摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
摩根 士丹利华鑫双 利增强债券型
证券 投资基金
招募 说明书 （更新 ） 摘要
（2013 年第 1 号）
摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
基 金管 理人： 摩根 士丹 利华鑫 基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 建设 银行股 份有 限公 司 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
【重要提 示】
摩根士 丹利 华鑫 双利 增强 债券型 证券 投资 基金 （以 下简称“ 本基 金 ” ） 于 2012 年 12 月 13
日经中 国证 券监 督管 理委 员会证 监许 可 【2012 】1684 号 文核 准募 集 。 本 基金 的基金 合同 于
2013 年 3 月 26 日 正式 生 效。本 基金 为契 约型 开放 式基金 。
投资有 风险 ，投 资者 投资 于基金 时应 认真 阅读 招募 说明书。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写， 并经 中国证 监会 核准 。 基 金合 同是约 定基
金当事 人之 间权 利、 义务 的法律 文件 。 基金投 资人 自依基 金合 同取 得基 金份 额， 即成 为基 金
份额持 有人 和本 基金 合同 的当事 人 ， 其 持有 基金 份额 的行为 本身 即表 明其 对基 金合同 的承 认
和接受 ，并按 照《基 金法》 、 《运作 办法》 、基金 合同 及其他 有关规 定享有 权利 、承担 义务。
基金投 资人 欲了 解基 金份 额持有 人的 权利 和义 务， 应详细 查阅 基金 合同 。
本招募 说明 书（ 更新 ）摘要 所载 内容 截止 日为 2013 年 9 月 26 日， 有关 财务 数据和 净
值表现 截止日为 2013 年 9 月 30 日( 财务 数据 未经 审计) 。 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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目
录
一、基 金管 理人 ............................................................................................................................... 5
二、基 金托 管人 ............................................................................................................................. 10
三、相 关服 务机 构 ......................................................................................................................... 13
四、基 金的 名称 ............................................................................................................................. 34
五、基 金的 运作 方式 与类 型 ......................................................................................................... 34
六、基 金的 投资 目标 ..................................................................................................................... 34
七、基 金的 投资 方向 ..................................................................................................................... 34
八、基 金的 投资 策略 ..................................................................................................................... 35
九、基 金的 业绩 比较 基准 ............................................................................................................. 43
十、基 金的 风险 收益 特征 ............................................................................................................. 44
十一、 基金 的投 资组 合报 告 ......................................................................................................... 44
十二、 基金 的业 绩 ......................................................................................................................... 48
十三、 基金 的费 用与 税 收 ............................................................................................................. 50
十四、 对招 募说 明书 更新 部分的 说明 ......................................................................................... 55 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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一、基金管 理人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 摩根 士丹 利华 鑫基 金管理 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路 1 号 嘉里 建设 广 场第二 座 第 17 层 01-04 室
办公地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路 1 号 嘉里 建设 广 场第二 座 第 17 层
法定代 表人 ：王 文学
成立日 期：2003 年 3 月 14 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会证 监基 金字[2003]33 号
注册资 本：22,750 万 元人 民币
联系人 ：赵婧
联系电 话： （0755 ）88318883
股 权 结 构 应 为 ： 华 鑫 证 券 有 限 责 任 公 司 （39.560% ） 、 摩 根 士 丹 利 国 际 控 股 公 司
（37.363% ） 、 深 圳市 招融 投资控 股有 限公 司 （10.989% ） 、 汉 唐证 券有 限责 任公 司 （6.593%）、
深圳市 中技 实业 （集 团） 有限公 司（5.495%）。
（二） 主要 人员 情况
1 、董 事会 成员
王文学 先生 ，英 国格 林威 治大学 项目 管理 硕士 。2011 年 6 月 起至 今任 摩根 士 丹利华 鑫
证券有 限责 任公 司 董 事长 ， 2011 年 11 月 起至 今兼 任 华鑫证 券有 限责 任公 司副 董事长 。 1993摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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年 7 月至 2011 年 11 月先 后担任 西安 证券 有限 责任 公司副 总经 理、 总经 理、 董事长 ，人民
银行西 安分 行体 改、 外汇 管理、 稽核 副处 长 ， 华鑫 证券有 限责 任公 司董 事长 。 现任 本公 司董
事长。
Carlos Alfonso Oyarbide Seco 先 生 ，西 班牙 巴塞 罗 那大学 经济 学学 士 ，美 国 宾夕法 尼
亚大学 沃顿 商学 院商 业管 理硕士 。2007 年 6 月 起 至 今任摩 根士 丹利 董事 总经 理及中 国首 席
营运官 ， 曾 任摩 根士 丹利 并购部 门董 事总 经理 、 摩 根士丹 利西 班牙 财富 管理 子公司 首席 执行
官， 瑞 士信 贷（ 香港 ）有 限公司 董事 总经 理及 金融 机构部 主管 。现 任本 公司 副董事 长。
Navtej Singh Nandra 先 生 ， 德 里大 学商学 学士 ， 印 度管理 学院 工商 管理 硕士 。2010 年
6 月 起 至今 任摩 根士 丹利 董事总 经理 、 摩根 士丹 利 投资管 理国 际业 务主 管 、 摩根士 丹利 房地
产和商 业银 行策 略主 管， 曾为博 思艾 伦咨 询公 司全 球金融 服务 业务 合伙 人， 美林证 券全 球投
资银行 首席 运营 官、Nuveen 资 产管 理公 司和 MLITS 印 度董 事、 美林 证券 多 样化金 融服 务
业务主管、美林证 券全球 资产管理部首席运 营官、Edelweiss 资本 董事，Edelweiss Tokio
人寿保 险有 限公 司董 事，DTZ 控股 公司资 深顾 问。 现任本 公司 董事 。
于华先 生， 北京 大学 经济 学学士 ， 鲁 汶大 学工 商管 理硕士 、 金 融博 士， 美国 特许金 融分
析师（CFA ） 。 曾任 深圳证 券交易所 综合 研究所 所长 ，加拿大 鲍尔 集团亚 太分 公司基金 与保
险业务 副总 裁 ， 加 拿大 伦敦 人寿保 险公 司北 京代 表处 首席代 表 ， 大 成基 金管 理有 限公司 董事 、
总经理 ，摩 根士 丹利 亚洲 有限公 司董 事总 经理 、中 国投资 管理 业务 主管 。现 任本公 司董 事 、
总经理 。
洪家新 先生 ，华 东师 范大 学金融 学院 世界 经济 专业 研究生 ，同 济大 学EMBA 研究生 。
2000 年10 月起 至今 任华 鑫 证券有 限责 任公 司副 监事 长、副 总裁 、总 裁兼 法定 代表人 。曾 任
飞乐音 响证 券投 资公 司总 经理， 西安 证券 有限 责任 公司总 经理 助理 ， 华 鑫证 券有限 责任 公司
筹委会 组长 。现 任本 公司 董事。 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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赵恒先 生， 西安 大学 计划 统计学 专业 ， 经 济学 学士 。1985 年9 月起 至今 任人 民银行 西安
分行金 融研 究所 研究 室干 部、 西 安证 券有 限责 任公 司总经 理助 理、 副总 经理 、 总经 理、 华鑫
证券有 限责 任公 司总 监、 副总裁 。现 任本 公司 董事 。
洪小源 先生 ， 北 京大 学经 济学硕 士， 澳大 利亚 国立 大学科 学硕 士。2011 年9 月起至 今任
招商局 集团 有限 公司 总裁 助理。2007 年5 月 起至 今任 招商局 金融 集团 有限 公司 总经理 ； 任 招
商銀行 股份 有限 公司 （上 交所及 香港 联交 所上 市） 、 招商证 券股 份有 限公 司（ 上交所 上市 ） 、
招商局 中国 基金 有限 公司 （香港 联交 所上 市） 、中 诚 信托有 限责 任公 司、 长城 证劵有 限责 任
公司董 事 ； 任 招商局 中国 投资管 理有 限公 司、 招商 昆仑股 权投 资管 理有 限公 司、 海达 远东 保
险顾问 有限 公司 、 招 商局 保险有 限公 司和 招商 局(英国) 控股 有限 公司 董事 长。 现任本 公司 董
事。
张嵩涛 先生 ， 英 国兰 开夏 大学工 商管 理学 学士 ， 拉 夫堡大 学金 融学 硕士 。2007 年9 月起
至今任 深圳 市中 技实 业（ 集团） 有限 公司 金融 事业 部经理 助理 。现 任本 公司 董事。
Andrew Gordon Williamson 先生 ， 英 国南 安普 顿大 学 社会科 学理 学士 。 曾 任Coopers &
Lybrand 会 计事 务所 （英 国 伦敦） 审计 师，Coopers & Lybrand 会计 事务 所（ 香 港）审 计经
