泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
重要提示
泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金（以下简称“本基金” ）
已于 2012 年 11 月 29 日获中国证监会证监许可『2012』1607 号文核准，基金
合同于2013年3月19 日生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经
中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的
价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用
基金财产，但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资者赎回
时，所得或会高于或低于投资者先前所支付的金额。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，
投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险
承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：市场风
险、信用风险、流动性风险、操作风险、管理风险、合规性风险、本基金的特
定风险和其他风险等等。
本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核
准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依
基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持
有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》 、
《运作办法》 、基金合同及其它有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业
绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资有风险，投资者在认购（或申购）
本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。
本更新招募说明书所载内容截止日为 2013 年 9 月 19 日，有关财务数据和
净值表现截止日为2013年6月30日。财务数据未经审计。
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：泰达宏利基金管理有限公司
设立日期：2002 年6月6日
注册地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人：刘惠文
组织形式：有限责任公司
联系电话：010-66577676
联系人：张萍
注册资本：一亿八千万元人民币
股权结构：北方国际信托股份有限公司：51％；宏利资产管理（香港）有
限公司：49％
（二）主要人员情况
1、董事会成员
刘惠文先生，董事长。毕业于吉林大学经济系，经济学学士学位，高级经
济师。1996年至2001 年任天津泰达集团有限公司总经理。2001年至2006 年担
任天津泰达投资控股有限公司董事长兼总经理。2006 年至 2010 年任天津泰达
投资控股有限公司董事长。2010年起任天津市泰达国际控股（集团）有限公司
董事长。兼任渤海财产保险股份有限公司董事长、北方信托国际投资股份有限
公司董事长，渤海银行股份有限公司董事、渤海证券有限公司董事等职。
刘振宇先生，董事。毕业于天津师范大学和南开大学，拥有法学学士学位泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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和经济学博士学位，律师、经济师。2000 年至 2002 年任天津泰达集团有限公
司投资部副部长。2002 年至 2008 年任天津泰达投资控股有限公司资产管理部
经理。2008年任天津市泰达国际控股（集团）有限公司总经理助理。2010 年起
任天津市泰达国际控股（集团）有限公司副总经理。兼任恒安标准人寿保险有
限公司董事、渤海财产保险股份有限公司董事等职。
孙泉先生，董事。拥有天津南开大学经济学学士和经济学硕士学位及美国
芝加哥罗斯福大学工商管理硕士学位。1988年任职天津开发区信托投资公司，
负责信贷和外汇管理工作；1989年任职天津开发区管理委员会政策研究室，负
责区域发展、国企改革、对外合作政策的研究和制定工作；1997年任职天津经
济技术开发区总公司企划部，负责企业发展战略研究和计划经营管理工作；
2001年任职天津泰达投资控股公司资产管理部，负责泰达控股重组并购、资源
整合、上市筹备和金融类、实业类企业的经营管理工作。现任天津泰达投资控
股公司资产管理部经理，渤海产业基金投资管理公司、恒安标准人寿保险公司
和天津钢管集团股份有限公司董事等职。
何达德先生，董事。现为宏 利行政副总裁及宏 利人寿保险（国际）有限公
司首席 行政总监，宏 利资产管 理（香港）有限公司首席 行政总监，负责宏 利于
香港的全线业务，包括个人保险、雇员福 利及财富管 理等业务。同时何先生分
别为宏 利人寿保险（国际）有限公司及宏 利资产管理（香港）有限公司之董事。
何先生毕业于英国伦敦城市大学，取得精算学荣誉 理学士学位，现为澳大 利亚
精算学会及美国精算学会会员，在寿险及退休顾问工作方面拥有三十 年的丰富
经验，其间担任多个领导层要职。
雷柏剛（Robert Allen Cook）先生，加拿大国籍，董事。毕业于加拿大多
伦多大学及卡尔加里大学，持有金融学工商管理硕士学位。雷先生为宏利金融
亚洲区高级行政副总裁兼总经理，并为宏利金融执行委员会成员。雷先生统领
宏利金融于中国内地、香港、印尼、日本、马来西亚、菲律宾、新加坡、台湾、
泰国、越南等地的业务发展。雷先生于 2007 年出任现职前曾担任美国保险业务
部行政副总裁，掌管恒康人寿保险、恒康长期护理、恒康金融网络等业务单位。
雷先生服务宏利逾三十载，历任美国、加拿大、国际及企业业务部多项管理要
职，曾驻多伦多、沃特卢、波士顿、英格兰等地，现常驻香港。雷先生于策略泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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规划、保险及年金产品管理、销售、市场推广等领域均饶富经验。现任宏利金
融亚洲区高级行政副总裁兼总经理、宏利国际控股有限公司总裁兼首席行政总
监及宏利资产管理(香港)有限公司主席。
杜汶高先生，董事。毕业于美国卡内基美隆大学，持有数学及管理科学理
学士学位，现为宏利资产管理(亚洲)总裁兼亚洲区主管及宏利资产管理(香港)
有限公司董事，掌握亚洲及日本的投资事务，专责管理宏利于区内不断壮大的
资产，并确保公司的投资业务符合监管规定。出任现职前，杜先生掌管宏利于
亚洲区(香港除外)的投资事务。2001 年至2004 年，负责波士顿领导机构息差
产品的开发工作。杜先生于2001 年加入宏利，之前任职于一家环球评级机构，
曾获派驻纽约、伦敦及悉尼担任杠杆融资及资产担保证券等不同部门的主管，
拥有二十三年的资本市场经验。
刘青山先生,董事。毕业于中国人民大学，史学学士和管理学硕士。1997
年就职于华夏证券基金部，参与筹建华夏基金管理公司，从事投资研究工作。
2001年起参与筹建湘财合丰基金管理有限公司（泰达宏利基金管理有限公司前
身）并工作至今，期间历任研究部负责人、基金经理、投资副总监，投资总监
兼总经理助理、副总经理兼投资总监。2013年 3月起任泰达宏利基金管理有限
公司总经理。
汪丁丁先生，独立董事，毕业于北京师范学院数学系，中国科学院数学力
学部理学硕士学位，1990 年获夏威夷大学经济学博士学位。1984 年至 1998 年
先后担任中国科学院系统科学研究所助理研究员、美国东西方中心人口研究所
访问学者、博士后研究员、香港大学经济与金融学院助理教授、德国杜依斯堡
大学经济系客座教授、北京大学中国经济研究中心副教授及美国夏威夷大学经
济系访问教授。目前担任北京大学及浙江大学教授，自 2007年至今，担任东北
财经大学“社会与行为”跨学科教育中心学术委员会主席兼主任。
周小明先生，独立董事。毕业于浙江大学法学院，中国政法大学法学硕士
学位、民商法法学博士学位。1990年起先后任职于浙江大学、中国人民银行非
银行金融机构监管司、君泽君律师事务所、安信信托投资股份有限公司。曾担
