鹏 华 货 币 市场 证 券 投 资基 金2013 年第3 季
度报告
2013 年9 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2013 年10 月25 日
鹏华货币 2013 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2013 年 10 月22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存 在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华货 币
交易代 码 160606
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 4 月 12 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,933,255,724.96 份
投资目 标
在保证 资产 安 全 与资 产充 分流动 性的 前提 下， 为 投 资
者追求 稳定 的现 金收 益。
投资策 略
在战略 资产 配置 上， 主要 采取利 率预 期与 组合 久 期 控
制相结 合的 策略， 在战 术 资产操 作上 ， 主要 采取 滚 动
投资、 关 键时 期的 时机 抉 择策略 ， 并结 合市 场环 境 适
时进行 回购 套利 等操 作。
业绩比 较基 准
活期存 款税 后利 率（ 即活 期存款 利率 ×（1－ 利息 税
率） ）
风险收 益特 征
本基金 属于 货币 市场 基金 ， 为证 券投 资基 金中 的 低 风
险品种 ；长 期平 均的 风险 和预期 收益 低于 成长 型基
金、价 值型 基金 、指 数型 基金、 纯债 券基 金。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行 股 份有 限公 司
下属两 级基 金 的 基金 简称 鹏华货 币 A 鹏华货 币 B
下属两 级 基 金的 交易 代码 160606 160609
报告期 末 下 属两 级基 金的 份额总 额 627,093,914.15 份 2,306,161,810.81 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 7 月 1 日 － 2013 年9 月 30 日 ）
鹏华货 币 A 鹏华货 币B
1. 本期已 实现 收益 6,714,103.87 30,909,448.49
2．本 期利 润 6,714,103.87 30,909,448.49
3．期 末基 金资 产净 值 627,093,914.15 2,306,161,810.81
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益，由 于货 币市 场基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 ；
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （ 例如 ， 开 放 式基金 的基 金转 换费
等) ， 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
鹏华货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.9985% 0.0051% 0.0882% 0.0000% 0.9103% 0.0051%
注：业 绩比 较基 准= 活期 存 款税后 利率 （即 活期 存款 利率 × （1- 利息 税率 ） ）
基金收 益分 配按 月结 转份 额
鹏华货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.0594% 0.0052% 0.0882% 0.0000% 0.9712% 0.0052%
注：业 绩比 较基 准= 活期 存 款税后 利率 （即 活期 存款 利率 × （1- 利息 税率 ） ）
基金收 益分 配按 月结 转份 额 鹏华货币 2013 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2005 年4 月12 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李君
本 基金基
金经理
2013 年1 月
31 日
- 4
李君女 士， 国籍 中国， 厦门 大
学经济 学硕 士，4 年金 融证 券
从业经 验。 历 任平 安银 行资 金
交易部 银行 账户 管理 岗， 从 事
银行间 市场 资金 交易 工作 ；
2010 年 8 月加 盟鹏 华基 金 管
理有限 公司， 担任 集中 交易 室
债券交 易员 ，从 事债 券研 究、
交易工 作；2013 年1 月起担
任鹏华 货币 市场 证券 投资 基
金基金 经理。 李君 女士 具备 基
金从业 资格。 本报 告期 内本 基鹏华货币 2013 年第 3 季度报告
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金基金 经理 未发 生变 动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日； 担任 新成 立基金 基金 经理 的 ，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为 ， 未存在 同日 反向
交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年三 季度 债券 市场 大 幅下跌 ，中 债总 财富 指数 下跌 1.83% 。市 场参 与者 对资金 面的 谨慎
预期致 使收 益率 水平 大幅 上行。 类属 表现 方面 ，利 率品种 收益 率上 行幅 度高 于信用 品种 。1 年期
金融债 收益 上 行43bp 左 右 ，同期 限 AA+ 信 用品 种收 益上行 幅度 在 16bp 左右 。
在经历 了6 月末 的 “ 钱荒 ”冲击 后 ， 金 融机 构对 资金 面的担 忧迫 使其 主动 采取 去杠杆 的操 作 ，
债券配 置需 求大 幅减 少。 同时中 长期 利率 产品 大量 发行， 需求 和供 给双 重因 素的叠 加导 致收 益率
出现大 幅上 行。 此外 ，三 季度以 来 PMI 、 工业 增加 值等数 据显 示经 济出 现短 期反弹 ，也 加剧 了债
券市场 的 调 整。