理， 汇 丰银行 集团 （ 香港 ） 财务 会计师 、 香港 区会 计经理、 亚太 区首 席会 计 师、 亚太 区财 务
策划主 管。 现任 本公 司独 立董事 ；兼 任杭 州工 商信 托股份 有限 公司 独立 董事 。
Paul M. Theil 先生 ，耶 鲁 大学东 亚研 究学 士、 硕士 ，哈佛 大学 商学 院工 商管 理硕士
（MBA ） 、法 学院 法律 博士 （JD ） 。 目前 担任 中安 信 业董事 长， 曾任 摩根 士丹 利亚洲 私募 股
权部门 主管 、美 国驻 华大 使馆一 秘。 现任 本公 司独 立董事 。
苗复春 先生 ， 中 国人 民大 学经济 专业 硕士 。2007 年5 月起至 今任 中国 人寿 养老 保险公 司
顾问。 曾任 内蒙 古商 业局 、 计委 科长 ， 中 国社 科院 技术经 济研 究所 助理 研究 员， 国 务院 技术
经济研 究中 心研 究员 ， 国 务院办 公厅 副局 长， 外经 贸部办 公厅 主任 ， 中 央财 经领导 小组 办 公
室局长 ，中 国人 寿保 险公 司副总 经理 ，中 国人 寿保 险股份 有限 公司 执行 董事 、执行 副总 裁 ，
中国人 寿保 险集 团公 司副 总裁。 现任 本公 司独 立董 事。 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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陈宏民 先生 ， 加 拿大 英属 哥伦比 亚大 学博 士后 。 现 任上海 交通 大学 安泰 产业 组织与 技术
创新研 究中 心主 任， 教授 ， 博士 生导 师。 曾任 教于 上海新 联纺 织品 进出 口公 司职工 大学 。 现
任本公 司独 立董 事。
何斐先 生， 北京 大学 法学 学士， 美国 南方 卫理 会大 学法学 硕士 、 法 律博 士。1992 年5 月
至今任 北京 市海 问律 师事 务所合 伙人 。曾 任教 于北 京大学 法律 系。 现任 本公 司独立 董事 。
2 、监 事会 成员
陈海东 先生 ，南 开大 学经 济学士 ，上 海财 经大 学经 济学硕 士。2011 年12 月 起 至今任 华
鑫证券 有限 责任 公司 副总 裁、 合规 总监 ， 曾 任天 津 住房公 积金 管理 中心 主管 会计 ， 厦 门国 际
信托投 资公 司天 津证 券营 业部部 门副 经理 ， 天 同证 券有限 责任 公司 资产 管理 部投资 经理，兴
安证券 有限 责任 公司 资产 管理部 副总 经理 ， 华 鑫证 券有限 责任 公司 财务 部副 总经理 、 客 户资
产存管 中心 总经 理、 合规 稽核部 总经 理。 现任 本公 司监事 长。
蒋蓓怡 女士 ， 新加 坡南 洋 理工大 学会 计学 士 。 美 国 特许金 融分 析师 （CFA ） ，2011 年12
月至今 担任 摩根 士丹 利 中 国区首 席风 险官 执行 董事 ， 曾 任德 意志 银行 （中 国） 有限公 司上 海
分行 风 险管 理部 董事 、 德 意志银 行亚 太总 部 风 险管 理部 助 理副 总裁 、 德 勤会 计师事 务所 高级
分析师 ，安 达信 会计 师事 务所高 级分 析师 。现 任本 公司监 事。
吴慧峰 先生 ，上 海财 经大 学会计 系学 士， 北京 大学 国家经 济研 究院 硕士 ，1999 年起 至
今担任 招商 局金 融集 团有 限公司 副总 经理 、 总 经理 助理、 财务 部经 理、 人力 资源部 经理 ， 兼
任招商 局中 国投 资管 理有 限公司 董事 、 招 商证 券股 份有限 公司 监事 ， 曾 任上 海诚南 房地 产开
发有限 公司 财务 部副 经理 ， 中国南 山开 发集 团股 份有 限公司 结算 中心 主任 。 现任 本公司 监 事 。
成立立 女士 ，英 国兰 开夏 电子工 程学 士， 英国 兰卡 斯特大 学金 融专 业硕 士。2005年至
今任深 圳市 中技 实业 （集 团）有 限公 司金 融事 业部 经理。 现任 本公 司监 事。
张力女 士， 中国 人民 大学 劳动经 济专 业硕 士。2008 年10 月加 入本 公司 ，现 任 总经理 助
理 。曾 就职 于深 圳达 能益 力饮品 有限 公司 、深 圳益 力康源 饮品 有限 公司 和联 合饼干 （中 国 ）摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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有限公 司。 现任 本公 司职 工监事 。
梅萍女 士， 武汉 理工 大学 第三产 业经 济专 业经 济学 硕士。2006 年6 月加 入本 公司， 现任
销售服 务部 总监 兼客 户服 务中心 主任 。 曾就 职于 长江 证券有 限责 任公 司和 武汉 新兰德 证券 投
资顾问 有限 公司 。现 任本 公司职 工监 事。
3 、公 司高 级管 理人 员
于华先 生， 总经 理， 简历 同上。
徐卫先 生， 北京 大学 经济 管理系 硕士 、具 有法 律职 业资格 证书 ，具 有20 年 证 券基金 行
业工作 经历 。 先 后在 中国 证监会 深圳 监管 局政 策法 规处、 市场 处、 机 构监 管处 、 基金 监管 处、
机构监 管二 处等 部门 工作 ， 历任 副主 任科 员、 主任 科员、 副处 长、 处长 等职 务。2009 年7 月
加入本 公司 ，现 任本 公司 副总经 理。
秦红女 士， 北京 大学 国民 经济管 理学 学士 ，具 有15 年证券 基金 行业 工作 经历 。曾任 职
博时基 金管 理有 限公 司行 政管理 部经 理 、 市场 发展 部经理 、 北京 分公司 总经 理， 易方 达基 金
管理有 限公 司北 京分 公司 总经理 ， 工 银瑞 信基 金管 理有限 公司 渠道 销售 部总 监。2009 年4 月
加入本 公司 ，现 任本 公司 副总经 理； 兼任 中央 财大 理财规 划师 培训 班基 金讲 师。
沈良先 生， 加拿 大西 安大 略大学 工商 管理 硕士 ，美 国特许 金融 分析 师（CFA ） ，英国 特
许公认 会计 师 （ACCA）。 11 年金 融行 业工 作经 历。 曾 任香港 普华 永道 会计 师事 务所审 计员 ，
加拿大 宏利 金融 有限 公司 企业精 算和 融资 经理 ， 宏 利人寿 保险 （ 国际 ） 有 限 公司亚 太区 地区
发展高 级经 理 、 投资 分析 师， 中宏 人寿 保险有 限公 司投资 总监 ， 摩根士 丹利 亚洲有 限公 司 执
行董事 ， 摩 根士 丹利 投资 管理亚 太区 首席 行政 官 。2011 年9 月 加入 本公 司， 现 任本公 司副 总
经理。
孙要国 先生 ， 英 国格 林威 治大学 项目 管理 专业 硕士 。16年 证券 基金 行业 从业 工作经 历。
曾任职 于西 安证 券有 限责 任公司 总经 理办 公室 ， 华 鑫证券 有限 责任 公司 总裁 办公室 ， 曾 任华
鑫证券 有限 责任 公司 深圳 营业部 总经 理，2009 年4 月 加入本 公司 ， 现 任本 公司 副总经 理兼 董摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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事会秘 书。
李锦女 士， 吉林 大学 经济 管理学 院国 际金 融专 业硕 士研究 生， 具有16 年证 券 基金行 业
工作经 历 。 曾 就职于 巨田 证券有 限责 任公 司， 历任 交易管 理总 部综 合管 理部 经理助 理 ， 总 经
理办公 室主 任助 理， 资产 管理部 理财 部副 经理 、经 理，研 究所 研究 员；2003 年起就 职于 本
公司， 曾任 基金 运营 部副 总监、 总监 ，总 经理 助理 兼基金 运营 部总 监。 现任 本公司 督 察 长 。
4 、本 基金 基金 经理
洪天阳 先生 简历 ：
伦敦帝 国理 工学 院计 算科 学博士 ，美 国特 许金 融分 析师（CFA）， 6 年 证券 从 业经历 。
曾于2005 年9 月至2007 年7 月任职 于摩 根大 通银 行投 资银行 部 ，2007 年10 月至2012 年8 月任
职于中 银保 险北 京总 公司 ， 历 任外 汇投 资经理 、 固 定收益 投资 经理 、 权 益类 投资经 理和 组合
投资经 理等 职。2012 年9 月加入 本公 司,2012 年10 月 起担任 摩根 士丹 利华 鑫强 收益债 券型 证
券投资 基金 基金 经理 ，2013 年3 月起 担任 本基 金基 金 经理 。
5 、投 资决 策委 员会 成员
主任委 员： 徐卫 先生 ，本 公司副 总经 理。
委员： 钱斌先 生， 基 金投 资部总 监 、 基 金经 理 ； 陈 强兵先 生， 研 究管 理部 总 监； 张大 铮
先生， 固定收 益投 资部 总 监； 刘 钊先生 ， 数量 化投 资部总 监、 基 金经 理； 胡 明女士， 交易管
理部总监 ； 卞亚 军先 生， 基金经 理 。
6 、上 述人 员之 间不 存在 近 亲属关 系。
二、基金托 管人
（一） 基金 托管 人基 本情 况
1 、基 本情 况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简 称： 中国 建设 银行) 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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住所： 北京 市西 城区 金融 大街25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大街1号院1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
成立时 间：2004 年09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田 青
联系电 话：(010) 6759 5096
中国建 设银 行股 份有 限公 司拥有 悠久 的经 营历 史， 其前身“ 中国 人民 建设 银行” 于1954
年成立 ，1996 年易 名为“ 中 国建设 银行” 。 中 国建 设银 行是中 国四 大商 业银 行之 一。 中 国建 设
银行股 份有 限公 司由 原中 国建设 银行 于2004 年9 月 分立而 成立 ， 承 继了 原中 国建设 银行 的商
业银行 业务 及相 关的 资产 和负债 。 中国 建设 银行( 股 票代码 ：939) 于2005 年10 月27 日在 香港
联合交 易所 主板 上市 ，是 中国四 大商 业银 行中 首家 在海外 公开 上市 的银 行。2006 年9 月11
日，中 国建 设银 行又 作为 第一家H 股公 司晋 身恒 生 指数。2007 年9 月25 日 中 国建设 银行A 股
在上海 证券 交易 所上 市并 开始交 易。A 股发 行后 中国 建设银 行的 已发 行股 份总 数为：
250,010,977,486 股( 包括240,417,319,880 股H 股及9,593,657,606 股A 股) 。
截至2013 年6 月30 日， 中 国建设 银行 资产 总额148,592.14 亿元， 较上 年末 增长6.34% 。
2013 年上 半年 ，中 国建 设 银行实 现净 利润1,199.64 亿元， 较上 年同 期增 长12.65% 。 年化 资
产回报 率为1.66% ，年 化 加权净 资产 收益 率为23.90% 。利 息净 收入1,876.60 亿元， 较上 年
同期增 长10.59% 。 净 利差 为2.54% ， 较 上年 同期 提高0.01 个 百分 点。 净利 息收 益 率为2.71% ，摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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与上年 同期 持平 。手 续费 及佣金 净收 入555.24 亿元 ，较上 年同 期增 长12.76% 。
中国建 设银 行在 中国 内地 设有1.4 万余 个分 支机 构， 并在香 港、 新加 坡、 法兰 克福、 约
翰内斯 堡、 东京 、首 尔、 纽约、 胡志 明市 、悉 尼、 台北设 有10 家 一级 海外 分 行，拥 有建 行
亚洲 、建 行伦 敦、 建行 俄 罗斯 、建 行迪 拜、 建银 国 际等5 家全 资子 公司 ，海 外 机构已 覆盖 到
全球14 个国家 和地 区， 基 本完成 在全 球主 要金 融中 心的网 络布 局，24 小时 不 间断服 务能
力和基 本服 务架 构已 初步 形成。 中国 建设 银行 筹建 、设立 村镇 银行27 家， 拥 有建信 基金 、
建信租 赁、 建信 信托 、 建 信人寿 、 中 德住 房储 蓄银 行等多 家子 公司 ， 为 客户 提供一 体化 全面
金融服 务能 力进 一步 增强 。
2013 年上 半年 ，本 集团 各 方面良 好表 现， 得到 市场 与社会 各界 广泛 认可 ，先 后荣获 国
内外知 名机 构授 予的 近30 个重要 奖项 。 在 英国 《 银行 家》 杂 志2013 年“ 世界 银行1000 强排 名”
中位列 第5 ， 较上 年上 升1 位； 在 美国 《 财富》 世界500 强 排名 第50 位， 较 上年 上升27 位； 在
