诺 安中小 板等 权重交 易型 开放式 指数 证券
投 资基金 联接 基金 2013 年第 3 季 度报告
2013 年 9 月 30 日
基 金 管理 人： 诺安 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 交通 银 行股 份有 限公 司
报告送出 日期 ：2013 年 10 月 24 日
诺安 中小 板等 权重 ETF 联接 2013 年第 3 季度 报告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 交通银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定， 于 2013 年 10 月 21 日复核 了本报告
中的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等内容 ，保 证复核内容 不存在虚 假记载、 误导性陈 述或
者重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2013 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止。
§2 基 金 产品 概况
2.1 基金 产品情况
基金简称 诺安中小板 等权重 ETF 联接
交易代码 320022
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2012 年 12 月 10 日
报告期末基 金份额总 额 12,244,104.20 份
投资目标
通过将绝大 部分基金 财产投资 于中小板 等权重 ETF，密
切跟踪业绩 比较基准 ， 追 求跟踪偏 离度和跟 踪误差最 小
化。
投资策略
本基金为中 小板等权 重 ETF 的 联接基金 ， 主 要通过投 资
于中小板等 权重 ETF 以求达到 投资目标 。 当 本基金申 购
赎回和在二 级市场买 卖中小板 等权重ETF 或 本基金自 身
的申购赎回 对本基金 跟踪标的 指数的效 果可能带 来影
响时， 或预期成 份股发 生调整和 成份股发 生配股、 增 发 、
分红等行为 时，基金 经理会对 投资组合 进行适当 调整 ，
降低跟踪误 差。
业绩比较基 准
中小板等权 重指数收 益率×95%+ 活期 存 款利率( 税
后 )×5% 。
风险收益特 征
本基金为中 小板等权 重 ETF 的 联接基金 ， 风 险与预期 收
益水平高于 混合基金、 债券基金 与货币市 场基金。 同 时 ，
本基金为指 数型基金 ，主要通 过投资于 中小板等 权重
ETF 来实现对 业绩比 较基准的 紧密跟踪 。因此， 本基 金
的业绩表现 与中小板 等权重指 数及中小 板等权重ETF 的
表现密切相 关。 诺安 中小 板等 权重 ETF 联接 2013 年第 3 季度 报告
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基金管理人 诺安基金管 理有限公 司
基金托管人 交通银行股 份有限公 司
2.1.1 目标 基金基本情况
基金名称 中小板等权 重交易型 开放式指 数证券投 资基金
基金主代码 159921
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2012 年12月10 日
基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所
上市日期 2013 年1月31 日
基金管理人 名称 诺安基金管 理有限公 司
基金托管人 名称 交通银行股 份有限公 司
注： 本基金 上市交 易的证券 交易所为 “深圳 证券交易 所 ” ,基金的 二级市场 交易简称 为 “ 中小 等权 ”,
申购、赎回 代码为 “1 59921” 。
2.1.2 目标 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标 的指数， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 的最 小
化，实现与 标的指数 表现相一 致的长期 投资收益 。
投资策略 目标基金主 要采取完 全复制策 略跟踪标 的指数的 表现，
即按照标的 指数的成 份股票的 构成及其 权重构建 基金 股
票投资组合 ，并根据 标的指数 成份股票 及其权重 的变 动
进行相应调 整。基金 投资于标 的指数成 份股票及 备选 成
份股票的比 例不低于 基金资产 净值的90% 。
业绩比较基 准 目标基金的 业绩比较 基准为中 小板等权 重指数收 益率 。
风险收益特 征 目标基金是 股票型基 金，其风 险和预期 收益高于 货币 市
场基金、债 券基金、 混合基金 ，本基金 为指数型 基金 ，
具有和标的 指数所代 表的股票 市场相似 的风险收 益特
征，属于证 券投资基 金中较高 风险、较 高预期收 益的 品
种。
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2013 年7 月 1 日 － 2013 年9 月 30 日 ）
1.本期已实 现收益 90,503.73
2.本期利润
2,365,206.87
3.加权平均 基金份额 本期利润 0.1789
4.期末基金 资产净值 13,538,342.17
5.期末基金 份额净值 1.106
注： ①上述基 金业绩指 标不包括 持有人交 易基金 的各 项费用,计入 费用后实 际收益水 平要低于 所列诺安 中小 板等 权重 ETF 联接 2013 年第 3 季度 报告
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数字。
②本期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、投资收 益、 其他收入(不 含公允价 值变动收 益)扣除 相关
