诺 安新动 力灵 活配置 混合 型证券 投资 基金
2013 年第 3 季 度报告
2013 年 9 月 30 日
基 金 管理 人： 诺安 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
报告送出 日期 ：2013 年 10 月 24 日
诺安 新动 力混合 2013 年第 3 季度 报告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2013 年10 月 21 日 复核了本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保证复 核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2013 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 诺安新动力 混合
交易代码 320018
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2012 年 3 月5 日
报告期末基 金份额总 额 90,000,577.79 份
投资目标
本 基金采取 积极主动 的分散化 投资方法 ， 运用多 种投
资策略灵活 配置资产 ， 深入挖 掘新形势 下推动中 国经
济持续发展 、 加快国 民经济增 长方式转 变、 促进 经济
结构转型的 新动力， 投资该新 动力驱动 下具有高 成长
性和持续盈 利能力的 优质上市 公司， 在 严格控制 投资
风险并保证 充分流动 性的前提 下， 谋求 基金资产 的长
期稳定增值 。
投资策略
本基金将实 施积极主 动的投资 策略， 运 用多种方 法进
行灵活的资 产配置。 具体由资 产配置策 略、 股票 投资
策略、 债 券投资策 略、 权 证投资策 略、 股指期货 投资
策略五部分 组成。
1 、资产配置 策略
本基金采取 战略性资 产配置（Strategic Asset
Allocation, SAA ）和 战术性资 产配置（Tactical
Asset Allocation, TAA ）相结 合的资产 配置策 略，
根据市场环 境的变化 ， 在长期 资产配置 保持稳定 的前
提下， 积极 进行短期 资产灵活 配置， 深 入分析五 大新
动力所涉及 行业面临 的市场机 遇与风险 ， 在权益 类资诺安 新动 力混合 2013 年第 3 季度 报告
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产和固 定收 益类资产 间进行合 理配置， 通过时机 选择
构建在承受 一定风险 的前提下 可获取较 高收益的 资
产组合。
2 、股票投资 策略
本基金的股 票投资策 略主要由 新动力主 题筛选、 构建
备选股票库 、精选个 股和构建 组合四个 步骤组成 。
3 、债券投资 策略
本基金的债 券投资部 分采用积 极管理的 投资策略 ， 具
体包括利率 预测策略 （Interest rate
Anticipation ） 、收益 率曲线预 测策略、 溢价分 析策
略（Yield Spread Snalysis ） 以及个券 估值策 略
(Valuation Analysis) 。
4 、权证投资 策略
权证投资属 于本基金 的辅助性 投资工具 。 本基金 将主
要运用价值 发现策略 和套利交 易策略， 结合自身 资产
状况审慎投 资，力图 获得最佳 风险调整 收益。
5 、股指期货 投资策略
本基金在股 指期货投 资中将根 据风险管 理的原则 ， 以
套期保值为 目的， 在 风险可 控 的前提下 ， 本着谨 慎原
则， 参与股 指期货的 投资， 以 管理投资 组合的系 统性
风险，改善 组合的风 险收益特 性。
业绩比较基 准 沪深 300 指数 ×60 ％ ＋中证综 合债券指 数 ×40％
风险收益特 征
本基金为混 合型证券 投资基金 ， 预期风 险和预期 收益
高于债券型 基金和货 币市场基 金，但低 于股票型 基
金， 属于证券 投资基 金中的中 高风险和 中高预期 收益
产品。
基金管理人 诺安基金管 理有限公 司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2013 年7 月1 日 － 2013 年9 月30 日 ）
1.本期已实 现收益 7,665,388.36
2.本期利润
10,840,914.70
3.加权平均 基金份额 本期利润 0.1050
4.期末基金 资产净值 104,872,697.11
5.期末基金 份额净值 1.165
注:① 上述基 金业绩指 标不包括 持有人交 易基金 的各 项费用,计入 费用后实 际收益水 平要低于 所列
数字。
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②本期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、投资收 益、 其他收入(不 含公允价 值变动收 益)扣除 相关
费用后的余 额,本期利 润为本期 已实现收 益加上 本期 公允价值变 动收益。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 8.68% 1.33% 5.41% 0.86% 3.27% 0.47%
注：本基金 的业绩比 较基准为 ：沪深 300 指数 × 60%+ 中证综合债 券指数 ×4 0% 。
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
注： 本基金 的建仓期 为 6 个月 ，建仓期 结束时各 项资 产配置比例 符合合同 约定。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
赵苏
诺 安 新 动
