泰 达 宏利 聚利 分 级 债券 型 证券 投 资基 金
更新招募 说 明书 摘要
基金管理人：泰 达宏利基 金管理有限公司
基金发 起人：泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
重 要提 示
本基金募集申请已于 2011 年 2 月 23 日获中国 证监会证监 许可 『2011 』 271
号文核准 ，基金合同于 2011 年 5 月 13 日正式生效。
本基金 管理 人保证 招募 说明书 的内 容真实 、准 确、完 整。 本招募 说明 书经
中国证 监会核 准， 但中 国证监 会对本 基金 募集 的核准 ，并不 表明 其对 本基金的
价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风 险。
本基金 管理 人承诺 依照 恪尽职 守、 诚实信 用、 谨慎勤 勉的 原则管 理和 运用
基金财 产，但 不保 证投 资本基 金一定 盈利 ，也 不保证 最低收 益。 当投 资人赎回
时，所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额。
本基金 投资 于证券 市场 ，基金 净值 会因为 证券 市场波 动等 因素产 生波 动，
投资者 在投资 本基 金前 ，应全 面了解 本基 金的 产品特 性，充 分考 虑自 身的风险
承受能 力，理 性判 断市 场，并 承担基 金投 资中 出现的 各类风 险， 包括 ：因整体
政治、 经济、 社会 等环 境因素 对证券 价格 产生 影响而 形成的 系统 性风 险，个别
证券特 有的非 系统 性风 险，由 于基金 投资 人连 续大量 赎回基 金产 生 的 流动性风
险，基 金管理 人在 基金 管理实 施过程 中产 生的 基金管 理风险 ，本 基金 的特定风
险，等等。
基金的 过往 业绩并 不预 示其未 来表 现。基 金管 理人所 管理 的其它 基金 的业
绩并不 构成对 本基 金业 绩表现 的保证 。投 资人 在认购 （或申 购） 本基 金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。
本更新招募说明书 摘要摘自更新招募说明书 正文， 投资者欲了解详细内容，
应阅读更新 招募说明书 正文。
本更新招募说明书所载内容截止日为 2013 年 11 月 13 日， 有关财务数据和
净值表现截止日为 2013 年 9 月 30 日。财务数据未经审计。
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：泰达宏利基金管理有限公司
成立日期：2002 年 6 月 6 日
注册地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人：刘惠文
组织形式：有限责任公司
联系电话：010-66577676
联系人：张萍
注册资本：一亿八千万 元人民币
股权结 构： 北方国 际信 托股份 有限 公司 ：51 ％； 宏利 资产 管理（ 香港 ） 有
限公司：49％。
（二）主要人员情况
1、董事会成员
刘 惠 文 先 生 ， 董 事 长 。 毕 业 于 吉 林 大 学 经 济 系 ， 经 济 学 学 士 学 位 ， 高 级 经
济师 。1996 年至2001 年任天津泰达集团有限公司总经理。2001 年至2006 年担
任天津泰达投资控股有限公司董事长兼总经理。2006 年至 2010 年任 天津泰达
投资控股有限公司董事长。2010 年起任天津市泰达国际控股 （集团） 有限公司
董事长 。兼任 渤海 财产 保险股 份有限 公司 董事 长、北 方信托 国际 投资 股份有限
公司董事长，渤海银行股份有限公司董事、渤海证券有限公司董事等职。
刘 振 宇 先 生 ， 董 事 。 毕 业 于 天 津 师 范 大 学 和 南 开 大 学 ， 拥 有 法 学 学 士 学 位
和经济学博士学位，律师、经济师。2000 年至 2002 年任天津泰达 集团有限公司投资部副部长。2002 年至 2008 年任天津 泰达投资控股有限公司资产管理部
经理。2008 年任天津市泰达国际控股 （集团） 有限公司总经理助理。2010 年起
任天津 市泰达 国际 控股 （集团 ）有限 公司 副总 经理。 兼任恒 安标 准人 寿保险有
限公司董事、渤海财产保险股份有限公司董事等职。
孙泉先 生， 董事。 拥有 天津南 开大 学经济 学学 士和经 济学 硕士学 位及 美国
芝加哥罗斯福大学工商管理硕士学位。1988 年任职天津开发区信托投资公司，
负责信贷和外汇管理工作；1989 年任职天津开发区管理委员会政策研究室， 负
责区域发展、 国企改革、 对外合作政策的研究和制定工作；1997 年任职天津经
济 技 术 开 发 区 总 公 司 企 划 部 ， 负 责 企 业 发 展 战 略 研 究 和 计 划 经 营 管 理 工 作 ；
2001 年任职天津泰达投资控股公司资产管理部， 负责泰达控股重组并购、 资源
整合、 上市筹 备和 金融 类、实 业类企 业的 经营 管理工 作。现 任天 津泰 达投资控
股公司 资产管 理部 经理 ，渤海 产业基 金投 资管 理公司 、恒安 标准 人寿 保险公司
和天津钢管集团股份有限公司董事 等职。
何达德 先生 ，董事 。现 为宏 利行 政 副总裁 及宏 利人寿 保险 （国际 ）有 限公
司首席 行 政总 监， 宏 利 资产管 理（香 港） 有限 公司首 席 行政 总监 ，负 责宏 利于
香港的 全线业 务， 包括 个人保 险、雇 员福 利及 财富管 理等业 务。 同时 何先生分
别为宏 利人寿保险 （国际） 有限公司及宏 利资产管理 （香港） 有限公司之董事。
何先生 毕业于 英国 伦敦 城市大 学，取 得精 算学 荣誉 理 学士学 位， 现为 澳大 利亚
精算学 会及美 国精 算学 会会员 ，在寿 险及 退休 顾问工 作方面 拥有 三十 年的丰富
经验，其间担任多个领导层要职。
雷柏剛 （Robert Allen Cook ） 先生， 加拿大国 籍， 董事。 毕业于加拿 大多伦
多大学 及卡尔 加里 大学 ，持有 金融学 工商 管理 硕士学 位。雷 先生 为宏 利金融亚
洲区高 级行政 副总 裁兼 总经理 ，并为 宏利 金融 执行委 员会成 员。 雷先 生统领宏
利金融 于中国 内地 、香 港、印 尼、日 本 、 马来 西亚、 菲律宾 、新 加坡 、台湾、
泰国、 越南等地的业务 发展。 雷先生于 2007 年出任现职前曾担任美国保险业务
部行政副总裁， 掌管恒康人寿保险、 恒康长期护理、 恒康金融网络等业务单位。
雷先生 服务宏 利逾 三十 载，历 任美国 、加 拿大 、国际 及企业 业务 部多 项管理要
职，曾 驻多伦 多、 沃特 卢、波 士顿、 英格 兰等 地，现 常驻香 港。 雷先 生于策略
规划、 保险及 年金 产品 管理、 销售、 市场 推广 等领域 均饶富 经验 。 现任 宏利金融亚洲 区高级 行政 副总 裁兼总 经理、 宏利 国际 控股有 限公司 总裁 兼首 席行政总
监 及宏利资产管理(香港)有限公司主席。
杜汶高 先生 ，董事 。 毕业 于美 国卡 内基美 隆大 学，持 有数 学及管 理科 学理
学士学位， 现 为 宏 利 资 产 管 理( 亚洲) 总 裁 兼 亚 洲 区 主管 及 宏 利 资 产 管 理( 香港)
有限公 司董事 ，掌 握亚 洲及日 本的投 资事 务， 专责管 理宏利 于区 内不 断壮大的
资产， 并确保 公司 的投 资业务 符合监 管规 定。 出任现 职前， 先生 掌管 宏利于亚
洲区( 香港除外) 的投资 事务。 2001 年至 2004 年， 负责波士顿领导机构息差产品
的开发工作。 先生于 2001 年加入宏利， 之前任职于一家环球评级机构， 曾获派
驻纽约 、伦敦 及悉 尼担 任杠杆 融资及 资产 担保 证券等 不同部 门的 主管 ，拥有二
十 三年的资本市场经验。