任全国人大常委会财经委员会《信托法》、《证券投资基金法》起草小组成员、
安信信托投资股份有限公司总裁。目前担任中国人民大学信托与基金研究所所泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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长、君泽君律师事务所合伙人、清华大学法学院联合法律硕士导师、中国信托
业协会培训与资格办公室副主任、《中国信托业发展报告》主编。
孔晓艳女士，独立董事，本期任期始于 2010 年 3 月 22 日。毕业于中山大
学法律系，法学学士和法学硕士学位，一级律师。1993 年至 1997 年任天津市
对外经济律师事务所专职律师。1997 年至 1999 年任香港 Livasari&Co.律师行
中国法律顾问。1999 年至 2004 年任嘉德律师事务所专职律师、高级合伙人。
2004年至今任嘉德恒时律师事务所专职律师、高级合伙人。在本公司外所担任
的职务：全国第九届妇女代表、天津市第十一届、第十二届政协委员、天津市
财政局和税务局特邀监察员、天津市津滨发展股份有限公司独立董事、天津律
协金融业务委员会主任、中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、天津仲裁委员
会仲裁员、天津第五届、第六届律协常务理事。第十二届全国人民代表大会代
表（天津代表团）。
范小云女士，独立董事，毕业于南开大学金融学系，经济学博士学位。1997
年至 2005 年历任南开大学金融学系讲师、副教授。2005 年起任南开大学金融
学系教授、副主任、国际金融研究中心主任。2001 年至 2005 年担任《南开经
济研究》副主编。目前为教育部哲学社会科学重大攻关项目首席专家，南开大
学金融学系教授、副主任、国际金融研究中心主任；兼任中国金融学会理事、
中国国际金融学会理事。
2、监事会成员
邢吉海先生，监事，本期任期始于 2010 年 3 月 31 日。毕业于天津干部管
理学院财会专业，会计师。1995 年至 1997 年任天津泰达国际酒店集团副总经
理兼财务总监。 1997年至2000年任职于天津经济开发区财政局。 2000年至2001
年任天津开发区总公司财务中心主任。2001年起任天津泰达投资控股有限公司
监事、财务中心主任。兼任天津市泰达国际控股（集团）有限公司董事、渤海
财产保险股份有限公司董事、天津泰达股份有限公司董事、天津津滨发展股份
有限公司董事、天津滨海能源发展股份有限公司监事会主席等职。2001年任天
津泰达投资控股有限公司财务中心主任。现任天津泰达投资控股有限公司总经
理助理。
任赛华女士，监事。毕业于加拿大滑铁卢大学（University of Waterloo），泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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获得数学学士学位，加拿大安大略省会计师公会之特许会计师。任女士于 2007
年加盟，曾任首席行政事务总监，现担任宏利资产管理高级执行总监。早年任
女士曾任职于亚洲和加拿大的著名国际投资银行、会计事务所及省级退休金委
员会，监管托管业务的销售及担任全球基金服务客户关系管理、新业务发展及
会计等高级职务。
王泉先生，监事。管理学学士、经济学硕士。2002 年 3 月加入泰达宏利
基金管理有限公司工作至今，历任基金运营部基金会计、基金运营部副总经理、
基金运营部总经理、运营副总监。
邓艺颖女士，监事。金融学硕士， 2004年 5月至2005年4月就职于中国
工商银行广东省分行公司业务部职员； 2005年 4月加盟泰达宏利基金管理有
限公司，先后担任交易部交易员、固定收益部研究员、研究部研究部总监业务
助理兼研究员； 自2011 年6月3日起担任泰达宏利价值优化型成长类行业证
券投资基金基金经理； 具备8年基金从业经验，7年证券投资管理经验，具有
基金从业资格。
3、总经理及其他高级管理人员
刘青山先生,总经理。毕业于中国人民大学，史学学士和管理学硕士。1997
年就职于华夏证券基金部，参与筹建华夏基金管理公司，从事投资研究工作。
2001年起参与筹建湘财合丰基金管理有限公司（泰达宏利基金管理有限公司前
身）并工作至今，期间历任研究部负责人、基金经理、投资副总监，投资总监
兼总经理助理、副总经理兼投资总监。2013年 3月起任泰达宏利基金管理有限
公司总经理。
傅国庆先生，副总经理。毕业于南开大学和美国罗斯福大学，获文学士和
工商管理硕士学位。1993 年至 2006 年就职于北方国际信托股份有限公司，从
事信托业务管理工作，期间曾任办公室主任、研发部经理、信托业务总部总经
理、董事会秘书、以及公司副总经理。2006年 9月起任泰达宏利基金管理有限
公司财务总监。
张萍女士，督察长。毕业于中国人民大学和中国科学院，管理学和理学双
硕士。先后任职于中信公司、毕马威国际会计师事务所等公司，从事财务管理泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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和管理咨询工作。2002 年起在嘉实基金管理有限公司工作，任监察稽核部副总
监。2005年10月起任泰达宏利基金管理有限公司风险管理部总监。2006 年11
月起任泰达宏利基金管理有限公司督察长。
4、基金经理
（1）胡振仓先生，金融学硕士； 2003 年 7 月至 2005 年 4 月就职于乌鲁
木齐市商业银行， 从事债券交易与研究工作， 首席研究员； 2006年3月至 2006
年 6 月就职于国联证券公司，从事债券交易工作，高级经理； 2006 年 7 月至
2008 年 3 月就职于益民基金管理有限公司，其中 2006 年 7 月至 2006 年 11 月
任益民货币市场基金基金经理助理，2006年12 月至2008年3月任益民货币市
场基金基金经理； 2008 年 4 月加盟泰达宏利基金管理有限公司。2008 年 8 月
起至今担任泰达宏利货币市场基金基金经理； 2011年5月13日至今担任泰达
宏利聚利分级债券型证券投资基金基金经理。 10年证券从业经验，7年基金从
业经验，具有基金从业资格。
（2）卓若伟先生，经济学硕士；2004年7 月至2006年9月任职于厦门市
商业银行资金营运部，从事债券交易与研究工作；2006年10月至2009年 5月
就职于建信基金管理有限公司专户投资部任投资经理；2009年5月起就职于诺
安基金管理有限公司，任基金经理助理，2009年 9月至2011年12月任诺安增
利债券型证券投资基金基金经理；2011 年 12 月加入泰达宏利基金管理有限公
司，担任固定收益部副总经理；2012 年 5 月 22 日至今担任泰达宏利集利债券
型证券投资基金基金经理；2013年6月至今担任泰达宏利高票息定期开放债券
型证券投资基金基金经理；2013年7月5日至今担任泰达宏利基金管理有限公
司固定收益部总经理； 8 年证券从业经验，8 年基金从业经验，具有基金从业
资格。
5、投资决策委员会成员名单
投资决策委员会成员包括公司总经理刘青山， 总经理助理兼投资总监梁辉，
研究部总监兼基金经理陈少平，基金投资部副总经理吴俊峰。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基本情况 泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
首次注册登记日期：1983年10月31日
注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元
整
法定代表人：田国立
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
托管及投资者服务部总经理：李爱华
托管部门信息披露联系人：唐州徽
电话： （010）66594855
传真： （010）66594942
（二）基金托管部门及主要人员情况
中国银行于1998 年设立基金托管部，为进一步树立以投资者为中心的服务
理念，中国银行于 2005 年 3 月 23 日正式将基金托管部更名为托管及投资者服
务部，现有员工120余人。另外，中国银行在重点分行已开展托管业务。
目前，中国银行拥有证券投资基金、基金（一对多、一对一） 、社保基金、
保险基金、QFII、QDII、券商资产管理计划、信托计划、年金基金、理财产品、
私募基金、资金托管等门类齐全的托管产品体系。在国内，中国银行率先开展
绩效评估、风险管理等增值服务，为各类客户提供个性化的托管服务，托管资