力 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经理
2012 年3 月
5 日
- 7
具有基金从业资格。
曾任中金公司研究部
经理；2010 年 4 月加
入诺安基金管理有限
公司， 任研 究员。 2012
年 3 月 起任诺安 新动
力灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经诺安 新动 力混合 2013 年第 3 季度 报告
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理。
注：①此处 基金经理 的任职日 期为基金 合同生效 之日;
②证券从业 的含义遵 从《证券 业从业人 员资格管 理办 法》的相关 规定等。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期间,诺 安新动力 灵活配置 混合型证 券投资 基金 管理人严格 遵守了 《中 华人民共 和国证券
投资基金法 》及其他 有关法律 法规,遵守 了《诺 安新 动力灵活配 置混合型 证券投资 基金基金 合同》
的规定,遵守 了本公司 管理制度 。本基金 投资管 理未 发生违法违 规行为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交 易制度的执 行情况
根据中国证 监会 2011 年修订的 《 证券投资 基金管理 公 司公平交易 制度指导 意见》 ， 本公司 更
新并完善了 《诺安基 金管理有 限公司公 平交易制 度》 。制度的范 围包括境 内上市股 票、债券 的一
级市场申购 、二级市 场交易等 投资管理 活动，同 时涵 盖投资授权 、研究分 析、投资 决策、交 易执
行、业绩评 估等投资 管理活动 相关的各 个环节。
投资研究方 面，公司 设立全公 司所有投 资组合适 用的 证券备选库 ，在此基 础上，不 同投资组
合根据其投 资目标、 投资风格 和投资范 围的不同 ，建 立不同投资 组合的投 资对象备 选库和交 易对
手备选库； 公司拥有 健全的投 资授权制 度，明确 投资 决策委员会 、投资总 监、投资 组合经理 等各
投资决策主 体的职责 和权限划 分，投资 组合经理 在授 权范围内可 以自主决 策，超过 投资权限 的操
作需要经过 严格的审 批程序； 公司建立 了统一的 研究 管理平台， 所有内外 部研究报 告均通过 该研
究管理平台 发布，并 保障该平 台对所有 研究员和 投资 组合经理开 放。
交易执行方 面，对于 场内交易 ，基金管 理人在投 资交 易系统中设 置了公平 交易功能 ，交易中
心按照时间 优先、价 格优先的 原则执行 所有指令 ，如 果多个投资 组合在同 一时点就 同一证券 下达
了相同方向 的投资指 令，并且 市价在指 令限价以 内， 投资交易系 统自动将 该证 券的 每笔交易 报单
都自动按比 例分拆到 各投资组 合；对于 债券一级 市场 申购、非公 开发行股 票申购等 非集中竞 价交
易的交易分 配，在参 与申购之 前，各投 资组合经 理独 立地确定申 购价格和 数量，并 将申购指 令下
达给交易中 心。公司 在获配额 度确定后 ，按照价 格优 先的原则进 行分配， 如果申购 价格相同 ，则
根据该价位 各投资组 合的申购 数量进行 比例分配 ；对 于银行间市 场交易、 固定收益 平台、交 易所
大宗交易， 投资组合 经理以该 投资组合 的名义向 交易 中心下达投 资指令， 交易中心 向银行间 市场
或交易对手 询价、成 交确认， 并根据“ 时间优先 、价 格优先”的 原则保证 各投资组 合获 得公 平的
交易机会。
本报告期内 ，公平交 易制度总 体执行情 况良好， 未发 现违反公平 交易制度 的情况。 诺安 新动 力混合 2013 年第 3 季度 报告
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4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本基金于本 报告期内 不存在异 常交易行 为。本报 告期 内基金管理 人管理的 所有投资 组合参与
的交易所公 开竞价同 日反向交 易成交较 少的单边 交易 量不存在超 过该证券 当日成交 量的 5%的情
况。
4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现 说明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
三季度宏观 经济在去 年低基数 基础上实 现弱复苏 ，但 持续性并不 强；而市 场在二季 度末流动
性紧张所引 发的调整 后，首先 受成长股 、创业板 带动 反弹，随后 受“自贸 区”和改 革等主题 ，推
动港口航运 和金融等 权重板块 持续上涨 。
展望四季度 ，宏观经 济仍将维 持增速逐 步放缓的 节奏 ，受到多方 关注的“ 三中全会 ”即使对
现有经济结 构进行显 著调整， 能够促进 生产力释 放和 生产效率的 提高，也 非在一朝 一夕。而 市场
对于“改革 ”的预期 已经相对 充分，包 括“自贸 区” 、“民营银 行”、“ 二胎放开 ”、“土 地流
转”等等， 行情已经 有所反应 ，进一步 上涨空间 有限 。而成长股 将从三 季 报行情中 开始分化 ，业
绩难以兑现、 估值较高 的或迎 来调整， 而 业绩兑现 且 明年仍有持 续高增长 预期的个 股或将迎 来 “估
值切换”行 情。
报告期内， 本基金在 市场调整 后提升了 仓位，在 参与 成长股的反 弹中受益 较多，但 随后试图
参与周期股 的反弹， 由于时间 窗口太短 未能受益 ，且 反而错失“ 自贸区” 带动的改 革主题。 目前
结构上增加 了成长股 和创业板 配置。总 之，我们 将坚 守一贯的“ 自下而上 ”、“谨 慎勤勉” 的原
则，力争创 造更好的 投资业绩, 最后感谢 各位持 有人 对本基金的 信任,谢谢!