美国《 福布 斯》2013年全球2000 强 上市 企业 排行 榜 中位列 全球 第2 ，较 上年 提 升11 位。 此
外， 本 集团 还荣 获了 国内 外重要 机构 授予 的包 括公 司治理 、 中 小企 业服 务、 私人银 行、 现金
管理、 托管 、投 行、 投资 者关系 和企 业社 会责 任等 领域的 多个 专项 奖。
中国建 设银 行总 行设 投资 托管业 务部 ， 下 设综 合处、 基金市 场处 、 证 券保 险资 产 市场处 、
理财信 托股 权市 场处 、QFII 托管处、 核算 处、 清算 处 、 监督 稽核 处、 涉 外资 产 核算团 队、 养
老金托 管处 、托 管业 务系 统规划 与管 理团 队、 上海 备份中 心等12 个职 能处 室 、团队 ，现 有
员工225 人 。 自2007 年 起， 托管部 连续 聘请 外部 会计 师事务 所对 托管 业务 进行 内部控 制审 计，
并已经 成为 常规 化的 内控 工作手 段。
2 、主 要人 员情 况
杨新丰 ， 投 资托 管业 务部 总经理 ， 曾 就职 于中 国建 设银行 江苏 省分 行、 广东 省分行 、 中
国建设 银行 总行 会计 部、 营运管 理部 ， 长 期从 事计 划财务 、 会 计结 算、 营运 管理等 工作 ， 具
有丰富 的客 户服 务和 业务 管理经 验。
纪伟 ， 投 资托 管业务 部副 总经理 ， 曾就 职于中 国建 设银行 南通 分行 、 中 国建 设银行 总 行摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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计划财 务部 、 信 贷经 营部 、 公司 业务 部， 长期 从事 大客户 的客 户管 理及 服务 工作， 具有 丰富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
张军红 ， 投资 托管业 务部 副总经 理 ， 曾 就职于 中国 建设银 行青 岛分 行、 中国 建设银 行 零
售业务 部、 个人 银行 业务 部、行 长办 公室 ，长 期从 事 零售 业务 和个 人存 款业 务管理 等工 作 ，
具有丰 富的 客户 服务 和业 务管理 经验 。
郑绍平 ，投 资托 管业 务部 副总经 理， 曾就 职于 中国 建设银 行总 行投 资部 、委 托代理 部 ，
长期从 事客 户服 务、 信贷 业务管 理等 工作 ，具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验 。
3 、基 金托 管业 务经 营情 况
作为国 内首 批开 办证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行，中 国建 设银 行一 直秉 持“ 以客 户
为中心” 的经 营理 念， 不断 加强风 险管 理和 内部 控制 ，严格 履行 托管 人的 各项 职责， 切实 维
护资产 持有 人的 合法 权益 ， 为 资产 委托 人提供 高质 量的托 管服 务 。 经过 多年 稳步发 展 ， 中 国
建设银 行托 管资 产规 模不 断扩大 ， 托管 业务品 种不 断增加 ， 已形 成包括 证券 投资基 金 、 社 保
基金、 保险 资金 、 基 本养 老个人 账户 、QFII 、 企业 年金等 产品 在内 的托 管业 务体系 ， 是 目前
国内托 管业 务品 种最 齐全 的商业 银行 之一 。 截至2013 年6 月30 日 ，中 国建 设银 行已托 管311
只证券 投资 基金 。建 设银 行专业 高效 的托 管服 务能 力和业 务水 平， 赢得 了业 内的高 度认 同 。
中国建 设银 行在2005年及自2009 年 起连 续四 年被 国 际权威 杂志 《 全球托 管人 》 评 为“ 中国 最
佳托管 银行” ，在2007年及2008 年连 续被 《财 资》 杂 志评为“ 国内 最佳 托管 银行” 奖，并 获和
讯网2011 年度 和2012 年度 中 国“ 最 佳资 产托 管银 行” 奖 ，和境 内权 威经 济媒 体《 每日经 济观
察》2012 年度“ 最佳 基金 托 管银行” 奖 。
三、相关服 务机构
（一） 基金 份额 发售 机构
1 、直 销机 构
（1 ） 摩根 士丹 利华 鑫基 金 管理有 限公 司直 销中 心 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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注册地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层01-04 室
办公地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层
联系人 ： 吴 海灵
电话： （0755 ）88318898
传真： （0755 ）82990631
（2 ） 摩根 士丹 利华 鑫基 金 管理有 限公 司北 京分 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大街18 号丰 融国 际 大厦1005 室
办公地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大街18 号丰 融国 际 大厦1005 室
联系人 ： 田 毅东
电话： （010 ）66155568-6100
传真： （010 ）66158135
（3 ） 摩根 士丹 利华 鑫基 金 管理有 限公 司上 海分 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1000 号恒 生 银行大 厦45 楼011-111单元
办公地 址： 上海 市 浦 东新 区陆家 嘴环 路1000 号恒 生 银行大 厦45 楼011-111单元
联系人 ： 田 毅东
电话： （021 ）63343311-2100
传真： （021 ）63343988
（4 ） 摩根 士丹 利华 鑫基 金 管理 有 限公 司网 上直 销系 统
交易系 统网 址：https://etrade.msfunds.com.cn/etrading
目前支 持的 网上 直销 银行 卡： 中国 建设 银行 龙卡 借 记卡 、 招 商银 行“ 一 卡通” 借 记卡 、 光摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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15
大银行 借记 卡、 中信 银行 借记卡 、 兴 业银 行借 记卡 、 上海 浦东 发展 银行 借记 卡 、 广 发银 行借
记卡、 南京 银行 借记 卡、 金华银 行借 记卡 、 温 州银 行借记 卡、 浙商 银行 借记 卡、 顺 德农 村商
业银行 借记 卡和 上海 农村 商业银 行借 记卡 。
全国统 一客 服电 话：400-8888-668
客户服 务信 箱：Services@msfunds.com.cn
深圳、 北京 或上 海的 投资 人单笔 认 （ 申） 购金 额超 过100 万元 （含100 万元 ） 人民币 以
上的， 可拨 打直 销中 心的 上述电 话进 行预 约， 本公 司将提 供上 门服 务。
2 、销售 机构
（1 ） 中国 建设 银行 股份 有 限公司
住所： 北京 市西 城区 金融 大街25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大街1号院1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
网址：www.ccb.com
（2 ） 中国 农业 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街69 号
办公地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街69 号
法定代 表人 ：蒋 超良
客户服 务电 话：95599
网址：www.abchina.com
（3 ） 交通 银行 股份 有限 公 司 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
16
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路188 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路188 号
法定代 表人 ：牛 锡明
客户服 务电 话：95559
网址：www.bankcomm.com
（4 ） 招商 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号 招商 银行 大厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号 招商 银行 大厦
法定代 表人 ：傅 育宁
客户服 务电 话：95555
网址：www.cmbchina.com
（5 ） 中信 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街8 号富 华大 厦C 座
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街8 号富 华大 厦C 座
客户服 务电 话：95558
网址：bank.ecitic.com
（6 ） 平安 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 深圳 市深 南中 路1099 号 平安 银行 大厦
办公地 址： 深圳 市深 南中 路1099 号 平安 银行 大厦
法定代 表人 ： 孙建 一 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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17
联系人 ：芮 蕊
联系电 话：0755-25879756
客户服 务电 话：95511-3
网址：bank.pingan.com
（7 ） 上海 浦东 发展 银行 股 份有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南路500 号
办公地 址： 上海 市中 山东 一路12 号
法定代 表人 ：吉 晓辉
客户服 务电 话：95528
网址：www.spdb.com.cn
（8 ） 烟台 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 山东 省烟 台市 芝罘区 海港 路25 号
办公地 址： 山东 省烟 台市 芝罘区 海港 路25 号
法定代 表人 ：叶 文君
联系人 ：王 淑华
电话：0535-6699660
客户服 务电 话：4008-311-777
网址www.yantaibank.net
（9 ） 河北 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 石家 庄市 平安 北大街28 号
摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
18
办公地 址： 石家 庄市 平安 北大街28 号
法定代 表人 ： 乔志 强
客户服 务电 话：400-612-9999
网址：www.hebbank.com
（10 ）哈 尔滨 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号
办公地 址： 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号
法定代 表人 ：郭 志文
客户服 务电 话：95537 、400-60-95537
网址：www.hrbb.com.cn
（11 ）华 鑫证 券有 限责 任 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路4018 号 安联 大厦28 层A01 、B01 （b ）单 元
办公地 址： 上海 市肇 嘉浜 路750 号
法定代 表人 ：洪 家新
联系人 ：陈 敏
联系电 话：021-64339000-807
客户服 务电 话：021-32109999 ，029-68918888
网址：www.cfsc.com.cn
（12 ）中 信证 券股 份有 限 公司 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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19
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三路8 号 卓越 时 代广场 （二 期） 北座
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路48 号 中信 证券 大 厦
法定代 表人 ：王 东明
联系人 ：陈 忠
联系电 话：010-60838888
客户服 务电 话：95558
网址：www.citics.com
