信达澳银 稳定 价 值 债 券 型 证 券 投 资基 金
招 募 说 明 书（ 更 新 ） 摘要
2013 年 第 2 期
基金管理人：信达澳银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
二〇一三 年十一月信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
1
重要提 示
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金（以下简称 “ 本基金 ” ）于 2009 年 2
月 5 日经中国证监会证监许可 【2009 】 102 号 文核准募集。根据相关法律法规，
本基金基金合同已于 2009 年 4 月 8 日生效， 基金管理人于该日起正式开始对基
金财产进行运作管理。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价
值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，
投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险
承受能力，理性判断市场，对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独
立决策，获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的 各 类 风 险 ， 包 括 ： 因 整
体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个
别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性
风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等。
本基金是债券基金，风险低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金，
属于风险较低、收益较低的品种。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
投资有风险， 投资者在进行投资决策前， 请仔细阅读本基金的 《招募说明书》
及《基金合同》 。
本招募说明书中与托管业务相关的更新信息已经本基金托管人复核。 本招募
说明书所载内 容截止日为 2013 年 10 月 7 日， 所载财务数据和净值表现截至 2013
年 9 月 30 日（财务数 据未经审计） 。信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2
一、 基金管 理人
（一） 基金管理人概况
名 称：信达澳银基金管理有限公司
住 所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商 银行大厦 24 层
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
邮政编码：518040
成立日期：2006 年 6 月 5 日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：中国证监会证监基金字【2006 】071 号
法定代表人：何加武
电话：0755-83172666
传真：0755-83199091
联系人：郑妍
经营范围： 基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元人民币
股本结构： 中国信达资产管理股份有限公司 出资 5400 万元，占公司 总股本
的 54% ；康联首域集团 有限公司 （Colonial First State Group Limited ） 出资 4600
万元，占公司总股本的 46%
存续期间：持续经营
（二） 主要人员情况
1 、董事、监事、高级管理人员
董事：
何加武先生，董事长 ，中南财经大学本科毕业。1982 年 8 月至 1996 年 1
月在中国建设银行总 行工作，历任科长、副处长、处长、副主任。1996 年 1 月
至 1997 年 6 月任中国 信达信托投资公司副总经理，1997 年 6 月至 2003 年 6
月任宏源证券股份有限公司总经理，2003 年 6 月至 2005 年 1 月任 宏源证券股信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
3
份有限公司副董事长，2005 年 1 月至 2006 年 4 月任中国信达资产管理公司金
融风险研究中心研究员，2006 年 4 月起任信 达澳银基金管理有限公司董事长 ，
2012 年 12 月 5 日起 代行信达澳银基金管理有限公司总经理，2013 年 3 月 12
日起任信达新兴财富资产管理有限公司董事长兼总裁。
施普敦 （Michael Stapleton ） 先生， 副董事长 ， 澳大利亚墨尔本 Monash 大
学经济学学士。1996 年至 1998 年担任 JP 摩根投资管理有限公司（澳大利亚）
机构客户经理，1998 年加入康联首域投资有限公司机构业务开发部门，负责澳
大利亚机构客户销售和关系管理，2002 年加 入首域投资国际 （伦敦） ， 历任机构
销售总监、机构业务开发主管，2009 年 6 月 起担任首域投资有限公司（香港）
亚洲及日本区域董事总经理。
万鹏先生，董事，北京联合大学经济学学士，经济师。1989 至 1999 年在
建设银行工作，历任支行员工、总行计财部科员。1999 年至 2007 年在中国信
达资产管理公司工作， 历任资金财务部高级副经理、 公司党委秘书、 秘书组组长。
2007 年至 2008 年在 幸福人寿股份有限公司担任董事会秘书。2008 年至 2012
年在信达财产保险股份有限公司担任副总裁、党委委员。2012 年 3 月起在中国
信达资产管理公司担任监事会办公室主任。2013 年 6 月起 任中共幸 福人寿保险
股份有限公司委员会副书记 。
黄慧玲（Ng Hui Lin ） 女 士 ， 董 事 ， 新 加 坡 国 立 大 学 工 商 管 理 学 士 。 历 任
DBS 资产管理公司 （DBS Asset Management ） 营销主管， SG 资产管理公司 （SG
Asset Management ） 商 业 开 发 经 理 ， 亨 德 森 全 球 投 资 （Henderson Global
Investors ） 业务拓展经理， 首域投资有限公司 （新加坡） 渠道销售总监， 摩根士
丹利投资管理公司执行总监、副总裁。2010 年 4 月起任首域投资有 限公司（新
加坡）东南亚区的董事总经理。
支德勤先生， 独立董事， 湖北财经专科学校毕业， 高级经济师。 历任 中国人
民银行襄樊分行行长、 中国人民银行西藏自治区分行副行长、 中国人民银行会计
司副司长、 中国人民银行武汉分行副行长、 中国银行业监督管理委员会湖北监管
局副局长、 中国银行业监督管理委员会河 南监管局局长、 中国银行业监督管理委
员会湖北监管局巡视员、 中国银行业监督管理委员会 党委巡视组组长 、 第十届湖
北省政协经济委员会副主任， 现任住房和城乡建设部住房公积金督察员、 武汉农信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
4
村商业银行股份有限公司独立董事。 支 德 勤 先 生 具 备 良 好 的 诚 信 记 录 及 职 业 操
守，未发现有被监管机构予以行政处罚或采取行政监管措施的情况。
孙志新先生， 独立董事， 山西财经学院财政金融学学士， 高级经济师。 历任
中国建设银行总行人事教育部副处长， 总行教育部副主任， 总行监察室主任， 广
东省分行党组副书记、 副行长， 广西区分行党委书记、 行长， 总行人力资源部总
经 理（党 委组织 部部长 ） ，总行 个人业 务管理 委员会副 主任， 总行党 校（高级研
修院）常 务副校 长，总 行人力资 源部总 经理（ 党委组织 部部长 ） ，总 行工会常务