刘青山先生,董事。 毕 业于中国人民大学， 史学学士和管理学硕士。1997 年
就职于华夏证券基金部， 参与筹建华夏基金管理公司， 从事投资研究工作。 2001
年起参 与筹建 湘财 合丰 基金管 理有限 公司 （泰 达宏利 基金管 理有 限公 司前身）
并工作 至今， 期间 历任 研究部 负责人 、基 金经 理、投 资副总 监， 投资 总监兼总
经理助理、 副总经理兼投资总监。2013 年 3 月起任泰达宏利基金管理有限公司
总经理。
汪丁丁 先生 ，独立 董事 ， 毕业 于北 京师范 学院 数学系 ，中 国科学 院数 学力
学部理学硕士学位，1990 年获夏威夷大学经济学博士学位。1984 年至 1998 年
先后担 任中国 科学 院系 统科学 研 究所 助理 研究 员、美 国东西 方中 心人 口研究所
访问学 者、博 士后 研究 员、香 港大学 经济 与金 融学院 助理教 授、 德国 杜依斯堡
大学经 济系客 座教 授、 北京大 学中国 经济 研究 中心副 教授及 美国 夏威 夷大学经
济系访问教授。 目前担任北京大学及浙江大学教授， 自 2007 年至今， 担任东北
财经大学“社会与行为”跨学科教育中心学术委员会主席兼主任。
周小明 先生 ，独立 董事 。毕业 于浙 江大学 法学 院，中 国政 法大学 法学 硕士
学位、 民商法法学博士 学位。1990 年起先后任职于浙江大学、 中国人民银行非
银行金 融机构 监管 司、 君泽君 律师事 务所 、安 信信托 投资股 份有 限公 司。曾担
任全国人大常委会财经委员会 《信托法》 、 《 证券投资基金法》 起草小组成员、
安信信 托投资 股份 有限 公司总 裁。目 前担 任中 国人民 大学信 托与 基金 研究所所长、君 泽君律 师事 务所 合伙人 、 清华 大学 法学 院联合 法律硕 士导 师 、 中国信托
业协会培训与资格办公室副主任 、《中国信托业发展报告》主编。
孔晓艳女士，独立董事， 本期任期始于 2010 年 3 月 22 日。毕业于 中山大
学法律系，法学学士和法学硕士学位，一级律师。1993 年至 1997 年 任天津市
对外经济律师事务所专职律师。1997 年至 1999 年任香港 Livasari&Co. 律师行
中国法律顾问。1999 年至2004 年任嘉德律师事务所专职律师、 高级 合伙人。 在
本公司 外所担 任的 职务 ： 全国 第九届 妇女 代表 、天津 市第十 一届 、第 十二届政
协委员 、天津 市财 政局 和税务 局特邀 监察 员、 天津市 津滨发 展股 份有 限公司独
立董事、 天津律协金融 业务委员会主任、 中国 国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、
天津仲 裁委员 会仲裁 员 、天津 第五届 、第六 届 律协常 务理事 、 第 十二 届全国人
民代表大会代表（天津代表团） 。
范小云 女士 ，独立 董事 ，毕业 于南 开大学 金融 学系， 经济 学博士 学位 。 毕
业于南开大学金融学系，经济学博士学位。1997 年至 2005 年历任南 开大学金
融学系讲师 、 副教授。2005 年起任南开大学金融学系教授、 副主任、 国际金融
研究中心主任。2001 年至 2005 年担任《南 开经济研究》副主编。目前为教育
部哲学 社会科 学重 大攻 关项目 首席专 家， 南开 大学金 融学系 教授 、副 主任、国
际金融研究中心主任；兼任中国金融学会理事、中国国际金融学会理事。
2、监事会成员
邢吉海先生，监事 ，本期任期始于 2010 年 3 月 31 日。毕业于天津干部管
理学院财会专业，会计师。1995 年至 1997 年 任天津泰达国际酒店集团副总经
理兼财务总监 ； 1997 年至2000 年任职于天津 经济开发区财政局 ； 2000 年至2001
年任天津开发区总公司财务中心主任 ；2001 年任天津泰达投资控股有限公司财
务中心主任。现任天津泰达投资控股有限公司总经理助理。
任赛华女士， 监事。 毕 业于加拿大滑铁卢大学 （University of Waterloo），
获得数学学士学位， 加拿大安大略省会计师公会之特许会计师。 任女士于 2007
年加盟 ，曾任 首席 行政 事务总 监，现 担任 宏利 资产管 理高级 执行 总监 。早年任
女士曾 任职于 亚洲 和加 拿大的 著名国 际投 资银 行、会 计事务 所及 省级 退休金委
员会， 监管托 管业 务的 销售及 担任全 球基 金服 务客户 关系管 理、 新业 务发展及
会计等高级职务。 王泉先 生， 监事 。管 理 学学士 、经 济学 硕士 。2002 年 3 月加 入泰 达 宏利
基金管理有限公司工作至今， 历任基金运营部 基金会计、 基金运营部 副总经理、
基金运营部总经理。
邓艺颖女士， 监事。 金融学硕士， 2004 年 5 月至 2005 年 4 月就职于中国
工商银行广东省分行公司业务部职员； 2005 年 4 月加盟泰达宏利 基金管理有
限公司 ，先后 担任 交易 部交易 员、固 定收 益部 研究员 、研究 部研 究部 总监业务
助理兼研究员； 自 2011 年 6 月 3 日起担任 泰达宏利价值优化型成长类行业证
券投资基金基金经理； 具备 8 年基金从业经验，7 年证券投资管理经验， 具有
基金从业资格。
3、总经理及其他高级管理人员
刘青山 先生 ，总经 理。 毕业于 中国 人民大 学， 获史学 学士 和管理 学硕 士。
1997 年就职于华夏证券基金部， 参与筹建华夏基金管理公司， 从事投资研究工
作。2001 年起参与筹建湘财合丰基金管理有限公司 （ 泰达宏利基金管理有限公
司前身 ）并工 作至 今， 期间历 任研究 部负 责人 、基金 经理、 投资 副总 监，投资
总监兼总经理助理 、 副总经理兼投资总监。2013 年 3 月起任泰达宏利基金管理
有限公司总经理 。
傅国庆 先生 ，副总 经理 。毕业 于南 开大学 和美 国罗斯 福大 学，获 文学 士和
工商管理硕士学位。1993 年至 2006 年就职于北方国际信托投资股份有限公司，
从事信 托业务 管理 工作 ，期间 曾任办 公室 主任 、研发 部经理 、信 托业 务总部总
经理、 董事会秘书、 以及公司副总经理。2006 年 9 月起任泰达宏利基金管理有
限公司财务总监。
张萍女 士， 督察长 。毕 业于中 国人 民大学 和中 国科学 院， 管理学 和理 学双
硕士。 先后任 职于 中信 公司、 毕马威 国际 会计 师事务 所等公 司， 从事 财务管理
和管理咨询工作。2002 年起在嘉实基金管理有限公司工作， 任监察稽核部副总
监。2005 年 10 月起任 泰达宏利基金管理有限公司风险管理部总监 。2006 年 11
月起任 泰达宏利基金管理有限公司督 察长。
4、基金经理
胡振仓先生， 金融学硕士 。 2003年7月至2005 年4月就职于乌鲁木齐市商业银
行， 从事债券交易与研究工作 ， 首席研究员；2006 年3月至2006年6月就职于国联证券公司， 从事债券交易工作 ， 高级经理；2006 年7月至2008年3月就职于益民基
金管理有限公司，其中2006年7月至2006年11月任益民货币市场基金基金经理助
理， 2006 年12月至2008 年3月任益民货币市场基金基金经理 ； 2008年4月加盟泰达
宏利基金管理有限公司。自2008年8月起至今担任泰达宏利货币市场基金基金经
理 ；2011年5月至今担任泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金基金经理；2013
年3月至今担任泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金基金经理。10年
证券从业经验，7年基金从业经验，具有基金从业资格。
本基金历任基金经理： 2011年5月至2012年9月， 沈毅先生担任本基金基金经
理。
5、投资决策委员会成员 名单
投资决策委员会成员包括公司总经理刘青山， 总经理助理兼投资总监梁辉，