产规模居同业前列。
（三）证券投资基金托管情况
截至2013年6月末，中国银行已托管长盛创新先锋混合、长盛同盛封闭、
长盛同智优势混合（LOF） 、大成2020生命周期混合、大成蓝筹稳健混合、大成
优选 LOF、大成景宏封闭、工银大盘蓝筹股票、工银核心价值股票、国泰沪深
300 指数、国泰金鹿保本混合、国泰金鹏蓝筹混合、国泰区位优势股票、国投
瑞银稳定增利债券、海富通股票、海富通货币、海富通精选贰号混合、海富通
收益增长混合、海富通中证 100 指数（LOF） 、华宝兴业大盘精选股票、华宝兴
业动力组合股票、华宝兴业先进成长股票、华夏策略混合、华夏大盘精选混合、
华夏回报二号混合、华夏回报混合、华夏行业股票(LOF)、嘉实超短债债券、嘉泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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实成长收益混合、 嘉实服务增值行业混合、 嘉实沪深 300指数(LOF)、 嘉实货币、
嘉实稳健混合、嘉实研究精选股票、嘉实增长混合、嘉实债券、嘉实主题混合、
嘉实回报混合、嘉实价值优势股票型、金鹰成份优选股票、金鹰行业优势股票、
银河成长股票、易方达平稳增长混合、易方达策略成长混合、易方达策略成长
二号混合、易方达积极成长混合、易方达货币、易方达稳健收益债券、易方达
深证 100ETF、易方达中小盘股票、易方达深证 100ETF 联接、万家 180 指数、
万家稳健增利债券、银华优势企业混合、银华优质增长股票、银华领先策略股
票、景顺长城动力平衡混合、景顺长城优选股票、景顺长城货币、景顺长城鼎
益股票(LOF)、泰信天天收益货币、泰信优质生活股票、泰信蓝筹精选股票、泰
信债券增强收益、招商先锋混合、泰达宏利精选股票、泰达宏利集利债券、泰
达宏利中证财富大盘指数、华泰柏瑞盛世中国股票、华泰柏瑞积极成长混合、
华泰柏瑞价值增长股票、华泰柏瑞货币、华泰柏瑞量化现行股票型、南方高增
长股票(LOF)、国富潜力组合股票、国富强化收益债券、国富成长动力股票、宝
盈核心优势混合、招商行业领先股票、东方核心动力股票、华安行业轮动股票
型、摩根士丹利华鑫强收益债券型、诺德中小盘股票型、民生加银稳健成长股
票型、博时宏观回报债券型、易方达岁丰添利债券型、富兰克林国海中小盘股
票型、国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数、国联安上证大宗商品股票
交易型开放式指数证券投资基金联接、上证中小盘交易型开放式指数、华泰柏
瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接、长城中小盘成长股票型、
易方达医疗保健行业股票型、景顺长城稳定收益债券型、上证 180 金融交易型
开放式指数、国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接、诺德优
选30股票型、泰达宏利聚利分级债券型、国联安优选行业股票型、长盛同鑫保
本混合型、金鹰中证技术领先指数增强型、泰信中证 200 指数、大成内需增长
股票型、银华永祥保本混合型、招商深圳电子信息传媒产业（TMT）50 交易型
开放式指数、招商深证 TMT50 交易型开放式指数证券投资基金联接、嘉实深证
基本面 120 交易型开放式指数证券投资基金联接、深证基本面 120 交易型开放
式指数、上证 180 成长交易型开放式指数、华宝兴业上证 180 成长交易型开放
式指数证券投资基金联接、易方达资源行业股票型、华安深证 300 指数、嘉实
信用债券型、平安大华行业先锋股票型、华泰柏瑞信用增利债券型、泰信中小泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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盘精选股票型、海富通国策导向股票型、中邮上证 380 指数增强型、泰达宏利
中证 500 指数分级、长盛同禧信用增利债券型、银华中证内地资源主题指数分
级、平安大华深证 300 指数增强型、嘉实安心货币市场、上投摩根健康品质生
活股票型、工银瑞信睿智中证 500 指数分级、招商优势企业灵活配置混合型、
国泰中小板 300 成长交易型开放式指数、国泰中小板 300 成长交易型开放式指
数证券投资基金联接、景顺长城优信增利债券型、诺德周期策略股票型、长盛
电子信息产业股票型、诺安中证创业成长指数分级、信诚双盈分级债券型、嘉
实沪深 300 交易型开放式指数、民生加银信用双利债券型、工银瑞信基本面量
化策略股票型、信诚周期轮动股票型、富兰克林国海研究精选股票型、诺安汇
鑫保本混合型、平安大华策略先锋混合型、华宝兴业中证短融 50指数债券型、
180 等权重交易型开放式指数、华安双月鑫短期理财债券型、大成景恒保本混
合型、景顺长城上证 180 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接、上投摩
根分红添利债券型、嘉实优化红利股票型、长盛同鑫二号保本混合型、招商信
用增强债券型、华宝兴业资源优选股票型、中证 500 沪市交易型开放式指数、
大成中证 500 沪市交易型开放式指数证券投资基金联接、博时医疗保健行业股
票型、诺德深证 300 指数分级、华夏安康信用优选债券型、汇添富多元收益债
券型、广发双债添利债券型、长盛添利 30天理财债券型、信诚理财 7日盈债券
型、长盛添利 60 天理财债券型发起式、平安大华添利债券型、大成理财 21 天
债券型发起式、华泰柏瑞稳健收益债券型、信诚添金分级债券型、国泰现金管
理货币市场、国投瑞银纯债债券型、银华中证中票 50指数债券型、华安信用增
强债券型、长盛同丰分级债券型、汇添富理财 21 天债券型发起式、国泰国证房
地产业指数分级、招商央视财经 50指数、嘉实中证中期企业债指数、大成中证
100 交易型开放式指数、长盛纯债债券型、华夏双债增强债券型、泰达宏利信
用合利定期开放债券型、招商安润保本混合型、长盛上证市值百强交易型开放
式、长盛上证市值百强交易型开放式指数证券投资基金联接、南方中债中期票
据指数债券型发起式、嘉实中证金边中期国债交易型开放式、嘉实中证金边中
期国债交易型开方式指数证券投资基金联接、国投瑞银中高等级债券型、上投
摩根成长动力混合型、嘉实丰益纯债定期开放债券型、大成景兴信用债债券型、
海富通养老收益混合型、广发聚鑫债券型、泰达宏利高票息定期开放债券型、泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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长盛季季红 1 年期定期开放债券型、诺安信用债券一年定期开放债券型、嘉实
海外中国股票(QDII)、银华全球优选(QDII-FOF)、长盛环球景气行业大盘精选
股票型(QDII)、华泰柏瑞亚洲领导企业股票型(QDII)、信诚金砖四国积极配置
(QDII)、 海富通大中华精选股票型 （QDII）、招商标普金砖四国指数(LOF-QDII ）、
华宝兴业成熟市场动量优选（QDII） 、大成标普 500 等权重指数（QDII） 、长信
标普 100 等权重指数（QDII） 、博时抗通胀增强回报（QDII） 、华安大中华升级
股票型（QDII） 、信诚全球商品主题（QDII） 、上投摩根全球天然资源股票型、
工银瑞信中国机会全球配置股票型（QDII） 、易方达标普全球高端消费品指数增
强型（QDII） 、建信全球资源股票型（QDII） 、恒生交易型开放式指数（QDII ）、
恒生交易型开放式指数证券投资基金联接（QDII） 、广发纳斯达克 100 指数
（QDII） 、工银瑞银标普全球自然资源指数证券投资基金（LOF-QDII） 、嘉实美
国成长股票型证券投资基金（QDII）等 214 只证券投资基金，覆盖了股票型、
债券型、混合型、货币型、指数型等多种类型的基金，满足了不同客户多元化
的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
1）泰达宏利基金管理有限公司直销中心
办公地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心南楼三层
联系人：于贺、崔冉
联系电话：010-66577619、010-66577617
客服信箱：irm@mfcteda.com
客服电话：400-698-8888
传真：010-66577760/61
公司网站：http://www.mfcteda.com
2）泰达宏利基金网上直销系统
交易系统网址：https://etrade.mfcteda.com/etrading/
