888 网址:www.bankofshanghai.com (9)渤 海银 行股 份有 限公司 注册地 址: 天津 市河 西区 马场道201-205号 办公地 址: 天津 市河 西区 马场道201-205号 法定代 表人 :刘 宝凤 客服电 话:400-888-8811 联系人 :王 宏 网址:www.cbhb.com.cn (10)中 国银 河证 券股 份有 限 公司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街35 号 国际 企业 大厦C 座 办公地 址: 北京 市西 城区 金融大 街35 号 国际 企业 大厦C 座 法定代 表人 :陈有 安 客服电 话:400-888-8888 联系人 :田 薇 电话:010-66568430 传真:010-665688990 网址:www.chinastock.com.cn (11 ) 中信 建投 证券 有限责 任 公司 注册地 址: 北京 市朝 阳区 安立路66号4号楼 办公地 址: 北京 市东 城区 朝阳门 内大 街188 号 法定代 表人 :王常 青 开放式 基金 咨询 电话 :400-8888-108 民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































14 联系人 :魏 明 电话:010-85130579 传真:010-65182261 网址:www.csc108.com (12)国 泰君 安证 券股 份有 限 公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区商城 路618 号 办公地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号 上海 银行大 厦29 层 法定代 表人 :万 建华 客户服 务热 线:400-8888-666 联系人 :芮 敏祺 电话:021-38676666 传真:021-38670666 网址:www.gtja.com (13)平 安证 券有 限责 任公 司


注册地 址: 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场8楼 办公地 址: 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场8楼 法定代 表人 :杨 宇翔 联系人 :郑 舒丽 业务咨 询电 话:95511转8 开放式 基金 业务 传真 :0755-82400862 网站:http://www.pingan.com (14)申 银万 国证 券股 份有 限 公司 注册地 址: 上海 市长 乐路989 号 世纪 商贸 广场45 楼 办公地 址: 上海 市长 乐路989 号 世纪 商贸 广场40 楼 法定代 表人 :丁 国荣 客服电 话:021-962505 联系人 :曹 晔 电话:021-54033888-2653 传真:021-54038844 网址:www.sywg.com (15)华 泰证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 江苏 省南 京市 中山东 路90 号 华泰 证券 大厦 办公地 址: 江苏 省南 京市 中山东 路90 号 华泰 证券 大厦 法定代 表人 :吴 万善 民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































15 客户服 务电 话:95597 联系人 :庞晓 芸 电话:0755-82492193 传真:0755-82492962 网址:www.htsc.com.cn (16)招 商证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大厦A 座38-45 楼 办公地 址: 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大厦A 座38-45 楼 法定代 表人 :宫 少林 客户服 务热 线:95565,400-8888-111 联系人 :林 生迎 电话:0755-82943666 传真:0755-82943636 网址:www.newone.com.cn (17)兴 业证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 福州 市湖 东路268 号 办公地 址: 上海 市浦 东新 区民生 路1199 弄证 大五 道 口广场1号楼21 层 法定代 表人 :兰 荣 客户电 话:95562 联系人 :谢 高得 电话:021-38565785 传真:021-38565955 网址:www.xyzq.com.cn (18)海 通证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 上海 市淮 海中 路98号 办公地 址: 上海 市广 东路689 号 法定代 表人 :王 开国 电话:021-23219000 传真:021-23219100 联系人 :李 笑鸣 客服电 话:95553或拨 打各城 市 营业 网点 咨询 电话 公司网 址:www.htsec.com (19)华 福证 券有 限责 任公 司 注册地 址: 福州 市五 四路157 号新 天地 大厦7、8 层 民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































16 办公地 址: 福州 市五 四路157 号新 天地 大厦7至10 层 法定代 表人 :黄 金琳 客服电 话:0591-96326 联系人 :张 腾 电话:0591-87383623 传真:0591-87383610 网址:www.hfzq.com.cn (20)国 信证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 深圳 市罗 湖区 红岭中 路1012号国 信证 券大 厦 十六 层至 二十 六层 办公地 址: 深圳 市罗 湖区 红岭中 路1012号国 信证 券大 厦 十六 层至 二十 六层 法定代 表人 :何 如 客服电 话:95536 联系人 :齐 晓燕 电话:0755-82130833 传真:0755-82133952 网址:www.guosen.com.cn (21)安 信证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 金田路4018 号 安联 大厦35 层、28 层A02 单元


办公地 址: 深圳 市福 田区 深南大 道凤 凰大 厦1 栋9层 法定代 表人 :牛 冠兴 开放式 基金 咨询 电话 :4008-001-001 联系人 :陈 剑虹 联系电 话:0755-82558305 开放式 基金 业务 传真 :0755-82558355 网址:www.essence.com.cn (22) 中国 中投 证券 有限 责任公 司 注册地址: 深圳市 福田区 益田路与福 中路交 界处荣 超商务中心A栋第18 层—21 层及第04 层01、02、03、05、11、12 、13 、15 、16 、18 、19 、20、21 、22 、23 单元 办公地 址: 深圳 市福 田区 益田路6003 号 荣超 商务 中心A栋第04 、18 层至21 层 法定代 表人 :龙 增来 客服电 话:400-600-8008 ,95532 联系人 :刘 毅 电话:0755-82023442 传真:0755-82026539 民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































17 网址:www.china-invs.cn (23)广 发证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 广州 市天 河北 路183-187号大 都会 广场43 楼 办公地 址: 广州 市天 河北 路大都 会广 场5 、18 、19 、 36、38 、39 、41 、42 、43、44楼 法定代 表人 :孙树 明 客服电 话:95575或致 电各地 营 业网 点 联系人 :黄 岚 开放式 基金 咨询 电话 :020-87555888 开放式 基金 业务 传真 :020-87555303 网址:http://www.gf.com.cn (24)国 联证 券股 份有 限公 司


注册地 址: 江苏 省无 锡市 县前东 街168 号 办公地 址: 无锡 市县 前东 街168 号 国联 大厦6楼-8楼 法定代 表人 :姚志 勇 客服电 话: 400-888-5288 联系人 :沈刚 电话:0510-82831662 传真:0510-82830162 网址:www.glsc.com.cn (25)民 生证 券有 限责 任公 司 注册地 址: 北京 东城 区建 国门内 大街28号民 生金 融中 心A 座16-18层 办公地 址: 北京 东城 区建 国门内 大街28号民 生金 融中 心A 座16-18层 法定代 表人 :余政 客服电 话:400-619-8888 联系人 :赵 明 开放式 基金 业务 传真 :010-85127917 公司网 站:www.mszq.com (26)中 原证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 河南 省郑 州市 郑东新 区商 务外环 路10号 办公地 址: 河南 省郑 州市 郑东新 区商 务外 环路10号