费用后的余 额,本 期利 润为本期 已实现收 益加上 本期 公允价值变 动收益。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 14.85% 1.33% 16.78% 1.44% -1.93% -0.11%
注：本基金 业绩比较 基准:中小 板等权重 指数收 益率 ×95%+ 活期 存款利率( 税后)×5 % 。
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
注： ①本基金 的基金 合同于 2012 年 12 月 10 日生 效, 截至 2013 年9 月 30 日止,本基 金成立未 满 1
年。
②本基金的 建仓期为6 个月, 建仓期结 束时各项 资产 配置比例符 合合同规 定。截至2013 年 9 月
30 日,本基金 建仓期 结束未满1 年。 诺安 中小 板等 权重 ETF 联接 2013 年第 3 季度 报告
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§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理期
限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
宋德舜
上证新兴
产业交易
型开放式
指数证券
投资基金
及其联接
基金基金
经理、 中 小
板等权重
交易型开
放式指数
证券投资
基金及其
联接基金
基金经理 。
2012 年12
月 10 日
- 6
经 济 学 博 士, 具 有 基 金 从 业 资
格。 曾任招商 银行计划 财务部
资 产 负 债 管 理 经 理, 泰 达 荷 银
基 金 管 理 有 限 公 司 风 险 管 理
部副总经理。 2010 年4 月加入
诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司, 曾任
诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 投 资
经理。 2011 年 4 月起任 上证新
兴 产 业 交 易 型 开 放 式 指 数 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 和 诺 安
上 证 新 兴 产 业 交 易 型 开 放 式
指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金
基金经理，2012 年 12 月起任
中 小 板 等 权 重 交 易 型 开 放 式
指 数 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理
和 诺 安 中 小 板 等 权 重 交 易 型
开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联
接基金基金 经理。
注：①此处 基金经理 的任职日 期为基金 合同生效 之日;
②证券从业 的含义遵 从《证券 业从业人 员资格管 理办 法》的相关 规定等。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期间,诺 安中小板 等权重交 易型开放 式指数 证券 投资基金联 接基金管 理人严格 遵守了 《中
华人民共和 国证券投 资基金法 》 及 其他有关 法律法规, 遵守了 《 诺安中小 板等权 重交易型 开放式指
数证券投资 基金 联接 基金基金 合同 》 的规定, 遵守了本 公司管理制 度。 本 基金投 资管理未 发生违法
违规行为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
根据中国证 监会 2011 年修订的 《 证券投资 基金管理 公 司公平交易 制度指导 意见》 ， 本公司 更
新并完善了 《诺安基 金管理有 限公司公 平交易制 度》 。制度的范 围包括境 内上市股 票、债券 的一
级市场申购 、二级市 场交易等 投资管理 活动，同 时涵 盖投资授权 、研究分 析、投资 决策、交 易执
行、业绩评 估等投资 管理活动 相关的各 个环节。 诺安 中小 板等 权重 ETF 联接 2013 年第 3 季度 报告
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投资研究方 面，公司 设立全公 司所有投 资组合适 用的 证券备选库 ，在此基 础上，不 同投资组
合根据其投 资目标、 投资风格 和投资范 围的不同 ，建 立不同投资 组合的投 资对象备 选库和交 易对
手备选库； 公司拥有 健全的投 资授权制 度，明确 投资 决策委员会 、投资总 监、投资 组合经理 等各
投资决策主 体的职责 和权限划 分，投资 组合经理 在授 权范围内可 以自主决 策，超过 投资权限 的操
作需要经过 严格的审 批程序； 公司建立 了统一的 研究 管理平台， 所有内外 部研究报 告均通过 该研
究管理平台 发布，并 保障该平 台对所有 研究员和 投资 组合经理开 放。
交易执行方 面，对于 场内交易 ，基金管 理人在投 资交 易系统中设 置了公平 交易功能 ，交易中
心按照时间 优先、价 格优先的 原则执行 所有指令 ， 如 果多个投资 组合在同 一时点就 同一证券 下达
了相同方向 的投资指 令，并且 市价在指 令限价以 内， 投资交易系 统自动将 该证券的 每笔交易 报单
都自动按比 例分拆到 各投资组 合；对于 债券一级 市场 申购、非公 开发行股 票申购等 非集中竞 价交
易的交易分 配，在参 与申购之 前，各投 资组合经 理独 立地确定申 购价格和 数量，并 将申购指 令下
达给交易中 心。公司 在获配额 度确定后 ，按照价 格优 先的原则进 行分配， 如果申购 价格相同 ，则