研究部总监兼基金经理陈少平，基金投资部副总经理吴俊峰。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 、基金托管人
（一）基本情况
名称：中国银行股份有 限公司（简称“中国银行 ”）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
首次注册登记日期：1983 年10 月31 日
注 册 资 本 ： 人 民 币 贰 仟 柒 佰 玖 拾 壹 亿 肆 仟 捌 佰 肆 拾 捌 万 壹 仟 玖 佰 叁 拾 捌 元
整
法定代表人：田国立
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
托管及投资者服务部总经理：李爱华
托管部门信息披露联系人：唐州徽
电话： （010）66594855
传真： （010）66594942
（二）基金托管部门及主要人员情况
中国银行于1998 年设立基金托管部， 为充分体现 “以客户为中心” 的服务理念， 中国银行于 2005 年 3 月 23 日正式将 基金托管部更名为托管及投资者服
务部，现有员工 120 余 人，大部分员工具有丰富的银行、证券、基金、信托从
业经验 ，且具 有海 外工 作、学 习或培 训经 历，60 ％以 上的员 工具 有硕 士以上学
位或高 级职称 。为 给客 户提供 专业化 的托 管服 务，中 国银行 已在 境内 、外分行
开展托管业务。
作 为 国 内 首 批 开 展 证 券 投 资 基 金 托 管 业 务 的 商 业 银 行 ， 中 国 银 行 拥 有 证 券
投资基金、 基金 （一对多、 一对一） 、 社保基金、 保险资金、QFII、RQFII、QDII、
境外三 类机构 银行 间债 券、券 商资产 管理 计划 、信托 计划、 企业 年金 、银行理
财产 品 、股权 基金 、私 募基金 、资金 托管 等 门 类齐全 、产品 丰富 的托 管产品体
系 。在 国 内， 中国 银行 是首家 开展绩 效评 估、 风险管 理等增 值服 务， 为各类客
户提供个性化的托管 增值 服务，是国内领先的大型中资托管银行。
（三）证券投资基金托管情况
截至 2013 年 9 月 30 日，中国银行已托管 233 只证券投资基金，其中境内
基金 209 只，QDII 基金 24 只，覆盖了股票 型、债券型、混合型、货币型、指
数型等 多种类 型的 基金 ，满足 了不同 客户 多元 化的投 资理财 需求 ，基 金托管规
模位居同业前列。
（四）托管业务的内部控制制度
中国银 行托 管及投 资者 服务部 风险 控 制工 作是 中国银 行风 险控制 工作 的组
成部分 ，秉承 中国 银行 风险控 制理念 ，坚 持“ 规范运 作、稳 健经 营” 的原则。
中国银 行托管 及投 资者 服务部 风险控 制工 作贯 穿所辖 业务各 环节 ，包 括风险识
别， 风险评估， 工作程序设计与制度建设， 风险检视， 工作程序与制度的执行，
工作程序与制度执行情况的内部监督、稽核以及风险控制工作的后评价。
中国银行托管业务从 2007 年已经连续四年通 过美国“SAS70”准则和英国
“AAF01/06” 准则 审计 报告， 是国 内唯 一一家 通过两 种国 际准 则的托 管银行，
内控制度完善、 风险防范严密， 能够有效保证托管资产的安全。2011、2012 年
度， 中国银行托管业务内部控制通过国际新准则 “ISAE3402” ， 是国 内第一家获
得此报告的托管银行，再次领先于同业。
（五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《 中华人 民共 和国 证券投 资基金 法》 、 《 证 券投资 基金运 作管 理办 法》的相关 规定， 基金 托管 人发现 基金管 理人 的投 资指令 违反法 律、 行政 法规和其
他有关规定， 或者违反基金合同约定的， 应当拒绝执行， 立即通知基金管理人，
并及时 向国务 院证 券监 督管理 机构报 告。 基金 托管人 如发现 基金 管理 人依据交
易程序 已经生 效的 投资 指令违 反法律 、行 政法 规和其 他有关 规定 ， 或 者违反基
金合同约定的,应当立即通知基金管理人， 并及时向国务院证券监督管理机构报
告。
三 、 相 关 服 务 机 构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
1）泰达宏利基金管理有限公司直销中心
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
联系人：于贺
联系电话：010-66577619 、010-66577617
客服信箱：irm@mfcteda.com
客服电话：400-698-8888
传真：010-66577760/61
公司网站：http://www.mfcteda.com
2）泰达宏利基金网上直销系统
交易系统网址：http://etrade.mfcteda.com/etrading/
目前网上直销支持的银行卡： 农行卡、 建行卡、 民生银行卡、 招商银行卡、
兴业银 行卡、 中信 银行 卡、光 大银行 卡 、 浦发 银行卡 、交通 银行 卡和 汇付天下
“天天盈” 。
客户服务电话：400-698-8888 或010-66555662
客户服务信箱：irm@mfcteda.com
2、代销机构
（1） 中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号 法定代表人：田国立
客服电话：95566
银行网站：www.boc.cn
（2） 中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市 东城区建国门内大街69 号
办公地址：北京市 东城区建国门内大街69 号
法定代表人：蒋超良
客服电话：95599
银行网站：www.abchina.com
（3） 中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
客服电话：95533
银行网站：www.ccb.com
（4） 交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
客服电话：95559
银行网址：www.bankcomm.com
（5） 招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人：傅育宁 客服电话：95555
联系人：邓炯鹏
公司网站：www.cmbchina.com
（6） 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
电话： （021）61618888
传真： （021）63604199
联系人：虞谷云
客户服务热线：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
（7） 宁波银行股份有限公司
注册地址： 宁波市江东区中山东路 294 号
办公地址： 宁波市鄞州区宁南南路 700 号
法定代表人： 陆华裕
电话：0574-89068340
传真：0574-87050024
联系人： 胡技勋
客户服务热线：96528 （上海地区962528）
公司网站： www.nbcb.com.cn
（8） 上海银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
法定代表人：范一飞
开放式基金咨询电话：021-962888
开放式基金业务传真：021-68476111 网址：www.bankofshanghai.com
（9） 华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人：吴建
客户服务电话：95577
网址：www.hxb.com.cn
（10） 北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号