副主席， 总行监事会监事。 孙志新先生具备良好的诚信记录及职业操守， 未发现
有被监管机构予以行政处罚或采取行政监管措施的情况。
刘颂兴先生，独立董事，香港中文大学工商管理硕士。历任 W.I.Carr( 远东)
有限公司投资分析师，霸菱国际资产管理有限公司投资分析师、投资经理，纽
约摩根担保信托公司 Intl 投资管理副经理，景顺亚洲有限公司投资董事，汇丰资
产管理（香港）有限公司(2005 年 5 月起改 组为汇丰卓誉投资管理公司) 股票董
事，中银保诚资产管理有限公司投资董事，新鸿基地产有限公司企业策划总经
理，中国平安资产管理 （香港） 有限公司高级 副总裁兼股票投资董事，中国国际
金融 （香港） 有限公司 资产管理部执行董事，Seekers Advisors （香 港） 有限公
司执行董事兼投资总监。2012 年 6 月 19 日 起担任广发资产管理（香港）有限
公司董事总经理。刘颂兴先生具备良好的诚信记录及职业操守，未发现有被监
管机构予以行政处罚或采取行政监管措施的情况。
监事：
张国英女士，河北大学经济学硕士，历任中国人民银行石家庄市支行团委
书记，中国建设银行河北省分行副行长、党委书记、中国信达资产管理公司石
家庄办事处主任、党委书记、中国信达资产管理公司工会常务副主任、纪委副
书记、党委组织部部长和人力资源部总经理 、业务总监，现任中 国 信 达 资 产 管
理股份有限公司业务总监 ，2008 年 11 月起 兼任信达澳银基金管理有限公司监
事 。
潘广建先生，英国伯明翰大学工商管理硕士，加拿大注册会计师协会会计
师。曾任职于德勤会计师事务所稽核部、香港期货交易所监察部，1997 年起历
任山一证券分析员、证券及期货事务监察委员会中介团体及投资产品部助理经信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
5
理、强制性公积金 计 划 管 理 局 强 制 性 公 积 金 计 划 及 产 品 经 理 、 景 顺 亚 洲 业 务 发
展经理、 景顺长 城基金 管理公司 财务总 监、AXA 国卫 市场部 总经理 、银联信托
有限公司市场及产品部主管、荷兰银行投资管理有限公司大中华区总经理助
理，2007 年 5 月起任 首域投资 （香港） 有限公司中国业务开发 董事，2007 年 8
月起兼任 信达澳银基金管理有限公司 监事。
高级管理人员：
于建伟先生，总经理， 中国社会科学院硕士、 东北财经大学 EMBA 。25 年
证券从业经历 ，具有证券与基金从业资格、基金业高管 人员 任职资格。1989 年
至 1996 年在中国建设 银行 信托投资公司工作，历任证券 部副总经理、深圳证券
业务部总经理、资产中介部负责人；1996 年至 2000 年任中国科技 国际信托投
资有限公司天津赤峰道证券营业部总经理；2000 年至 2004 年任宏 源证券有限
公司北京北洼路营业部总经理；2004 年至 2008 年任宏源证券有限 公司营销经
纪总部总经理；2008 年至 2013 年 5 月任世 纪证券有限公司副总裁；2013 年 7
月加入 信达澳银基金管理有限公司。
黄 晖 女 士 ， 督 察 长 ， 加 拿 大 Concordia University 经 济 学 硕 士 。17 年证
券、基金从业经历，具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格 。
1999 年起 历任大成基 金管理 有限公司研究部分析师、市场部副总监、规划发展
部副总监、机构理财部总监等职务， 两 次 借 调 到 中 国 证 监 会 基 金 部 工 作 ， 参 与
老基金重组、首批开放式基金评审等工作。2000-2001 年 其间参与英 国政府“ 中
国金融人才培训计划 ” （FIST 项目） ，赴伦敦任 职于东方汇理证券公司 （伦敦） 。
2005 年 8 月加入 信达 澳银基金管理有限公司 ，任督察长兼董事会秘书。
王 战 强 先 生 ， 副 总 经 理 兼 投 资 总 监 ， 武 汉 大 学 经 济 学 硕 士 ，16 年证券研
究、投资从业经历，具有证券与基金从业资格。历任国泰君安证券公司研究所
电信行业分析员、行业公司研 究部主管、证券投资部研究主管。2006 年 6 月加
入 信达澳银基金管理有限公司 ， 历 任 投 资 研 究 部 首 席 分 析 师 、 投 资 副 总 监 、 执
行投资总监、 投 资 总 监 、 总经理助理 兼 投 资 总 监 、副总经理兼投资总监；信达
澳银精华灵活配置混合型证券投资基金基金经理 （2008 年 7 月 30 日至 2010 年
5 月 25 日）， 信达澳 银领先增长股票型证券投资基金基金经理（2008 年 12 月
25 日至今）。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
6
于鹏先生， 副总经理，中国人民大学经济学学士 。19 年证券、基金 从业经
历，具有证券与基金从 业资格，历任中国建设 银行总行信托投资公司 证券总部
驻武汉证券交易中心交 易员、计划 财 务 部 会 计 、 深 圳 证 券 营 业 部 计 划 财 务 部 副
经 理 、 经 理 ； 中 国 信 达 信 托 投 资 公 司 北 京 证 券 营 业 部 总 经 理 助 理 兼 计 财 部 经
理；宏源证券股份有限 公司北京营业部副总经 理、机构管理总部业务 监控部经
理兼清算中心经理、资 金财务总部副总经理、 资金管理总部总经理兼 客户资金
存管中心总经理等职务。2005 年 10 月加入 信达澳银基金 管理有限公司，历 任
财务总监 、总经理助理兼财务总监 、副总经理。
王 学 明 先 生 ， 副 总 经 理 ， 中 南 大 学 商 学 院 管 理 科 学 与 工 程 博 士 研 究 生 ，19
年证券、基金从业经历，具有中国律师从业资格、证券与基金从业资格，历任
中国建设银行信托投资公司证券业务部综合处副处长；中国信达信托投资公司
证券总部证券业务管理部经理；宏源证券股份有限公司机构管理总部副总经
理、综合管理总部副总经理兼浙江管理总部副总经理、董事会办公室主任等职
务。2005 年 10 月加 入信达澳银基金 管理有限公司，历 任运营总监、总经理助
理兼运营总监 、副总经理 。2013 年 3 月 12 日起任信达新兴财富资产管理有限
公司副总裁兼投资总监。
其他经理层人员：
封 雪 梅 女 士 ， 总 经 理 助 理 兼 市 场 总 监 ， 首 都 经 济 贸 易 大 学 经 济 学 硕 士 。15
年银行、基金从业经历，具有证券与基金从业资格、中国注册会计师资格。历
任中国工商银 行 北 京 分 行 营 业 部 信 贷 部 经 理 ， 大 成 基 金 管 理 有 限 公 司 市 场 开 发
部产品设计师、金融工程部产品设计师、规划发展部高级经理；2006 年 2 月加
入信达澳银基金 管 理 有 限 公司，历任市场副总监兼北京分公司副总经理 、 市 场
总监，总经理助理兼市场总监 。
周慢文先生，宏观战略研究中心研究主管兼行政总监，北京大学经济学硕
士。13 年基金从业经 历，具有基金从业资格， 历任大成基金管理有限公司研究
发展部研究员助理、市场部产品设计师、金融工程部数量分析师、规划发展部
高级经理，宝盈基金管理有限公司市场开发部副总监，2006 年 2 月 加入信达澳
银基金管理有 限 公 司 ， 历 任 公 司 监 察 稽 核 副 总 监 兼 董 事 会 办 公 室 主 任 、 行 政 总
监 。2013 年 3 月 12 日起任信达新兴财富资产管理有限公司副总裁兼财富管理信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
7
总监。
2 、基金经理
（1 ）现任基金经理
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
孔学峰
本基金的
基金经理，
稳定增利
债券基金
和信用债
债券基金
基金经理，
固定收益
总监
2011-9-29 - 9 年
中央财经大学金融学硕士 。 历任金元证
券股份有限公司研究员、 固定收益总部
副总经理；2011 年 8 月加入信达澳银
基金管理有限公司 ， 历 任投资研究部下
属固定收益部总经理、固定收益副总
