诺 安增利 债券 型证券 投资 基金
2013 年第 3 季 度报告
2013 年 9 月 30 日
基 金 管理 人： 诺安 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
报告送出 日期 ：2013 年 10 月 24 日
诺安 增利 债券 2013 年第 3 季 度报 告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2013 年10 月 21 日 复核了本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保证复核 内容不 存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2013 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 诺安增利债 券
交易代码 320008
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2009 年 5 月27 日
报告期末基 金份额总 额 67,988,977.50 份
投资目标
本基金通过 在核心固 定收益类 资产上进 行增强
型配置,力图 在获得稳 定收益的 同时增加 长期资
本增值的能 力,使基金 资产在风 险可控的 基础上
得到最大化 增值。
投资策略
本基金的投 资策略分 为核心类 资产配置 策略和
增强类资产 配置策略 两大部分 。
1、核心类资 产配置策 略
国债、金融 债、短期 融资券、 企业债、 公司债、
可转债、 央行 票据、 回购 、 资产支 持证券等 较低
风险高流动 性固定收 益类资产 为本基金 的核心
资产,此部分 资产力图 在控制组 合风险的 前提下
获取市场平 均收益,而 非追逐承 受风险溢 价下的
超额收益。
2、增强类资 产配置策 略
股票(包括新 股申购)、 权 证等 非固 定收益类 金融
工具为本基 金的增强 类资产,此 部分资产 在承担
合理风险的 基础上追 求超越基 准的最大 化增值。
增强类资产 配置策略 由股票投 资策略和 权证投诺安 增利 债券 2013 年第 3 季 度报 告
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资策略组成 。
业绩比较基 准 中信标普全 债指数
风险收益特 征
本基金为债 券型基金, 其长期平 均风险和 预期收
益低于混合 型基金、 股票型基 金,高于货 币市场
基金。
基金管理人 诺安基金管 理有限公 司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
下属两级基 金的基金 简称 诺安增利债 券 A 诺安增利债 券 B
下属两级基 金的交易 代码 320008 320009
报告期末下 属两级基 金的份额 总额 62,848,035.84 份 5,140,941.66 份
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2013 年 7 月1 日 － 2013 年9 月 30 日 ）
诺安增利债 券 A 诺安增利债 券 B
1． 本期已实 现收益 2,459,305.15 212,801.67
2．本期利润 1,998,628.05 152,172.34
3．加权平均 基金份额 本期利润 0.0344 0.0269
4．期末基金 资产净值 71,563,063.58 5,723,730.55
5．期末基金 份额净值 1.139 1.113
注： ①上述基 金业绩指 标不包括 持有人交 易基金 的各 项费用,计入 费用后实 际收益水 平要低于 所列
数字。
②本期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、投资收 益、 其他收入(不 含公允价 值变动收 益)扣除 相关
费用后的余 额,本期利 润为本期 已实现收 益加上 本期 公允价值变 动收益。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
诺安增利债券A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去三个
月
3.08% 0.27% 0.38% 0.04% 2.70% 0.23%
诺安增利债券B
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去三个
月
2.87% 0.27% 0.38% 0.04% 2.49% 0.23%
注：本基金 的业绩比 较基准为 ：中信标 普全债指 数。 诺安 增利 债券 2013 年第 3 季 度报 告
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
诺安增利A
诺安增利B
注：本基金 的建仓期 为 6 个月 ，建仓期 结束时各 项资 产配置比例 符合合同 约定。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
汪洋
诺安增利债券
型证券投资基
金基金经理、
诺安优化收益
债券型证券投
资基金基金经
理、诺安双利
2011 年12
月 14 日
- 2
硕 士 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 。 曾
任 职 于 招 商 银 行 总 行 ， 从 事 债
券投资工作 。2011 年 7 月加入
诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 任 基
金经理助理 。于 2011 年 12 月
起 任 诺 安 增 利 债 券 型 证 券 投 资
基金基金经 理，2012 年 1 月起诺安 增利 债券 2013 年第 3 季 度报 告
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债券型发起式
证券投资基金
基金经理、诺
安纯债定期开
放债券型证券
投资基金基金
经理
任 诺 安 优 化 收 益 债 券 型 证 券 投
资基金基金 经理， 2012 年 11 月
起 任 诺 安 双 利 债 券 型 发 起 式 证
券投资基金 基金经理 ，2013 年
3 月 起 任 诺 安 纯 债 定 期 开 放 债
券型证券投 资基金基 金经理。
注：①此处 的任职日 期和离任 日期为公 司作出决 定并 对外公告之 日;
②证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》等相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期间,诺 安增利债 券型证券 投资基金 管理人 严格 遵守了《中 华人民共 和国证券 投资基金
法》及其他 有关法律 法规,遵守 了《诺安 增利债 券型 证券投资基 金基金合 同》的规 定,遵守了 本公