根据该价位 各投资组 合的申购 数量进行 比例分配 ；对 于银行间市 场交易、 固定收益 平台、交 易所
大宗交易， 投资组合 经理以该 投资组合 的名义向 交易 中心下 达投 资指令， 交易中心 向银行间 市场
或交易对手 询价、成 交确认， 并根据“ 时间优先 、价 格优先”的 原则保证 各投资组 合获得公 平的
交易机会。
本报告期内 ，公平交 易制度总 体执行情 况良好， 未发 现违反公平 交易制度 的情况。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本基金于本 报告期内 不存在异 常交易行 为。本报 告期 内基金管理 人管理的 所有投资 组合参与
的交易所公 开竞价同 日反向交 易成交较 少的单边 交易 量不存在超 过该证券 当日成交 量的 5%的情
况。
4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
报告期内， 本基金的 年化跟踪 误差和日 均跟踪偏 离度 均控制在了 基金合同 约定的范 围之内。
报告期内,本 基金跟踪 误差主要 来自基金 所持股 票组 合与所跟踪 标的指数 在权重结 构上的不
同，以及基 金开放申 购赎回后 的大额、 频繁的申 购赎 回导致，本 基金管理 人在量化 分析基础 上,
借助适当的 组合优化 模型,尽可 能地控制 基金的 跟踪 误差与偏离 度。
截止到报告 期末, 虽然 以蓝筹为 主的公司 业绩没 有明 显的下降趋 势， 但 是， 在国际 上 QE3 开始
退出， 国 内流动性 开始偏紧 ， 国内 经济结构 必须调整 的假设下 ， 市场机 会只能来 自于下跌 ， 所以，诺安 中小 板等 权重 ETF 联接 2013 年第 3 季度 报告
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在坚持趋势 的投资原 则下，未 来短期难 见大的行 情， 仍将以防御 为主，但 是一旦政 策变化导 致出
现趋势性投 资机会， 则要积极 参与。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至报告期 末,本基金 份额净值 为 1.106 元。 本报 告期 基金份额净 值增长率 为 14.85%, 同期业
绩比较基准 收益率为16.78% 。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 1,148,308.00 8.30
其中：股票
1,148,308.00 8.30
2 基金投资 11,710,000.00 84.60
3 固定收益投 资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产
- -
其中： 买断 式回购 的买入返 售
金融资产
- -
6 银行存款和 结算备付 金合计
922,232.71 6.66
7 其他资产
60,978.66 0.44
8 合计
13,841,519.37
100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A
农、林、牧 、渔业 32,302.00 0.24
B
采矿业 20,537.00 0.15
C
制造业 806,487.00 5.96
D
电力、 热力、 燃气 及水生产 和供
应业
9,980.00 0.07
E
建筑业 43,690.00 0.32
F
批发和零售 业 79,012.00 0.58
G
交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H
住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输 、 软件和 信息技术 服务
业
76,890.00 0.57
J
金融业 31,848.00 0.24 诺安 中小 板等 权重 ETF 联接 2013 年第 3 季度 报告
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K
房地产业 20,922.00 0.15
L
租赁和商务 服务业 26,640.00 0.20
M
科学研究和 技术服务 业 - -
N
水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O
居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会 工作 - -
R
文化、体育 和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 1,148,308.00 8.48
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比
例（％）
1 002024 苏宁云商 2,000 25,700.00 0.19
2 002153 石基信息 500 19,000.00 0.14
3 002277 友阿股份 1,300 18,772.00 0.14
4 002570 贝因美 400 16,640.00 0.12
5 002064 华峰氨纶 1,600 16,432.00 0.12
6 002415 海康威视 600 15,840.00 0.12
7 002202 金风科技 2,200 15,444.00 0.11
8 002065 东华软件 500 14,940.00 0.11
9 002152 广电运通 900 14,400.00 0.11
10 002292 奥飞动漫 500 14,080.00 0.10
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名债券 投资明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前十名资产 支持证券投 资 明