监 。
吴江
本基金的
基金经理
2012-6-21 - 11 年
中山大学世界经济专业经济学硕士， 澳
大利亚新南威尔士大学基金管理专业
商科硕士 。2009 年 4 月加入信达澳银
基金管理有限公司，历任信用分析师、
信达澳银稳定价值债券基金基金经理
助理。
（2 ）历任基金经理
姓名
任本基金的基金经理期限
任职日期 离任日期
陈绪新 2009 年 7 月 1 日 2011 年 9 月 29 日
昌志华 2009 年 4 月 8 日 2012 年 4 月 25 日
3 、公司投资审议委员会
公司投资审议委员会由 7 名成员 组成，设主席 1 名， 执行委员 1 名，委员 5
名。名单如下：
主席 ：于建伟 ，总经理
执行 委员： 王战强，副总经理兼投资总监
委员 ：曾国富， 研究总监、基金 经理
孔学峰， 固定收益总监、基金经理 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
8
张俊生，投资总监助理，基金经理
钱翔，基金经理
吴江，基金经理
上述人员之间不存在亲属关系。
二、 基金托 管人
1 、基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司( 简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年 09 月 17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田青
联系电话：(010) 6759 5096
中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设
银行”于 1954 年成立 ，1996 年易名为“中 国建设银行”。中国建设银行是中
国四大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于 2004
年 9 月分立而成立，承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负
债。中国建设银行( 股票代码：939) 于 2005 年 10 月 27 日在香港联合交易所主
板上市，是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006 年 9 月 11
日，中国建设银行又作为第一家 H 股公司晋身恒生指数。2007 年 9 月 25 日中
国建设银行 A 股在上海证券交易所上市并开始交易。A 股发行后中国建设银行
的已发行股份总数为：250,010,977,486 股( 包括 240,417,319,880 股 H 股及
9,593,657,606 股 A 股) 。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
9
截至 2013 年 6 月 30 日，中国建设银行资产总额 148,592.14 亿元 ，较上
年末增长 6.34% 。2013 年上半年，中国建设银行实现 净利润 1,199.64 亿元，
较上年 同期 增长 12.65% 。年 化资 产回 报率 为 1.66% ，年化加 权 净资产 收益率
为 23.90% 。利息净收 入 1,876.60 亿元，较 上年同期增长 10.59% 。净利差为
2.54% ，较上年同期提 高 0.01 个百分点。净 利息收益率为 2.71% ， 与上年同期
持平。手续费及佣金净收入 555.24 亿元，较 上年同期增长 12.76% 。
中 国 建 设 银行 在 中 国内地 设 有 1.4 万余 个 分支 机 构 ， 并在 香 港 、新加 坡 、
法 兰 克 福 、 约 翰 内 斯 堡 、 东 京 、 首 尔 、 纽 约 、 胡 志 明 市 、 悉 尼 、 台 北 设 有 10
家一级海外分行，拥有 建行亚洲、建行伦敦 、 建 行 俄 罗 斯 、 建 行 迪 拜 、 建 银 国
际等 5 家全资子公司 ，海外机构已覆盖到全球 14 个国家和地区， 基本完成在
全 球 主 要 金 融 中 心 的 网 络 布 局 ，24 小 时 不 间 断 服 务 能 力 和 基 本 服 务 架 构 已 初
步形成。中国建设银行筹建、设立村镇银行 27 家 ， 拥 有 建 信 基 金 、 建 信 租
赁、建信信托、建信人 寿、中德住房储蓄银行 等多家子公司，为客户 提供一体
化全面金融服务能力进一步增强。
2013 年上半年，本集 团各方面良好表现，得到市场与社会各界广泛认可，
先后荣获国内外知名机构授予的近 30 个重要 奖项。在英国 《银行家》 杂志 2013
年“世界银行 1000 强 排名”中位列 第 5 ，较上年上升 1 位；在美国 《财富》 世
界 500 强排名第 50 位 ，较上年上升 27 位； 在美国 《福布斯》 2013 年全球 2000
强上市企业排行榜中位列全球第 2 ，较上年提升 11 位。此外，本集 团还荣获了
国内外重要机构授予的 包括公司治理、中小企 业服务、私人银行、现 金管理、
托管、投行、投资者关系和企业社会责任等领域的多个专项奖。
中国建设银行总行设投资托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保
险资产市场处、理财信托股权市场处、QFII 托管处、核算处、清算处、监督稽
核处、涉外资产核算团 队、养老金托管处、托 管业务系统规划与管理 团 队、上
海备份中心等 12 个职 能处室、团队，现有员工 225 人。自 2007 年 起，托管部
连续聘请外部会计师事 务所对托管业务进行内 部控制审计，并已经成 为常规化
的内控工作手段。
2 、主要人员情况
杨新丰，投资托管业务部总经理，曾就职于中国建设银行江苏省分行、广信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
10
东省分行、中国建设银 行总行会计部、营运管 理部，长期从事计划财 务、会计
结算、营运管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪伟，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国
建设银行总行计划财务 部、信贷经营部、公司 业务部，长期从事大客 户的客户
管理及 服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张军红，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中
国建设银行零售业务部 、个人银行业务部、行 长办公室，长期从事零 售业务和
个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
郑绍平，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、
委托代理部，长期从事 客户服务、信贷业务管 理等工作，具有丰富的 客户服务
和业务管理经验。
3 、基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直
秉持“以客户为中心” 的经营理念，不 断 加 强 风 险 管 理 和 内 部 控 制 ， 严 格 履 行
托管人的各项职责，切 实维护资产持有人的合 法权益，为资产委托人 提供高质
量的托管服务。经过多 年稳步发展，中国建设 银行托管资产规模不断 扩大，托
管业务品种不断增加， 已形成包括证券投资基 金、社保基金、保险资 金、基本
养 老 个 人 账 户 、QFII 、 企 业 年 金 等 产 品 在 内 的 托 管 业 务 体 系 ， 是 目 前 国 内 托 管
业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2013 年 6 月 30 日，中国建 设银行已托
管 311 只证券投资基金。建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得
了业内的高度认同。中国建设银行在 2005 年 及自 2009 年起连续四 年被国际权