司管理制度 。本基金 投资管理 未发生违 法违规 行 为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
根据中国证 监会 2011 年修订的 《 证券投资 基金管理 公 司公平交易 制度指导 意见》 ， 本公司 更
新并完善了 《诺安基 金管理有 限公司公 平交易制 度》 。制度的范 围包括境 内上市股 票、债券 的一
级市场申购 、二级市 场交易等 投资管理 活动，同 时涵 盖投资授权 、研究分 析、投资 决策、交 易执
行、业绩评 估等投资 管理活动 相关的各 个环节。
投资研究方 面，公司 设立全公 司所有投 资组合适 用的 证券备选库 ，在此基 础上，不 同投资组
合根据其投 资目标、 投资风格 和投资范 围的不同 ，建 立不同投资 组合的投 资对象备 选库和交 易对
手备选库； 公司拥有 健全的投 资授权制 度，明确 投资 决策委员会 、投资总 监、投资 组合经理 等各
投资决策主 体的职责 和权限划 分，投资 组合经理 在授 权范围内可 以自主决 策，超过 投资权限 的操
作需要经过 严格的审 批程序； 公司建立 了统一的 研究 管理平台， 所有内外 部研究报 告均通过 该研
究管理平台 发布，并 保障该平 台对所有 研究员和 投资 组合经理开 放。
交易执行方 面，对于 场内交易 ，基金管 理人在投 资交 易系统中设 置了公平 交易功能 ，交易中
心按照时间 优先、价 格优先的 原则执行 所有指令 ，如 果多个投资 组合在同 一时点就 同一证券 下达
了相同方向 的投资指 令，并且 市价在指 令 限价以 内， 投资交易系 统自动将 该证券的 每笔交易 报单
都自动按比 例分拆到 各投资组 合；对于 债券一级 市场 申购、非公 开发行股 票申购等 非集中竞 价交
易的交易分 配，在参 与申购之 前，各投 资组合经 理独 立地确定申 购价格和 数量，并 将申购指 令下
达给交易中 心。公司 在获配额 度确定后 ，按照价 格优 先的原则进 行分配， 如果申购 价格相同 ，则
根据该价位 各投资组 合的申购 数量进行 比例分配 ；对 于银行间市 场交易、 固定收益 平台、交 易所诺安 增利 债券 2013 年第 3 季 度报 告
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大宗交易， 投资组合 经理以该 投资组合 的名义向 交易 中心下达投 资指令， 交易中心 向银行间 市场
或交易对手 询价、成 交确认， 并根据“ 时间优先 、 价 格优先”的 原则保证 各投资组 合获得公 平的
交易机会。
本报告期内 ，公平交 易制度总 体执行情 况良好， 未发 现违反公平 交易制度 的情况。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本基金于本 报告期内 不存在异 常交易行 为。本报 告期 内基金管理 人管理的 所有投资 组合参与
的交易所公 开竞价同 日反向交 易成交较 少的单边 交易 量不存在超 过该证券 当日成交 量的 5%的情
况。
4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现 说明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2013 年第三 季度 ， 美联储 推迟结束 量化宽松 ， 全 球市 场进入动荡 期。 同时 ， 国内经 济增速持
续回落， 通 胀略为反 弹， 三 季度末上 升 到3.1% 附近 。 第三季度， 市场资金 面维持 在高位， 七天回
购一直在高 位运行。 国内股市 三季度大 幅反弹； 而债 券市场受资 金面与利 率市场化 改革的影 响，
收益率维持 在高位， 收益 率曲线扁 平化； 可转 债市场 随股市同向 运动， 转债指 数表现度 略输大 盘。
报告期内， 我们采取 偏稳健的 投资策略 ，稳固了 高票 息信用债投 资，控制 组合债券 合久期，
调整了一部 分转债仓 位，并适 当增加了 股票仓位 。
展望第四季 度， 外围市场 因美国可 能推迟 退出 QE 情 绪 乐观。 国内经济 方面， 经济 增速仍保 持
下行趋势， 但有望在 四季度见 底，CPI 有望小幅 上行 。货币政策 方面，央 行动用降 准手段调 控市
场可能性较 小，货币 市场利率 会保持在 高位较长 时间 。债券市场 方面，利 率债、高 评级信用 债仍
有交易性机 会，高票 息信用债 将面临回 调风险局 面， 年内不排除 有信用事 件发生， 应加强对 信用
风险的管理 ；股市或 会持续反 弹；转债 随股市走 牛将 有交易性机 会，但品 种选择需 要细致。 第四
季度，我们 将奉行稳 健投资原 则，积极 寻找债市 、股 市中的投资 机会。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至报告期 末诺安增 利债券 A 基金份额 净值为 1.139 元,本报告期 基金份额 净值增长 率为
3.08%;
截至报告期 末诺安增 利债券 B 基金份额 净值为 1.113 元,本报告期 基金份额 净值增长 率为
2.87%; 业绩 比较基准 中信标普 全债指数 收益率为0.38% 。
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§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 3,653,953.03 4.58
其中：股票
3,653,953.03 4.58
2 固定收益投 资
51,735,794.40 64.82
其中：债券
51,735,794.40 64.82
资产支持证 券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产
10,000,000.00 12.53
其中： 买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和 结算备付 金合计
7,904,586.16 9.90
6 其他资产
6,519,005.29 8.17
7 合计
79,813,338.88
100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,851,812.40 2.40
D
电力、 热力、 燃气 及水生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输 、 软件和 信息技术 服务
业
1,802,140.63 2.33
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 3,653,953.03 4.73 诺安 增利 债券 2013 年第 3 季 度报 告
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5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净