法定代表人：闫冰竹
客户服务电话：95526
公司网站：www.bankofbeijing.com.cn
（11） 中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人： 孔丹
客服电话：95558
网址：http://bank.ecitic.com
（12） 湘财证券有限责任公司
注册地址：湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼
办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号标志商务中心A 栋 11 层
法定代表人：林俊波
客服电话：400-888-1551
传真: 021- 68865680 联系人：钟康莺
联系电话：021-68634518
公司网站：www.xcsc.com
（13） 渤海证券股份有限公司
注册地址：天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼101 室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号
法定代表人：杜庆平
联系人：胡天彤
电话：022-28451709
传真：022-28451892
电子邮箱：hutt@bhzq.com
客户服务电话: 4006515988
网址：www.bhzq.com
（14） 中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
客服电话：4008-888-888
电话：010-66568430
联系人：田薇
公司网站：www.chinastock.com.cn
（15） 广发证券股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316
房）
办公地址： 广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、41 、42、
43 、44 楼
法定代表人：孙树明 客服电话：95575 或致电各地营业网点
联系人：黄岚
公司网站：www.gf.com.cn
（16） 中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：王常青
客服电话：400-888-8108
传真：010－65182261
公司网站： www.csc108.com
（17） 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：万建华
客服电话：4008888666
联系人：吴倩
公司网站：www.gtja.com
（18） 平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
联系人：郑舒丽
全国免费业务咨询电话：95511-8
传真：0755-82400862
网址：www.PINGAN.com
（19） 申银万国证券股份有限公司 注册地址： 上海市长乐路 989 号 45 楼
办公地址：上海市常熟路 171 号
法定代表人： 储晓明
联系人：李清怡
联系电话：021-33389888
客服电话：95523 或4008895523
网址：www.sywg.com
（20） 齐鲁证券有限公司
注册地址：济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
客服电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
（21） 华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
客户服务电话：025-95597
传真：025-84579763
联系人：庞晓芸
公司网站：www.htsc.com.cn
（22） 光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：徐浩明
联系人：刘晨、李芳芳
客户服务电话：95525
4008888788
10108998 传真：021-22169134
公司网址：www.ebscn.com
（23） 招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
法定代表人：宫少林
联系人：林生迎
联系电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
客户服务电话：95565 ，4008888111
公司网址：www.newone.com.cn
（24） 长城证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田 区深南大道6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：黄耀华
联系人：刘阳
传真：0755-83515567
客户服务电话：0755-33680000
400-6666-888
公司网址：www.cgws.com
（25） 南京证券 股份有限公司
注册地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
办公地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
法定代表人：张华东
联系人：潘月
联系电话：025-52310569
客户服务电话：400-828-5888
公司网址：www.njzq.com.cn
（26） 兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268 号
办公地址：上海市 浦东新区民生路1199 弄证大五道口广场 1 号楼20 层
法定代表人：兰荣
联系人：黄英
联系电话：0591-38162212
客户服务电话：95562
公司网址：www.xyzq.com.cn
（27） 海通证券股份有限公司
注册地址：上海市 广东路 689 号
办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国
客服电话：95553 ，400-8888-001
联系电话：021－23219000
公司网站：www.htsec.com
（28） 广州证券有限责任公司
注册地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 楼、20
楼
办公地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心 主塔19 楼、20
楼
法定代表人：刘东
客服电话：020-961303
联系电话：020-88836999
传真：020-88836654
联系人：林洁茹
网址：www.gzs.com.cn
（29） 华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至10 层
法定代表人：黄金琳
客服电话：96326 （福建省外请先拨0591）
传真：0591-87383610
联系人：张腾
公司网站：www.hfzq.com.cn
（30） 国信证券股份有限公司
注册地址： 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址： 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
客服电话：95536
联系人：齐晓燕
联系电话：0755－82130833
公司网站：www.guosen.com.cn
（31） 金元证券股份有限公司
注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层