威杂志 《全球托管人》 评为“中国最佳托管银行”，在 2007 年及 2008 年连续
被《财资》杂志评为“国内最佳托管银行”奖，并获和讯网 2011 年 度和 2012
年度中国“最佳资产托管银行”奖，和境内权威经济媒体 《每日经济观察》 2012
年度“最佳基金托管银行”奖。
三、 相关服 务机构
（一）销售机构及联系人
1 、直销机构 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
11
名 称：信达澳银基金管理有限公司
住 所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商 银行大厦 24 层
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
法定代表人：何加武
电 话：0755-83077068
传 真：0755-83077038
联系 人 ：王 丽燕
公司网址：www.fscinda.com
邮政编码：518040
2 、代销机构
序号 名称 注册地址
法定代表
人
办公地址 客服电话 联系人 网站
1
中国建设
银行股份
有限公司
北京市西城区金
融大街 25 号
王洪章
北京市西
城区闹市
口大街 1 号
院 1 号楼
95533 何奕
www.ccb.co
m
2
招商银行
股份有限
公司
深圳市深南大道
7088 号招商银
行大厦
傅育宁
同“注册
地址”
95555 邓炯鹏
www.cmbchi
na.com
3
交通银行
股份有限
公司
上海市浦东新区
银城中路 188 号
胡怀邦
同“注册
地址”
95559 张作伟
www.bankc
omm.com
4
中信银行
股份有限
公司
北京市东城区朝
阳门北大街 8 号
富华大厦 C 座
田国立
同“注册
地址”
95558 赵树林
bank.ecitic.c
om
5
北京银行
股份有限
公司
北京市西城区金
融大街甲 17 号
首层
闫冰竹
北京市西
城区金融
大街丙 17
95526 谢小华
www.bankof
beijing.com.
cn 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
12
号
6
华夏银行
股份有限
公司
北京市东城区建
国门内大街 22
号
吴建
同“注册
地址”
95577 董金
www.hxb.co
m.cn
7
平安银行
股份有限
公司
深圳市深南中路
1099 号平安大
厦
孙建一
同“注册
地址”
4006-699
-999/075
5-961202
刘晓楠
www.bank.p
ingan.com
8
杭州银行
股份有限
公司
浙江省杭州市凤
起路 432 号
马时雍
同“注册
地址”
0571-965
23/400-8
888-508
严峻
www.hccb.c
om.cn
9
渤海银行
股份有限
公司
天津市河西区马
场道 201-205 号
刘宝凤
同“注册
地址”
400-888-
8811
王宏
www.cbhb.c
om.cn
10
西安银行
股份有限
公司
陕西省西安市新
城区东四路 35
号
王西省
同“注册
地址”
029-9677
9/400869
6779
白智
www.xacba
nk.com
11
信达证券
股份有限
公司
北京市西城区闹
市口大街 9 号院
1 号楼
张志刚
同“注册
地址”
400-800-
8899
唐静
www.cindas
c.com
12
中国银河
证券股份
有限公司
北京市西城区金
融大街 35 号国
际企业大厦 C 座
陈有安
同“注册
地址”
4008-888
-888
田薇、
宋明
www.chinast
ock.com.cn
13
中信建投
证券股份
有限公司
北京市朝阳区安
立路 66 号 4 号
楼
王常青
北京市朝
阳门内大
街 188 号
400-8888
-108
权唐
www.csc108
.com
14
宏源证券
股份有限
公司
新疆乌鲁木齐市
文艺路 233 号
冯戎
北京市西
城区太平
桥大街 19
4008-000
-562
李巍
www.hysec.
com 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
13
号
15
华龙证券
有限责任
公司
甘肃省兰州市静
宁路 308 号
李晓安
同“注册
地址”
0931-888
8088
李昕田
www.hlzqgs.
com
16
中信证券
股份有限
公司
广东省深圳市福
田区中心 3 路 8
号
王东明
北京市朝
阳区亮马
桥路 48 号
中信证券
大厦 18 层
95558
腾艳、
刘彤
www.cs.eciti
c.com
17
国泰君安
证券股份
有限公司
上海市浦东新区
商城路 618 号
万建华
上海市浦
东新区银
城中路 168
号上海银
行大厦 29
层
400-8888
-666
吴倩
www.gtja.co
m
18
申银万国
证券股份
有限公司
上海市常熟路
171 号
丁国荣
同“注册
地址”
021-9625
05
曹晔
www.sywg.c
om.cn
19
湘财证券
有限责任
公司
湖南省长沙市黄
兴中路 63 号中
山国际大厦 12
楼
林俊波
上海市浦
东新区陆
家嘴环路
958 号华能
联合大厦 5
楼
400-888-
1551
鲁雁先
www.xcsc.c
om
20
光大证券
股份有限
公司
上海市静安区新
闸路 1508 号
徐浩明
同“注册
地址”
400-8888
-788/955
25
刘晨
www.ebscn.
com 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
14
21
兴业证券
股份有限
公司
福建省福州市湖
东路 99 号
兰荣
同“注册
地址”
95562
雷宇
钦、黄
英
www.xyzq.c
om.cn
22
海通证券
股份有限
公司
上海市淮海中路
98 号
王开国
上海市广
东路689 号
海通证券
大厦
400-8888
-001/021-
95553
徐月、
李笑鸣
www.htsec.c
om
23
招商证券
股份有限
公司
深圳市福田区益
田路江苏大厦 A
座 38-45 层
宫少林
同“注册
地址”
95565/40
0-8888-1
11
邱晓星
www.newon
e.com.cn
24
国信证券
股份有限
公司
深圳市罗湖区红
岭中路 1012 号
国信证券大厦 6
楼
何如
深圳市罗
湖区红岭
中路 1012
号国信证
券大厦 16
层至 26 层
95536 李颖
www.guose
n.com.cn
25
广发证券
股份有限
公司
广州天河区天河
北路 183-187 号
大都会广场 43
楼（4301-4316
房）
孙树明
广东省广
州天河北
路大都会
广场 5 、 18、
19、 36 、 38 、
41 和 42 楼
95575 黄岚
www.gf.com
.cn
26
安信证券
股份有限
公司
深圳市福田区金
田路 4018 号安
联大厦
牛冠兴
同“注册
地址”
4008-001
-001
郑向溢
www.essenc
e.com.cn
27
平安证券
有限责任
公司
深圳市福田区金
田路大中华国际
交易广场 8 楼
杨宇翔
同“注册
地址”
400-8816
-168
郑舒丽
www.pingan
.com 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
15
28
东兴证券
股份有限
公司
北京市西城区金
融大街 5 号新盛
大厦 B 座 12、
15 层
徐勇 力
同“注册
地址”
400-8888
-993
汤漫川
www.dxzq.n
et
29
世纪证券
有限责任
公司
深圳市福田区深
南大道 7088 号
招商银行大厦
41 层
卢长才
同“注册
地址”
0755-831
99509
袁媛
www.csco.c
om.cn
30
华福证券
有限责任
公司
福州市五四路
157 号新天地大
厦 7 、8 层
黄金琳
福州市五
四路157 号
新天地大
厦 7 至 10
层
0591-963
26
张宗锐
www.gfhfzq.