支持本公司旗下基金网上直销的银行卡和第三方支付有：农行卡、建行卡、泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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民生银行卡、招商银行卡、兴业银行卡、中信银行卡、光大银行卡、交通银行
卡、浦发银行卡和汇付天下“天天盈” 。
客户服务电话：400-698-8888或010-66555662
客户服务信箱：irm@mfcteda.com
2、代销机构
1) 中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
法定代表人：田国立
客服电话：95566
银行网站：www.boc.cn
2) 中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街69 号
法定代表人：蒋超良
客服电话：95599
银行网站：www.abchina.com
3) 中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼
法定代表人：王洪章
客服电话：95533
银行网站：www.ccb.com
4) 交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188号 泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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办公地址：上海市浦东新区银城中路 188号
法定代表人：牛锡明
客服电话：95559
银行网址：www.bankcomm.com
5) 招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088号
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088号
法定代表人：傅育宁
客服电话：95555
联系人：邓炯鹏
公司网站：www.cmbchina.com
6) 渤海银行股份有限公司
注册地址：天津市河西区马场道 201-205号
办公地址：天津市河西区马场道 201-205号
法定代表人：刘宝凤
电话：022-58316666
传真：022-58316259
联系人：王宏
客户服务热线：400 888 8811
公司网站：www.cbhb.com.cn
7) 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500号
办公地址：上海市中山东一路 12号
法定代表人：吉晓辉
电话： （021）61618888
传真： （021）63604199 泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
14
联系人：虞谷云
客户服务热线：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
8) 湘财证券有限责任公司
注册地址：湖南省长沙市黄兴中路 63号中山国际大厦12楼
办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198号标志商务中心A栋 11层
法定代表人：林俊波
客服电话：400-888-1551
传真: 021- 68865680
联系人：钟康莺
联系电话：021-68634518
公司网站：www.xcsc.com
9) 渤海证券股份有限公司
注册地址：天津经济技术开发区第二大街 42号写字楼101室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8号
法定代表人：杜庆平
联系人：胡天彤
电话：022-28451709
传真：022-28451892
电子邮箱：hutt@bhzq.com
客户服务电话: 400-651-5988
网址：www.bhzq.com
10) 中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座
办公地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座
法定代表人：陈有安 泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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客服电话：4008-888-888
电话：010-66568430
联系人：田薇
公司网站：www.chinastock.com.cn
11) 广发证券股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路 183-187号大都会广场 43楼（4301-4316
房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39、41、
42、43、44楼
法定代表人：孙树明
客服电话：95575 或致电各地营业网点
联系人：黄岚
公司网站：www.gf.com.cn
12) 中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188号
法定代表人：王常青
客服电话：400-888-8108
传真：010－65182261
公司网站： www.csc108.com
13) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168号上海银行大厦 29楼
法定代表人：万建华
客服电话：400-888-8666
联系人：吴 倩 泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
16
公司网站：www.gtja.com
14) 平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼
法定代表人：杨宇翔
联系人：郑舒丽
全国免费业务咨询电话：95511-8
传真：0755-82400862
网址：www.PINGAN.com
15) 申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路 171 号
办公地址：上海市常熟路 171 号
法定代表人：储晓明
联系人：李清怡
联系电话：021-54033888
客服电话：95523 或400-889-5523
网址：www.sywg.com
16) 齐鲁证券有限公司
注册地址：济南市经七路 86号
法定代表人：李玮
客服电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
17) 东北证券股份有限公司
注册地址：长春市自由大路 1138号
办公地址：长春市自由大路 1138号 泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
17
法定代表人：矫正中
联系人：安岩岩
电话：0431-85096517
客户服务电话：400-600-0686
网址：www.nesc.cn
18) 光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508号
法定代表人：徐浩明
联系人：刘晨、李芳芳
客户服务电话：95525
400-888-8788
101-089-98
传真：021-22169134
公司网址：www.ebscn.com
19) 招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45层
法定代表人：宫少林
联系人：林生迎
联系电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
客户服务电话：95565，400-888-8111
公司网址：www.newone.com.cn
20) 长城证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 14、16、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：黄耀华 泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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联系人：刘阳
传真：0755-83515567