法定代 表人 :管明 军 客服电 话:0371-967218或400-813-9666 联 系人 :程 月艳 电话:0371-65585670 民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































18 传真:0371-65585665 网址:www.ccnew.com (27)光 大证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 上海 市静 安区 新闸路1508 号 办公地 址: 上海 市静 安区 新闸路1508 号 法定代 表人 :徐 浩明 客服电 话:4008888788,10108998 联系人 :刘 晨、 李芳 芳 电话:021-22169999 传真:021-22169134 网址:www.ebscn.com (28)宏 源证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 新疆 乌鲁 木齐 市文艺 路233 号 办公地 址: 北京 西城 区太 平桥大 街19 号 法人代 表人 :冯 戎 客户服 务电 话:400-800-0562 联系人 :李 巍 联系电 话:010-88085858 传真:010-88085195 网址:www.hysec.com (29)长 江证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 湖北 省武 汉市 新华路 特8 号 长江 证券 大厦 办公地 址: 湖北 省武 汉市 新华路 特8 号 长江 证券 大厦 法人代 表人 :胡 运钊 客户服 务电 话:95579或4008-888-999 联系人 :李 良 电话:027-65799999 传真:027-85481900 网址:www.95579.com (30)中 航证 券有 限公 司 注册地 址: 南昌 市抚 河北 路291 号 办公地 址: 南昌 市抚 河北 路291 号 法人代 表人 :郝力 平 客户服 务电 话:400-8866-567 民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































19 联系人 :余 雅娜 电话:0791-6768763 传真:0791-6789414 网址:www.avicsec.com (31)中 信证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 广东 省深 圳市 福田区 中心 三路8号卓 越时代 广 场( 二期 )北 座 办公地 址: 北京 市朝 阳区 亮马桥 路48 号 中信 证券 大厦 法定代 表人 :王 东明 客服电 话:95558 联系人 :陈 忠 电话:010-60838888 传真:010-60836221 网址:www.citics.com (32) 中信 万通 证券 有限 责任公 司 法定代 表人 :杨 宝林 注册地 址: 青岛 市崂 山区 苗岭 路29 号澳 柯玛 大厦15 层(1507-1510 室) 办公地 址: 青岛 市崂 山区 深圳 路222 号 青岛 国际 金融 广场 1 号楼第 20 层 注册时 间: 2004 年4 月29 日 注册资 本: 8 亿 元人 民币 营业期 限: 永久 基金业 务联 系人 :吴 忠超 电话:0532-85022326 传真:0532-85022605 客户服 务电 话:95548 网址:www.zxwt.com.cn


(33) 中信 证券 (浙 江) 有限责 任公 司 注册地 址: 浙 江省 杭州 市滨 江 区江 南大道 588 号 恒鑫 大 厦主楼 19 、20 层 办公地 址: 浙江 省杭 州市 滨 江 区江 南大道 588 号 恒鑫 大 厦主楼 19 、20 层 法定代 表人 :沈强


客服电 话:0571-95548 联系人 :王霈 霈


电话:0571-87112507 传真:0571-86065161 网址:www.bigsun.com.cn 民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































20 (34)日 信证 券有 限责 任公 司 注册地 址: 呼和 浩特 市新 城区锡 林南 路18 号 办公地 址: 北京 西城 区闹 市口大 街1 号 长安 兴融 中心西 楼11 层 法定代 表人 :孔佑 杰 客服电 话:400-660-9839


联系人 :文 思婷 电话:010-83991737


传真:010-66412537 网址:www.rxzq.com.cn (35)包 商银 行股 份有 限公 司 注册地 址: 内蒙 古包 头市 钢铁大 街6 号 办公地 址: 内蒙 古包 头市 青山区 钢铁 大街10 号 中环大 厦B 座1804 室 法定代 表人 :李 镇西 客服电 话:96016 或010-96016或各 城市 分行 咨询 电话 联系人 :刘 芳 电话:0472-5189051 传真:0472-5188086 公司网 站: 办公地 址: 上海 市浦 东南 路1118 号 鄂尔 多斯 国际 大厦903 ~906 室 www.bsb.com.cn (36) 哈尔 滨银 行股 份有 限公司 注册地 址: 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号 办公地 址: 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号 法定代 表人 :郭 志文 客服电 话:95537 或 400-60-95537 联系人 :王 超 电话:0451-86779007 传真:0451-86779218 公司网 站:www.hrbb.com.cn (37)上 海好 买基 金销 售有 限 公司 注册地 址: 上海 市虹 口区 场中路685 弄37 号4号楼449室 民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































21 法定代 表人 :杨 文斌 客服电 话: 400-700-9665 联系人 :阚迪 电话:021-58870011-6702 传真:021-68596916 公司网 站:www.ehowbuy.com 邮编:200120 (38)深 圳众 禄基 金销 售有 限 公司 注册地 址: 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047号发 展银 行大 厦25 楼I 、J单元 办公地 址: 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047号发 展银 行大 厦25 楼I 、J单元 法定代 表人 :薛 峰 客服电 话:400-6788-887 联系人 :童彩 平


电话:0755-33227950 传真:0755-82080798 (39) 杭州 数米 基金 销售 有限公 司 注册地 址: 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东2 号 办公地 址: 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大道3588 号恒 生大厦12楼 法定代 表人 :陈 柏青 客服电 话:4000-766-123 联系人 :张裕 电话:021-60897869 传真:0571-26698533 数米网 站:www.fund123.cn (40) 上海 天天 基金 销售 有限公 司 注册地 址: 上海 市徐 汇区 龙田路190 号2号楼2 层


办公地 址: 上海 市徐 汇区 龙田路195 号3C 座10 楼 法定代 表人 :其 实


客服电 话:400-1818-188 联系人 :高 莉莉 民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































