诺 安信用 债券 一年定 期开 放债券 型证 券投
资 基金 2013 年第3 季度 报告
2013 年 9 月 30 日
基 金 管理 人： 诺安 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 银 行股 份有 限公 司
报告送出 日期 ：2013 年 10 月 24 日
诺安 信用 债一 年定 期开 放债券 2013 年第 3 季度 报告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定， 于 2013 年 10 月 21 日复核 了本报告
中的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等内容 ，保 证复核 内容 不存在虚 假记载、 误导性陈 述或
者重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2013 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 诺安信用债 一年定期 开放债券
交易代码 000151
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2013 年 6 月18 日
报告期末基 金份额总 额 2,165,047,769.29 份
投资目标
在谨慎投资 的前提下 ， 本基金 力争获取 高于业绩 比较
基准的投资 收益。
投资策略
1 、封闭期投 资策略
在封闭期内 ，为合理 控制本基 金开放期 的流动性 风
险， 并满足 每次开放 期的流动 性需求， 原则上本 基金
在投资管理 中将持有 债券的组 合久期与 封闭期进 行
适当的匹配 。 同时， 在遵守本 基金有关 投资限制 与投
资比例的前 提下，将 主要投资 于高流动 性的投资 品
种，减小基 金净值的 波动。
2 、开放期投 资安排
在开放期， 基金管理 人将采取 各种有效 管理措施 ， 保
障基金运作 安排， 防 范流动性 风险， 满 足开放期 流动
性的需求。 在开放期 前根据市 场情况， 进行 相应 压力
测试， 制定 开放期操 作规范流 程和应急 预案， 做 好应
付极端情况 下巨额赎 回的准备 。
业绩比较基 准
中证企业债 指数收益 率×60%+ 中证国债 指数收益 率
×40%
风险收益特 征 本基金属于 证券市场 中的中低 风险品种 ， 预期收 益和诺安 信用 债一 年定 期开 放债券 2013 年第 3 季度 报告
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风险高于货 币市场基 金、 普通 债券型基 金， 低于 股票
型基金。
基金管理人 诺安基金管 理有限公 司
基金托管人 中国银行股 份有限公 司
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2013 年7 月1 日 － 2013 年9 月30 日 ）
1.本期已实 现收益 22,231,838.40
2.本期利润
22,119,770.85
3.加权平均 基金份额 本期利润 0.0102
4.期末基金 资产净值 2,192,511,019.97
5.期末基金 份额净值 1.013
注： ①上述基 金业绩指 标不包括 持有人交 易基金 的各 项费用,计入 费用后实 际收益水 平要低于 所列
数字。
②本期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、投资收 益、 其他收入(不 含公允价 值变动收 益)扣除 相关
费用后的余 额,本期利 润为本期 已实现收 益加上 本期 公允价值变 动收益。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.10% 0.04% -0.89% 0.10% 1.99% -0.06%
注：本基金 的业绩比 较标准为 ：中证企 业债指数 收益 率×60%+中 证国债指 数收益率 ×40% 。
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
注：①本基 金基金合 同于 2013 年6 月 18 日生效 ，截 至 2013 年9 月30 日 止，本基 金成立未 满 1
年。
②本基金的 建仓期为6 个月,截至 2013 年 9 月 30 日, 本基金建仓 期未满 6 个月。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
谢志华
诺安纯债定期
开放债券型证
券投资基金基
金经理、诺安
鸿鑫保本混合
型证券投资基
金基 金经理、
诺安信用债券
一年定期开放
债券型证券投
资基金基金经
理、诺安稳固
收益一年期定
期开放债券型
证券投资基金
基金经理
2013 年6 月
18 日
- 7
理学硕士， 具 有基金从 业资
格。 曾先后任 职于华泰 证券
有限责任公 司、 招商基 金管
理有限公司， 从事固定 收益
类品种的研 究、投资 工作。
曾于2010 年8 月至2012 年
8 月任招商安 心收益债 券型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2011 年 3 月至 2012 年 8 月
任 招 商 安 瑞 进 取 债 券 型 证
券投资基金 基金经理。2012
年8 月加入诺 安基金管 理有
限公司， 任投资经 理，2013
年5 月起任诺 安鸿鑫保 本混
合 型 证 券 投 资 基 金 及诺安
纯 债 定 期 开 放 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 ，2013
年6 月起任诺 安信用债 券一
年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投诺安 信用 债一 年定 期开 放债券 2013 年第 3 季度 报告
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资基金基金 经理，2013 年8
月 起 任 诺 安 稳 固 收益一年
