鹏 华 普 天 收益 证 券 投 资基 金2013 年第3 季
度报告
2013 年9 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2013 年10 月25 日
鹏华普天收益混合 2013 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年10 月 22 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华普 天收 益混 合
基金主 代码 160603
交易代 码 160603
系列基 金名 称 鹏华普 天系 列基 金
系列其 他子 基金 名称 鹏华普 天债 券 A(160602) ，鹏华 普天 债 券 B(160608)
基 金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 7 月12 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,912,010,617.42 份
投资目 标
以分享 中国 经济 成长 和资 本长期 稳健 增值 为宗 旨， 主
要投资 于连 续现 金分 红股 票及债 券， 通过 组合 投资 ，
在充分 控制 风险 的前 提下 实现基 金财 产的 长期 稳定
增值。
投资策 略
（1） 债券 投资 方法 ：本 基 金债券 投资 的目 的是 降低
组合总 体波 动性 从而 改善 组合风 险构 成。 在债 券的 投
资上， 采取 积极 主动 的投 资策略 ， 不 对持 续期 作限 制。
持续期 、 期 限结 构、 类属 配置以 及个 券选 择的 动态 调
整都将 是我 们获 得超 额收 益的重 要来 源。
（2） 股票 投资 方法 ：本 基 金主要 采用 积极 管理 的投
资方式 。 以 鹏华 股票 池中 连续两 年分 红股 票以 及三 年
内有两 年分 红记 录的 公司 作为投 资对 象， 适当 集中 投
资。所 有重 点投 资股 票必 须经过 基金 经理/研 究员 的
调研， 就企 业经 营、 融资 计划、 分红 能力 、 绝 对价 值、鹏华普天收益混合 2013 年第 3 季度报告
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相对价 值给 出全 面评 估报 告。
业绩比 较基 准
中信标 普 A 股综 合指 数涨 跌幅 × 70% ＋中 信标 普国 债
指数涨 跌幅 ×25 % ＋ 金融 同 业存款 利率 ×5%
风险收 益特 征
本基金 属平 衡型 证券 投资 基金， 为证 券投 资基 金中 的
中等风 险品 种。 长期 平均 的风险 和预 期收 益低 于成 长
型基金 ，高 于指 数型 基金 、纯债 券 基 金和 国债 。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 7 月 1 日 － 2013 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -4,826,160.05
2.本期 利润
123,417,522.60
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0609
4.期末 基金 资产 净值 1,460,711,385.10
5.期末 基金 份额 净值 0.764
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如， 开放式 基金 的申 购赎
回费、 基金 转换 费等 ） ， 计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 8.68% 0.99% 10.03% 0.92% -1.35% 0.07%
注： 业 绩比 较基 准=中 信标 普 A 股 综合 指数 涨跌 幅 × 7 0% ＋中 信标 普国 债指 数涨 跌幅 × 25% ＋金 融同
业存款 利率 ×5% 。
鹏华普天收益混合 2013 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2003 年7 月12 日 生效 。
2、 截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张卓
本 基 金 基
金经理
2009 年1 月
17 日
- 9
张卓先 生， 国籍 中国，
管理学 硕士 ， 9 年 证券
从业经 验。2004 年 6
月加盟鹏华基金管理
有限公司从事行业研
究工作，历任行业研
究员、鹏华动力增长
混合型证券投资基金鹏华普天收益混合 2013 年第 3 季度报告
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（LOF ） 基 金 经 理 助
理，2007 年 8 月至
2009 年 1 月 担任 鹏华
优质治理股票型证券
投资基 金 （LOF ） 基金
经理，2011 年 1 月至
2013 年 3 月 担任 鹏华
行业成长证券投资基
金基金 经理 ，2009 年
1 月起至今担任鹏华
普天收益证券投资基
金基金经理。张卓先
生 具 备 基 金 从 业 资
格。本报告期内本基
金基金经理未发生变
动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为， 未存在 同日 反向
交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本年度 第三 季度 ，本 基金 在行业 上做 了部 分调 整， 少量增 加了 农业 、油 气服 务、传 媒行 业的鹏华普天收益混合 2013 年第 3 季度报告
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配置， 对地 产行 业做 了波 段操作 。在 经济 预期 良好 情况下 ，适 当增 加了 基金 的整体 仓位 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 8.68% ， 同期 上证 综指上 升 9.88% ，深 证成 指上 升 10.66% ，
沪深300 指 数上 升9.47% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
国际方 面， 美联 储尚 未进 入实质 性收 缩阶 段， 但也 引起了 新兴 市场 尤其 是东 南亚资 本市 场的
剧烈波 动 。 我 们认 为美 国 经济四 季度 增速 可能 略低 于市场 预期 ， 导致QE 退 出 放缓 ， 资 金由 新兴 市
场退出 的趋 势得 以缓 解， 对新兴 国家 资本 市场 的影 响减弱 。 欧 元区 经 济PMI 、 消费数 据有 所反 弹，
但欧洲 需要 应对 的是 更长 期、更 困难 的金 融市 场割 裂、传 导机 制受 阻、 经济 增长和 内部 结构 性失
衡问题 ，其 经济 增长 在相 当长的 时间 内会 处于 低迷 状态。
国内经 济虽 然 在7 、8 月 出 现持续 反弹 ， 工业 增速 超 预期 ， 基 建和 少数 制造 业 投资反 弹推 动经
济回升 ，但 也可 能造 成了 经济结 构再 度扭 曲， 经济 增长难 以持 续。 通胀 短期 维稳， 流动 性短 期改
善，政 策难 松难 紧。 从 9 月上旬 发电 量增 速 较8 月 显著回 落， 预示 经济 增速 存在回 落的 可能 性 。
三季度 经济 基本 面的 良好 也没有 带来 金融 、地 产等 蓝筹股 的超 越市 场， 基于 对经济 中长 期的
担忧， 资本 市场 依旧 以概 念股炒 作、 新兴 产业 的估 值提升 为主 要方 向。
本基金 将采 取适 度跟 随市 场策略 ，但 主要 还是 依据 基本面 选股 ，自 下而 上， 为持有 人创 造收
益。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,053,944,137.31 71.83
其中： 股票
1,053,944,137.31 71.83
2 固定收 益投 资
309,978,925.41 21.13
其中： 债券
309,978,925.41 21.13
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
95,024,649.22 6.48
6 其他资 产
8,237,825.52 0.56 鹏华普天收益混合 2013 年第 3 季度报告
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7 合计
