万 家 双 引 擎灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2013 年第3 季度报告
2013 年9 月30 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2013 年10 月25 日
万家双引擎灵活配置混合 2013 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2013 年 10 月 23 复核了 本报 告中
的财务 指标 、 净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容,保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重
大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中的 财务 数据 未经 审计。
本报告 期 自2013 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家双 引擎 灵活 配置 混合
基金主 代码 519183
交易代 码 519183
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 6 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 56,617,367.68 份
投资目 标
本基金 通过 股票 、债 券的 有效配 置, 把握 价值 、成 长
风格特 征, 精选 个股, 构造 风格类 资产 组合 。 在 有效 控
制风险 的前 提下,谋 求基 金 资产的 持续 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 根据 对宏 观经 济环 境、 经 济增 长前 景及 证券 市
场发展 状况 的综 合分 析, 确 定大类 资产 的动 态配 置。
本基金 股票 投资 组合 采取 自下而 上的 策略, 以 量化 指
标分析 为基 础, 结合 定性 分 析,精 选具 有明 显价 值、 成
长风格 特征 且具 备估 值优 势的股 票, 构建 投资 组合,
在有效 控制 风险 的前 提下, 谋求基 金资 产的 持续 稳健
增值。
业绩比 较基 准
60%× 沪深300 指数 收益率+40%× 上证 国债 指数 收益
率
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金,风 险 高于货 币市 场基 金和 债券
型基金,属 于中 高风 险、 中 高预期 收益 的证 券投 资基
金。 万家双引擎灵活配置混合 2013 年第 3 季度报告
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基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 7 月 1 日 － 2013 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 2,231,560.41
2.本期 利润
10,185,185.53
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2067
4.期末 基 金 资产 净值 62,598,553.69
5.期末 基金 份额 净值 1.1056
注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
2、 上表 中本 期已 实现 收益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其 他收 入(不 含公允 价值 变动 收益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 19.60% 1.64% 5.91% 0.86% 13.69% 0.78%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注: 本 基金于2008 年6 月27 日成立,建 仓期 为六 个月, 建仓期 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 基金 合
同要求,报 告期 末各 项资 产 配置比 例符 合基 金合 同要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金
经理期 限 证券从 业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
吴印
本 基 金 基 金 经
理, 万家行业优
选 股 票型 基金 基
金经理, 万家精
选 股 票型 基金 基
金 经 理、 权益 投
2010
年7 月
3 日
2013
年8 月
8 日
7 年
硕 士 学 位,2006 年 加 入 万 家 基 金, 曾
担任研 究发 展部 行业 分析 师、 基 金经
理助理 。 万家双引擎灵活配置混合 2013 年第 3 季度报告
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资部副 总监
朱颖
本 基 金 基 金 经
理, 万家 行业 优
选 股 票型 基金 基
金经理
2012
年2 月
4 日
- 7 年
硕士学位, 2006 年 10 月 加入万 家基
金 管 理 有 限 公 司, 曾 担 任 行 业 分 析
师,基 金经 理助 理。
华光磊
本 基 金 基 金 经
理 、 万家 和谐 增
长 混 合型 证券 投
资 基 金 基 金 经
理、研 究总 监
2013
年1 月
4 日
- 9 年
学士学 位,2004 年 8 月进 入光大 证券
研究所 工作, 于2008 年获 得新财 富房
地产行业最佳分析师第三名( 团
队);2008 年 12 月加 入光 大证券 资产
管理总 部,2009 年9 月 加入 天弘基 金,
分别担 任研 究员 、 基 金经 理助理 等职
务;2011 年5 月加 入万 家基 金,先 后担
任研究 总监 助理 、研 究总 监等职 务 。
注:1 、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 以公 告 为 准。
2、 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《 证 券投资 基金 法》 、 《证 券 投资基 金运 作管
理办法 》 等法 律 、 法 规和 监管部 门的 相关 规定,依 照 诚实信 用 、 勤 勉尽 责 、 安 全高效 的原 则管 理和
运用基 金资 产, 在认 真控 制 投资风 险的 基础 上, 为基 金 持有人 谋取 最大 利益,没 有 损害基 金持 有人
利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执 行等 投资 管理 活动 的各个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制 订了 明确 的投 资授 权制度,并 建立 了统 一的 投 资管理 平台,确 保不 同投 资 组合获 得公 平
的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易 结果 进行 分配;对 于 银行间 交易,按 照时 间优 先 、价格 优先 的原 则公 平公 正的进 行询 价并 完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。 万家双引擎灵活配置混合 2013 年第 3 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
3 季度 市场 指数 小幅 上行 ，期间 出现 过周 期类 股票 短暂的 复苏 ，主 要反 映的 是对经 济企 稳的
预期， 但由 于最 终的 结果 是旺季 不旺 ，因 此 在9 月 份市场 风格 重新 回到 了成 长股， 领涨 的传 媒指
数单月 涨幅 超 过30% 。