本季度 我们 将组 合久 期保 持在中 性略 低水 平， 增加 了对银 行存 款的 配置 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本季 度A、B 类 分别 实现0.9985% 和 1.0594% 的 净值 增长率 ，基 准增 长率 为 0.0882% ，基 金表
现好于 基准 。 鹏华货币 2013 年第 3 季度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简 要 展望
展望2013 年四 季度， 补库 存导致 的短 期经 济反 弹将 难以持 续， 投资及 消费 均受 多重因 素抑 制 ，
国内经 济基 本面 的下 行趋 势短期 内无 法扭 转。 外贸 方面， 受人 民币 汇率 持续 强势的 冲击 ，欧 美需
求的阶 段性 复苏 仍无 法拉 动出口 贸易 增速 的显 著回 升。
通胀方 面，CPI 短期 回升 的趋势 仍然 存在 ，但 力度 将受制 于经 济增 长乏 力的 影响， 我们 认为
四季度 在2.8% 到3.2% 之 间 运行的 概率 较大 。
货币政 策方 面， “既 不放 松 也不收 紧 ” 的 中性 基调 以 及利率 市场 化的 加速 推进 ， 使 得未 来市 场
资金面 仍将 会维 持紧 平衡 ，资金 成本 总体 还将 维持 在较高 水平 。
基于以 上判 断， 我们 考虑 在四季 度选 择中 性偏 低的 组合久 期； 在类 属配 置上 ，将密 切跟 踪市
场的变 化， 适时 调整 各类 资产的 投资 比重 ，在 平衡 基金资 产安 全性 和流 动性 的前提 下争 取为 投资
者带来 更好 的回 报。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 1,595,940,677.14 50.05
其中： 债券 1,595,940,677.14 50.05
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
-
-
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银 行存 款和 结算 备付 金合
计
1,550,186,452.93 48.62
4 其他资 产 42,274,225.23 1.33
5 合计 3,188,401,355.30 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 6.37
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 243,263,235.57 8.29 鹏华货币 2013 年第 3 季度报告
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其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例
的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金债券 正回 购的 资金 余额 未超过 资产 净值 的20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 80
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 124
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 61
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金投资 组合 平均 剩 余 期限 未超 过 180 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 39.38
8.29
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.51 -
2 30 天( 含)-60 天 2.73 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 32.07 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 20.13 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 12.96 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 107.27 8.29
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ） 鹏华货币 2013 年第 3 季度报告
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1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 239,949,809.52 8.18
其中： 政策 性金 融债 239,949,809.52 8.18
4 企业债 券 14,834,287.92 0.51
5 企业短 期融 资券 1,341,156,579.70 45.72
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 1,595,940,677.14 54.41
9
剩余存 续期 超 过 397 天的 浮
动利率 债券
14,834,287.92 0.51
注：上 表中 ，附 息债 券的 成本包 括债 券面 值和 折溢 价，贴 现式 债券 的成 本包 括债券 投资 成本 和内
在应收 利息 。
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 041253069
12 攀钢
CP001
1,600,000 160,179,121.84 5.46
2 130201 13 国开 01 1,200,000 120,010,228.26 4.09
3 130218 13 国开 18 900,000 89,935,774.94 3.07
4 041359024
13 安 钢集
CP001
700,000 70,082,832.92 2.39
5 041354006
13 宁 熊猫
CP001
700,000 70,066,770.77 2.39
6 041260086
12 杭 工投
CP001
700,000 70,056,905.06 2.39
7 041353003