（13 ）中 信建 投证 券股 份 有限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立路66 号4号楼
办公地 址： 北京 市朝 阳门 内大街188 号
法定代 表人 ：王 常青
联系人 ：权 唐
联系电 话 ：010-85130577
客户服 务电 话：400-8888-108
网址：www.csc108.com
（14 ）中 国银 河证 券股 份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街35 号 国际 企业 大 厦C 座
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街35 号 国际 企业 大 厦C 座
法定代 表人 ：陈 有安
联系人 ：田 薇 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
20
联系电 话：010-66568536
网址：www.chinastock.com.cn
（15 ）信 达证 券股 份有 限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大街9号院1 号楼
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大街9号院1 号楼
法定代 表人 ：高 冠江
联 系人 ：唐 静
联系电 话：010-63081000
客户服 务电 话：400-800-8899
网址：www.cindasc.com
（16 ）海 通证 券股 份有 限 公司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路98 号
办公地 址： 上海 市广 东路689 号 海通 证券 大厦10 楼
法定代 表人 ：王 开国
联系人 ：金 芸、 李笑 鸣
联系电 话：021-23219000
客户服 务电 话：400-8888-001、95553
网址：www.htsec.com
（17 ）国 泰君 安证 券股 份 有限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路618 号 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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21
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号上 海银 行 大厦29 楼
法定代 表人 ：万 建华
联系人 ：芮 敏祺
联系电 话：021-38676161
客户服 务电 话：400-8888-666
网址：www.gtja.com
（18 ）申 银万 国证 券股 份 有限公 司
注册地 址： 上海 市常 熟路171 号
办公地 址： 上海 市常 熟路171 号
法定代 表人 ：储 晓明
联系电 话：021-54033888
客户服 务电 话：95523 或4008895523
网址：www.sywg.com
（19 ）光 大证 券股 份有 限 公司
注册地 址： 上 海市 静安 区 新闸路1508 号
办公地 址： 上 海市 静安 区 新闸路1508 号
法定代 表人 ：徐 浩明
联系人 ：刘 晨、 李芳 芳
联系电 话：021-22169999
客户服 务电 话：400-8888-788、10108998 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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22
网址：www.ebscn.com
（20 ）长 江证 券股 份有 限 公司
注册地 址： 武汉 市新 华路 特8 号 长江 证券 大厦
办公地 址： 武汉 市新 华路 特8 号 长江 证券 大厦
法定代 表人 ：胡 运钊
联系人 ：李 良
联系电 话：027-65799999
客户服 务电 话：95579 或4008-888-999
网址：www.95579.com
（21 ）华 泰证 券股 份有 限 公司
注册地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路90 号 华泰 证券 大 厦
办公地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路90 号 华泰 证券 大 厦
深圳市福 田区 深南大 道4011 号港 中旅 大 厦24 楼
法定代 表人 ：吴 万善
联系人 ：庞 晓芸
联系电 话：0755-82492193
客户服 务电 话：95597
网址：www.htsc.com.cn
（22 ）齐 鲁证 券有 限公 司
注册地 址： 山东 省济 南市 经十路128 号 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
23
办公地 址： 济南 市经 七 路 86 号 23 层
法定代 表人 ：李 玮
联系人 ：王 霖
联系电 话：0531-68889157
客户服 务电 话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
（23 ）中 信万 通证 券有 限 责任公 司
注册地 址： 青岛 市崂 山区 苗岭路29 号澳 柯玛 大厦15 层（1507-1510 室）
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳路222 号青 岛国 际金 融 广场1 号楼 第20 层
法定代 表人 ：杨 宝林
联系人 ：吴 忠超
联系电 话：0532-85022326
客户咨 询电 话：0532-96577
网址：www.zxwt.com.cn
（24 ）中 信证 券（ 浙江 ） 有限责 任公 司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道 588 号 恒 鑫大厦 主 楼 19 、20 层
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道 588 号 恒 鑫大厦 主 楼 19 、20 层
法定代 表人 ：沈 强
联系人 ：丁 思聪
联系电 话：0571-87112510 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
24
客户服 务电 话：0571-95548
网址：www.bigsun.com.cn
（25 ）山 西证 券股 份有 限 公司
注册地 址： 山西 省太 原市 府西街69 号山 西国 际贸 易 中心东 塔楼
办公地 址： 山西 省太 原市 府西街69 号山 西国 际贸 易 中心东 塔楼
法定代 表人 ：侯 巍
联系人 ：郭 熠
联系电 话：0351-8686659
客户服 务电 话：400-666-1618
网址：www.i618.com.cn
（26 ）华 龙证 券有 限责 任 公司
注册地 址： 甘肃 省兰 州市 东岗西 路 638 号财 富大 厦
办公地 址： 甘肃 省兰 州市 东岗西 路 638 号财 富大 厦
法定代 表人 ：李 晓安
联系人 ：李 昕田
联系电 话：0931-8784656
客户服 务电 话：400-689-8888
网址：www.hlzqgs.com
（27 ）东 海证 券股 份有 限 公司
摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
25
注册地 址： 江苏 省常 州延 陵西路23 号投 资广 场18 层
办公地 址： 上海 市浦 东新 区东方 路1928 号东 海证 券 大厦
法定代 表人 ：刘 化军
联系人 ：王 一彦
联系电 话：021-20333333
客户服 务电 话：95531 ；400-8888-588
网址：www.longone.com.cn
（28 ）东 吴证 券股 份有 限 公司
注册地 址： 苏州 工业 园区 翠园路181 号商 旅大 厦
办公地 址： 苏州 工业 园区 星阳街5 号
法定代 表人 ：吴 永敏
联系人 ：方 晓丹
联系电 话：0512-65581136
客户服 务电 话：4008-601555
网址：www.dwzq.com.cn
（29 ）方 正证 券股 份有 限 公司
注册地 址： 湖南 长沙 芙蓉 中路2 段华 侨国 际大 厦22-24 层
办公地 址： 湖南 长沙 芙蓉 中路2 段华 侨国 际大 厦22-24 层
法定代 表人 ：雷 杰
联系人 ：彭 博 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
26
联系电 话：0731-85832343
客户服 务电 话：95571
网址：www.foundersc.com
（30 ）安 信证 券股 份有 限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路4018 号 安联 大厦35 层、28 层A02 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路4018 号 安联 大厦35 层、28 层A02 单元 法定 代 表人： 牛
冠兴
联系人 ：陈 剑虹
联系电 话：0755-82558305
客户服 务电 话：4008-001-001
网址：www.essence.com.cn
（31 ）中 国中 投证 券有 限 责任公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中 路 交界 处荣 超商务 中心A 栋第18 层-21 层及第04
层01 、02 、03 、05 、11 、12、13 、15 、16 、18 、19 、20 、21 、22 、23 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路6003 号 荣超 商务 中 心A 栋第04 、18层至21 层
法定代 表人 ：龙 增来
联系人 ：刘 毅
联系电 话：0755-82023442
客户服 务电 话：400-600-8008 、95532
网址：www.china-invs.cn 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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27
（32 ）招 商证 券股 份有 限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大厦A 座38 —45 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大厦A 座38 —45 楼
法定代 表人 ：宫 少林
联系人 ：林 生迎
联系电 话：0755-82960223
客户服 务电 话：400-8888-111、0755-26951111
网址：www.newone.com.cn
（33 ）国 信证 券股 份有 限 公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路1012 号国 信证 券 大厦十 六层 至二 十六 层
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路1012 号国 信证 券 大厦十 六层 至二 十六 层
法定代 表人 ：何 如
联系人 ：齐 晓燕
联系电 话：0755-82130833
客户服 务电 话：95536
网址：www.guosen.com.cn
（34 ）平 安证 券有 限责 任 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场8 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场8 楼
法定代 表人 ：杨 宇翔 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
28
联系人 ：郑 舒丽
联系电 话：0755-22626391
客户服 务电 话：400-8816-168
网址：stock.pingan.com
（35 ）国 海证 券股 份有 限 公司
注册地 址： 广西 南宁 市滨 湖路46 号
办公地 址： 深圳 市福 田区 竹子林 四路 紫竹 七道18 号 光大银 行大 厦30 楼
法定代 表人 ：张 雅锋
联系人 ：牛 孟宇
联系电 话：0755-83709350
客户服 务电 话：400-8888-100（ 全国 ）、95563
网址：www.ghzq.com.cn
（36 ）东 莞证 券有 限责 任 公司
注册地 址： 广东 省东 莞市 可园南 路 1 号 金源 中心 30 楼
办公地 址： 广东 省东 莞市 可园南 路 1 号 金源 中心 30 楼
法定代 表人 ：张 运勇
联系人 ：苏 卓仁
联系电 话：0769-22112062
客服电 话：961130 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
29
网址：www.dgzq.com.cn
