鹏 华 丰 盛 稳固 收 益 债 券型 证 券 投 资基 金
2013 年第3 季度报告
2013 年9 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2013 年10 月25 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 10 月22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证 复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华丰 盛债 券
基金主 代码 206008
交易代 码 206008
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 4 月25 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,923,437,742.54 份
投资目 标 注重风 险控 制， 力争 获取 超越存 款利 率的 绝对 收益 。
投资策 略
本基金 力争 获取 超越 存款 利率的 绝对 收益 ， 并 认为 对
风险的 敏感 把握 和精 准控 制是创 造绝 对收 益的 关键 。
在控制 风险 方面 ， 本 基金 将通过 投资 组合 保险 策略 对
系统性 风险 进行 管理 ， 通 过构建 投资 组合 对非 系统 性
风险进 行分 散， 在此 基础 上， 重 视基 金管 理人 自上 而
下投资 能力 的发 挥， 以追 求超越 基准 的绝 对收 益。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）＋1.6%
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型基 金， 其预期 风险 和预 期收 益高 于
货币市 场基 金， 低于 混合 型 基金 、 股 票型 基金， 为 证
券投资 基金 中的 中低 风险 品种。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 7 月 1 日 － 2013 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 30,999,664.93
2.本期 利润
-23,332,054.85
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0081
4.期末 基金 资产 净值 3,249,953,625.92
5.期末 基金 份额 净值 1.112
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.71% 0.08% 1.47% 0.01% -2.18% 0.07%
注：业 绩比 较基 准= 三年 期 银行定 期存 款利 率（ 税后 ）+1.6%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2011 年4 月25 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
初冬
本 基 金 基
金 经 理 ，
固 定 收 益
投资总
监 ， 固 定
收 益 部 总
经理
2011 年4 月
25 日
- 17
初 冬 女 士 ， 国 籍 中 国 ， 经 济
学硕士 ， 17 年 证券 从业 经 验。
曾 在 平 安 证 券 研 究 所 、 平 安
保 险 投 资 管 理 中 心 等 公 司 从
事研究 与投 资工 作。2000 年
8 月 就 职 于 鹏 华 基 金 管 理 有
限 公 司 ， 历 任 研 究 员 、 鹏 华
普 丰 基 金 基 金 经 理 助 理 等鹏华丰盛债券 2013 年第 3 季度 报告
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职，2005 年4 月至 2013 年1
月 担 任 鹏 华 货 币 市 场 证 券 投
资基金 基金 经理 ，2011 年 4
月 起 担 任 鹏 华 丰 盛 稳 固 收 益
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，2013 年 3 月 起兼 任鹏 华
双 债 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ，2013 年 5 月起
兼 任 鹏 华 双 债 加 利 债 券 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 ； 现 同
时 担 任 鹏 华 基 金 固 定 收 益 投
资总监、 固定 收益 部总 经 理、
投 资 决 策 委 员 会 成 员 及 社 保
基 金 组 合 投 资 经 理 。 初 冬 女
士 具 备 基 金 从 业 资 格 。 本 报
告 期 内 本 基 金 基 金 经 理 未 发
生变动 。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为， 未存在 同日 反向
交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的异 常交 易行 为。
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年三 季度 债券 市场 出 现大幅 调整 ，中 债总 财富 指数下 跌 了 1.83% 。 三季 度债市 的调 整的
主要原 因如 下： 首先 是 6 月份银 行间 市场 的流 动性 危机引 发了 银行 对其 资产 负债表 的调 整。 为了
防止再 次头 寸风 险， 银行 普遍将 提高 备付 和降 低同 业杠杆 作为 了其 资产 调 整 的重心 ，从 而导 致银
行对债 券配 置需 求的 下降 ；其次 ，受 企业 补库 存及 基建投 资加 快的 影响 ，三 季度经 济增 速超 市场
预期， 市场 机构 修正 了对 经济的 悲观 预期 ，对 债券 市场也 趋于 谨慎 ；第 三， 本季度 利率 品种 供给
量较大 ，给 债券 市场 、尤 其是利 率品 种带 来不 小的 负面影 响。
权益市 场方 面， 受短 期经 济数据 较好 及资 金面 偏松 的影响 ，各 项指 数普 遍反 弹，但 板块 及个
股表现 差异 较大 。
基于国 内经 济增 长维 持低 位，政 策放 松空 间有 限的 判断， 我们 对整 体债 券市 场持谨 慎乐 观态
度，对 权益 市场 较为 谨慎 。因此 ，本 季度 以债 券资 产为配 置重 点， 久期 方面 ，维持 了中 性略 长久