细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。 诺安 中小 板等 权重 ETF 联接 2013 年第 3 季度 报告
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5.8 报告 期末按公允 价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名基金 投资明细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人
公允价值 （人民
币元）
占基金资产
净值比例(%)
1
中小板等权
重交易型开
放式指数证
券投资基金
股票型
交易型开放
式（ETF ）
诺安基金管
理有限公司
11,710,000.00 86.50
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 投资股指 期货。
5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金本报 告期未投 资股指期 货。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.10.1 本期 国债期货投资 政策
本基金本报 告期未投 资国债期 货。
5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 投资国债 期货。
5.10.3 本期 国债期货投资 评价
本基金本报 告期未投 资国债期 货。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1 本基 金本报告期投 资的前十名 证券的发行 主体,本 报告期没有 出现被监管部 门
立案 调查的情形,也没有出现 在报告编制 日前一年 内受到公开谴 责、处罚的 情
形。
5.11.2 本基 金投资的前十 名股票中, 没有投资于 超出基金 合同规定备选 股票库之外 的
股票 。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 60,250.29
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 431.93
5 应收申购款 296.44
6 其他应收款 - 诺安 中小 板等 权重 ETF 联接 2013 年第 3 季度 报告
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 60,978.66
5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的公
允价值(元)
占基金资 产
净值比例 （%）
流通受限情 况
说明
1 002065 东华软件 14,940.00 0.11 重大事项
2 002292 奥飞动漫 14,080.00 0.10 重大资产重 组
5.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入原因， 分项之和 与合计可 能有尾差 。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 32,388,373.09
报告期 期间 基金总申 购份额 723,289.03
减:报告期期间 基金总 赎回份额 20,867,557.92
报告期 期间 基金拆分 变动份额 -
报告期期末 基金份额 总额 12,244,104.20
注：总申购 份额含红 利再投、 转换入份 额,总赎 回份 额含转换出 份额。
§7 基 金 管理 人 运 用固 有 资金 投资 本 基 金情况
本报告期内 基金管理 人没有运 用固有资 金投资本 基金 。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
基金管理人 于 2013 年7 月 6 日 发布了 《 诺安基金 管理 有限公司关 于旗下基 金改聘会 计师事务
所的公告》 的公 告， 自 2013 年 7 月6 日起， 负责 审计 本基金基金 财产的会 计师事务 所为德勤 华永
会计师事务 所（特殊 普通合伙 ）。 诺安 中小 板等 权重 ETF 联接 2013 年第 3 季度 报告
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§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
①中国证券 监督管理 委员会批 准诺安中 小板等权 重交 易型开放式 指数证券 投资基金 联接基金
公开募集的 文件。
②《诺安中 小板等权 重交易型 开放式指 数证券投 资基 金联接基金 基金合同 》。
③《诺安中 小板等权 重交 易型 开放式指 数证券投 资基 金联接基金 托管协议 》。
④基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 。
⑤诺安中小 板等权重 交易型开 放式指数 证券投资 基金 联接基金 2013 年第三 季度报告 正文。
⑥报告期内 诺安中小 板等权重 交易型开 放式指数 证券 投资基金联 接基金在 指定报刊 上披露的
各项公告。
9.2 存放 地点
基金管理人 、基金托 管人住所 。
9.3 查阅 方式
投资者可在 营业时间 免费查阅 ，也可按 工本费购 买复 印件。
投资者对本 报告书如 有疑问， 可致电本 基金管理 人全 国统一客户 服务电话 ：400-888-8998，
亦可至基金 管理人网 站 www.lionfund.com.cn 查 阅详 情。
诺安基金管理有限公司
2013 年10 月24 日