客户服务电话：0755-33680000
400-6666-888
公司网址：www.cgws.com
21) 兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268号
办公地址：浦东新区民生路 1199弄证大五道口广场 1号楼20层
法定代表人：兰荣
联系人：黄英
联系电话：0591-38162212
客户服务电话：95562
公司网址：www.xyzq.com.cn
22) 海通证券股份有限公司
注册地址：上海市广东路689号
办公地址：上海市广东路 689号海通证券大厦
法定代表人：王开国
客服电话：95553 400-8888-001
联系电话：021－23219000
公司网站：www.htsec.com
23) 广州证券有限责任公司
注册地址：广州市天河区珠江西路 5号广州国际金融中心主塔 19楼、20
楼
办公地址：广州市天河区珠江西路 5号广州国际金融中心主塔 19楼、20
楼
法定代表人：刘东
客服电话：020-961303 泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
19
联系电话：020-88836999
传真：020-88836654
联系人：林洁茹
网址：www.gzs.com.cn
24) 华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157号新天地大厦 7、8层
办公地址：福州市五四路 157号新天地大厦 7至10层
法定代表人：黄金琳
客服电话：96326（福建省外请先拨0591）
传真：0591-87383610
联系人：张腾
公司网站：www.hfzq.com.cn
25) 国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
客服电话：95536
联系人：齐晓燕
联系电话：0755－82130833
公司网站：www.guosen.com.cn
26) 德邦证券有限责任公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路 510号南半幢 9楼
办公地址：上海市福山路 500号城建大厦 26楼
法定代表人：姚文平
客服电话：400-888-8128
传真：021-68767032 泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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联系人：罗芳
公司网站：www.tebon.com.cn
27) 安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层A02 单元
深圳市福田区深南大道 2008号凤凰大厦 1栋9层
法定代表人：牛冠兴
客服电话：400-800-1001
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82825551
网址：www.essence.com.cn
28) 东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23号投资广场 18楼
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928号东海证券大厦
法定代表人：刘化军
联系人：王一彦
电话：021-20333333
传真：021-50498825
公司网络地址：www.longone.com.cn
客服电话：95531，400-888-8588
29) 国都证券有限责任公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层10层
（100007）
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层10层
（100007）
法定代表人：常喆 泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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客户服务电话：400-818-8118
网址：www.guodu.com
30) 财富证券有限责任公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80号顺天国际财富中心 26楼（410005）
办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80号顺天国际财富中心 26楼（410005）
法定代表人：周晖
联系人：郭磊
联系电话：0731-84403319
开放式基金业务传真：0731-84403439
网址：www.cfzq.com
31) 宏源证券股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233号宏源大厦
办公地址：北京市西城区太平桥大街 19号宏源证券
法人：冯戎
联系人：李巍
联系电话：010-88085858
客服电话：400-800-0562
网址：www.hysec.com
32) 长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热线：95579或400-888-8999
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
长江证券客户服务网站：www.95579.com 泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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33) 方正证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24层
公司地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24层
法定代表人：雷杰
客户服务热线：95571
网址：www.foundersc.com
34) 国金证券股份有限公司
注册地址：成都市东城根上街 95号
办公地址：成都市东城根上街 95号
法定代表人：冉云
公司网址： www.gjzq.com.cn
客服热线：
400-660-0109
35) 中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦第A 层
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦
法定代表人：王东明
公司网址：www.citics.com
客服热线：95558
36) 西藏同信证券有限责任公司
注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路 101 号
办公地址：上海市永和路 118弄24号楼
法定代表人：贾绍君
公司网址：www.xzsec.com
客服热线：400-881-1177
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37) 西部证券股份有限公司
注册地址：陕西省西安市东新街 232号陕西信托大厦 16-17层
办公地址：陕西省西安市东新街 232号陕西信托大厦 1层
法定代表人：刘建武
公司网址：www.westsecu.com
客服热线：95582
38) 中山证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路 6009号新世界中心 29层
办公地址：深圳市福田区益田路 6009号新世界中心 29层
法定代表人：吴永良
公司网址：www.zszq.com
客服热线：400-102-2011
39) 天源证券有限公司
注册地址：西宁市城中区西大街 11号
办公地址：深圳市福田区民田路新华保险大厦 18楼
法定代表人：林小明
公司网址：www.tyzq.com.cn
客服热线：400-654-3218
40) 江海证券有限公司
注册地址：哈尔滨市香坊区赣水路 56号
办公地址：哈尔滨市香坊区赣水路 56号
法定代表人：孙名扬
公司网址：www.jhzq.com.cn
客服热线：400-666-2288 泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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41) 万联证券有限责任公司