com.cn
31
华泰证券
股份有限
公司
江苏省南京市中
山东路 90 号
吴万善
同“注册
地址”
95597
肖亦玲
庞晓芸
www.htsc.co
m.cn
32
广州证券
有限责任
公司
广州市先烈中路
69 号东山广场
主楼十七楼
吴志明
同“注册
地址”
020-9613
03/87322
668
林洁茹
www.gzs.co
m.cn
33
新时代证
券有限责
任公司
北京市海淀区北
三环西路 99 号
院 1 号楼 15 层
1501
刘汝军
北京市海
淀区北三
环西路 99
号院 1 号楼
15 层 1501
400-698-
9898
孙恺
www.xsdzq.
cn
34
长江证券
股份有限
公司
武汉市新华路特
8 号长江证券大
厦
胡运钊
同“注册
地址”
95579/40
08-888-9
99
李良
www.95579.
com
35
中信万通
证券有限
青岛市崂山区苗
岭路 29 号澳柯
杨宝林
崂山区深
圳路222 号
95548 吴忠超
www.zxwt.c
om.cn 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
16
责任公司 玛大厦 15 层
（1507-1510
室）
青岛国际
金融广场 1
号楼第 20
层
36
中信证券
（浙江）
有限责任
公司
浙江省杭州市滨
江区江南大道
588 号恒鑫大厦
主楼 19、20 层
沈强
同“注册
地址
0571-955
48
王霈霈
www.bigsun
.com.cn
37
银泰证券
经纪有限
责任公司
广东省深圳市福
田区竹子林四路
紫竹七道 18 号
光大银行 18 楼
黄冰
同“注册
地址”
0755-837
10885
张祥
www.ytzq.n
et
38
浙商证券
股份有限
公 司
浙江省杭州市杭
大路 1 号黄龙世
纪广场 A 座
吴承根
上海市长
乐路 1219
号长鑫大
厦 18 楼
（浙江省
内）
967777
高辉
www.stocke.
com.cn
39
天相投资
顾问有限
公司
北京市西城区金
融街 19 号富凯
大厦 B 座 701
林义相
北京市西
城区金融
大街 5 号新
盛大厦B 座
4 层
010-6604
5678
林爽
www.txsec.c
om/
www.jjm.co
m.cn
40
诺亚正行
（上海）
基金销售
投资顾问
有限公司
上海市浦东新区
银城中路 68 号 8
楼
汪静波
同“注册
地址”
400-821-
5399
张姚杰
www.noah-f
und.com
41
深圳众禄
基金销售
有限公司
深圳市罗湖区深
南东路 5047 号
发展银行大厦
薛峰
同“注册
地址”
4006-788
-887
童彩平
www.zlfund.
cn 及
www.jjmmw.信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
17
25 楼 I 、J 单元 com
42
上海天天
基金销售
有限公司
浦东新区峨山路
613 号 6 幢 551
室
其实
同“注册
地址”
400-1818
-188
丁姗姗
www.12345
67.com.cn
43
上海好买
基金销售
有限公司
上海市浦东南路
1118 号鄂尔多
斯国际大厦
903~906 室
杨文斌
同“注册
地址”
400-700-
9665
阚迪
www.ehowb
uy.com
44
杭州数米
基金销售
有限公司
杭州市余杭区仓
前街道海曙路东
2 号
陈柏青
杭州市滨
江区江南
大道 3588
号恒生大
厦 12 楼
4000766
123
张裕
www.fund12
3.cn
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其它符合要求的机构代理销售
本基金或变更上述代销机构，并及时公告。
（二）注册登记机构
名 称：信达澳银基金管理有限公司
住 所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商 银行大厦 24 层
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
法定代表人：何加武
电 话：0755-83172666
传 真：0755-83196151
联系 人 ： 刘玉兰
（三）律师事务所和经办律师
名称：上海源泰律师事务所
办公地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大 厦 1405 室
电话：021-51150298 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
18
传真：021-51150398
联系人：廖海
经办律师：梁丽金 、刘佳
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）北京分所
住所：北京市东城区东长安街 1 号东方经贸城西二办公楼 8 层
办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方经贸城西二办公楼 8 层
法定代表人：陈建明
联系电话：010-85207788
传真：010-85181218
联系人： 孙茜
经办注册会计师： 郭新华、孙茜
四、 基金的 名称
信达澳银 稳定价值 债券型证券投资基金
五、 基金的 运作方式和类型
运作方式：契约型、开放式
类型： 债券 型证券投资基金
六、 基金的 投资目标
从长期来看，在有效控制本金风险的前提下，主要追求债券票息收入的最
大化，力争实现基金资产的长期稳定增值。
七、 基金的 投资 范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的债券 （包括国债、央票、金融债、企业债、公司债、可转换债券、资产支持证
券等）、货币市场工具、股票（仅限于首发/ 增发新股和可转换债券/ 权证的转
股） 、权证 （仅限于参与可分离转债申购所获得的权证） 以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具。本基金不主动在二级市 场 购 买 股 票 或 权 证
等权益类金融工具。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
19
未来根据法律法规或监管机构相关政策的变动，基金管理人在履行适当程
序后，本基金可以相应调整下述投资比例，并且还可以投资于法律法规或监管
机构允许投资的其他金融工具。
基金的投资组合比例为：固定收益类资产( 含可转换债券) 的比例不低于基
金资产的 80%, 持有股票等权益类证券的 比例 不超过基金资产的 20%, 现金或者
到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。
八、 基金的 投资策略
本基金秉承本公司自下而上的价值投资理念，把注意力集中在对个券公允
价值的研究上，精选价值相对低估的个券品种进行投资。通过整体资产配置、
类属资产配置、期限配置等手段，有效构造投资组合。
1. 公允价值分析
债券的公允值指投资者要求的足够补偿债券各种风险的收益率。债券投资
研究团队通过对通货膨胀、实际利率、期限、信用、流动性、税收等因素的深
入分析，运用从公司外方股东首域投资引进的公允值分析方法，确定各券种的
公允值。
2. 整体资产配置
整 体 资 产 配 置 层 面 主 要 通 过 对 宏 观 经 济 、 市 场 利 率 、 债 券 供 求 、 情 景 分
析、申购、赎回现金流情况等因素的综合分析，决定债券、逆回购、新股申
购、现金等资产的配置比例，并确定债券组合的久期。若债券组 合 的 预 期 持 有
期收益率远大于回购利率和新股申购收益率，则本基金倾向于配置较多的债
券，否则将降低债券资产的配置比例。
3. 类属资产配置
根据我国债券市场的特点，本基金将整个债券市场根据品种、交易场所等
细分为不同类属，定期跟踪分析不同类属的风险收益特征，并结合该类属的市
场容量、流动性确定其投资比例范围，在此基础上利用信达澳银债券类属配置
模型得到债券组合中不同类属资产的最优配置比例。
本基金将根据市场实际利率与公允值的差异、市场风险水平对最优配置比
例进行调整。当市场实际利率高于公允值时，本基金将逐步增加这类资产的 头信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
20
寸，目的是获得有吸引力的收入流，反之亦然。
4. 个券选择
本 层 次 将 在 对 个 券 进 行 深 入 研 究 和 估 值 的 基 础 上 选 择 价 值 相 对 低 估 的 品
种。具体操作中将专注于对该类属关键驱动因素的研究和分析：
国债/ 央票/ 政策性金融 债－这些品种的价 格风 险主要是利率风险， 利 率水平