（37 ）天 相投 资顾 问有 限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融 街 19 号富 凯大 厦 B 座 701
办公地 址： 北京 市西 城区 金融 街 5 号新 盛大 厦 B 座 4 层
法定代 表人 ：林 义相
联系人 ：林 爽
联 系电 话：010-66045608
客户服 务电 话：010-66045678
网址： www.txsec.com
（38 ）和 讯信 息科 技有 限 公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街22 号 泛利 大厦10 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街22 号 泛利 大厦10 层
法定代 表人 ：王 莉
联系人 ：李 延鹏
联系电 话：0755-82721122-8625
客户服 务电 话：400-920-0022
网址： licaike.hexun.com
（39 ）深 圳众 禄基 金销 售 有 限公 司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号 发展 银 行大 厦 25 楼 I 、J 单元
摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
30
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号 发展 银 行大 厦 25 楼 I 、J 单元
法定代 表人 ：薛 峰
联系人 ：汤 素娅
联系电 话：0755-33227950
客户服 务电 话：4006-788-887
网址： 众禄 基金 网 www.zlfund.cn
基金买 卖网 www.jjmmw.com
（40 ）杭 州数 米基 金销 售 有限公 司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东 2 号
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道 3588 号 恒生大 厦 12 楼
法定代 表人 ：陈 柏青
联系人 ：周 嬿旻
联系电 话：0571-28829790 ；021-60897869
客户服 务电 话：4000-766-123
网址：www.fund23.cn
（41 ）浙 江同 花顺 基金 销 售有限 公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路 1 号 元茂 大厦 903
办公地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路 1 号 元茂 大厦 903
法 定代 表人 ：李 晓涛
联系人 ：杨 翼 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
31
联系电 话：0571-88920897 ，0571-88911818-8565
客户服 务电 话：4008-773-772、0571-88920897
网址：www.5ifund.com
（42 ）上 海好 买基 金销 售 有限公 司
注册地 址： 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 1118 号鄂 尔 多斯国 际大 厦 903-906 室
法定代 表人 ：杨 文斌
联系人 ：蒋 章
联系电 话：021-58870011
客户服 务电 话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（43 ）上 海天 天基 金销 售 有限公 司
注册地 址： 浦东 新区 峨山 路 613 号 6 幢 551 室
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 195 号 3C 座 9 楼
法定代 表人 ：其 实
联系人 ：潘 世友
联系电 话：021-54509998-7019
客户服 务电 话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
（44 ）上 海长 量基 金销 售 投资顾 问有 限公 司 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
32
注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路 526 号 2 幢 220 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 大 道 555 号 裕景 国 际 B 座 16 层
法定代 表人 ：张 跃伟
联系人 ：沈 雯斌
联系电 话：021-58788678-8201
客户服 务电 话：400-089-1289
网址：www.erichfund.com
（45 ）诺 亚正 行（ 上海 ） 基金销 售投 资顾 问有 限公 司
注册地 址： 上海 市金 山区 廊下镇 漕廊 公 路 7650 号 205 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴银 城中 路 68 号 时 代金融 中 心 8 楼 801
法定代 表人 ：汪 静波
联系人 ：方 成
联系电 话：021-38602377
客户服 务电 话：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com
基金管 理人 可以 根据 情况 变化增 加或 者减 少代 销机 构， 并 另行 公告。 销售 机构 可以根 据
情况变 化增 加或 者减 少其 销售城 市、 网点 ，并 另行 公告。
（二） 登记 机构
名称： 摩根 士丹 利华 鑫基 金管理 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层01-04 室 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
33
办公地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层
法定代 表人 ：王 文学
联系人 ： 刘 芳冰
电话： （0755 ）88318721
（三） 出具 法律 意见 书的 律师事 务所
名称： 北京 市竞 天公 诚律 师事务 所
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国路77 号华 贸中 心3 号 写 字楼34 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 建国路77 号华 贸中 心3 号 写 字楼34 层
负责人 ：赵 洋
联系人 ：黄 亮
电话：010-58091000 0755-23982200
经办律 师： 黄亮 、孔 雨泉
（四） 审计 基金 财产 的会 计师事 务所
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1233 号汇 亚 大厦1604 －1608 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1318 号星 展 银行大 厦6 楼
法人代 表： 杨绍 信
联系人 ：王 灵
联系电 话： （021 ）23236850
经办注 册会 计师 ：单 峰、 王灵 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
34
四、基金的 名称
本基金 名称 ：摩 根士 丹利 华鑫双 利增 强债 券型 证券 投资基 金
五、基金的 运作方 式与类型
（ 一） 本基 金运 作方 式： 契约型 开放 式
（二） 本基 金类 型： 债券 型 证券 投资 基金
六、基金的 投资目 标
本基金 投资 目标 是在 严格 控制风 险的 前提 下， 通过 积极主 动的 投资 管理 ， 合 理配置 债券
等固定 收益 类金 融工 具， 力争使 投资 者获 得长 期稳 定的投 资回 报。
七、基金的 投资方 向
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 债、 央行 票据 、地 方政府 债 、
金融债 、 企 业债、 短期 融 资券、 公司 债、 中 期票 据 、 中小 企业 私募 债、 可 转 债、 资 产支 持证
券、 债券 回购 、 银 行存 款 等固定 收益 类资 产， 以及 法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其
他金融 工具 ，但 须符 合中 国证监 会相 关规 定。
本基金 各类 资产 的投 资比 例范围 为： 固定 收益 类资 产的比 例不 低于 基金 资产 的80%，其
中， 信 用债 和可 转债 合计 投资比 例不 低于 固定 收益 类资产 的80% ； 现 金或 到 期日在 一年 以内
的政府 债券 的 比 例合 计不 低于基 金资 产净 值的5% 。
本基金 不直 接在 二级 市场 买入股 票、 权证 等权 益类 资产， 也不 参与 一级 市场 新股申 购和
新股增 发。 本基 金通 过分 离交易 可转 债认 购所 获得 的认股 权证 ， 在 其可 上市 交易后10 个交
易日内 全部 卖出 。 本基 金 所持可 转换 公司 债券 转股 获得的 股票 在其 可上 市交 易后的10 个交
易日内 全部 卖出 。
本基金 所指 信用 债券 包括 中期票 据、 中小 企业 私募 债、金 融债 （不 含政 策性 金融债 ） 、
企业债 、 公 司债 、 短 期融 资券、 可转 债、 资产 支持 证券等 除国 债、 政策 性金 融债和 中央 银行摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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票据之 外的 、非 国家 信用 的固定 收益 类金 融工 具。
本基金 所指 的可 转 债 为可 转换公 司债 券 、 分 离交 易可 转换公 司债 券以 及含 赎回 或回售 选
择权的 债券 等。
如法律 法规 或中 国证 监会 以后允 许基 金投 资其 他品 种，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。
八、基金的 投资策 略
本基金 将坚 持稳 健配 置策 略， 在 严格 控制 风险 的基 础上， 力争 使投 资者 获得 长期稳 定的
投资回 报。
1 、固 定收 益类 资产 配置 策 略
在大类 资产 配置 的基 础上 ， 本 基金 采取 以下策 略 ， 将固定 收益 类资 产在 信用 债、 可转 债
和其他 资产 间进 行配 置。
首先 ， 本 基金 分别对 影响 信用债 市场 的信 贷水 平、 信用利 差水 平 、 信用 债市 场供求 关 系
等因素 进行 分析 ； 然 后， 对 影响 可转 债市 场的 转股 溢价率 、 隐 含波 动率 、 对 应正股 的市 场走
势、 可 转债 市场 供求 关系 等因素 进行 分析 研究 ； 最 后， 本 基金 根据 上述 分析 结论， 预测 和比
较信用 债 、 可 转债两 类资 产未来 的收 益率 与风 险， 并结合 二者 的相 关关 系， 确定并 调整 信 用
债、可 转债 两类 资产 的配 置比例 ，在 收益 与风 险间 寻求最 佳平 衡。
除信用 债与 可转 债外 ， 本基 金还将 在综 合考 虑组 合收 益、 利率 风险 以及 流动 性的 前提下 ，
投资于 国债 、央 行票 据等 利率品 种。
2 、信 用债 投资 策略 与信 用 风险管 理
信用债 券由 于债 券发 行人 不具备 国家 等级 的高 度信 用地位 ， 存 在发 生违 约， 即 债券利 息
或本金 无法 按 时 偿付 的信 用风险 ， 为 此， 信 用债 券在 定价时 ， 需 要在 市场 基准 利 率的基 础上 ，
对投资 者承 担的 信用 风险 给予补 偿， 也就 是说， 基准 利率水 平和 信用 利差 水平 是信用 债券 价摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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格确定 中最 主要 的两 方面 因素。 因此， 本基 金将 以自 上而下 的在 基准 利率 曲线 分析和 信用 利
差分析 基础 上相 应实 施的 投资策 略， 以及 自下 而上 的个券 精选 策略 ， 作 为本 基金的 信用 债券
投资策 略。
（1 ） 配置 策略
a. 信用利差 曲线 变化 策略
本基金 通过 分析 经济 周期 和相关 市场 变化 情况 ， 以 及信用 债市 场容 量、 结构 、 流 动性 等
变化趋 势， 并通 过综 合分 析信用 利差 曲线 整体 及分 行业走 势， 确定 本基 金信 用债 券 的投 资比
例。
b. 市场 间配置
本基金 根据 交易 所市 场和 银行间 市场 信用 债到 期收 益率的 变化 、 流动 性的 变化 和市场 规
模等情 况， 分析 不同 市场 信用债 的信 用利 差水 平及 差异变 动， 动态 调整 两个 市场信 用债 的投
资比例 。
c. 类属资 产配 置