注册地址：广州市天河区珠江东路 11号高德置地广场 F栋18、19 层
办公地址：广州市天河区珠江东路 11号高德置地广场 F栋18、19 层
法定代表人：张建军
公司网址：www.wlzq.com.cn
客服热线：400-888-8133
42) 中信万通证券有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29号澳柯玛大厦 15层（1507-1510 室）
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1号楼第 20层
法定代表人：杨宝林
公司网址：www.zxwt.com.cn
客服热线：95548
43) 中信证券（浙江）有限责任公司
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588号恒鑫大厦主楼19、20层
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588号恒鑫大厦19层
法定代表人：沈强
公司网址：www.bigsun.com.cn
客服热线：95548
44) 深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047号发展银行大厦 25楼I、J 单元
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047号发展银行大厦 25楼I、J 单元
法定代表人：薛峰
公司网址：www.zlfund.cn；www.jjmmw.com
客服热线：4006-788-887 泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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45) 上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685弄37 号4号楼449室
办公地址：上海市浦东南路 1118号鄂尔多斯国际大厦 9楼
法定代表人： 杨文斌
公司网址：www.ehowbuy.com
客服热线：400-700-9665
46) 杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588号恒生大厦12楼
法定代表人：陈柏青
客服电话：4000-766-123
网址：http://www.fund123.cn/
47) 上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526号 2幢220室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际B座16层
法定代表人：张跃伟
联系人：敖玲
电话：021-58788678-8201
传真：021—58787698 客服电话：400-089-1289
公司网站： www.erichfund.com
48) 展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6号
办公地址：北京市朝阳区华严北里 2号民建大厦 6层
法定代表人：闫振杰 泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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全国统一客服热线：400-888-6661
公司网址：www.myfund.com
（二）注册登记机构
名称：泰达宏利基金管理有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人：刘惠文
联系人：王泉
联系电话：010-66577768
传真：010-66577750
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
办公地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
负责人：韩炯
电话：021-31358666
传真：021-31358600
经办律师：吕红 黎明
联系人：黎明
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦6楼
办公地址： 上海市黄浦区湖滨路 202号企业天地 2号楼普华永道中心 11楼
法定代表人：杨绍信
经办注册会计师：汪棣、吴海霞
联系电话： （021）23238888
传真： （021）23238800 泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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四、基金的名称
泰达宏利信用合利定期开放式债券型证券投资基金
五、基金的类型
契约型开放式
六、基金的投资目标
在追求基金资产安全的前提下，力争创造高于业绩比较基准的投资收益。
七、基金的投资方向
本基金的投资对象是具有良好流动性的固定收益类金融工具，其中主要投
资于国内依法发行上市的信用债券。本基金不直接从一级、二级市场买入股票、
权证等权益类资产，但可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发
的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等。
本基金所指固定收益类金融工具包括企业债券、公司债券、短期融资券、
地方政府债券、商业银行金融债券、商业银行次级债、可转换公司债券（含分
离交易的可转换公司债券） 、资产支持证券、逆回购、国债、中央银行票据、政
策性金融债券、中期票据、银行存款以及其它法律法规或监管部门允许基金投
资的固定收益类金融工具。
本基金所指信用债券包括企业债券、公司债券、短期融资券等除国债、中
央银行票据和政策性金融债等非国家信用的固定收益类金融工具。
本基金的投资组合比例为：本基金封闭期间投资于固定收益类金融工具的
资产占基金资产的比例不低于 80%，其中投资于信用债券的资产占基金固定收
益类资产的比例合计不低于 80%。在每次开放期前三个月、开放期及开放期结
束后三个月的期间内，基金投资不受上述比例限制。开放期内现金或者到期日
在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。 泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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八、基金的投资策略
1、封闭期投资策略
（1）大类资产配置策略
本基金为纯债基金，不做积极主动的大类资产配置。
（2）固定收益类资产投资策略
本基金的固定收益类资产投资将主要采取信用策略，同时辅之以目标久期
调整策略、收益率曲线策略、信用利差配置策略等，并且对于可转债、资产支
持证券等特殊债券品种将采用针对性投资策略。
① 信用策略
发债主体的信用风险评级对于信用债券投资至关重要。信用债券根据发债
主体的差异，可以分为产业债和城投债，根据两类债券的特点，本基金管理人
设立了与之匹配的评级体系。
Ａ、产业债评级系统
对于发行各类产业债的工商企业，本基金将借助管理人投研团队整体的行
业研究能力，建立分行业的内部信用评级标准。通过行业风险比对，确定各行
业信用等级天花板。依据不同行业特点、风险特征提炼各行业的关键竞争因素
和信用风险要素，并据此设计定量指标和定性指标，进行风险评级。具体定量
的信用分析和财务分析指标包括：
? 短期偿债能力分析：流动比率、速动比率、现金比率、利息保证倍数等。
? 长期偿债能力分析：有形资产负债率等。
? 盈利能力分析：主营业务利润率、营业利润率等。
? 营运能力分析：应收帐款周转率、存货周转率、应付帐款周转率等。
? 现金流量分析：短期债务偿还比率、长期债务偿还比率、现金流量资产
利润率、现金流量利润率、经营指数等。
在指标分析的基础上，还将结合债券增信方式、发债企业股东背景等因素
综合考量，最终形成内部产业债评级。
Ｂ、城投债评级
对于城投债，基金管理人的内部评级主要依据以下三个因素：
? 发行人自身偿付能力： 主要考察发债主体的现金流生成能力和可变现资泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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产价值等。