及其变化与宏观经济紧密相关。在国债投资中主要专注于对影响利率水平及其
预期、通胀水平及其预期的各种参数的分析和判断，如国际国内经济周期、
GDP 增长率及其变化趋势、通货膨胀率及其预期、财政货币政策等，以期预测
未来的国债利率期限结构，并基于该期限结构进行估值，以期对国 债 个 券 的 利
率风险和投资价值做出较准确的判断，策略性地决定债券投资的期限结构，从
而管理债券投资风险和收益。
企业债/ 短期融资券－该类属债券的投资将采取与股票投资相似的公司分析
方式，对企业的公司治理、发展前景、经营管理、财务状况及偿债能力作出综
合评价，从而判断企业债的信用风险，以及企业债信用风险与利率水平的关
系，在强调低信用风险的前提下，适当进行企业债投资。
可转债－该类属债券的投资将采用公司分析方式，从管理人独有的 QGV 、
ITC 、MDE 体 系 出 发全 面 评 价 正 股 的 投 资 价值 和 债 券 的 信 用 风 险 ，并 分 别 对 期
权部分和债券部分 进行估值，从而客观评判可转债的投资价值。
5. 新股申购
本基金在满足基金日常申购、赎回流动性基础上根据新股基本面研究择机
进行新股申购，以提高基金资产的收益。
运用管理人独有的 QGV 、ITC 、MDE 体系出 发全面评价新股的投资价值，
结合发行价因素，综合考虑网上、网下申购的中签率进行新股申购。
6. 套利和对冲策略
本基金将根据现代金融工程理论，致力于采用各种套利和对冲策略把握市
场中存在的套利机会，在承担很少风险的基础上为基金份额持有人获取稳定的
套利收益。
7. 投资组合构建流程 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
21
研
究
公允值分析
市场收益分析
市场风险分析
个券风险量化
风险调整价值评估
个券选择
组合参数与配置策略
监控与回顾
研
究
公允值分析
市场收益分析
市场风险分析
个券风险量化
风险调整价值评估
个券选择
组合参数与配置策略
监控与回顾
投资组合构建流程分为两层 ：宏观层与微观层。
宏观层包括：
1) 确定每个券种或类属的公允值。
2) 监测市场 收益 率与公 允 值之间的 差异 ，并按 差 异的正负 区分 为好值 与 劣
值。
3) 在考虑风 险因 素的基 础 上，评估 利率 压力与 债 券价格趋 势强 度，以 便 明
确多快可以完成一个大的组合调整。
4) 在考虑市场风险因素后，参考配置策略，由好值资产构建投资组合。
微观层则是在宏观层的框架下进行具体的研究和投资，包括：
1) 确定个券公允值应考虑的各种具体因素。
2) 根据市场 的波 动性、 经 济周期和 市场 趋势确 定 组合久期 ，后 两个因 素 起
辅助作用。
3) 把收益率曲线 分 成 若 干 个 久 期 段, 这 些 久 期 段 用 于 比 较 本 基 金 投 资 组 合
与基准指数的久期构成差异。
4) 结合信达 澳银 债券类 属 配置模型 、市 场实际 利 率与公允 值的 差异、 市 场
风险水平进行类属配置调整 （固定收益研究小组将密切关注公司债的信用利差、
宏观经济状况及市场氛围）。
5) 个券选择
固定收益研究小组评估个券质量，包括补偿水平、公允值。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
22
基金经理综合这些信息，在风险控制参数内建立投资组合。投资审议委员
会定期开会检讨组合情况，包括债券利差、类属质量变化、信用变化、类属表
现、个券表现等。
在构建组合后，基金经理将根据市场情况的变化定期或不定期重复上述流
程对投资组合进行评估和调整。
8. 投资决策程序
本基金投资决策基本原则是根据基金合同规定的投资目标、投资理念以及
范围等要素，制定基金投资策略。本基金采用投资团队分级负责制的投资决策
方式, 本基金经理是本基金投资团队的重要成员，一方面积极参与投资团队的投
资研究工作，另一方面在公司授权下主动行使投资决策和本基金的投资组合管
理职责。本基金力求通过包括本基金经理在内的整个投资团队全体人员的共同
努力来争取良好的投资业绩。在投资过程中，采取分级授权的投资决策机制，
对于不同的投资规模，决策程序有所不同。通过这样的决策流程既充分调动投
资团队的集体智慧，也使得基金经理的主观能动性得到充分的发挥。在合理控
制投资风险的前提下，追求本基金持有人最优化的投资收益。
公司设立投资审议委员会，作为公司投资管理的最高决策和监督机构。投
资审议委员会由总经理担任主席，投资总监任执行委员。为提高投资决策效率
和专业性水平，公司授权投资总监带领投资研究部负责公司日常投资决策和投
资管理。投资审议委员会定期或在认为必要时，评估基金投资业绩，监控基金
投资组合风险，并对基金重大投资计划做出决策。
九、 基金的 业绩比较基准
中国债券总指数收益率。
中 国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场债
券指数，拥有独立的数据源和自主的编制方法。该指数同时覆盖了国内交易所
和银行间两个债券市场的主要固定收益证券，能够反映债券市场总体走势，具
有较强的市场代表性。
随 着 法 律 法 规 和 市 场 环 境 发 生 变 化 ， 如 果 上 述 业 绩 比 较 基 准 不 适 用 本 基
金、或者本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布，或者推出更权信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
23
威的能够表征本基金风险收益特征的指数，本基金管理人可以依据维护基金份
额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整
业绩比较基准应经基金托管人 同 意 ， 报 中 国 证 监 会 备 案 ， 基 金 管 理 人 应 在 调 整
前 2 个工作日在至少一种指定媒体上予以公告。
十、 基金的 风险收益特征
本基金为债券型基金， 风险收益水平较低， 长期预期风险收益高于货币市场
基金、低于股票和混合基金。
十一、 基金的 投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司复核了本次更新招募说明书中的 投
资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实 信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本投资组合报告期为 2013 年 7 月 1 日至 2013 年 9 月 30 日。本报 告中财
务资料未经审计。
（一） 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资
产的比例
（% ）
1 权益投资
5,411,588.20 4.74
其中：股票
5,411,588.20 4.74
2 固定收益投资
102,012,710.85 89.28
其中：债券
102,012,710.85 89.28
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资
- -
4 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产
- - 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
24
5 银行存款和结算备付金合计
3,608,443.36 3.16
6 其他资产
3,233,069.54 2.83
7 合计
114,265,811.95
100.00
（二） 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
1,296,088.20 1.63
D 电力、 热力、 燃气及水 生产和供
应业
2,029,500.00 2.55
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、 软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
2,086,000.00 2.62
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
5,411,588.20 6.80
（三） 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投
资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 601888 中国国旅 70,000 2,086,000.00 2.62