期 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投
资基金基金 经理。
注： ①此处 基金经理 的任职日 期为基金 合同生效 之日;
②证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定等。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期间,诺 安信用债 券一年定 期开放债 券型证 券投 资基金管理 人严格遵 守了 《中华 人民共和
国证券投资 基金法 》 及其 他有关法 律法规, 遵 守了 《诺 安信用债券 一年定 期 开放债券 型证券投 资基
金基金合同 》的规定, 遵守了本 公司管理 制度。 本基 金投资管理 未发生违 法违规行 为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
根据中国证 监会 2011 年修订的 《 证券投资 基金管理 公 司公平交易 制度指导 意见》 ， 本公司 更
新并完善了 《诺安基 金管理有 限公司公 平交易制 度》 。制度的范 围包括境 内上市股 票、债券 的一
级市场申购 、二级市 场交易等 投资管理 活动，同 时涵 盖投资授权 、研究分 析、投资 决策、交 易执
行、业绩评 估等投资 管理活动 相关的各 个环节。
投资研究方 面，公司 设立全公 司所有投 资组合适 用的 证券备选库 ，在此基 础上，不 同 投资组
合根据其投 资目标、 投资风格 和投资范 围的不同 ，建 立不同投资 组合的投 资对象备 选库和交 易对
手备选库； 公司拥有 健全的投 资授权制 度，明确 投资 决策委员会 、投资总 监、投资 组合经理 等各
投资决策主 体的职责 和权限划 分，投资 组合经理 在授 权范围内可 以自主决 策，超过 投资权限 的操
作需要经过 严格的审 批程序； 公司建立 了统一的 研究 管理平台， 所有内外 部研究报 告均通过 该研
究管理平台 发布，并 保障该平 台对所有 研究员和 投资 组合经理开 放。
交易执行方 面，对于 场内交易 ，基金管 理人在投 资交 易系统中设 置了公平 交易功能 ，交易中
心按照时间 优先、价 格优先的 原 则执行 所有指令 ，如 果多个投资 组合在同 一时点就 同一证券 下达
了相同方向 的投资指 令，并且 市价在指 令限价以 内， 投资交易系 统自动将 该证券的 每笔交易 报单
都自动按比 例分拆到 各投资组 合；对于 债券一级 市场 申购、非公 开发行股 票申购等 非集中竞 价交
易的交易分 配，在参 与申购之 前，各投 资组合经 理独 立地确定申 购价格和 数量，并 将申购指 令下
达给交易中 心。公司 在获配额 度确定后 ，按照价 格优 先的原则进 行分配， 如果申购 价格相同 ，则
根据该价位 各投资组 合的申购 数量进行 比例分配 ；对 于银行间市 场交易、 固定收益 平台、交 易所
大宗交易， 投资组合 经理以该 投资组合 的名义向 交易 中心下达投 资指令， 交易中心 向银行间 市场
或交易对手 询价、成 交确认， 并根据“ 时间优先 、价 格优先”的 原则保证 各投资组 合获得公 平的诺安 信用 债一 年定 期开 放债券 2013 年第 3 季度 报告
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交易机会。
本报告期内 ，公平交 易制度总 体执行情 况良好， 未发 现违反公平 交易制度 的情况。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本基金于本 报告期内 不存在异 常交易行 为。本报 告期 内基金管理 人管理的 所有投资 组合参与
的交易所公 开竞价同 日反向交 易成交较 少的单边 交易 量不存在超 过该证券 当日成交 量的 5%的情
况。
4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现 说明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
13 年三季度 ， 资 金面仍处 于紧平衡 状态 ， 银行纷 纷提 高备付金水 平， 放缓债券 配置节奏 ， 资
金利率中枢 仍处于高 位。三季 度利率债 供给较大 ，一 级中标利率 屡屡超出 市场预期 ，带动二 级市
场收益率持 续上行。 在基准利 率抬升的 推动下， 信用 债收益率被 动上行。 诺安信用 债基金在 三季
度利用债市 调整的机 会， 保 持了较快 的建仓节 奏。 展 望四季度 ， 一方面 ， 资金 面或逐渐 有所改观，
另一方面， 供给仍处 于高位， 供需两旺 背景下债 市机 遇增多，我 们将密切 跟踪市场 动态，积 极把
握投资机会 。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至报告期 末,本基金 份额净值 为 1.013 元。本 报告 期基金份额 净值增长 率为 1.10%, 同期业
绩比较基准 收益率为-0.89%。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 固定收益投 资
1,610,174,000.00 72.67
其中：债券
1,610,174,000.00 72.67
资产 支持证券
- -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产
528,800,000.00 23.87
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产
- -
5 银行存款和 结算备付 金合计
63,693,496.74 2.87
6 其他资产
12,941,035.21 0.58 诺安 信用 债一 年定 期开 放债券 2013 年第 3 季度 报告
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7 合计
2,215,608,531.95
100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