? 政府财政实力： 主要考察当地的经济基础、 政府的行政地位、 财政实力、
财政支配自由度，以及平台的地位和政府的支持力度。
? 金融资源支持能力：主要考察存款、贷款整体规模，平台类贷款的占比
情况，以此判断可能的支持能力。
对于持有的信用债，基金管理人会定期进行信用评级跟踪，及时、准确地
修正评级结果；若发现重大信用风险，及时应对。
依据信用债券评级结果，并结合期限、流动性、市场分割、息票率、税赋
特点、提前偿还和赎回等因素，建立不同品种的收益率曲线预测模型和信用利
差曲线预测模型，并通过这些模型进行估值。在有效控制信用风险的前提下，
重点选择具备以下特征的信用债券：较高到期收益率、较高当期收入、价值被
低估、预期信用质量将改善、属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。
② 目标久期调整策略
在遵循债券组合久期与封闭期适当匹配的基础上， 通过对宏观经济指标 （通
货膨胀率、GDP 增长率、货币供应量等）和宏观经济政策（货币政策、财政政
策、汇率政策等）变化趋势的综合分析，形成对未来市场利率变动方向的预期，
动态调整组合的目标久期，以提高投资组合收益并减少风险。当预期市场总体
利率水平降低时，本基金将适当延长投资组合的目标久期，从而在市场利率实
际下降时获得收益；当预期市场总体利率水平上升时，则适当缩短组合目标久
期，以规避债券价格下降带来的资本损失的风险，并获得较高的再投资收益。
③ 收益率曲线配置策略
本基金将综合考察收益率曲线，通过预期收益率曲线形态变化走势来调整
投资组合的头寸。在考察收益率曲线的基础上，本基金将确定采用子弹策略、
哑铃策略或梯形策略等，以从收益率曲线的形变和不同期限信用债券的相对价
格变化中获利。
? 子弹策略：当预期收益率曲线变陡时，将采用子弹策略；
? 哑铃策略：当预期收益率曲线变平时，将采用哑铃策略；
? 梯形策略： 在预期收益率曲线不变或平行移动时， 则采用梯形策略。
④ 信用利差曲线配置策略 泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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本基金将综合考察信用利差曲线，通过预期信用利差曲线走势来调整投资
组合的头寸，即通过研究影响信用利差曲线的经济周期、市场供求关系和流动
性变化等因素，确定信用债券的行业配置和各信用级别信用债券配置。
⑤ 可转换公司债券投资策略
本基金在综合分析可转换公司债券的股性特征、债性特征、流动性、摊薄
率等因素的基础上，采用 Black-Scholes 期权定价模型和二叉树期权定价模型
等数量化估值工具评定其投资价值，选择其中安全边际较高、发行条款相对优
惠、流动性良好，并且基础股票基本面优良、具有较强盈利能力、成长前景好、
股性活跃并具有较高上涨潜力的品种，以合理价格买入并持有，根据内含收益
率、折溢价比率、久期、凸性等因素构建可转换公司债券投资组合，获取稳健
的投资回报。此外，本基金将通过分析不同市场环境下可转换公司债券股性和
债性的相对价值，通过对标的转债股性与债性的合理定价，力求选择被市场低
估的品种。
⑥ 资产支持证券投资策略
资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券（ABS） 、住房抵押贷款支持证券
（MBS）等，其定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产的构
成及质量、提前偿还率等。
本基金将在债券市场宏观分析基础上，结合蒙特卡洛模拟等数量化方法，
对资产支持证券进行定价，评估其内在价值进行投资。
2、开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵
守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品
种，减小基金净值的波动。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为人民银行一年期银行定期存款基准利率税后收益
率*1.2
上述“人民银行一年期银行定期存款基准利率税后收益率”是指当期封闭
期首日（若为首个封闭期， 则为基金合同生效日）中国人民银行公布并执行的 泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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“一年期银行定期存款基准利率税后收益率”，以后每一个封闭期首日进行调
整。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业
绩比较基准推出， 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，
本基金可以在基金管理人和基金托管人协商一致，履行适当程序后变更业绩比
较基准，报证监会备案并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。
十、基金的风险收益特征
本基金为纯债基金，属于证券市场中的较低风险品种，预期收益和预期风
险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
十一、基金投资组合报告（未经审计）
1、重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同的规定，已于 2013
年 7 月 15 日复核了本投资组合报告的内容。
本投资组合报告所载数据截止 2013 年 6 月 30 日，本报告中所列财务数据
未经审计。
2、报告期末基金资产组合情况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 固定收益投资
5,009,325,148.13 98.59
其中：债券
5,009,325,148.13 98.59
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
5
银行存款和结算备付金
合计
9,716,113.72 0.19
6 其他资产
62,020,280.65 1.22 泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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7 合计
5,081,061,542.50
100.00
3、报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票资产。
4、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
本基金本报告期末未持有股票资产。
5、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 336,847,000.00 7.73
其中：政策性金融债 336,847,000.00 7.73
4 企业债券 2,035,783,148.13 46.71
5 企业短期融资券 1,213,207,000.00 27.84
6 中期票据 1,423,488,000.00 32.66
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 5,009,325,148.13 114.94
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明
细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 130219
13国开
19
2,000,000 197,740,000.00 4.54
2 1382211
13中粮
MTN2
1,600,000 159,376,000.00 3.66
3 098019
09渝地
产债
1,300,000 129,922,000.00 2.98
4 1382028
13山水
MTN1
1,100,000 110,869,000.00 2.54
5 041361026
13津城
建CP001
1,100,000 108,999,000.00 2.50
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
报告期末本基金未持有资产支持证券。 泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明
细
报告期末本基金未持有权证。
9、投资组合报告附注