期，类 属方 面， 以中 高评 级信用 债券 和金 融债 为配 置重点 ，转 债方 面也 进行 了少量 操作 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本季度 基金 份额 净值 增长 率为-0.71% ，基 准增 长率 为 1.47% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望四 季度 ，产 能过 剩与 需求不 足的 矛盾 仍将 在较 长时期 内继 续存 在， 短期 促进经 济回 升的
补库存 等因 素也 会趋 缓， 经济趋 势的 走弱 对于 债券 市场尤 其是 利率 和高 评级 品种有 一定 的支 持。
考虑到 目前 债券 市场 的收 益率水 平已 经处 于历 史的 较高水 平， 我们 倾向 于认 为债券 市场 已经 具备
良好的 配置 价值 ，但 趋势 性机会 仍需 等待 回购 利率 的下行 以及 银行 资产 负债 表调整 的完 成。 权益
市场方 面， 我们 仍认 为目 前股市 不存 在系 统性 的低 估，但 部分 板块 和公 司可 能存在 结构 性机 会。
基于以 上判 断， 我们 将在 下季度 保持 对权 益类 市场 适度参 与的 态度 ；在 债券 配置方 面， 将坚
持中性 久期 ； 在 类属 配置 上，以 中高 评级 信用 债及 金融债 为主 ，同 时将 密切 跟踪市 场的 变化 ，适
时调整 各类 资产 的投 资比 重，争 取为 投资 者带 来更 好的回 报。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
3,804,687,878.41 89.97
其中： 债券
3,804,687,878.41 89.97
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
85,426,441.29 2.02
6 其他资 产
338,495,117.05 8.00
7 合计
4,228,609,436.75
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 318,994,000.00 9.82
其中： 政策 性金 融债 318,994,000.00 9.82
4 企业债 券 3,104,944,868.71 95.54
5 企业短 期融 资券 19,872,000.00 0.61
6 中期票 据 324,372,000.00 9.98
7 可转债 36,505,009.70 1.12
8 其他 - -
9 合计 3,804,687,878.41 117.07
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ） 鹏华丰盛债券 2013 年第 3 季度 报告
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1 120249 12 国开 49 1,000,000 96,600,000.00 2.97
2 120232 12 国开 32 1,000,000 94,390,000.00 2.90
3 122189 12 王府 01 856,300 84,730,885.00 2.61
4 1080060
10 赤 城投
债
800,000 79,544,000.00 2.45
5 122194 12 中水 02 742,980 74,298,000.00 2.29
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.8.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.8.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.8.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金投资的 前十名证 券 中本期没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.9.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 102,646.42
2 应收证 券清 算款 237,109,165.45
3 应收股 利 -
4 应收利 息 101,233,369.85
5 应收申 购款 49,935.33 鹏华丰盛债券 2013 年第 3 季度 报告
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6 其他应 收 款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 338,495,117.05
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113001 中行转 债 23,712,111.50 0.73
2 110020 南山转 债 12,680,103.00 0.39
3 110011 歌华转 债 112,795.20 0.00
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,785,024,275.62
报告期 期间 基金 总申 购份 额 396,897,567.55
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 258,484,100.63
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 2,923,437,742.54
§7 基金管 理人 运用固有资金 投资本 公司管理基 金情况
本基金 管理 人本 报告 期未 申购、 赎回 或者 买卖 本基 金基金 份额 。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
( 一)《 鹏华 丰盛 稳固 收益 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
( 二)《 鹏华 丰盛 稳固 收益 债券型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
( 三)《 鹏华 丰盛 稳固 收益 债券型 证券 投资 基 金 2013 年第 3 季度 报告 》（ 原文 ）。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号中 国工 商银 行股 份 有限公 司
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有 疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
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