本基金本报 告期末未 持有股票 。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
本基金本报 告期末未 持有股票 。
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 307,524,000.00 14.03
其中：政策 性金融债 307,524,000.00 14.03
4 企业债券 333,511,000.00 15.21
5 企业短期融 资券 719,213,000.00 32.80
6 中期票据 249,926,000.00 11.40
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,610,174,000.00 73.44
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比
例（％）
1 130238 13 国开 38 1,500,000 148,680,000.00 6.78
2 130240 13 国开 40 1,000,000 98,990,000.00 4.51
3 041360065 13 闽漳龙 CP001 700,000 70,063,000.00 3.20
4 1180016 11 皋交投债 500,000 53,340,000.00 2.43
5 101360012 13 乌国资 MTN001 500,000 50,570,000.00 2.31
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前十名资产 支持证券投 资 明
细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.8 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.8.1 本期 国债期货投资 政策
本基金本报 告期未投 资国债期 货。 诺安 信用 债一 年定 期开 放债券 2013 年第 3 季度 报告
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5.8.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 持有国债 期货。
5.8.3 本期 国债期货投资 评价
本基金本报 告期未投 资国债期 货。
5.9 投资 组合报告附注
5.9.1
本基金 本报告期投 资的前十名 证券的发行主体, 本期没 有出现被监管 部门立案
调查 的情形, 也没有出现 在报告编制 日前一年内受到 公开谴责、处 罚的情形。
5.9.2 本基 金本报告期末 未持有股票。
5.9.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 12,941,035.21
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,941,035.21
5.9.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.9.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
本基金本报 告期末未 持有股票 。
5.9.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入原因， 分项之和 与合计 可 能有尾差 。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 2,165,047,769.29
报告期 期间 基金总申 购份额 -
减: 报告期期间 基金总 赎回份额 -
报告期 期间 基金拆分 变动份额 - 诺安 信用 债一 年定 期开 放债券 2013 年第 3 季度 报告
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报告期期末 基金份额 总额 2,165,047,769.29
注：总申购 份额含红 利再投、 转换入份 额,总赎 回份 额含转换出 份额。
§7 基 金 管理 人 运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
本报告期内 基金管理 人没有运 用固有资 金投资本 基金 。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
基金管理人 于 2013 年7 月 6 日 发布了 《 诺安基金 管理 有限公司 关 于旗下基 金改聘会 计师事务
所的公告》 的公 告， 自 2013 年 7 月6 日起， 负责 审计 本基金基金 财产的会 计师事务 所为德勤 华永
会计师事务 所（特殊 普通合伙 ）。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
①中国证券 监督管理 委员会批 准诺安信 用债券一 年定 期开放债券 型证券投 资基金募 集的文
件。
②《诺安信 用债券一 年定期开 放债券型 证券投资 基金 基金合同》 。
③《诺安信 用债券一 年定期开 放债券型 证券投资 基金 托管协议》 。
④基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 。
⑤诺安信用 债券一年 定期开放 债券型证 券投资基 金 2013 年三季度 报告正文 。
⑥报告期内 诺安信用 债 券一年 定期开放 债券型证 券投 资基金在指 定报刊上 披露的各 项公告。
9.2 存放 地点
基金管理人 、基金托 管人住所 。
9.3 查阅 方式
投资者可在 营业时间 免费查阅 ，也可按 工本费购 买复 印件。
投资者对本 报告书如 有疑问， 可致电本 基金管理 人全 国统一客户 服务电话 ：400-888-8998，
亦可至基金 管理人网 站 www.lionfund.com.cn 查 阅详 情。 诺安 信用 债一 年定 期开 放债券 2013 年第 3 季度 报告
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诺安基金管理有限公司
2013 年10 月24 日