办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 楼
法定代表人：陆涛
客户服务电话：400-888-8228
传真：0755-83025625
联系人：马贤清
网站：www.jyzq.cn
（32） 德邦证券有限责任公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼
办公地址：上海市福山路 500 号城建国际中心 26 楼 法定代表人：姚文平
客服电话：400-888-8128
传真：021-68767981
联系人：徐可
公司网站：www.tebon.com.cn
（33） 安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
深圳市福田区深南大道 2008 号凤凰大厦 1 栋9 层
法定代表人：牛冠兴
客服电话：400-800-1001
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82825551
网址：www.essence.com.cn
（34） 东海证券 股份有限公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 楼
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
法定代表人：刘化军
联系人：王一彦
电话：021-20333333
传真：021-50498825
公司网络地址：www.longone.com.cn
客服电话：95531 ，400-888-8588
（35） 国都证券有限责任公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦9 层10 层
（100007） 办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦9 层10 层
（100007）
法定代表人：常喆
客户服务电话：400-818-8118
网址：www.guodu.com
（36） 财富证券有限责任公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005 ）
办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005 ）
法定代表人：孙智勇
联系人：郭磊
联系电话：0731-84403319
开放式基金业务传真：0731-84403439
网址：www.cfzq.com
（37） 宏源证券股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源大厦
办公地址：北京市西城区太平桥大街 19 号宏源证券
法人：冯戎
联系人：李巍
联系电话：010-88085858
客服电话：4008-000-562
网址：www.hysec.com
（38） 长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热线：95579 或4008-888-999
联系人：李良
电话：027-65799999 传真：027-85481900
长江证券客户服务网站 ：www.95579.com
（39） 民生证券 股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心A 座16-18 层
办公地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心A 座16-18 层
法定代表人：余政
公司网址：www.mszq.com
客服热线：400-619-8888
（40） 国金证券股份有限公司
注册地址：成都市东城根上街 95 号
办公地址：成都市东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
公司网址： www.gjzq.com.cn
客服热线：
400-660-0109
（41） 中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第A 层
办公地址：北京市朝 阳区亮马桥路48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
公司网址：www.citics.com
客服热线：95558
（42） 西藏同信证券有限责任公司
注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路 101 号
办公地址：上海市永和路 118 弄24 号楼
法定代表人：贾绍君
公司网址：www.xzsec.com 客服热线：400-881-1177
（43） 西部证券股份有限公司
注册地址：陕西省西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层
办公地址：陕西省西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层
法定代表人：刘建武
公司网址：www.westsecu.com
客服热线：95582
（44） 中山证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路 6009 号新 世界中心 29 层
办公地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29 层
法定代表人：吴永良
公司网址：www.zszq.com
客服热线：4001022011
（45） 上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号2 幢220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座16 层
法定代表人：张跃伟
客服电话：400-089-1289
公司网站： www.erichfund.com
本基金封闭期内基金份额只能通过场内交易机构在交易所市场上市交易， 不
能通过直销机构和代销机构进行申购、赎回。
3、 场内代销机构： 本 基金办理场内认购业务的发售机构为具有基金代销业
务资格的深圳证券交易所会员（具体名单详见发售公告或相关业务公告） 。尚未
取得相应业务资格， 但属于深圳证券交易所会员的其他机构， 可在本基金上市后，代理投资者通过深圳证券交易所交易系统参与本基金的上市交易。
（二） 注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
注册地址：北京西城区金融大街 27 号投资广场 22、23 层
办公地址：北京西城区金融大街 27 号投资广场 22、23 层
法人代表：金颖
联系人：朱立元
电话：010-58598839
传真：010-58598907
（ 三）律师事务所
名称：上海通力律师事务所
注册地址：上海市 银城中路68 号时代金融中心 19 楼
负责人：韩炯
电话： （021）51150298
传真： （021）51150398
经办律师：吕红、黎明
（ 四）会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
法定代表人：杨绍 信
联系电话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人：曹银华、单峰
四 、 基金的名称
泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
五、基金的类型
本基金类型：债券 型
本基金运作方式： 契约型
本基金存续期：不定期
本基金在基金合同生效后，在封闭期内不开放申购、赎回业务。
本基金基金合同生效后， 封闭期为五年 （含五 年） ， 封闭期届满后转为上市