22 电话:020-87599121


传真:020-87597505 公司网 站:www.1234567.com.cn 基 金管 理人 可根 据 《基 金 法》 、 《运 作办 法》 、 《销售 办 法》 和基金 合同 等的 规定 ,选 择其他 符合 要求 的机 构代 理销售 本基 金, 并及 时履 行公告 义务 。


(二 )注 册登 记机 构 名称: 民生 加银 基金 管理 有限公 司 注 册 地址: 深圳 市福 田区益 田 路西、 福中 路北 新世界 商 务中心 4201.4202-B.4203-B.4204 办 公 地址: 深圳 市福 田区益 田 路西、 福中 路北 新世界 商 务中心 4201.4202-B.4203-B.4204 法定代 表人 :万青 元 电话:0755-23999888 传真:0755-23999833 联系人 :蔡海 峰 (三) 出具 法律 意见 书的 律师事 务所 和经 办律 师 名称: 上海 市通 力律 师事 务所 注册地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路 68 号 时代 金融中 心 19 楼 办公地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路 68 号 时代 金融中 心 19 楼 负责人 :韩 炯 经办律 师: 吕红 、安 冬 电话:021-31358666


传真:021-31358600 联系人 :安 冬 (四) 审计 基金 财产 的会 计师事 务所 和经 办注 册会 计师 名称: 安永 华明 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙 ) 注册地 址: 北京 市东 城区 东长安 街1 号 东方 广场 安永大 楼17 层01-12室 办公地 址: 北京 市东 城区 东长安 街1 号 东方 广场 安永大 楼17 层01-12室 执行事 务合 伙人 :Ng Albert Kong Ping 吴 港平 经办注 册会 计师 :张 小东 、周刚 电话:010-58153000


0755-25028288 传真:010-85188298


0755-25026188 联系人 :李 妍明 民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































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四、基金 的名 称 民生加 银景 气行 业股 票型 证券投 资基 金




















五 、基 金的 类型 股票型 证券 投资 基金




















六 、基 金的 投资 目标 在充分 控制 基金 资产 风险 、 保持 基金 资产 流动 性的 前提下 , 通 过把 握景 气行 业中的 投资 机会, 争取 实现 基金 资产 的长期 稳定 增值 。






































七、基金 的投资 方向 本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具, 包括 A 股股 票( 包含 中小 板、创 业 板及其他经 中国证 监会核 准上市的股 票) 、债 券、货 币市场工 具、权证 、资产 支持证券 以及 法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具,但 须符 合中 国证 监会 的相关 规定 。 如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 , 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 , 可 以将其 纳入 投资 范围 。 基金的投资组合比例为: 股票、权证等权益类资产 占基金资产的 60%-95% ,其中,投 资于景 气行 业的 股票 占股 票资产 的比 例不 低 于 80% ; 权证投 资比 例占 基金 资产 净值的 比例 不 高于 3% ; 债券 等固 定收益 类 资产 占基 金资 产的 0%-35% ,现金 或者 到期 日 在一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值 5% 。






































八 、基金 的 投资策 略 (一) 投资 决策 依据 1.国 家有 关法 律法 规和 基 金合同 的有 关规 定; 2. 国家 货币 政策 、财 政政策 以 及产 业政 策; 3. 股票 、债 券等 资产 的预期 收 益率 及风 险水 平; 4. 各行 业的 景气 程度 及变动 趋 势; 5. 上市 公司 基本 面状 况。 (二) 投资 策略 (1)行 业配 置 股票市 场作 为经 济的 晴雨 表, 从行 业配 置的 角度 看, 就是对 各行 业景 气程 度及 变动趋 势 作出反映。 所谓 景气 行业, 是指 景气 程度 高或 者趋势 向 好的 行业, 主要 包括符 合 社会 经济 发民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































24 展趋势 、 契合 政府 政策 目 标、 周期 向上 以及 受各 种 内外因 素驱 动而 繁荣 的行 业。 本 基金 进行 行业配 置的 目标 ,就 是优选 估 值合 理的 景气 行业 , 力争获 取超 额收 益。 本基金 认为 , 作为 国民 经 济体系 的有 机组 成部 分 , 各行业 的景 气程 度及 变动 趋势会 受到 社会 、 政 治、 经济 等外 在 因素的 深刻 影响 ; 此外 , 由于行 业内 生的 创新 和突 破, 也会 对行 业 景气产 生巨 大的 促进 作用 。 具 体而 言, 各行 业的 景气 程度及 变动 趋势 主要 由以 下五方 面因 素 决定: 首 先, 行业 与社 会经 济发展 趋 势的 契合 程度, 是决定 行 业生 存和 发展 的根 本力 量。 与社 会 经 济发 展趋 势相 契合 的行 业, 将获 得稳 定提 升的社 会 需求, 从而 在未 来较长 时 间内 处于 景 气状态 , 如目 前可 见的中 国消费 结构 升级 、 产业结 构升级 、 城镇 化进 程、 人 口老龄 化等 经济 结构 、 社 会结 构所 发生的 深刻变 迁 , 正 是带 动相关 行业长 期景 气的 决定 性因 素; 反之 , 与 社 会经济 发展 趋势 相违 背的 行业, 则将 逐步 走向 衰退 以至淘 汰。 其 次, 政府 的政 策目 标, 将 对 行业 的景 气程 度产 生重 大 影响。 政府 的发 展规划 , 以 及产 业扶持 、 产业 振兴 政策 , 是推动 相关 行业 景气 程度 长期向 好的 重要 力量 ; 反 之, 政府 针对 某 些行业 的调 控政 策, 亦是 抑制相 关行 业景 气程 度的 重要因 素。 第三, 各行 业的 景气 程度 及变动 趋势 与经 济发 展过 程中的 周期 性波 动存 在密 切联系 , 同 时, 由于 各行 业自 身特点 和运行 规律的 不同, 因 此, 经济 周期 中的 各个 阶 段, 将对 各行 业景 气程度 及变 动趋 势造 成不 同的阶 段性 影响 。 第 四, 在某 些外 在事 件的驱 动 下, 如 大型 盛会, 或突 发 性危 机, 也 会对 相关行 业 的景 气 程度及 变动 趋势 产生 正面 或负面 的阶 段性 影响 。 最 后, 除以 上四 项外 在因素 , 行 业的 各项 内生 因素, 包括 行业 的重 大产 品创新 、 技 术突 破等 , 从 而能 够创 造新的 需求 、 提 高生 产效 率、 降 低生产 成本 , 也将 对行业 的景气 程度 产生 巨大的 促进 作用 。 本基金 将在 对以 上五 个影 响各行 业景 气程 度及 变动 趋势的 因素 进行 定性 分析 的基础 上 , 以行业 销量 增长 率、 行业 增加值 及增 速、 行业 PMI 指数、 行业 整体 利润 率水 平变化 趋势 等 定量指 标, 分析 各行 业市 场 规模的 增长 速度 、 产 量与 产 品价格 的变 化趋 势、 扩张 或 收缩趋 势、 行 业 盈利 等状 况, 验 证和补 充 定性 分析 的结 果, 以此 判 断各 行业 景气 程度 及变 动 趋势, 并通 过与市 场平 均水 平和 行业 历史水 平的 比较 ,优 选出 景气程 度高 或趋 势向 好的 景气行 业。 此外, 本基 金还 将根 据不 同行业 的特 点, 选择 PE 、PB 等指 标进 行比 较分 析, 判断行 业 估 值 水平 处于 低估、 合理还 是 高估 的状 态。 本 基金将 综 合考 虑行 业景 气程 度及 变 动趋 势、 以 及相对 应的 估值 水平 ,作 为基金 资产 在行 业之 间进 行配置 和动 态调 整的 依据 。 (2)个 股选 择 根据决 定行 业景 气程 度及 变动趋 势的 主要 因素 及持 续时间 的不 同 , 可 以将 优选 出的景 气 行业分 为两 大类 : 第一 类 是主要 由于 与社 会经 济发 展趋势 的契 合程 度高 、 或 者受到 政府 政策 的支持 , 在过 去及 未来 可 见的较 长时 间内 , 即使 受 到经济 周期 性波 动等 因素 的影响 , 仍能 保民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