本基金 运用 数量 化方 法对 不同种 类信 用债 （包 括金 融债、 企业 债、 公 司债 、 短 期融资 券、
中期票 据等 ） 的 信用 风险 溢价、 流动 性风 险溢 价、 税收溢 价等 因素 进行 分析 ， 综合 考虑 其流
动性、 收益 率以 及各 类信 用债市 场供 求状 况， 优化 配置各 类信 用债 的投 资比 例。
d. 组合 久期配 置
当基准 利率 曲线 发生 平行 移动时 ，组 合久 期是 决定 债券 组 合价 格变 化程 度的 决定性 因
素， 久期 控制 策略 ， 就 是 在预期 利率 将要 上升 的时 候适当 缩短 组合 的久 期， 在预期 利率 将要
下降的 时候 适当 拉长 组合 的久期 ， 从 而控 制基 准利 率曲线 平行 上移 时的 风险 ， 提升 基准 利率
曲线平 行下 移时 获取 的收 益。 因 此， 本基 金将 通过 对宏观 经济 运行 趋势 、 货 币政策 、 市 场资
金供求 等因 素的 分析 ，判 断基准 利率 变化 的时 间、 方向和 幅度 ，并 通过 实施 久期控 制策 略 ，
提高债 券组 合投 资收 益。 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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e. 期限 结构配 置
由于宏 观经 济形 势、 货币 政策 、 市 场预 期以及 供求 关系等 因素 的变 化， 基准 利率曲 线 可
能发生 非平 行移 动， 包括 正向蝶 形形 变、 反向 蝶形 形变 以 及扭 曲形 变等 。 因 此， 本 基金 将通
过研究 基准 利率 曲线 现有 形状以 及各 项影 响因 素， 分析其 未来 变动 的趋 势和 可能性 ， 在 预计
基准利 率曲 线发 生非 平行 移动时 ， 适时 采取相 应的 期限结 构配 置 ， 包括 子弹 型、 哑铃 型或 者
阶梯型 等配 制策 略， 从而 增强本 基金 的获 利能 力。
f. 信用债券 调整
信用债 券发 行企 业在 存续 期间可 能会 受到 多种 因素 或事件 的影 响 ， 从 而导 致其 信用状 况
发生变 化。 债券 发行 人的 信用状 况发 生变 化后 ， 本 基金将 及时 采用 新的 债券 信用级 别所 对应
的信用 利差 曲线 对信 用债 券等进 行重 新定 价 ， 尽 可能 地挖掘 和把 握信 用利 差暂 时性偏 离带 来
的投资 机会 ，获 得超 额 收 益。
（2 ） 个债 选择 策略
本基金 将借 助公 司内 部的 行业及 公司 研究 员的 专业 研究能 力， 并综 合参 考外 部权威 、 专
业研究 机构 的研 究成 果， 对发债 主体 企业 进行 深入 的基本 面分 析， 并结 合债 券的发 行条 款 ，
以确定 信用 债券 的实 际信 用风险 状况 及其 信用 利差 水平， 挖掘 并投 资于 信用 风险相 对较 低 、
信用利 差收 益相 对较 大的 优质品 种 。 具 体的 分析 内容 及指标 包括 但不 限于 债券 发行人 所处 行
业发展 前景 、发 行人 业务 发展状 况、 企业 市场 地位 、财务 状况 、管 理水 平及 其债务 水 平 等 。
本基金 综合 发行 人各 方面 分析结 果， 确定 信用 利差 的合理 水平 ，利 用市 场的 相对失 衡 ，
选择溢 价偏 高的 品种 进行 投资。
（3 ） 信用 风险 管理
信用债 收益 率是 在基 准收 益率基 础上 加上 反映 信用 风险收 益的 信用 利差 。 基准 收益率 主
要受宏 观经 济政 策环 境的 影响 ， 而 信用 利差 收益 率主 要受该 信用 债对 应信 用水 平的市 场信 用
利差曲 线以 及该 信用 债本 身的信 用变 化的 影响 。 债 券发行 人自 身素 质的 变化 ， 包括 公司 产权摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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状况、 法人 治理 结构 、 管 理水平 、 经 营状 况、 财务 质量、 抗风 险能 力等 的变 化将对 信用 级别
产生影 响。
本基金 管理 人将 通过 定性 评级 、 定 量打 分以 及条 款分 析等多 个不 同层 面对 信用 风险进 行
管理。 其中 定性 评级 主要 关注股 权结 构、 股东 实力 、 行业 风险 、 历 史违 约及 或 有负 债等 ； 定
量打分 系统 主要 考察 发债 主体的 财务 实力 。
3 、可 转债 投资 策略
可转债 即可 转换 公司 债券 ， 其投资 者可 以在 约定 期限 内按照 事先 确定 的价 格将 该债券 转
换为公 司普 通股 。 可 转债 同时具 备普 通股 不具 备的 债性和 普通 债权 不具 备的 股性。 当标 的股
票下跌 时 ， 可 转债价 格受 到债券 价值 的有 力支 撑； 当标的 股票 上涨 时， 可转 债内含 的期 权 使
其可以 分享 股价 上涨 带来 的收益 。
基于行 业分 析 、 企业 基本 面分析 和可 转债 估值 模型 分析 ， 本 基金 在一 、 二 级 市场投 资可
转债， 以达 到控 制风 险， 实现基 金资 产稳 健增 值的 目的。
（1 ） 行业 配置 策略
可转债 因内 含期 权价 值使 其与公 司股 票价 格走 势和 波动率 水平 密切 相关 。 本基 金将综 合
考虑各 种宏 观因 素， 实现 最优行 业配 置。
本基金 以宏 观经 济走 势、 经济周 期特 征和 阶段 性市 场投资 主题 的研 究为 基础 ， 综合 考量
宏观调 控目 标、 产业 结构 调整因 素等 ， 精 选具 有良 好成长 潜力 和受 益于 政策 扶持具 有优 良成
长环境 的公 司发 行的 可转 债进行 投资 布局 。 同 时 ， 结合经 济和 市场 阶段 性特 征， 动态 调整 不
同行业 的可 转债 进行 投资 。
（2 ） 个券 精选 策略
本基金 将对 所有 可转 债所 对应的 股票 进行 基本 面分 析， 具体 采用 定量 分析 （如P/E 、 P/B 、
PEG 等） 和定 性分 析（ 公 司治理 结构 、行 业地 位、 竞争优 势 、 创新 能力 等） 相结合 的方 式
精选具 有良 好成 长潜 力且 估值合 理的 标的 股票 ，分 享标的 股票 上涨 带来 的收 益。 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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首先 ， 遵 循价 值投资 理念 ， 上 市公 司的 行业景 气度 的提升 能带 动上 市公 司业 绩增长 ， 进
而拉动 上市 公司 股价 上涨 。 标的 股票 的上 涨将 提升 可转转 的期 权价 值， 进而 推动可 转债 价格
上扬。
其次， 发行 可转 债的 上市 公司与 同行 业的 对比 以及 是否具 有稳 定的 收入 和现 金流。 稳健
的财务 结构 及稳 定的 收入 和现金 流是 公司 偿还 债务 的保证 。 本基 金将 重点 考察 公司的 资产 负
债结构 、流 动比 率和 速动 比率等 数据 指标 对个 券进 行选择 。
再次， 分析 发行 可转 债的 上市公 司在 所属 行业 中的 地位、 公司 的经 营业 绩和 盈利能 力 。
由于可 转换 债券 的发 行条 件相对 比较 严格 ， 目前 发行 可转债 的上 市公 司不 少是 行业内 的龙 头
公司， 具有 稳定 的经 营业 绩和良 好的 盈利 能力 。 经 营业绩 和盈 利能 力是 衡量 可转债 投资 价值
的重要 指标 。 一方面 经营 业绩的 提升 、 盈利能 力的 增强可 以带 动公 司股 价上 扬， 进而 拉升 可
转债的 期权 价值 ， 使 投资 者获利 ； 另 一方 面公 司的 经营业 绩和 盈利 能力 在一 定程度 上决 定了
公司的 再融 资难 易程 度。 另外， 公司 的利 润分 配情 况， 是 否有 高派 现、 高转 送的惯 例及 潜力
也是本 基金 甄选 个券 的重 要方法 。
（3 ） 可转 债投 资时 机的 选 择策略
当股市 向好 ， 可转债 股票 特性表 现较 为明 显， 可转 债的市 场定 价重 点考 虑股 性， 其价 格
随股市 上升 而上 涨超 出债 券成本 价， 本基 金可 选择 二级市 场卖 出可 转换 债券 以获取 价差 收
益； 当股 市由 弱转为 强或 发行可 转债 的公 司基 本面 向好 、 业 绩逐 步好转 ， 正 股价格 预计 有较
大提升 时， 本基 金将 可转 债按转 股价 格转 换为 正股 ， 分享 公司 业绩 成长 的红 利或股 价上 涨带
来的良 好收 益 。 当股 市持 续处于 低迷 状态 ， 可 转债 的债券 特征 表现 明显 ， 市 场定价 更多 考 虑
债性， 此时 可转 债和 正股 的价格 均下 跌， 二级 市场 卖出可 转债 以及 可转 债转 换为股 票均 不合
适，本 基金 将保 留可 转债 以期获 得到 期固 定本 息收 益。
（4 ） 转股 策略
在转股 期内 ， 当本 基金 所持 可转债 市场 价格 显著 低于 转换价 值时 ， 即转 股溢 价率 为负时 ，
本基金 将实 现转 股并 卖出 股票实 现收 益； 当可 转债 流动性 不足 以满 足投 资组 合的需 要时 ， 本摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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基金将 通过 转股 保障 基金 财产安 全； 当正 股价 格上 涨且满 足提 前赎 回触 发条 件时， 本基 金将
通过转 股锁 定已 有收 益， 并通过 进一 步分 析和 预测 正股未 来走 势， 作出 进一 步投资 决策 。
本基金 将把 相关 的可 转换 公司债 券转 换为 股票 后， 将在其 可上 市交 易后 的10 个交易 日
内卖出 。
（5 ） 条款 博弈 策略
可转债 通常 附有 赎回 、 回 售、 转股 修正 等条款 ， 其 中赎回 条款 是发 行人 促进 可转债 转股
的重要 手段 ， 回 收和 转股 价向下 修正 条款 则是 对可 转债投 资者 的保 护性 条款 。 这些 条款 在特
定环境 下对 可转 债价 值有 重要影 响 。 本 基金 将根 据可 转债上 市公 司当 前经 营状 况和未 来发 展
战略 ， 以 及公 司的财 务状 况和融 资需 求 ， 对发 行人 的促进 转股 意愿 和能 力进 行分析 ， 把握 投
资机会 。
（6 ） 低风 险套 利策 略
按照可 转债 的条 款设 计， 可转债 根据 事先 约定 的转 股价格 转换 为股 票， 因此 存在可 转债
和正股 之间 的套 利空 间。 当可转 债的 转股 溢价 率为 负时， 买入 可转 债并 卖出 股票获 得价 差收
益； 反之 ， 买 入标 的股 票 并卖出 可转 债可 以获 得套 利利差 。 本基 金将密 切关 注可转 债与 正股
之间的 关系 ，择 机进 行低 风险套 利， 增强 基金 投资 组合收 益。
（7 ） 可分 离交 易可 转债 投 资策略
可分离 交易 可转 换公 司债 券， 是 认股 权证 和公 司债 券的组 合产 品， 该种 产品 中的公 司债
券和认 股权 证可 在上 市后 分别交 易， 即发 行时 是组 合在一 起的 ， 而 上市 后则 自动拆 分成 公司
债券和 认股 权证 。 可 分离 交易可 转债 的投 资策 略与 传统可 转债 的投 资策 略类 似。 一方 面， 本
基金因 认购 分离 交易 可转 换公司 债券 所获 得的 认股 权证可 以择 时卖 出或 行使 新股认 购权 ； 另
一方面 ， 分离 交易 可转 换公 司债券 上市 后分 离出 的公 司债券 的投 资按 照普 通债 券投资 策略 进
行管理 ； 同 时本 基金 通过 调整纯 债和 认股 权或 标的 股票之 间的 比例 ， 组 成不 同风险 收益 特征
的类可 转债 债券 产品 ，并 根据不 同的 市场 环境 适时 进行动 态调 整。 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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本基金 投资 分离 交易 可转 债主要 是通 过网 下申 购和 网上申 购的 方式 。 在分 离交 易可转 债
的认股 权证 可上 市交 易后 的10 个交 易日 内全 部卖 出 ，分离 后的 公司 债券 作为 普通的 企业 债
券进行 投资 。
4 、利 率品 种投 资策 略
本基金 主要 基于 对国 家财 政政策 、 货 币政 策的 深入 分析以 及对 宏观 经济 的动 态跟踪 ， 在
对普通 债券 的投 资过 程中 ， 采用 久期 控制 下的 主动 性投资 策略 ， 主 要包 括： 久期控 制、 期限
结构配 置、 信用 风险 控制 、 跨市 场套 利和 相对 价值 判断等 管理 手段 ， 对 债券 市场、 债券 收益
率曲线 以及 各种 债券 价格 的变化 进行 预测 ，相 机而 动、积 极调 整。
（1 ） 久期 控制 是根 据对 宏 观经济 发展 状况 、 金融 市 场运行 特点 等因 素的 分析 确定组 合
的整体 久期 ，有 效控 制整 体资产 风险 。
（2 ） 期限 结构 配置 是在 确 定组合 久期 后 ，针 对收 益 率曲线 形态 特征 确定 合理 的组合 期