1,467,185,537.46
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 14,410,737.00 0.99
B 采矿业 34,659,372.48 2.37
C 制造业 624,109,163.17 42.73
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
1,619,817.52 0.11
E 建筑业 10,973,251.09 0.75
F 批发和 零售 业 4,574,030.75 0.31
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 124,466.33 0.01
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 61,450,943.57 4.21
J 金融业 65,143,920.03 4.46
K
房地产 业
91,555,778.35 6.27
L
租赁和 商务 服务 业
59,573,004.70 4.08
M 科学研 究和 技术 服务 业 15,528.87 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 44,958,533.86 3.08
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
17,348,354.87 1.19
R 文化、 体育 和娱 乐业
23,427,234.72 1.60
S 综合 - -
合计 1,053,944,137.31 72.15
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 1,400,000 62,552,000.00 4.28
2 000061 农 产 品 8,079,943 59,468,380.48 4.07
3 601908 京运通 7,486,763 55,027,708.05 3.77
4 600894 广日股 份 4,950,000 53,509,500.00 3.66
5 000012 南
玻Ａ 6,000,000 51,360,000.00 3.52
6 002236 大华股 份 948,738 43,243,478.04 2.96
7 601318 中国平 安 1,099,942 39,267,929.40 2.69
8 600967 北方创 业 2,599,877 38,582,174.68 2.64
9 000651 格力电 器 1,400,000 37,184,000.00 2.55 鹏华普天收益混合 2013 年第 3 季度报告
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10 000718 苏宁环 球 5,999,886 36,299,310.30 2.49
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 309,435,000.00 21.18
其中： 政策 性金 融债 309,435,000.00 21.18
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 543,925.41 0.04
8 其他 - -
9 合计 309,978,925.41 21.22
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 130201 13 国开 01 1,300,000 129,675,000.00 8.88
2 120318 12 进出 18 1,200,000 119,892,000.00 8.21
3 110413 11 农发 13 300,000 30,003,000.00 2.05
4 130227 13 国开 27 300,000 29,865,000.00 2.04
5 128002 东华转 债 4,377 543,925.41 0.04
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和 损 益明细
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。 鹏华普天收益混合 2013 年第 3 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 之一的 中国 平安 的发 行主 体中国 平安 保险(集团)股 份有限 公司(简
称 “ 中国 平安 ”) 于2013 年5 月22 日发 布公 告称 其 控股子 公司 平安 证券 收到 中国证 监会 《 行政 处
罚和市 场禁 入事 先告 知书 》，中 国证 监会 决定 对平 安证券 被给 予警 告并 没收 其在“ 万福 生科 ”发
行上市 项目 中的 业务 收入 人民 币 2,555 万 元， 并处 以人民 币 5,110 万元 的罚 款，暂 停其 保荐 机构
资格3 个月 。2013 年10 月15 日, 中国 平安 保险( 集团) 股份 有限 公司 发布 公 告称近 日收 到中 国证
监会《 行政 处罚 决定 书》([2013]48 号)， 决定 对平 安证券 予以 前述 行政 处罚 。
对该股 票的 投资 决策 程序 的说明 ：本 基金 管理 人长 期跟踪 研究 该股 票， 认为 中国 平 安作 为国
内最大 的保 险机 构之 一将 长期受 益于 我国 保险 行业 的发展 ， 从 处罚 公告 中知 悉，2012 年平 安证 券
投行业 务承 销佣 金收 入占 平安集 团营 业收 入 的0.19% ， 净 利润 的0.66% ， 对平 安集团 的财 务状 况及
经营成 果并 不产 生实 质性 影响。 本次 行政 处罚 对该 股票的 投资 价值 不产 生重 大影响 。行 政处 罚不
改变该 股票 的投 资价 值。 该证券 的投 资已 执行 内部 严格的 投资 决策 流程 ，符 合法律 法规 和公 司制
度的规 定。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 892,027.02
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,315,497.47
5 应收申 购款 30,301.03
6 其他应 收款 - 鹏华普天收益混合 2013 年第 3 季度报告
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,237,825.52
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600894 广日股 份 53,509,500.00 3.66 筹划重 大事 项
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,192,219,262.88
报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,340,086.74
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 284,548,732.20
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,912,010,617.42
§7 基金管 理人 运用固有资金 投资本 公司管理基 金情况
本基金 管理 人 本 报告 期未 申购、 赎回 或者 买卖 本基 金基金 份额 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华普 天系 列开 放式证 券投 资基 金基 金合 同》；
（二） 《鹏 华普 天系 列开 放式证 券投 资基 金托 管协 议》； 鹏华普天收益混合 2013 年第 3 季度报告
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（三） 《鹏 华普 天收 益证 券投资 基 金2013 年第 3 季 度报告 》（ 原文 ）。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司。
上海市 仙霞 路 18 号 交通 银 行股份 有限 公司
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
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