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至报告期 末,本基金 份额净值 为 1.165 元。本 报告 期基金份额 净值增长 率为 8.68%, 同期业
绩比较基准 收益率为5.41% 。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 79,378,082.38 74.16
其中：股票
79,378,082.38 74.16
2 固定收益投 资
- -
其中：债券
- - 诺安 新动 力混合 2013 年第 3 季度 报告
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资产 支持证券
- -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产
- -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产
- -
5 银行存款和 结算备付 金合计
8,926,696.25 8.34
6 其他资产
18,733,285.57 17.50
7 合计
107,038,064.20
100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 12,480.00 0.01
C 制造业 59,607,651.28 56.84
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 81,600.00 0.08
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 11,268,745.15 10.75
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 2,207,103.00 2.10
J 金融业 - -
K
房地产业
5,528,288.79 5.27
L
租赁和商务 服务业
- -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 14,714.16 0.01
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业
657,500.00 0.63
S 综合 - -
合计 79,378,082.38 75.69
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 002512 达华智能 449,794 6,387,074.80 6.09
2 002668 奥马电器 400,911 6,278,266.26 5.99
3 600998 九州通 413,339 5,724,745.15 5.46
4 000045 深纺织 A 800,000 5,544,000.00 5.29
5 000608 阳光股份 1,041,109 5,528,288.79 5.27
6 300337 银邦股份 225,000 5,298,750.00 5.05
7 000739 普洛药业 701,450 5,267,889.50 5.02
8 300137 先河环保 321,300 5,176,143.00 4.94 诺安 新动 力混合 2013 年第 3 季度 报告
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9 002411 九九久 652,400 5,121,340.00 4.88
10 601058 赛轮股份 471,884 5,115,222.56 4.88
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名债券 投资明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前十名资产 支持证券投 资 明
细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.8 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.8.1 报告 期末本基金投 资的股指 期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 投资股指 期货。
5.8.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金本报 告期 未投 资股指期 货。
5.9 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.9.1 本期 国债期货投资 政策
本基金本报 告期 未投 资股指期 货。
5.9.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 投资股指 期货。
5.9.3 本期 国债期货投资 评价
本基金本报 告期未投 资股指期 货。 诺安 新动 力混合 2013 年第 3 季度 报告
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5.10 投资 组合报告附注
5.10.1
本基金 本报告期投 资的前十名证 券的发行主体, 本报告期没 有出现被监管 部
门立 案调查的情形,也没有出 现在报告编 制日前一 年内受到公开 谴责、 处罚的情
形。
5.10.2 本基 金 投资的前十 名股票中, 没有投资于 超出基金 合同规定备选 股票库之外 的
股票 。
5.10.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 546,212.17
2 应收证券清 算款 18,181,109.24
3 应收股利 -
4 应收利息 3,493.81
5 应收申购款 2,470.35
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 18,733,285.57
5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的
公允价值(元)
占基金资 产
净值比例 （%）
流通受限情 况说明
1 000045 深纺织 A 5,544,000.00 5.29 非公开发行
5.10.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入原因， 分项之和 与合计可 能有尾差 。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 121,983,258.31
报告期 期间 基金总申 购份额 7,694,912.09
减: 报告期期间 基金总 赎回份额 39,677,592.61
报告期 期间 基金拆分 变动份额 -
报告期期末 基金份额 总额 90,000,577.79
注：总申购 份额含红 利再投、 转换入份 额,总赎 回份 额含转换出 份额。 诺安 新动 力混合 2013 年第 3 季度 报告
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§7 基 金 管理 人 运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
本报告期内 基金管理 人没有运 用固有资 金投资本 基金 。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
基金管理人 于 2013 年7 月 6 日 发布了 《 诺安基金 管理 有限公司关 于旗下基 金改聘会 计师事务
所的公告》 的公 告， 自 2013 年 7 月6 日起， 负责 审计 本基金基金 财产的会 计师事务 所为德勤 华永
会计师事务 所（特殊 普通合伙 ）。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
①中国证券 监督管理 委员会批 准诺安新 动力灵 活 配置 混合型证券 投资基金 募集的文 件。
②《诺安新 动力灵活 配置混合 型证券投 资基金基 金合 同》。
③《诺安新 动力灵活 配置混合 型证券投 资基金托 管协 议》。
④基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 。
⑤诺安新动 力灵活配 置混合型 证券投资 基金 2013 年 第三季度报 告正文。
⑥报告期内 诺安新动 力灵活配 置混合型 证券投资 基金 在指定报刊 上披露的 各项公告 。
9.2 存放 地点
基金管理人 、基金托 管人住所 。
9.3 查阅 方式
投资者可在 营业时间 免费查阅 ，也可按 工本费购 买复 印件。
投资者对本 报告书如 有疑问， 可致电本 基金管理 人全 国统一客户 服务电话 ：400-888-8998，
亦可至基金 管理人网 站 www.lionfund.com.cn 查 阅详 情。
诺安基金管理有限公司 诺安 新动 力混合 2013 年第 3 季度 报告
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