限结构 ， 包 括采 用集 中策 略、 两 端策 略和 梯形 策略 等， 在 长期 、 中 期和 短期 债券间 进行 动态
调整， 从长 、中 、短 期债 券的相 对价 格变 化中 获利 。
（3 ） 跨市 场套 利是 根据 不 同债券 市场 间的 运行 规律 和风险 特性 ， 构建 和调 整 债券资 产
组合， 提高 投资 收益 ，实 现 跨市 场套 利。
（4 ） 相对 价值 判断 是根 据 对同类 债券 的相 对价 值判 断， 选择 合适 的交 易时 机 ，增 持相
对低估 、价 格将 上涨 的债 券，减 持相 对高 估、 价格 将下跌 的债 券。
5 、资 产证 券化 产品 投资 策 略
资产证 券化 是将 缺乏 流动 性但能 够产 生稳 定现 金流 的资产 ， 通 过一 定的 结构 化安排 ， 对
资产中 的风 险与 收益 进行 分离组 合 ， 进 而转换 成可 以出售 、 流通 ， 并 带有 固 定收入 的证 券的
过程。 资产 证券 化产 品的 定价受 市场 利率 、 发 行条 款、 标 的资 产的 构成 及质 量、 提 前偿 还率
等多种 因素 影响 。
本基金 将在 基本 面分 析和 债券市 场宏 观分 析的 基础 上， 对资 产证 券化 产品 的交 易结构 风摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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险、 信 用风 险、 提前 偿还 风险和 利率 风险 等进 行分 析， 采 取包 括收 益率 曲线 策略、 信用 利差
曲线策 略、 预期 利率 波动 率策略 等积 极主 动的 投资 策略， 投资 于资 产证 券化 产品。
6. 中小企业 私募 债券 投资 策略
中小企 业私 募债 具有 票面 利率较 高 、 信 用风险 较大 、 二 级市 场流 动性较 差等 特点 。 因 此
本基金 审慎 投资 中小 企业 私募债 券。
中小企 业私 募债 收益 率由 基准收 益率 与信 用利 差叠 加组成 ， 信用 风险 表现 在信 用利差 的
变化上 ； 信用 利差主 要受 两方面 影响 ， 一是系 统性 信用风 险 ， 即 该信用 债对 应信用 水平 的 市
场信用 利差 曲线 变化 ；二 是非系 统性 信用 风险 ，即 该信用 债本 身 的 信用 变化 。
针对市 场系 统性 信用 风险 ，本基 金主 要通 过调 整中 小企业 私募 债类 属资 产的 配置比 例 ，
谋求避 险增 收。 因为 经济 周期的 复苏 初期 通常 是中 小企业 私募 债表 现的 最佳 阶段， 而过 热期
通常是 中小 企业 私募 债表 现的最 差阶 段。 本基 金运 用深刻 的基 本面 研究 ， 力 求前瞻 性判 断经
济周期 ， 在 经济 周期 的复 苏初期 保持 适当 增加 的中 小企业 私募 债配 置比 例， 在经济 周期 的过
热期保 持适 当降 低的 中小 企业私 募债 配置 比例 。
针对非 系统 性信 用风 险， 本基金 通过 分析 发债 主体 的信用 水平 及个 债增 信措 施， 量 化比
较判断 估值 ，精 选个 债， 谋求避 险增 收。
针对流 动性 风险 ， 本 基金 在 控制 信用 风险 的基 础上 ， 对 中小 企业 私募债 投资 ， 主 要采 取
分散投 资 ， 控 制个债 持有 比例 ； 主 要采 取买入 持有 到期策 略 ； 当 预期发 债企 业的基 本面 情 况
出现恶 化时 ，采 取“ 尽 早出 售” 策略 ，控 制投 资风 险。
另外， 部分 中小 企业 私募 债内嵌 转股 选择 权， 本基 金将通 过深 入的 基本 面分 析及定 性定
量研究 ，自 下而 上地 精选 个债， 在控 制风 险的 前提 下，谋 求内 嵌转 股权 潜在 的增强 收益 。
7. 本基 金实行 投资 决策 委 员会领 导下 的基 金经 理负 责制。
投资决 策委 员会 负责 确定 本基金 的大 类资 产配 置比 例、 组 合基 准久 期、 回 购的 最高比 例
等重大 投资 决策 。
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基金经 理在 投资 决策 委员 会确定 的投 资范 围内 制定 并实施 具体 的投 资策 略 ， 向 集中交 易
室下达 投资 指令 。
集中交 易室 设立 债券 交易 员， 负 责执 行投 资指 令， 就 指令执 行过 程中 的问 题及 市场面 的
变化对 指令 执行 的影 响等 问题及 时向 基金 经理 反馈 ， 并可 提出 基于 市场 面的 具体建 议。 集中
交易室 同时 负责 各项 投资 限制的 监控 以及 本基 金资 产与公 司旗 下其 他基 金之 间的公 平交 易
控制。
8. 投资 程序
投资决 策委 员会 负责 决定 基金投 资的 重大 决策 。 基 金经理 在授 权范 围内 ， 制 定具体 的投
资组合 方案 并执 行。 集中 交易室 负责 执行 投资 指令 。
(1) 基金 经理 根据 市场的 趋 势、运 行的 格局 和特 点， 并结 合 本基 金合 同、 投资 风格拟 定
投资策 略报 告。
(2) 投资 策略 报告 提交给 投 资决策 委员 会。 投资 决策 委员会 审批 决定 基金 的投 资比例 、
大类资 产分 布比 例、 组合 基准久 期、 回购 比例 等重 要事项 。
(3) 基金 经理 根据 批准后 的 投资策 略确 定最 终的 资产 配置比 例、 组合 基准 久期 和个券 投
资分布 方式 等。
(4) 对已 投资 品种 进行跟 踪 ，对投 资组 合进 行动 态调 整。
九、基金的 业绩比 较基准
本基金 的整 体业 绩比 较基 准采用 ：
中债企 业债 总全 价指 数收 益率×40%+ 天 相可 转债 指 数收益 率×40%+ 中 债国 债 总全价 指
数收益 率×20%
本基金 为债 券基 金， 且以 信用债 、 可转 债为主 要投 资方向 。 为使 业绩比 较基 准能够 与 本
基金的 投资 风格 与投 资方 法一致 ， 本基 金选 择具 有较 高权威 性和 公允 性的 中债 企业债 总全 价摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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指数 、 天 相可 转债指 数以 及中债 国债 总全 价指 数作 为基础 构建 业绩 比较 基准 。 其 中， 中债 企
业债总 全价 指数 与中 债国 债总全 价指 数是 由中 央国 债登记 结算 有限 责任 公司 编制并 发布 的
分别反 映国 内企 业债 市场 与国债 市场 总体 走势 的指 数， 而天 相可 转债 指数 是由 天相投 资顾 问
有限公 司编 制并 发布 的反 映沪深 两市 可转 债总 体走 势的指 数。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的、 更能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或 者是 市场 上出 现更 加适合 用于 本基 金的 业绩 基准的 指数 时， 基金 管理 人可以 根据 本基
金的投 资范 围和 投资 策略 ，确定 变更 基金 的业 绩比 较基准 。
业绩比 较基 准的 变更 需经 基金管 理人 与基 金托 管人 协商一 致 。 基 金管 理人 最迟 应于新 的
业绩比 较基 准实 施前2 日 在至少 一种 指定 媒体 上进 行公告 并报 中国 证监 会备 案。
十、基金的 风险收 益特征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 低风 险品种 ， 其 预期 风险 与收 益高于 货币
市场基 金， 低于 混合 型基 金和股 票型 基金 。
十一、基金 的投资 组合报告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 根据本 基金 合同 规定 ，于2013 年10 月22 日复 核了 本 报告中 的
财务指 标 、 净 值表现 和投 资组合 报告 等内 容， 保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误 导性 陈述 或
者重大 遗漏 。
1 、 报告期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- - 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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2 固定收 益投 资
1,424,389,744.76 84.46
其中： 债券
1,424,389,744.76 84.46
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
66,690,460.04 3.95
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返
售金融 资产
- -
5
银行存 款和 结算 备付 金合
计
174,958,761.26 10.37
6 其他资 产
20,406,253.96 1.21
7 合计
1,686,445,220.02
100.00
2 、 报告期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
3 、 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名股 票明 细
本基金 本报 告期 末未 持 有 股票。
4 、 报告期 末按 券种 分类 的债 券投资 组合
序
号
债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 238,689,000.00 16.14 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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其中： 政策 性金 融债 238,689,000.00 16.14
4 企业债 券 105,310,361.50 7.12
5 企业短 期融 资券 569,303,000.00 38.50
6 中期票 据 19,958,000.00 1.35
7 可转债 491,129,383.26 33.22
8 其他 - -
9 合计 1,424,389,744.76 96.34
5 、 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113002 工行转 债 2,232,910 247,473,415.30 16.74
2 110257 11 国开 57 1,100,000 109,648,000.00 7.42
3 041358003
13 广 汇汽
车 CP001
1,000,000 100,480,000.00 6.80
4 113003 重工转 债 663,210 84,320,519.40 5.70
5 126011 08 石 化债 855,520 84,225,944.00 5.70
6 、 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前十 名资 产支 持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7 、 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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8 、 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明
(1) 本期国债 期货 的投 资 政策
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
(2) 报告期末 本基 金投 资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
(3) 本期国债 期货 投资 评 价
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
9 、 投资组 合报 告附 注
(1) 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 未出 现本 报告 期内被 监管 部门 立案 调查 ， 或在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。
(2) 本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
(3) 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 121,766.01
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,606,695.35
5 应收申 购款 1,677,792.60