25 持高景 气程 度或 者趋 势向 好的行 业 , 即 长期 景气 行 业; 第二 类是 主要 由于 经 济周期 性波 动的 影响, 或者 受到 某些 事件 驱动, 在未 来一 个阶 段能 够保持 高景 气程 度或 者趋 势向好 的行 业 , 即阶段 景气 行业 。 此外 , 对 于由于 创新 和突 破等 内在 因素而 引起 高景 气程 度或 者趋势 向好 的 行业, 本基 金将 通过 分析 该内在 因素 的作 用时 间, 区分景 气行 业的 类型 。 由 此, 本基 金在 个股 选择上 , 将 针对 不同 类型 的景气 行 业, 自 下而 上地 采取相 适 应的 选 股 策 略: 对 于长 期景 气行业 , 本 基金 将重 点关 注上市 公 司的 发展 速度 和发 展可 持 续性, 优选 发 展 速度 快、 可 持续 性强, 且估 值水 平合 理的 上市公 司, 既分 享上 市公 司高速 发 展阶 段带 来 的丰厚 回报 , 又 控制 由于 公 司经营 管理 不善 等原 因造 成投资 损失 的风 险; 对于 阶 段景气 行业 , 本 基 金将 重点 优选 业绩 弹性 大、 收益 质量 高, 且具备 估 值优 势的 上市 公司, 分 享 行业 景气 阶 段的超 额收 益。 对于以上 两类优 选出 的上 市公司 , 本基 金还 将进行流 动 性分析 , 筛 选出 具有足 够流 动性 的投资 标的 ,作 为本 基金 股票资 产的 投资 对象 。 1) 长期 景气 行业 中的 个股选 择 处 于 长期 景气 行业, 是上市 公 司面 临的 重大 机遇, 此 时, 能否 利用 机遇 、 快速 发 展, 将 是决定 上市 公司 投资 价值 的首要 因素 ; 同时 , 本 基金 对于处 于长 期景 气行 业的 上市公 司的 选 择, 除了 考察 上市 公司的 发展速 度 , 还 会重 点考察 上市公 司发 展的 可持 续性 。 此 外, 本基 金 将谨慎 分析 上市 公司 的估 值水平 ,由 此优 选本 基金 股票资 产在 长期 景气 行业 中的投 资 对 象 。 ① 上市 公司 发展 速度 分析 本基金 认为 , 发 展速 度是 长期景 气行 业中 上市 公司 投资价 值的 首要 决定 因素 。 上市 公司 发展速 度快 , 主要 体现在 : 首 先, 市场 规模 扩张 快, 从而为 公司 的生 存和 壮大 奠定良 好的 基 础;其 次, 产品 质量 和服 务水平 提升 快, 从而 能够 不断地 领先 于竞 争对 手满 足客户 的需 求 , 保持和 增强 公司 竞争 力; 第三 , 品 牌声 誉提 升快 , 从而促 进客 户对 公司 的认 知、 提升 客户 对 公司的 信任 , 并吸 引潜 在 客户转 变为 真实 客户 。 上 市公司 在以 上各 方面 的快 速发展 , 最终 将 体现在 公司 营业 收入 和利 润水平 的快 速增 加, 从而 为投资 者带 来高 速发 展阶 段的丰 厚 回 报 。 因 此, 本基 金将 以定 性和定 量 相结 合的 方法, 采用销 量 增速、 产品 质量 和服务 水 平提 升 速 度、 品牌 美誉 度、 主营业 务 收入 增速、 净利 润 增速等指 标 , 分 析和 判断上 市公司 的发 展速 度, 并 以发 展速 度超 越行 业 平均水 平或 市场 平均 水平 , 作为上 市公 司发 展速 度快 的衡量 标准 。 ②上市 公司 发展 可持 续性 分析 本基金 认为 , 发展 的可 持 续性是 长期 景气 行业 中上 市公司 投资 价值 的重 要考 虑因素 。 上 市公司 发展 可持 性强 , 主 要表现 在 : 首 先, 随着 公 司的发 展 , 公 司治 理结构 和管理 水平 也相 应地得 到完 善和 提高 , 包 括股权 结构 稳定 、 公司治 理完善 、 内控 机制 严密等 方面 , 由 此控 制 上市公 司由 于内 部管 理不 善、 出现 重大 责任 事故 等 原因导 致公 司发 展受 阻的 风险 , 从 而保 证 发展的 可持 续性 ; 其次 , 在公司 经营 战略 上 , 建立 了长远的 发展 规划, 并 立足 于 在做 大做 强 主业的 基础 上合 理地 进行 多元化 , 由此 控制 上市 公 司由于 发展 思路 不清 晰 、 或盲目 进行 多元民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