值比例（％ ）
1 002601 佰利联 97,208 1,851,812.40 2.40
2 300010 立思辰 164,279 1,802,140.63 2.33
注：本基金 本报告期 末仅持有 上述股票 。
5.4 报告 期末按债券品 种分类的 债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 12,360,765.00 15.99
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 29,857,428.90 38.63
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 9,517,600.50 12.31
8 其他 - -
9 合计 51,735,794.40 66.94
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 122686 12 白药债 100,000 10,220,000.00 13.22
2 010107 21 国债 ⑺ 73,600 7,588,160.00 9.82
3 122949 09 常投债 75,690 7,565,972.40 9.79
4 110023 民生转债 50,000 5,290,500.00 6.85
5 122033 09 富力债 44,000 4,483,600.00 5.80
5.6 报告 期末按公允 价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前十名资产 支持证券投 资明
细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.8 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.8.1 本期 国债期货投资 政策
本基金本报 告期未投 资国债期 货。 诺安 增利 债券 2013 年第 3 季 度报 告
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5.8.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 投资国债 期货。
5.8.3 本期 国债期货投资 评价
本基金本报 告期未投 资国债期 货。
5.9 投资 组合报告附注
5.9.1
本基 金本报告期 投资的前十 名证券的发行 主体, 本报告 期没有出现被 监 管部门
立案 调查的情形, 也没有 出现在报告 编制日前一年内 受到公开谴责 、处罚的情
形。
5.9.2 本基 金投资的前十 名股票中, 没有投 资于超出基金合 同规定备选股 票库之外的
股票 。
5.9.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 36,111.27
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 797,437.11
5 应收申购款 5,685,456.91
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,519,005.29
5.9.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
序号 债券代 码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 （％ ）
1 110023 民生转债 5,290,500.00 6.85
2 113003 重工转债 2,835,222.00 3.67
3 110015 石化转债 978,900.00 1.27
4 110022 同仁转债 412,978.50 0.53
5.9.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
本基金本报 告期末前 十名股票 中 不 存在 流通受限 的股 票。
5.9.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入原因， 分项之和 与合计可 能有 尾差 。
诺安 增利 债券 2013 年第 3 季 度报 告
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§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目 诺安增利债 券 A 诺安增利债 券 B
报告期期初 基金份额 总额 46,583,266.40 5,242,395.01
报告期 期间 基金总申 购份额 92,949,942.77 9,750,089.62
减: 报告期期间 基金总 赎回份额 76,685,173.33 9,851,542.97
报告期 期间 基金拆分 变动份额 - -
报告期期末 基金份额 总额 62,848,035.84 5,140,941.66
注：总申购 份额含红 利再投、 转换入份 额,总赎 回份 额含转换出 份额。
§7 基 金 管理 人 运 用固 有 资金 投资 本 基 金情况
本报告期内 基金管理 人没有运 用固有资 金投资本 基金 。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
基金管理人 于 2013 年7 月 6 日 发布了 《 诺安基金 管理 有限公司关 于旗下基 金改聘会 计师事务
所的公告》 的公 告， 自 2013 年 7 月6 日起， 负责 审计 本基 金基金 财产的会 计师事务 所为德勤 华永
会计师事务 所（特殊 普通合伙 ）。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
①中国证券 监督管理 委员会批 准诺安增 利债券型 证券 投资基金募 集的文件 。
②《诺安增 利债券型 证券投资 基金基金 合同》。
③《诺安增 利债券型 证券投资 基金托管 协议》。
④基金管理 人业务资 格批件、 营 业执照 。
⑤诺安增利 债券型证 券投资基 金 2013 年 第三季 度报 告正文。
⑥报告期内 诺安增利 债券型证 券投资基 金在指定 报刊 上披露的各 项公告。
9.2 存放 地点
基金管理人 、基金托 管人住所 。 诺安 增利 债券 2013 年第 3 季 度报 告
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9.3 查阅 方式
投资者可在 营业时间 免费查阅 ，也可按 工本费购 买复 印件。
投资者对本 报告书如 有疑问， 可致电本 基金管理 人全 国统一客户 服务电话 ：400-888-8998，
亦可至基金 管理人网 站 www.lionfund.com.cn 查 阅详 情。
诺安基金管理有限公司
2013 年10 月24 日