开放式基金（LOF ） 。 本基金封闭期自基金合同生效之日起至五年后对应日止。
如该对应日为非工作日，则封闭期到期日顺延到下一个工作日。
六 、基金的 投 资 目 标
本基金 主要 投资于 固定 收益证 券， 在合理 控制 信用风 险的 基础上 ，通 过积
极主动的管理，力求基金资产的长期稳定增值。
七 、基金的 投 资 方 向
本基金的投资范围为具有良好流动性的 固定收益类 金融工具， 包括国内依法
发行上市的国家债券、 金融债券、 次级债券、 中央银行票据、 企业债券、 公司债
券、 短期融资券、 资产证券化产品、 可转换债券、 可分离债券和回购等金融工具
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益证券品种。 （但需符合
中国证监会的相关规定）
本基金也可投资于非固定收益类金融工具。 本基金不直接从二级市场买入股
票、权 证等权益类资产，但可以参与A股股票（包含中小板、创业板及其它经中
国证监会核准上市的股票） 的 新股申购或增发新股， 并可持有因可转债转股所形
成的股票、 因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等， 以
及法律法规或中国证监会允许投资的其他非固定收益类品种。 （但需 符合中国证
监会的相关规定） 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种， 基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为： 本基金在封闭期间， 投资于固定收益类资产的比例
不低于基金资产的80% ，其中投资于信用债券的资产占基金 固定收益类资产的比
例合计不低于80%， 投资于非固定收益类资产的比例不高于基金资产的20% 。 在开
放期间，投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%；投资于非固定收
益类资产的比例不高于基金资产的20%，其中，现金或者到期日在一年以内的政
府债券不低于基金资产净值的5%。
本基金所指信用债券是指企业债券、 公司债券、 短期融资券、 商业银行金融
债券、 次级债、 资产支持证券、 可转换债券、 可分离债券等非国家信用的固定收
益类金融工具， 以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他固定收益类金融工
具。
本基金管理人自基金合同生效之 日起6个月内使基金的投资组合比例符合上
述相关规定。
八 、基金的 投 资 策 略
1、资产配置策略
本基金 以债 券投 资为主 ，最低 投资 比例 为基金 资产的 80% ， 其中 ，投 资于
信用债 券的资 产占 基金 固定收 益类资 产的 比例 合计不 低于 80% ，股 票 等权益类
资产投资比例最高为 20%。本基金 5 年封闭 期满转为上市开放式基金（LOF），
将保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
（1）整体资产配置策略
对包括 利率 水平 、通货 膨胀率 、GDP 增长 率、 货币供 应量 、就业 率水 平等
在内的 宏观经 济指 标进 行分析 ，综合 证券 市场 走势、 信用风 险情 况、 风险预算
和有关 法律法 规等 因素 的情况 分析， 在整 体资 产之间 进行动 态配 置， 确定资产
的最优配置比例和相应的风险水平。
（2）类属资产配置策略
在整体 资产 配置策 略的 指导下 ，根 据资产 的收 益率水 平、 利息支 付方 式、
利息税 务处理 、附 加选 择权价 值、类 属资 产收 益差异 、市场 偏好 、流 动性等因素及法 律法规 的规 定决 定不同 类属资 产的 目标 配置比 例，并 定期 对投 资组合类
属资产进行最优化配置和调整。
（3）明细资产配置策略
首先根 据明 细资产 的剩 余期限 、资 产信用 等级 、流动 性指 标决定 是否 纳入
组合； 其次， 根据 个别 债券的 收益率 与剩 余期 限的配 比决定 是否 纳入 组合；最
后，根据个别债券的流动性指标决定投资总量。
2、债券投资策略
本基金债券投资将采取信用债券类金融工具类属配置策略、 久期调整策略、
收益率 曲线策 略、 信用 利差曲 线配置 策略 、信 用债券 精选策 略， 在严 格控制风
险的前提下，实现风险和收益的最佳配比。
（1）信用债券类金融工具类属配置策略
类属配 置是 指对各 市场 及各种 类的 信用债 券类 金融工 具之 间的比 例进 行适
时、动 态的分 配和 调整 ，确定 最能符 合本 基金 风险收 益特征 的资 产组 合。具体
包括市场配置和品种选择两个层面。
? 信 用 等 级 配 置 ： 本 基 金 将 基 于 各 品 种 信 用 债 券 类 金 融 工 具 信 用 利差水
平 的 变 化 特 征 、 宏 观 经 济 预 测 分 析 以 及 税 收 因 素 的 影 响 ， 综 合 考 虑 流
动 性 、 收 益 性 等 因 素 ， 采 取 定 量 分 析 和 定 性 分 析 结 合 的 方 法 ， 在 各 种
信用债券类金融工具之间进行优化配置。
? 市 场 配 置 ： 本 基 金 将 在 控 制 市 场 风 险 与 流 动 性 风 险 的 前 提 下 ， 根 据 交
易 所 市 场 和 银 行 间 市 场 等 市 场 信 用 债 券 类 金 融 工 具 到 期 收 益 率 变 化 、
流 动 性 变 化 和 市 场 规 模 等 情 况 ， 相 机 调 整 不 同 市 场 中 信 用 债 券 类 金 融
工具所占投资比例。
（2）久期调整策略
本基金 将根 据对影 响债 券投资 的宏 观经济 状况 和货币 政策 等因素 的分 析判
断，形 成对未 来市 场利 率变动 方向的 预期 ，进 而主动 调整所 持有 的债 券资产组
合的久期值，达到增加收益或减少损失的目的。
? 当 预 期 市 场 总 体 利 率 水 平 降 低 时 ， 本 基 金 将 延 长 所 持 有 的 债 券 组 合 的
久期值，从而可以在市场利率实际下降时获得债券价格上升收益；
? 当 预 期 市 场 总 体 利 率 水 平 上 升 时 ， 则 缩 短 组 合 久 期 ， 以 规 避 债 券 价 格下降的风险带来的资本损失，获得较高的再投资收益。
（3）收益率曲线配置策略
本基金 将综 合考察 收益 率曲线 ，通 过预期 收益 率曲线 形态 变化走 势来 调整
投资组 合的头 寸。 在考 察收益 率曲线 的基 础上 ，本基 金将确 定采 用子 弹策略、
哑铃策 略或梯 形策 略等 ，以便 从收益 率曲 线的 形变和 不同期 限信 用 债 券的相对
价格变化中获利。
? 子弹策略：当预期收益率曲线变陡时，将采用 子弹策略；
? 哑铃策略：当预期收益率曲线变平时，将采用哑铃策略；
? 梯形策略：在预期收益率曲线不变或平行移动时，则采用梯形策略。
（4）信用利差曲线配置策略
本基金 将综 合考察 信用 利差曲 线， 通过预 期信 用利差 曲线 走势来 调整 投资
组合的 头寸， 即通 过研 究影响 信用利 差曲 线的 经济周 期、市 场供 求关 系和流动
性变化等因素，确定信用债券的行业配置和各信用级别信用债券配置。
（5）信用债券精选策略
借助本 基金 管理人 在股 票市场 中专 业的研 究能 力，对 发债 企业进 行深 入 的
信用及财务分析，分析内容及指标包括：
? 短期偿债能力分析： 流动比率、 速动比率、 现 金比率、 利息保证倍数等。
? 长期偿债能力分析：有形资产负债率等。
? 盈利能力分析：主营业务利润率、营业利润率等。
? 营运能力分析：应收帐款周转率、存货周转率、应付帐款周转率等。
? 现金流量分析： 短期债务偿还比率、 长期债务偿还比率、 现金流量资产
利润率、现金流量利润率、经营指数等。
根据对 债券 发行人 的基 本面研 究并 综合考 虑信 用等级 、期 限、流 动性 、市