26 化等原 因导 致公 司发 展受 阻的风 险, 从而 保证 发展 的可持 续性 ;最 后, 在公 司财务 状况 上 , 保持合 理的 负债 水平 与适 当的债 务结 构 , 由 此控 制上 市公司 由于 财务 状况 恶化 等原因 导致 公 司发展 受阻 的风 险, 从而 保证发 展的 可持 续性 。 因此, 本基 金将 定性 地从 股权结 构、 公司 治理 、 内 控机制 、 经 营战 略等 方面 , 以及 定量 地 从 资产 负债 率、 负 债结构 等 指标, 分析 和比 较上市 公 司发 展的 可持 续性, 并 结 合对 上市 公 司发展 速度 的分 析, 优选 出发展 速度 快、 可持 续性 强的上 市公 司。 ③估值 水平 分析 由于长 期景 气行 业中 发展 速度快 、 可持 续性 强的 上 市公司 往往 是投 资的 热点 对象 , 有 可 能 使 公司 股票 价格 脱离 基本 面, 过度 预期 了公 司未来 的 增长。 因此 , 本 基金将 综 合运 用绝 对 估 值 和相 对估 值相 结合 的方 法, 谨慎 评估 股票 的估值 水 平, 在 长期 景气 行业发 展 速度 快、 可 持续性 强的 上市 公司 中 , 优选估 值水 平合 理的 上市 公司 , 作 为本 基金 股票 资 产在长 期景 气行 业中的 投资 对象 。 2) 阶段 景气 行业 中的 个股选 择 本基金认为,当上市公司 所处行业在未来一个阶段 能够保持高景气程度或者 趋势向好 时, 优质 的投 资对 象应该 具备业 绩弹 性大 、 收益质 量高 , 并 且在 估值 上具备 优势的 特点 , 从 而分享 行业 景气 阶段 的超 额收益 。 ①上市 公司 业绩 弹性 分析 上市公 司的 业绩 弹性 , 主 要由以 下四 方面 因素 决定 : 首 先, 是上 市公 司扩 大 生产和 增加 服务的 能力 , 当需 求随 着 行业景 气而 上升 时 , 如 果 公司能 够迅 速扩 大生 产和 增加服 务以 满足 需求 , 则 具备 较高 的业绩 弹性 ; 其 次, 是上 市公 司 产品和 服务 定价 的能 力, 当公司 产品 销量 和服务 需求 增加 时, 如果 上 市公司 拥有 产品 和服 务定 价能力 , 从 而能 够提 升价 格 、 增加 收入, 则 具 备较 高的 业绩 弹性; 第 三, 是上 市公 司控 制成本 的 能力, 当公 司产 品销量 和 服务 需求 增 加 时, 如果 上市 公司 能够通 过 科学 的组 织管 理、 严格 的 贯彻 实施, 降低 单位产 品 和服 务的 成 本, 从 而能 够提 升利 润率 , 同样将 具备 较高 的业 绩弹 性; 最 后, 是上 市公 司的 财 务杠杆 水平 , 如果上 市公 司具 有在 合理 范围内 较高 的财 务杠 杆 , 由于利 息支 出保 持一 定 , 从而能 够在 公司 利润水 平提 升时 , 以更 高 的幅度 提升 股东 回报 , 从 而具备 较高 的业 绩弹 性 。 业绩弹 性大 的上 市公司 , 能够 迅速 地将 行 业景气 转化 为业 绩提 升 , 从而在 行业 景气 阶段 表现 出每股 收益 快速 增加以 及净 资产 收益 率提 升的特 点。 本基金 将通 过以 上四 方面 因素的 分析 , 定性 地判 断 上市公 司的 业绩 弹性 , 并 以每股 收益 增长率 、 净资 产收 益 率等财 务 指标, 验证 和补 充定性 分 析的 结果, 优选 在阶段 景 气行 业中 业 绩弹性 大的 上市 公司 。 ②上市 公司 收益 质量 分析 对于上 市公 司收 益质 量 , 本 基金将 首先 分析 公司 经营 活动现 金流 与公 司利 润额 的匹配 程 度, 如 果公 司利 润中 的大 部 分能够 以现 金形 式在 当期 实现, 则说 明公 司收 益质 量 较高; 其次,民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































27 将分析 公司 收入 的主 要来 源, 如果 公司 收入 的大 部 分来自 于营 业收 入而 非一次 性、 偶发 性等 性 质 的收 入, 也 说明 上市公 司 收益 质量 较高; 最后, 本基 金还 将分 析上 市公司 财 务账 户的 合 理性, 如果 公司 各项 财务 账户均 维持 在合 理水 平, 同样说 明上 市公 司收 益质 量较高 。 因 此 ,本 基 金将 通过 对上市 公 司盈 余现 金保 障倍 数、 收益 构成 以及 财务 账户合 理 性等 方 面 的 分析, 考察 上市 公司收 益 的质 量, 并 结合 对上市 公 司业 绩弹 性的 分析, 优 选 出业 绩弹 性 大、收 益质 量高 的上 市公 司。 ③估值 水平 分析 本 基 金对 于阶 段景 气行 业中 上 市公 司的 选择, 还将重 点 关注 上市 公司 的估 值水 平, 即通 过上市 公司 估值 水平 与行 业平均 水平 、 历史 水平 进 行横向 和纵 向的 比较 , 在 阶段景 气行 业业 绩 弹 性大、 收益 质量 高的上 市 公司 中, 优 选具 备估值 优 势的 上市 公司, 作为本 基 金股 票资 产 在阶段 景气 行业 中的 投资 对象。 3)流 动性 分析 本基金 对于 上述 两类 优选 出的上市 公司, 将 进 一步考 察 股票 的流 动性, 即通过 对拟 投资 股票的 流通 市值 规模 和交 易活跃 程度 进行 分析 , 筛 选出具 有足 够流 动性 的股票 , 作 为本 基金 股票资 产的 投 资标 的。 3. 债券 投资 本基金 的债 券投 资策 略主 要包括 债券 投资 组合 策略 和个券 选择 策略 。 (1)债 券投 资组 合策 略 本基金 的投 资组 合策 略采 用自上 而下 进行 分析 , 从 宏观经 济和 货币 政策 等方 面分析 , 判 断 未 来的 利率 走势, 从而确 定 债券 资产 的配 置策 略; 同时 , 在 日常 的操 作中综 合 运用 久期 管 理、收 益率 曲线 形变 预测 等组合 管理 手段 进行 债券 日常管 理。 1) 久期 管理 本基金 通过 宏观 经济 及政 策形势 分析 , 对未 来利 率 走势 进行 判断, 在充 分保证 流 动性 的 前提下 ,确 定债 券组 合久 期以及 可以 调整 的范 围。 2)收 益率 曲线 形变 预测 收益率 曲线 形状 的变 化将 直接影 响本 基金 债券 组合 的收益 情况 。本 基金 将根 据宏观 面 、 货币政 策面 等综 合因 素 , 对收益 率曲 线变 化进 行预 测, 在保 证债 券流 动性 的 前提下 , 适时 采 用子弹 、杠 铃或 梯形 策略 构造组 合。 (2)个 券选 择策 略 在个券 选择 上, 本基 金重 点 考虑个 券的 流动 性, 包括 是 否可以 进行 质押 融资 回购 等要素 , 还将根 据对 未来 利率 走势 的判断 , 综合 运用 收益 率 曲线估 值 、 信 用风 险分 析 等方法 来评 估个 券的投 资价 值 。 此 外, 对 于可转 换债 券等 内嵌 期权 的债券 , 还将 通过 运用 金 融工程 的方 法对 期权价 值进 行判 断, 最终 确定其 投资 策略 。 本基金 将重 点关 注具 有以 下一项 或者 多项 特征 的债 券: 民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