13 酒钢
CP001
500,000 50,060,731.62 1.71
8 041259078
12 苏 国泰
CP002
400,000 40,089,657.21 1.37
9 041273005
12 丹 东港
CP001
400,000 40,075,088.61 1.37
10 041252055
12 粤 温氏
CP003
400,000 40,074,185.70 1.37
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成 本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0772%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0985% 鹏华货币 2013 年第 3 季度报告
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报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0310%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 基 金计 价方法 说明 。
（1） 基金 持有 的银 行存 款 以本金 列示 ，按 银行 实际 协议利 率逐 日计 提利 息；
（2 ） 基 金持 有 的 回购 协议 （封 闭式 回购 ） 以成 本列 示， 按实 际利 率在 实际 持 有期间 内逐 日计
提利息 ；
（3 ） 基金 持有 的附 息债 券 、 贴 现券 购买 时采 用实 际 支付价 款 （包 含交 易费 用） 确定初 始成 本，
每日按 摊余 成本 和实 际利 率计算 确定 利息 收入 ；
（4） 基金 持有 的买 断式 回 购以协 议成 本列 示 ， 所 产 生的利 息在 实际 持有 期间 内逐日 计提 。 回
购期间 对涉 及的 金融 资产 根据其 资产 的性 质进 行相 应的估 值。 回购 期满 时， 若双方 都能 履约 ，则
按协议 进行 交割 。若 融资 业务到 期无 法履 约， 则继 续持有 现金 资产 ，实 际持 有的相 关资 产按 其性
质进行 估值 ；
（5 ） 基 金持 有的 资产 支持 证券视 同债 券 ， 购 买 时 采 用实际 支付 价款 （ 包含 交 易费用 ） 确定 初
始成本 ，每 日按 摊余 成本 和实际 利率 计算 确定 利息 收入。
5.8.2 若 本报 告期内 货币 市场基 金持 有剩余 期限 小于 397 天 但 剩余存 续期 超过 397 天
的 浮动 利率债 券， 应声明 本报 告期内 是否 存在该 类浮 动利率 债券 的摊余 成本 超
过 当日 基金资 产净 值的 20％ 的情 况。
本报告 期内 本基 金持 有剩 余期限 小 于397 天但 剩余 存续期 超 过 397 天的 浮动 利率债 券的 摊余
成本不 存在 超过 当日 基金 资产净 值 的20 ％的 情况 。
5.8.3 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调查 ，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情 形。
本基金 投资 的前 十名 证券 中没有 出现 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 ，或 在报 告编制 日前 一年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 - 鹏华货币 2013 年第 3 季度报告
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3 应收利 息 42,274,225.23
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 42,274,225.23
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1 、 本基 金的 投资 决策 流程 主要包 括 ： 久 期决 策 、 期 限结构 策略 、 类属 配置 策 略和个 券选 择策
略。其 中久 期区 间决 策由 投资决 策委 员会 负责 制定 ，基金 经理 在设 定的 区间 内根据 市场 情况 自行
调整； 期限 结构 配置 和类 属配置 决策 由固 定收 益小 组讨论 确定 ，由 基金 经理 实施该 决策 并选 择相
应的个 券进 行投 资。
2 、由 于四 舍五 入的 原因 ， 投资组 合报 告中 数字 分项 之和与 合计 项之 间可 能存 在尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 鹏华货 币A 鹏华货 币B
报告期 期初 基金 份额 总额 638,408,533.39 3,877,845,638.93
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,350,674,086.84 4,000,967,287.18
减: 报 告期 期间 基金 总 赎 回 份额 1,361,988,706.08 5,572,651,115.30
报告期 期末 基金 份额 总额 627,093,914.15 2,306,161,810.81
§7 基金管 理人 运用固有资金 投资本 公司管理基 金情况
本基金 管理 人本 报告 期未 申购、 赎回 或者 买卖 本基 金基金 份额 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华货 币市 场证 券 投资基 金基 金合 同》 ；
（二） 《鹏 华货 币市 场证 券 投资基 金托 管协 议》 ；
（三） 《鹏 华货 币市 场证 券 投资基 金2013 年第3 季 度 报告》 （原 文） 。 鹏华货币 2013 年第 3 季度报告
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8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28 号凯 晨世 贸中 心东 座 F9 中国 农业 银行 股份 有 限公司
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
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