场分割 、息票 率、 税赋 特点、 提前偿 还和 赎回 等因素 ，建立 不同 品种 的收益率
曲线预 测 模型 和信 用利 差曲线 预测模 型， 并通 过这些 模型进 行估 值， 重点选择
具备以 下特征 的信 用债 券：较 高到期 收益 率、 较高当 期收入 、价 值被 低估、预
期信用质量将改善、属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。
3、可转换公司债券投资策略
本基金 在综 合分析 可转 换公司 债券 的股性 特征 、债性 特征 、流动 性、 摊薄率等因素的基础上， 采用 Black-Scholes 期权 定价模型和二叉树期权定价模型等
数量化估值工具评定其投资价值， 选择其中安 全边际较高、 发行条款 相对优惠、
流动性 良好， 并且 基础 股票基 本面优 良、 具有 较强盈 利能力 、成 长前 景好、股
性活跃并具有较 高上涨潜力的品种， 以合理价 格买入并持有， 根据内 含收益率、
折溢价 比率、 久期 、凸 性等因 素构建 可转 换公 司债券 投资组 合， 获取 稳健的投
资回报 。此外 ，本 基金 将通过 分析不 同市 场环 境下可 转换公 司债 券股 性和债性
的相对 价值， 通过 对标 的转债 股性与 债性 的合 理定价 ，力求 选择 被市 场低估的
品种。
4、新股申购策略
本基金将研究首次发行 （IPO ） 股票及增发新 股的上市公司基本面， 根据股
票市场 整体估 值水 平， 发行定 价水平 及一 级市 场资金 供求及 资金 成本 关系，谨
慎参与 A 股股票（包含 中小板、创业板及其它经中国证监会核准上市的股票）
的 新股 申购， 获取 股票 一 级市 场与二 级市 场的 差价收 益。对 于通 过新 股申购获
得的股票，将在其可上市交易后 30 个交易日内全部卖出。
九 、基金的业 绩 比 较 基 准
中债企业债总全价指数收益率×90%+ 中债国 债总全价指数收益率×10%
本基金 集中 投资于 高收 益 信用 债及 国债， 因此 选取了 中债 企业债 总全 价指
数和中 债国债 总全 价指 数作为 基准。 上述 两个 指数分 别反映 我国 企业 债市场和
国债市 场整体 价格 和投 资回报 情况， 其样 本与 本基金 的投资 范围 具有 较高一致
性，能 够比较 贴切 的体 现本基 金的投 资目 标和 风险收 益特征 。本 基金 根据在信
用市场处于中性情况下的资产配置比例， 赋予复合基准 中两个指数以90% 和10%
的权重，可以较为公允的衡量基金管理人的投资管理能力。
中债企 业债 总全价 指数 和中债 国债 总全价 指数 由中央 国债 登记结 算有 限责
任公司 编制并 发布 。中 央国债 登记结 算公 司是 财政部 唯一授 权主 持建 立、运营
全国国 债托管 系统 的机 构，是 中国人 民银 行指 定的全 国银行 间债 券市 场债券登
记、托 管、结 算机 构和 商业银 行柜台 记账 式国 债交易 的一级 托管 人， 作为指数
发布主体具有绝对权威性。
中债企 业债 总全价 指数 和中债 国债 总全价 指数 的构成 品种 完全覆 盖了 本基
金的投 资范围 ，反 映债 券全市 场的整 体价 格和 投资回 报情况 ；同 时， 这两个指数在市 场上具 有较 高的 知名度 ，被广 大投 资者 所认同 ，适合 作为 本基 金的业绩
比较基准。
若未来 市场 发生变 化导 致此业 绩比 较基准 不再 适用或 有更 加适合 的业 绩比
较基准 ，基金 管理 人有 权根据 市场发 展状 况及 本基金 的投资 范围 和投 资策略，
调整本 基金的 业绩 比较 基准。 业绩基 准的 变更 须经基 金管理 人和 基金 托管人协
商一致，并在更新的招募说明书中列示，报中国证监会备案。
十 、基金的风 险 收 益 特 征
本基金 为债 券型基 金， 属于证 券市 场中的 较低 风险品 种， 预期收 益和 预期
风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
十一、基金的 投 资 组 合 报 告 （ 未 经 审 计 ）
基金管 理人 的董事 会及 董事保 证本 报告所 载资 料不存 在虚 假记载 、误 导性
陈述或重大遗漏， 并对 其内容的真实性、 准确 性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 12
月 6 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止 2013 年 9 月 30 日，本报告中所列财务数据
未经审计。
1.报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
2,747,441,571.89 97.46
其中： 债券
2,747,441,571.89 97.46
资产支 持证 券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返
售金融 资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 18,839,231.12 0.67 计
6 其他资 产
52,640,327.46 1.87
7 合计
2,818,921,130.47
100.00
2.报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
本基金本报告期末未持有股票。
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 国家债 券 47,540,000.00 2.51
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 446,424,000.00 23.54
其中： 政策 性金 融债 446,424,000.00 23.54
4 企业债 券 1,223,323,133.50 64.50
5 企业短 期融 资券 458,878,000.00 24.20
6 中期票 据 267,338,000.00 14.10
7 可转债 303,938,438.39 16.03
8 其他 - -
9 合计 2,747,441,571.89 144.87
5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明
细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1 130240 13 国开 40 1,600,000 158,384,000.00 8.35
2 110015 石化转 债 1,200,000 117,468,000.00 6.19
3 110018 国电转 债 980,000 106,682,800.00 5.63
4 1380254 13 铁道 04 1,000,000 99,030,000.00 5.22
5 130231 13 国开 31 1,000,000 94,770,000.00 5.00
6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明
细 本基金本报告期末未持有权证。
8. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.1 本期国债期货投资政策
在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
8.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
8.3 本期国债期货投资评价
本报告 期本 基金 没有 投资 国债期 货。
9．投资组合报告附注