28 1) 信用 等级 高、 流动 性好; 2)资 信状 况良 好、 未来 信 用评级 趋于 稳定 或有 明显 改善的 企业 发行 的债 券; 3)在剩余期 限和信 用等级 等因素基本 一致的 前提下 ,运用收益 率曲线 模型或 其他相关 估值模 型进 行估 值后 ,市 场交易 价格 被低 估的 债券 ; 4)公司基本 面良好 ,具备 良好的成长 空间与 潜力, 转股溢价率 合理、 有一定 下行保护 的可转 债。 4. 其他 金融 工具 本基金 的权 证投 资将 以保 值为主 要投 资策 略, 以充 分利用 权证 来达 到控 制下 跌风险 、 实 现保值 和锁 定收 益的 目的 。 本 基金 在权 证投 资中 以 对应的 标的 证券 的基 本面 为基础 , 结合 权 证定价 模型 、 市场 供求 关 系、 交易 制度 设计 等多 种 因素对 权证 进行 定价 ; 利 用权证 衍生 工具 的 特 性, 通 过权 证与 证券的 组 合投 资, 来 达到 改善组 合 风险 收益 特征 的目 的, 包括 但不 限于 杠杆交 易策 略。 (三) 投资 管理 程序 本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 基金 经理 负责 制。本 基金 的投 资管 理程 序如下 : 1.研 究员 提供 研究 报告 , 以研究 驱动 投资 本基金 严格 实行 研究 支持 投资决 策机 制, 加强 研究 对投资 决策 的支 持工 作, 防止投 资决 策的随 意性 。 研究 员在 熟 悉基金 投资 目标 和投 资策 略的基 础上 , 对其 分工 的 行业和 上市 公司 进 行 综合 研究、 深度 分析, 广泛 参考 和利 用外 部研究 成 果, 拜 访政 府机 构、 行 业 协会 等, 了 解 国 家宏 观经 济政 策及 行业 发 展状 况, 调 查上 市公司 和 相关 的供 应商、 终端销 售 商, 考 察上 市公司 真实 经营 状况 , 并向 投资决 策委 员会 和基 金经 理定期 或不 定期 撰写 提供 宏观经 济分 析 报告、 证券 市场 行情 报告 、行业 分析 报告 和上 市公 司及发 债主 体研 究报 告等 。 2. 投资 决策 委员 会审 议并决 定 基金 投资 重大 事项 投资决 策委 员会 将定 期分 析投资 研究 团队 所提 供的 研究报 告, 在充 分讨 论宏 观经济 、 股 票和债 券市 场的 基础 上 , 根据基金 合同 规定 的投 资目 标、 投资 范围 和投 资策略 , 依 据基 金管 理人的 投资 管理 制度 , 确 定基金 的总 体投 资计 划 , 包括基 金在 股票 、 债券 及 现金等 大类 资产 的投资 比例 等重 大事 项。 3.基 金经 理构 建具 体的 投 资组合 基金经 理根 据投 资决 策委 员会的 资产 投资 比例 等决 议, 参 考研 究团 队的 研究 成果, 根据 基 金 合同, 依据 专业 经验进 行 分析 判断, 在授 权范围 内 构建 具体 的投 资组 合, 进行 组合 的日 常管理 。 4.交 易部 独立 执行 投资 交 易指令 基金管 理人 设置 独立 的交 易部 , 由 基金 经理 根据 投资 方案的 要求 和授 权以 及市 场的运 行 特 点, 作出 投资 操作 的相关 决 定, 向 交易 部发 出投资 指 令。 交 易部 接到 基金经 理 的投 资指 令 后,根 据有 关规 定对 投资 指令的 合规 性、 合理 性和 有效性 进行 检查 ,确 保投 资指令 在合 法 、民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































29 合 规 的前 提下 得到 高效 的执 行, 对交 易情 况及 时反馈 , 对 投资 指令 进行 监督; 如果 市场 和个 股交易 出现 异常 情况 ,及 时提示 基金 经理 。 5. 基金 绩效 评估 基金经 理对 投资 管理 策略 进行评 估, 出具 自我 评估 报告。 金融 工程 小组 就投 资管理 进行 持续评 估, 定期 提出 评估 报 告, 如 发现 原有 的投 资分 析 和投资 决策 同市 场情 况有 较大的 偏离 , 立即向 主管 领导 和投 资决 策委员 会报 告 。 投 资决 策委 员会根 据基 金经 理和 金融 工程小 组的 评 估 报 告, 对于 基金 业绩 进行评估。 基金 经理 根据 投资 决 策委员 会的 意见 对投 资组 合进行 调整 。 6. 基金 风险 监控 监察稽 核部 对投 资组 合计 划的执 行过 程进 行日 常监 督和实 时风 险控 制, 包括 投资集 中 度、 投资 组合 比例 、 投 资 限制 、 投 资权 限等 交易情 况, 风险 控制 委员 会根据 市场变 化对 基金 投资组 合进 行风 险评 估, 并提出 风险 防范 措施 。 7.投 资管 理程 序的 调整 基金管 理人 在保 证基 金份 额持有 人利 益的 前提 下, 有权根 据投 资需 要和 环境 变化, 对投 资管理 的职 责分 工和 程序 进行调 整, 并在 招募 说明 书或其 更新 中予 以公 告。
