（1）报告期内本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部
门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2）基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
10、其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 196,532.04
2 应收证券清算款 1,350,932.99
3 应收股利 -
4 应收利息 60,472,815.62
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 62,020,280.65
11、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
12、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票资产。
13、投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其
未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说
明书。 泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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本基金合同生效日为 2013 年 3 月 19 日，基金合同生效以来的投资业绩及
与同期业绩比较基准的比较如下表所示：
（一）历史各时间段收益率与同期业绩比较基准收益率比较（截止到2013 年6
月30日）
泰达信用合利债券 A
阶段
净值增长率
①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
合同生效以来至
2013.6.30
-0.10% 0.11% 1.01% 0.01% -1.11% 0.10%
泰达信用合利债券 B
阶段
净值增长率
①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
合同生效以来至
2013.6.30
-0.20% 0.11% 1.01% 0.01% -1.21% 0.10%
注：本基金业绩比较基准：人民银行一年期银行定期存款基准利率收益率（税
后）*1.2
（二）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准
的变动的比较
泰达宏利信用合利A 基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
（2013 年3月19日至2013年 6月30日）
泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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泰达宏利信用合利B 基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
（2013 年3月19日至2013年 6月30日）
泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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注：基金合同生效日至本报告期末不满一年。按基金合同规定，本基金自基金
合同生效起六个月内为建仓期。本报告期末本基金仍处于建仓期。
十三、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、销售服务费；
4、因基金的证券交易或结算而产生的费用；
5、基金合同生效以后的信息披露费用；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金合同生效以后的会计师费和律师费；
8、基金资产的资金汇划费用；
9、按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。 泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 0.7%年费率计提。计
算方法如下：
H＝E×0.7%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，
由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理
人。
2、基金托管人的基金托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.2%年费率计提。计
算方法如下：
H=E×0.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，
由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管
人。
3、销售服务费
本基金A 类基金份额不收取销售服务费，B 类基金份额的销售服务费年费
率为0.3%。 本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，
基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。
销售服务费按前一日 B 类基金资产净值的 0.3%年费率计提。计算方法如
下：
H＝E×0.3%÷当年天数
H 为B 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为B 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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务费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金资产中划
出，由注册登记机构代收，注册登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销
售机构等。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
4、本条第（一）款第 4至第9项费用由基金管理人和基金托管人根据有关
法规及相应协议的规定，列入当期基金费用。
（三）不列入基金费用的项目
本条第（一）款约定以外的其他费用，以及基金管理人和基金托管人因未
履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失等不列入基金费用。
（四）基金管理费、基金托管费和销售服务费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费、基金托管费和销售
服务费，无须召开基金份额持有人大会。
（五）税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税
义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运
作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他有关法律法规的要求，对本基金招募说明书进行了更新，主要更新
内容如下：
（一）在“重要提示”中，更新了招募说明书所载内容、有关财务数据和
净值表现的截止日期。
（二）在“释义”中，更新了《基金法》 、 《销售办法》的含义。
（三）在“基金管理人”中对“基金管理人概况”及“主要人员情况”部
分的内容了更新。
（四）更新了“基金托管人”中部分的内容。
（五）更新了“相关服务机构”中部分的内容。
（六）将“基金的募集”与“基金合同的生效”合并为“基金的募集与基
金合同生效” ，并更新了部分的内容。
（七）更新了“基金的投资”中基金投资组合报告的内容。 泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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（八）增加了“基金的业绩”中的内容。
（九）更新了“托管协议的内容摘要”中部分的内容。
（十）更新了“其他应披露事项” 中部分的内容。
泰达宏利基金管理有限公司
2013年11月 2日