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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9 合计 20,406,253.96
(4) 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113002 工行转 债 247,473,415.30 16.74
2 113003 重工转 债 84,320,519.40 5.70
3 110015 石化转 债 73,271,643.90 4.96
4 127001 海直转债 33,134,022.56 2.24
(5) 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
十二、基金 的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
自基金 合同 生效 以来 至2013 年9 月30 日， 本基 金份 额 净值增 长率 与同 期业 绩比 较基准 收
益率的 比较 表：
大摩双 利增 强债 券A
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比 较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③
②－④
自基金 合同 生效 日起
至 2013 年 9 月 30 日
2.30% 0.15% -2.57% 1.16% 4.87% -1.01%
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大摩双 利增 强债 券C
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③
②－④
自基金 合同 生效 日起
至 2013 年 9 月 30 日
2.10% 0.15% -2.57% 1.16% 4.67% -1.01%
2 、 自基 金合 同生 效以 来基 金累计 份额 净值 增长 率变 动及其 与同 期业 绩比 较基 准收益 率
变动的 比较
摩根士 丹利 华鑫 双利 增强 债券型 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
（2013 年 3 月 26 日至 2013 年 9 月 30 日）
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十三、基金 的费用 与税收
( 一) 与基金 运作 有关 的费 用
1. 基金 费用的 种类
(1) 基金管 理人 的管 理费 ；
(2) 基金托 管人 的托 管费 ；
(3) 基金财 产拨 划支 付的 银行 费用；
(4) 基金合 同生 效后 的基 金信 息披露 费用 ；
(5) 基金份 额持 有人 大会 费用 ；
(6) 基金合 同生 效后 与基 金有 关的会 计师 费和 律师 费；
(7) 基金的 证券 交易 费用 ；
(8) 基金的 开户 费用 、账 户维 护费用 ；
(9) 销售服 务费 ：本 基金 从C 类基金 份额 的基 金资 产中 计提销 售服 务费 ； 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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(10) 依法可 以在 基金 财产 中列 支的其 他费 用。
上述基 金费 用由 基金 管理 人在法 律规 定的 范围 内参 照公允 的市 场价 格确 定 ， 法 律法规 另
有规定 时从 其规 定。
2. 基金 费用计 提方 法、 计 提标准 和支 付方 式
(1) 基金管 理人 的管 理费
在通常 情况 下 ， 基 金管 理费 按前一 日基 金资 产净 值的0.75% 年 费率 计提 。 计 算方 法如下 ：
H ＝E × 年 管理 费率÷ 当年 天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计 提 ， 按 月支付 。 由托 管人根 据与 管理人 核对 一致 的财 务数 据， 自动 在
月初五 个工 作日 内、 按照 指定的 账户 路径 进行 资金 支付 ， 管 理人 无需 出 具资 金划拨 指令 。 若
遇法定 节假 日 、 休 息日 或不 可抗力 致使 无法 按时 支付 的， 支付 日期 顺延 至最 近可 支付日 支 付 。
(2) 基金托 管人 的托 管费
在通常 情况 下 ， 基 金托 管费 按前一 日基 金资 产净 值的0.20% 年 费率 计提 。 计 算方 法如下 ：
H ＝E × 年 托管 费率÷ 当年 天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由托 管人根 据与 管理人 核对 一致 的财 务数 据， 自动 在
月初五 个工 作日 内、 按照 指定 的 账户 路径 进行 资金 支付 ， 管 理人 无需 出 具资 金划拨 指令 。 若
遇法定 节假 日 、 休 息日 或不 可抗力 致使 无法 按时 支付 的， 支付 日期 顺延 至最 近可 支付日 支 付 。
(3) 销售服 务费 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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本基金A 类基 金份 额不 收 取销售 服务 费 ， C 类 基金 份额的 销售 服务 费年 费率 为0.40% 。
本基金 销售 服务 费按 前一 日C 类 基金 份额 的资产 净 值的0.40% 年 费率 计提 。
计算方 法如 下：
H ＝E × 年 销售 服务 费率÷ 当 年天数
H 为C 类 基金 份额 每日 应 计提的 基金 销售 服务 费
E 为C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
基金销 售服 务费 每 日计 提 ，按月 支付 。由 托管 人根 据与管 理人 核对 一致 的财 务数据 ，
自动在 月初 五个 工作 日内 、 按照 指定 的账 户路 径进 行资金 支付 ， 管 理人 无需 出具资 金划 拨指
令。 若遇 法定 节假日 、 休 息日或 不可 抗力 致使 无法 按时支 付的 ， 支付日 期顺 延至最 近可 支付
日支付 。
基金销 售服 务费 主要 用于 支付销 售机 构佣 金以 及基 金管理 人的 基金 行销 广告 费、 促销 活
动费、 基金 份额 持有 人服 务费等 。
基金销 售服 务费 不包 括基 金募集 期间 的上 述费 用。
(4) 除管理 费、 托管 费和 销售 服务费 之外 的基 金费 用， 由基金 托管 人根 据其 他有 关法规
及相应 协议 的规 定， 按费 用支出 金额 支付 ，列 入或 摊入当 期基 金费 用。
（二） 与基 金销售 有 关的 费用
1 ．申 购费 用
投资人 申购A 类基 金份 额收 取前端 申购 费用 ， 即 在申 购时支 付申 购费 用， 申购 费率按 每
笔申购 申请 单独 计算 。 投 资人申 购C 类 基金 份额 不 收取申 购费 用 ， 而 是从 该 类别基 金资 产中
计提销 售服 务费 。
A 类 基金 份额 以申 购金 额为 基数采 用比 例费 率计 算申 购费 ， 投资 人在 一天 内如 果有多 笔
申购 ， 适 用费 率按 单笔 分 别计算 。 申购 费用 由申 购 本基金A 类份 额的 投资 人承 担， 不列 入基摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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金财产 ， 主 要用 于本 基金 的市场 推广 、 销 售、 注 册登 记等各 项费 用。 具体 申购 费率结 构如 下 ：
本基金A 类基 金份 额的 申购 费率如 下：
申购金 额（M ） A 类 基金 份额 前端 申购 费率
M ＜100万元 0.8%
100万 元≤M ＜500 万元 0.5%
M ≥500万元 每笔交 易1000 元
持有A 类 基金 份额 的投 资人 因红利 自动 再投 资而 产生 的A 类基 金份 额， 不收 取相 应的申
购费用 。
2 、赎 回费 用
本基金 赎回 费率 最高 不超 过5% ，随申 请份 额持 有时 间增加 而递 减。 具体 如下 表所示 ：
持有年 限（Y ） A 类 赎回 费率
Y ＜1 年 0.1%
1 年≤Y ＜2 年 0.05%
Y ≥2 年 0
注：1 年指365 天。
申请份 额持 有时 间（N ） C 类 赎回 费率
N ＜30 天 0.75%
N ≥30 天 0
赎回费 用由 赎回 基金 份额 的基金 份额 持有 人承 担 ， 在 基金份 额持 有人 赎回 基金 份额时 收
取。 对A 类基 金份 额所 收取 的赎回 费总 额的25% 应归 基金财 产 ， 其 余用 于支 付 登记结 算费 和摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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其他必 要的 手续 费， 对C 类基金 份额 所收 取的 赎回 费全额 计入 基金 财产 。
3 ．转 换费 用
本基金 转换 费用 由转 出基 金的赎 回费 和转 出与 转入 基金的 申购 费补 差两 部分 构成 ， 具 体
收取情 况视 每次 转换 时两 只基金 的申 购费 率差 异情 况和赎 回费 率而 定 。 基 金转 换费用 由基 金
份额持 有人 承担 ，计 算方 法如下 ：
转出金 额＝ 转出 份额× 转出 基金当 日基 金份 额净 值
转出基 金赎 回费 ＝转 出金 额× 转出 基金 赎回 费率
转入总 金额 ＝转 出金 额- 转 出基金 赎回 费
申购补 差费 ＝转 入总 金额× 申购补 差费 率／ （1 ＋申 购 补差费 率）
转换费 用＝ 转出 基金 赎回 费＋申 购补 差费
（1 ） 对于 实行 级差 申购 费 率( 不同 申购 金额 对应 不同 申购费 率) 的 基金 ， 申 购补 差费率 =
转入总 金额 对应 的转 入基 金申购 费率 - 转入总 金额 对应的 转出 基金 申购 费率 ，若转 入总 金
额对应 的转 出基 金申 购费 率 ≥ 转入总金额 对应 的转 入基金 申购 费率 ， 则 申购 补差费 率为0 。
（2 ） 计算 基金 转换 费用 所 涉及的 申购 费率 和赎 回费 率均按 基金 合同 、 招募 说 明书及 相
关公告 的规 定费 率执 行 ， 对 于通过 本公 司网 上交 易 、 费 率优惠 活动 期间 发生 的 基 金转换 业务 ，
按照本 公司 最新 公告 的相 关费率 计算 基金 转换 费用 。
( 三) 不列入基 金费 用的 项 目
基金管 理人 和基 金托 管人 因未履 行或 未完 全履 行义 务导致 的费 用支 出或 基金 财产的 损
失， 以 及处 理与 基金 运作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基 金合 同生效 前所 发生
的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。
( 四) 基金 管理 人和 基金 托管 人可根 据基 金发 展情 况调 整基金 管理 费率 、 基 金托 管费率 和
销售服 务费 。基 金管 理人 必须最 迟于 新的 费率 实施 日2 日 前在 指定 媒体 上刊 登 公告。
( 五) 基金 税收
基金和 基金 份额 持有 人根 据国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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十四、对招 募说明 书更新部分 的说明
本公司 依据 《基 金法》 、 《运作 办法》 、 《 销售 办 法》 、 《信 息披 露办 法》 及其它 有关
法律法 规的 要求 ， 对2013 年2 月22日 刊登 的 《 摩根 士 丹利华 鑫双 利增 强债 券型 证券投 资基 金
招募说 明书 》进 行了 更新 ，主要 更新 的内 容如 下：
序号 修改部 分 说明
1 重要提 示
新增了本基金合同生 效日 期、基金的类型、本 招募 说明书
所载内 容截 止日 期
2 三、基 金管 理人 更新了“ 主要 人员 情况” 的信 息
3 四、基 金托 管人
根据基金托管人提供 的内 容，更新了基金托管 人的 有关资
料
4 五、相 关服 务机 构 根据服 务机 构的 实际 情况 更新了 相关 机构 的信 息
5 六、基 金的 募集 更新了 本基 金的 募集 信息
6 七、基 金合 同的 生效 更新了 本基 金的 合同 生效 情况
7
八、 基 金份 额的 申购、
赎回与 转换
更新了“ 申购、赎回开始 日 及业务办理时间 ”、 “ 申购 与赎回
的数额 限制 ” 、 “ 基 金转 换” 有 关信息
8 九、基 金的 投资
新增了 最近 一期 投资 组合 报告的 内容 ，即 截至 2013 年 9
月 30 日的 基金 投资 组合 报 告
9 十、基 金的 业绩
新增了 基金 的投 资业 绩 ， 即截至 2013 年 9 月 30 日 的基金
投资业 绩
摩根士丹利华鑫基 金管理有限公司
二〇一 三年 十 一 月八 日