九 、 业绩 比较基 准 沪深 300 指数 收益 率×80%+ 上证 国债 指数 收益 率×20% 。 沪深 300 指数 是由 中证 指 数有限 公司 编制 、由 沪深 两个证 券交 易所 联合 发布 的反映 A 股市场 整体 走势 的指 数, 具有权 威性 强 、 市 场认可 度高的 特点 ; 同时 , 上证国 债 指数 是上 证 指数系 列的 第一 只债 券指 数, 能 够较 好地 反映 中国债 券 市场 整体 变动 状况。 本基金 是股 票型 基 金, 基于 基金 资产 配置比 例、 股票 投资 对象 , 本基 金 采用 沪深 300 指 数和 上证国 债指 数加 权组成 的复 合型 指数 作为 本基金 的业 绩比 较基 准 , 能够真 实反 映本 基金 的风 险收益 特征 , 同 时也能 较恰 当地 衡量 本基 金的投 资业 绩。 在本基 金的 运作 过程 中, 如果法 律法 规变 化或 者出 现更有 代表 性、 更权 威、 更为市 场普 遍 接 受的 业绩 比较 基准, 则 基 金管 理人 与基 金托 管人 协 商一 致, 报 中国 证监会 备 案后, 可以 对业绩 比较 基准 进行 变更 ,并及 时公 告。



































十 、 风 险收益 特征 本基金 属于 主动 投资 的股 票型证 券投 资基 金, 通常 预期风 险收 益水 平高 于货 币市场 基 金、债 券型 基金 、混 合型 基金, 属于 证券 投资 基金 中的高 风险 收益 品种 。



































十 一 、 基金投 资组 合报 告 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误导 性陈 述或 重 大遗民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































30 漏,并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。 基金托管人中国建设银行 股份有限公司根据本基金 合同规定复核了本投资组 合报告内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 , 但不 保 证基金 一定 盈利。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅 读本基 金的 招募 说明 书。 本投资 组合 报告 截至 时间 为2013 年9 月30 日, 本报 告 中所列 财务 数据 未经 审计 。 1、报告 期末 基金 资产 组合情 况







































































金额单 位: 人 民币 元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 165,235,130.63 84.57 其中: 股票


165,235,130.63 84.57 2 固定收 益投 资


270,036.54 0.14 其中: 债券


270,036.54 0.14








资产 支持 证券


- - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产


- - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计


27,849,944.09 14.25 6 其他资 产


2,036,180.93 1.04 7 合计





195,391,292.19





100.00 2、 报告 期末 按行 业分 类的股 票 投资 组合


金额单 位: 人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 2,300,000.00 1.20 B 采矿业 11,642,096.92 6.08 C 制造业 74,536,717.05 38.92 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 22,427,542.16 11.71 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服 务业 13,176,000.00 6.88 民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































31 J 金融业 15,638,000.00 8.17 K 房地产 业 4,687,653.00 2.45 L 租赁和 商务 服务 业 5,520,000.00 2.88 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 11,386,102.00 5.95 S 综合 3,921,019.50 2.05 合计 165,235,130.63 86.29 3、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细 金额单 位: 人 民币 元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 600519 贵州茅 台 70,000 9,515,800.00 4.97 2 600276 恒瑞医 药 250,000 9,092,500.00 4.75 3 000829 天音控 股 849,939 8,116,917.45 4.24 4 600111 包钢稀 土 247,272 6,973,070.40 3.64 5 300205 天喻信 息 200,000 6,334,000.00 3.31 6 000917 电广传 媒 330,000 6,171,000.00 3.22 7 600139 西部资 源 650,000 6,064,500.00 3.17 8 600880 博瑞传 播 199,935 5,838,102.00 3.05 9 300005 探路者 379,952 5,680,282.40 2.97 10 600837 海通证 券 450,000 5,629,500.00 2.94 4、报告 期末 按债 券品 种分类 的 债券 投资 组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 270,036.54 0.14 8 其他 - - 9 合计 270,036.54 0.14 民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































32 5、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 债券 投资 明细 序 号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 128002 东华转 债 2,173 270,036.54 0.14 6、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8、 报告 期末 本基 金投 资的股 指 期货 交易 情况 说明 (1)报 告期 末本 基金 投资的 股 指期 货持 仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 (2)本 基金 投资 股指 期货的 投 资政 策 本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、 比 例限 制、 信息 披露 等, 本基金 暂 不参与 股指 期货 交易 。 9、 报告 期末 本基 金投 资的国 债 期货 交易 情况 说明 (1)本 期国 债期 货投 资政策 本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、 比 例限 制、 信息 披露 等, 本基金 暂 不参与 国债 期货 交易 。 (2)报 告期 末本 基金 投资的 国 债期 货持 仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 (3)本 期国 债期 货投 资评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 10、 投资 组合 报告 附注 (1)声明 本基金投 资的前 十名证券的 发行主 体本期 是否有出 现被监管 部门立 案调查的 、或 在报告 编制 日前 一年 内受 到公开 谴责 、处 罚的 情形 。 2013 年 2 月 22 日 , 贵 州茅 台酒股 份有 限公 司控 股子 公司贵 州茅 台酒 销售 有限 公司收 到 贵州省 物价 局《 行政 处罚 决定书 》 ( 黔价 处[2013]1 号 ) ,本 基金 投资 上述 股票的 决 策程 序符 合相关 法律 法规 的要 求。 本基金 持有 的其 余九 名证 券的发 行主 体本 期未 出现 被监管 部门 立案 调查 , 或在 报告编 制民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