2 600886 国投电力 550,000 2,029,500.00 2.55 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
25
3 600085 同仁堂 58,620 1,296,088.20 1.63
（四） 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券
4,006,000.00 5.04
2 央行票据
- -
3 金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4 企业债券
65,091,367.06 81.85
5 企业短期融资券
- -
6 中期票据
10,013,000.00 12.59
7 可转债
22,902,343.79 28.80
8 其他
- -
9 合计
102,012,710.85 128.28
（五） 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投
资明细
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1
122033 09 富力债 120,210 12,249,399.00 15.40
2
112094 11 中利债 123,890 11,924,908.06 15.00
3
1180075 11 鄂城投债 100,000 10,249,000.00 12.89
4
122507 12 玉交投 100,130 10,013,000.00 12.59
4
1282128 12 渝建工 MTN2 100,000 10,013,000.00 12.59
5
122100 11 华仪债 80,000 7,959,200.00 10.01
（六） 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持
证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（七） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资
明细
本基金本报告期末未持有权证。
（八） 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1 、本期国债期货投资政策
注：本基金未参与投资国债期货。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
26
2 、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
3 、本期国债期货投资评价
注：本基金未参与投资国债期货。
（九 ）投资组合报告附注
1 、 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
2 、本基金投资的前十 名股票中，没有投 资超 出基金合同规定备 选股 票库的
情形。
3 、其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金
10,650.47
2 应收证券清算款
169,766.46
3 应收股利
-
4 应收利息
2,952,259.10
5 应收申购款
75,187.32
6 其他应收款
-
7 待摊费用
25,206.19
8 其他
-
9 合计
3,233,069.54
4 、 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净值比例
（％）
1 113002 工行转债 5,541,500.00 6.97
2 110015 石化转债 5,188,170.00 6.52
3 110023 民生转债 4,232,400.00 5.32
4 110018 国电转债 3,483,520.00 4.38
5 110020 南山转债 3,027,000.00 3.81
5 、 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序
号
股票代
码
股票名
称
流通受限部分
的公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例 （%）
流通受限情况说
明
1 601888 中国国 2,086,000.00 2.62 非公开发行 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
27
旅
6 、投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
十二、 基金的 业绩
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产 ， 但不保
证基金一定盈利 ， 也不保证最低收益 。 基金的过往业绩并不预示其未来表现 。 投
资有风险， 投资者在进行投资决策前， 请仔细阅读本基金的 《招募说明书》 及 《基
金合同》 。
（一） 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 （截至
2013 年 9 月 30 日） ：
1 、 信达澳银稳定价值债券 A
阶段
份额净
值增长
率 ①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－ ④
2009 年
（2009 年4
月 8 日至
2009 年 12
月 31 日）
0.90% 0.18% 0.52% 0.06% 0.38% 0.12%
2010 年
（2010 年1
月 1 日至
2010 年 12
月 31 日）
8.52% 0.31% 1.92% 0.10% 6.60% 0.21%
2011 年
（2011 年 1
月 1 日至
2011 年 12
月 31 日）
-3.74% 0.32% 5.72% 0.11% -9.46% 0.21%
2012 年
（2012 年1
月 1 日至
2012 年 12
月 31 日）
9.39% 0.17% 2.51% 0.07% 6.88% 0.10%
2013 年
（2013 年1
月 1 日至
2013 年 6
1.47% 0.35% 2.15% 0.10% -0.68% 0.25% 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
28
月 30 日）
2013 年
（2013 年7
月 1 日至
2013 年 9
月 30 日）
0.17% 0.26% -1.83% 0.10% 2.00% 0.16%
自基金合同
生效日起至
今（2009
年 4 月 8 日
至 2013 年
9 月 30 日）
17.20% 0.27% 11.34% 0.09% 5.86% 0.18%
2 、 信达澳银稳定价值债券 B
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－ ④
2009 年
（2009 年
4 月 8 日至
2009 年 12
月 31 日）
0.50% 0.18% 0.52% 0.06% -0.02% 0.12%
2010 年
（2010 年
1 月 1 日至
2010 年 12
月 31 日）
8.06% 0.31% 1.92% 0.10% 6.14% 0.21%
2011 年
（2011 年
1 月 1 日至
2011 年 12
月 31 日）
-4.14% 0.33% 5.72% 0.11% -9.86% 0.22%
2012 年
（2012 年
1 月 1 日至
2012 年 12
月 31 日）
8.93% 0.16% 2.51% 0.07% 6.42% 0.09%
2013 年
（2013 年
1 月 1 日至
2013 年 6
月 30 日）
1.23% 0.34% 2.15% 0.10% -0.92% 0.24%
2013 年
（2013 年
0.09% 0.26% -1.83% 0.10% 1.92% 0.16% 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
29
7 月 1 日至
2013 年 9
月 30 日）
自基金合
同生效日
起至今
（2009 年
4 月 8 日至
2013 年 9
月 30 日）
14.90% 0.27% 11.34% 0.09% 3.56% 0.18%
（二） 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 净 值 的 变 动 情 况 ， 并 与 同 期 业 绩 比 较 基
准的变动的比较
1 、 信 达 澳 银稳 定价 值 债券 A 基金 份额 累 计净值 增 长率 与 同期 业 绩比较 基 准 收