得益于 对市 场风 格的 准确 把握，3 季 度万 家双 引擎 基金的 操作 以坚 持成 长股 为主 。 操作 上主
要是加 仓传 媒板 块， 适当 减持周 期类 股票 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末, 本基 金份 额 净值 为1.1056 元,本 报告 期份额 净值 增长 率 为19.60%, 业 绩比 较基
准收益 率 为5.91% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
在第四 季度 ，我 们认 为周 期股在 大部 分时 间仍 然没 有机会 ，大 盘横 向走 平的 概率居 高。 从未
来一个 月的 情况 看，9 月 份的宏 观经 济数 据不 错， 可以支 撑住 大盘 ，因 此不 会出现 暴跌 ，同 时市
场对四 季度 经济 开始 出现 担心， 因此 在经 济数 据出 现大幅 下滑 之前 ，我 们预 计股票 市场 仍然 呈现
大盘窄 幅波 动， 成长 股板 块轮动 的特 征， 因此 本期 操作仍 然会 把注 意力 集中 在成长 股、 主题 板块
上。由 于传 媒涨 幅过 大， 会适当 减持 纯靠 预期 支撑 的个股 ，继 续持 有基 本面 坚实的 品种 。同 时在
传媒的 仓位 降下 来以 后， 会积极 参与 当前 活跃 的主 题或者 新的 成长 性板 块。
在传媒 调整 结束 之后 ，会 再考虑 加仓 ，因 为 在11 月 中旬之 前仍 然有 较多 的催 化剂。
在年底 ，由 于市 场参 与者 仓位调 整的 需求 ，例 如绝 对收益 投资 者获 利了 结、 融资融 券的 平仓
要求 、 相 对收 益投 资者 布 局来年 等 ， 可 能会 引发 比 较大的 调整 ， 届时 会考 虑 撤出涨 幅过 大的 板块 ，
布局来 年的 品种 ，重 点板 块是可 以进 行估 值切 换的 品种， 可能 以大 消费 为主 。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 45,885,574.72 69.10
其中： 股票
45,885,574.72 69.10
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
16,562,574.54 24.94
6 其他资 产
3,958,643.38 5.96
7 合计
66,406,792.64
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、 牧 、渔 业 1,706,400.00 2.73
B 采矿业 - -
C 制造业 14,726,134.48 23.52
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 2,116,345.00 3.38
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 9,824,850.00 15.70
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
8,245,245.24 13.17
M 科学研 究 和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
9,266,600.00 14.80
S 综合 - - 万家双引擎灵活配置混合 2013 年第 3 季度报告
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合计 45,885,574.72 73.30
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300251 光线传 媒 55,000 3,560,700.00 5.69
2 300002 神州泰 岳 90,000 3,456,900.00 5.52
3 600637 百视通 65,000 3,402,750.00 5.44
4 002241 歌尔声 学 67,000 2,832,760.00 4.53
5 300336 新文化 45,000 2,803,500.00 4.48
6 300071 华谊嘉 信 67,918 2,728,945.24 4.36
7 300058 蓝色光 标 40,000 2,680,000.00 4.28
8 002415 海康威 视 90,000 2,376,000.00 3.80
9 300291 华录百 纳 40,000 2,318,400.00 3.70
10 002064 华峰氨 纶 200,000 2,054,000.00 3.28
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基 金本 报告 期末 未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基 金本 报告 期末 未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告 期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于股 指期 货。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同， 本基 金暂 不可投 资国 债期 货。 万家双引擎灵活配置混合 2013 年第 3 季度报告
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5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的, 在报告编 制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 94,868.73
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,136.70
5 应收申 购款 3,856,637.95
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,958,643.38
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 报告 期末 前十 名股 票中不 存在 流通 受限 情况 。
§6 开放式 基金份额变 动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 59,167,617.25
报告期 期间 基金 总申 购份 额 43,463,710.04
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 46,013,959.61
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 56,617,367.68
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§7 基金管 理人 运用固有资金 投资本 公司管理基 金情况
本报告 期未 发生 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、《 万家 双引 擎灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 。
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招募 说明 书及其 他临 时公
告。
5 、万 家双 引擎 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金2013 年 第三 季 度报 告原 文。
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，并 登载 于基 金管理 人网 站：
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
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