33 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。 (2)报 告期 内本 基金 投资的 前 十名 股票 没有 超出 基金 合 同规 定的 备选 股票 库。 (3)其 他资 产构 成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 162,631.48 2 应收证 券清 算款 1,762,657.28 3 应收股 利 - 4 应收利 息 4,954.38 5 应收申 购款 105,937.79 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 2,036,180.93 (4 ) 报告 期末 持有 的处于 转 股期 的可 转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 (5 ) 报告 期末 前十 名股票 中 存在 流通 受限 情况 的说 明 序 号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) 流通受 限情 况说明 1 600139 西部资 源 6,064,500.00 3.17 资产重 组 (6)投 资组 合报 告附 注的其他文字 描述 部分





由于 四舍 五入 的原 因 ,分项 之和 与合 计项 之间 可能存 在尾 差。


十 二 、基 金业绩 基 金 管理 人依 照恪 尽职 守、 诚实 信用 、 谨 慎勤 勉的原 则 管理 和运 用基 金财 产, 但不 保证 基 金 一定 盈利, 也不 保 证最 低收 益 。 基 金的 过往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 , 投 资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。 基金份 额净 值增 长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的比 较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 2011 年度 (自 2011 年 11 月 22 日起 至 2011 年 12 月 31 日 止) 0.10% 0.10% -8.05% 1.01% 8.15% -0.91% 民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































34 2012 年度 6.09% 1.19% 7.04% 1.02% -0.95% 0.17% 2013 年上 半年 (自 2013 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日 止) 4.43% 1.12% -9.86% 1.20% 14.29% -0.08% 自基金 合同 生效 起至 今( 2013 年 9 月 30 日 ) 21.50% 1.16% -4.45% 1.09% 25.95% 0.07% 十 三、 基金的 费用 (一) 基金 费用 的种 类 1.基金 管理 人的 管理 费; 2.基金 托管 人的 托管 费; 3.基金 财产 划拨 支付 的银 行费用 ; 4.基金 合同 生效 后的 基金 信息披 露费 用; 5.基金 份额 持有 人大 会费 用; 6.基金 合同 生效 后与 基金 有关的 会计 师费 和律 师费 ; 7.基金 的证 券交 易费 用; 8.依法 可以 在基 金财 产中 列支的 其他 费用 。 ( 二) 上述 基金 费用 由基金 管 理人 在法 律规 定的 范围 内 参照 公允 的市 场价 格确 定, 法律 法规另 有规 定时 从其 规定 。 (三) 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式 1.基 金管 理人 的管 理费 在通常 情况 下, 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的 1.5% 年费 率计 提。 计算 方法如 下 : H =E×年 管理 费率 ÷当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管理 费 E 为前 一日 基金 资产 净值 基金管 理费 每日 计提 , 按 月 支付。 由基 金管 理人 向基 金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 , 经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 , 若 遇法定 节假 日、 休息 日或 不可抗 力致 使无 法按 时支 付的, 顺延 至最 近可 支付 日支付 。 2.基 金托 管人 的托 管费 在通常 情况 下, 基金 托管 费 按前一 日基 金资 产净 值 的 0.25%年费 率计 提。 计算 方法 如 下: 民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































35 H =E×年 托管 费率 ÷当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托管 费 E 为前 一日 基金 资产 净值 基金托 管费 每日 计提 , 按 月 支付。 由基 金管 理人 向基 金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 , 经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 , 若 遇法定 节假 日、 休息 日或 不可抗 力致 使无 法按 时支 付的, 顺延 至最 近可 支付 日支付 。 3.除管 理费 和托 管费 之外 的基金 费用 , 由基 金托 管 人根据 其他 有关 法规 及相 应协议 的规 定,按 费用 支出 金额 支付 ,列入 或摊 入当 期基 金费 用。 (四) 不列 入基 金费 用的 项目 基金管理人和基金托管人 因未履行或未完全履行义 务导致的费用支出或基金 财产的损 失, 以及 处理 与基 金运 作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基金 合 同生效 前所 发生 的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。 (五)基金管理人和基金 托管人可根据基金发展情 况调整基金管理费率和基 金托管费 率。基 金管 理人 必须 最迟 于新 的费 率实 施日 2 日前 在指定 媒体 上刊 登公 告。 十 四、 对招募 说明 书更新 部分 的说明 本更新 招募 说明 书依 据 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金销 售 管理办 法》 、 《 证券 投资 基 金信息 披露 管理 办法 》 及 其他有 关法 律法 规的要 求, 对 2013 年 6 月 8 日公 布的 《民 生加 银 景气行 业股 票型 证券 投资 基金更 新招 募说 明 2013 年第 1 号》 进行 了 更新, 本更 新招 募说 明书 所载内 容截 止日 为 2013 年 11 月 22 日, 有关财 务数 据和 净值 表现 截止日 为 2013 年 9 月 30 日,主 要修 改内 容如 下: 1、在“重要提示”中,对 招募说明书所载内容截止 日期以及有关财务数据和 净值表现 截止日 期进 行了 更新 。 2、在“三、基金管理人” 部分,更新了“ (一)基金 管理人概况” 、 “ (二 )主要 人员情 况” 、 “ (六 )基 金管 理人 的 内部控 制制 度” 中的 相关 信息。 3、在 “四 、基 金托 管人 ” 部分, 更新 了托 管人 相关 信息。 4、在“五、相关服务机构 ”中,对代销机构“ (一) 销售机构及联系人 ” 、 “ (二 )注册 登记机 构” 审计 基金 财产 的会计 师事 务所 的相 关信 息进行 了更 新。 5、 在 “ 八、 基 金份 额的 申 购与赎 回” 中, 对 “ (五) 申购和 赎回 的金 额” 信息 进行了 更民生加银景气行业更新招募说明书摘要 2013 年 第 2 号













































































36 新; 6、在 “九 、基 金的 投资 ” 中,对 “ (十 二) 基金 投资组 合 报告 ”内 容进 行了 更新 。 7、 在“ 十、 基金 业绩 ”中, 对 基金 业绩 进行 了更 新。 8、在 “二 十二 、其 他应 披 露事项 ”中 ,更 新了 本次 更新内 容期 间的 历次 公告 。 民生加 银基 金管 理有 限公 司 二〇一 三年 十二 月二十 八日