(1)基金投资前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查或编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情 形。
(2)基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
(3)其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 188,383.23
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 52,451,944.23
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 52,640,327.46
(4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110015 石化转 债 117,468,000.00 6.19
2 110018 国电转 债 106,682,800.00 5.63
3 110023 民生转 债 53,009,751.90 2.80
4 110016 川投转 债 13,929,466.20 0.73
5 127001 海直转 债 7,758,920.29 0.41
(5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。 (6) 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十 二 、基金的业绩
基金管 理人 依照恪 尽职 守、诚 实信 用、谨 慎勤 勉的原 则管 理和运 用基 金财
产，但 不保证 基金 一定 盈利， 也不保 证最 低收 益。基 金的过 往业 绩并 不代表其
未来表 现。投 资有 风险 ，投资 者在做 出投 资决 策前应 仔细阅 读本 基金 的招募说
明书。
本基金合同生效日为 2011 年 5 月 13 日，基 金合同生效以来的投资业绩及
与同期业绩比较基准的比较如下表所示：
（一）历史各时间段收益率与同期业绩比较基准收益率比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
2011.5.13 （基 金合 同
生效日 ）~2011.12.31
2.10% 0.11% -0.34% 0.12% 2.44% -0.01%
2012.1.1~2012.12.31 12.34% 0.12% 2.53% 0.08% 9.81% 0.04%
2013.1.1~2013.9.30 4.53% 0.18% -0.18% 0.09% 4.71% 0.09%
基金合 同生 效以 来至
2013.9.30 19.90% 0.14% 2.00% 0.09% 17.90% 0.05%
注： 本 基金 的业 绩比 较基 准：90% ×中 债企 业债 总全 价指数 收益 率+10% × 中债 国债总 全价 指
数收益 率 。
十 三 、 基 金 的 费 用 与 税 收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 因基金的证券交易或结算而产生的费用 （包括但不限于经手费、 印花税、
证管费 、过 户费 、手 续 费、券 商佣 金、 权证 交 易的结 算费 及其 他类 似 性质的费用等）；
4、基金合同生效以后的信息披露费用；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金合同生效以后的会计师费和律师费；
7、基金的资金汇划费用；
8、按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金 财产中扣除。
（二） 上 述 基 金 费 用 由 基 金 管 理 人 在 法 律 规 定 的 范 围 内 按 照 公 允 的 市 场 价
格确定，法律法规另有规定时从其规定。
（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 0.7%的年费率计提。
管理费的计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基 金 管 理 费 每 日 计 提 ， 按 月 支 付 。 由 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 基 金 管
理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基 金财产中
一次性支付给基金管理 人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
在通常情况下， 基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。
托管费的计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基 金 托 管 费 每 日 计 提 ， 按 月 支 付 。 由 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 基 金 托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基 金财产中
一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3、 除管理费和托管费之外的基金费用由基金托管人根据其他有关法规及相
应协议 的规定，按费用实际支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
（四）与基金销售有关的费用
1、 基金的申购费用
本基金的申购费的费率水平、 计算公式、 收取方式和使用方式详见 “ 十、 基
金份额的申购与赎回”一章。
2、 基金的赎回费用
本基金的赎回费的费率水平、 计算公式、 收取方式和使用方式详见 “ 十、 基
份额的申购与赎回”一章。
（五）不列入基金费用的项目
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 基
金财产的损失， 以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
（六） 基金管理人和基金托管人可 协商酌情调低基金管理费和基金托管费，
无须召开基金份额持有人大会。
（七）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十四、 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
本招募 说明 书依 据《中 华人民 共和 国证 券投资 基金法 》、 《证券 投资 基金
运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管
理办法》 及其他有关法律法规的要求， 对本基金招募说明书进行了 更新， 主要更
新内容如下：
（一） 、 在 “重要 提示” 中， 更新了招募 说明书所载内容、 有关财务数据和
净值表现的截止日期。
（二）更新了“二 、释义”中部分的内容。
（三） 、 在 “三、 基金 管理人” 中董事会成员、 监事会成员和投资决策委员会成员名单部分进行了变更。
（四） 、 在 “四、 基金 托管人” 中的基金托管部门及主要人员情况、 证券投
资基金托管情况和托管业务的内部控制制度进行了更新。
（五） 、 在 “五、 相关 服务机构” 部分， 对基 金份额发售机构和代销机构部
分信息进行了更新。
（六） 在 “十一、 基金 的投资” 部分， 更新了 本基金最近一期投资组合报
告的内容。
（七）更新了“十二、基金的业绩”部分的内容。
（八）更新了“二十五、其他应披露事项”的内容。
泰达宏利基金管 理有限公司
2013 年 12 月 27 日