益率的历史 走势对比图
2 、 信 达 澳 银稳 定价 值 债券 B 基金 份额 累 计净值 增 长率 与 同期 业 绩比较 基 准 收
益率的历史走势对比图 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
30
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2009 年 04 月 08 日生 效，2009 年 06 月 01 日 开始办 理申 购、
赎回业 务。
2 、 本基金 的投资 组合比例为 ：固定收 益类资产( 含可转 换债券) 的 比例不低 于基金 资产
的 80% ，持 有股 票等 权益 类证券 的比 例不 超过 基金 资产的 20% ， 现 金或 者到 期日在 一年 以
内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的 5% 。 本基 金按 规定在 合同 生效 后六 个月 内达到 上述 规
定的投 资比 例。
十三、 基金的 费用 与税收
（一） 基金费用的种类
1. 基金管理人的管理费 ；
2. 基金托管人的托管费 ；
3. 基金财产拨划支付 的 银行费用；
4. 基金合同生效后的基 金信息披露费用；
5. 基金份额持有人大会 费用；
6. 基金合同生效后与基 金有关的会计师费和律师费；
7. 基金的证券交易费用 ；
8. 销售服务费（对本基 金 B 类基金份额收取） ； 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
31
9. 依法可以在基金财产 中列支的其他费用。
（二）上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确
定，法律法规另有规定时从其规定。
（三） 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1 、 基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 0.6% 年费率计 提。计
算方法如下：
H ＝E× 年管理费率÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2 、 基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.2% 年费率计 提。计
算方法如下：
H ＝E× 年托管费率÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3 、 销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费， B 类基金份额的销售服务费年费率
为 0.4% 。本基金销售 服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，
基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。
销售服务费按前一日 B 类基金资产净值的 0.4% 年费率计提。 计算方法如下：
H ＝E× 0.4%÷ 当年天数
H 为 B 类基金份额每日应计提的销售服务费 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
32
E 为 B 类基金份额前一 日基金资产净值
销售服 务费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划
付指令，基金托管人复核后于次月首日起5 个工作日内从基金资产中划出，由基
金管理人代收，基金管理人收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。
4 、 基金申购（基金合同生效后购买本基金）
投资者在申购 A 类基金份额时需交纳前端申购费，费率按申购金额递减，
具体费率如下：
申购费率
申购金额 M 申购费率
M ＜50 万元 0.8%
5 0 ≤M ＜200 万元 0.6%
2 0 0 ≤M ＜500 万元 0.3%
M ≥5 0 0 万元 每笔 1000 元
投资者如申购B 类份额，则前端申购费为0 。
申购费用的计算方法如下：
净申购金额＝申购金额/[1 ＋申购费率]
申购费用＝申购金额－净申购金额
本基金申购费用由投资者承担， 申购费不列入基金财产， 主要用于基金的市
场推广、销售、注册登记等各项费用。
若投资者在一个交易日内多次申购， 则根据单次申购金额确定每次申购所适
用的费率，分别计算每笔的申购费用。
5 、 基金赎回
投资者在赎回 A 类基金份额时需交纳赎回费， 赎回费率按持有期(T) 递减，
最高不超过总的赎回金额的 5% ，持有期超过 2 年赎回费率则为 0 。具体费率如
下：
赎回费率
持有期限（T ） 赎回费率
T ＜30 天 0.30%
30 天≤T ＜1 年 0.10%
1 年≤T ＜2 年 0.05%
T ≥2 年 0%
注：1 年按照 365 天计 算，2 年按照 730 天计 算，其余同。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
33
投资者如赎回B 类份额，则赎回费为0 。赎回费用的计算方法如下：
赎回费用＝赎回金额× 赎回费率
本基金赎回费总额的25% 归基金财产， 75% 用 于支付注册登记费和其他必要
的手续费。
6 、 基金转换
本基金已通过信达澳银直销中心及部分代销机构开通本基金与公司旗下 其
他基金 的 转 换 业 务 。 本 基 金 转 换 费 的 费 率 水 平 、 计 算 公 式 、 收 取 方 式 和 使 用 方
式请详见 招 募 说 明 书 的 “ 基 金 份 额 的 申 购 与 赎 回 ” 章 节 和 本 基 金 关 于 转 换 业 务 的
相关公告。
（四） 除管理费和托管费之外的基金费用， 由基金托管人根据其他有关法规及相
应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
（五） 不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金合同生效前所发生的信息披露费、 律师费和会计师费以及其他费用不从基金
财产中支付。
（六） 基金管理费、基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费 率和基金托
管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2 日前在指定媒体上刊登公告。
（七） 基金 税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十四、 对招募 说明书更新部分的 说明
本基金管理人根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作
管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》
及其它有关法律法规的规定，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，
对本基金管理人于2013 年5 月21日公告的本基 金的招募说明书进行了更新， 主要
更新的内容如下：
（一） 在 “重要提示”部分，明确了 更新招募说明书内容的截止日期及有信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
34
关财务数据的截止日期；
（二） 在 “三、基金管理人” 部分，更新了管理人的相关信息 ：
1、 更新了基金管理人证券投资基金管理情况；
2、 更新了基 金管 理人董 事 、高级管 理人 员和其 他 经理层人 员 的 相关信 息 的
相关信息；
3、 更新了基金经理的相关信息；
4、 更新了公司投资审议委员会成员的相关信息；
（三） 在“四、基金托管人”部分，更新了托管人的信息；
（四） 在 “五、相关服务机构 ”部分，更新了代销机构 、会计师事务所和
经办注册会计师 的相关信息；
（五） 在 “九、基金的投资” 部分，更新了本基金最近一期投资组合报告
内容，数据截至2013 年9 月30日；
（六） 在 “十、基金的业绩” 部分，更新了基金业绩相关数据，数据截至
2013 年9 月30 日；
（七） 在“二十二、对基金份额持有人的服务”部分，更新了基金管理人
对基金份额持有人提供的理财服务内容；
（八） 在 “二十三、其他应披露事项 ”部分，更新了 本基金的其他应披露
事项 列表。
信达澳银基金管理有限公司
二〇 一三年十一月二十一 日
