泰 达 宏 利 货币 市 场 基金2013 年第3 季度报
告
2013 年9 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年10 月25 日
泰达宏利货币 2013 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2013 年 10 月23 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存 在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 为2013 年7 月1 日起 至2013 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰达宏 利货 币
交易代 码 162206
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年11 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 272,206,983.53 份
投资目 标 在确保 本金 安全 性和 基金 财产流 动性 的基 础上 ， 力
争为投 资者 获取 超过 业绩 比较基 准的 收益 。
投资策 略 本基金 将在 遵守 投资 纪律 并有效 管理 风险 的基 础
上， 实施 稳健 的投 资风 格 和谨慎 的交 易操 作 。 以 价
值分析 为基 础 ， 数 量分 析 为支持 ， 采用 自上 而下 确
定投资 策略 和自 下而 上个 券选择 的程 序 ， 运 用供 求
分析 、 久 期偏 离、 收益 率曲 线配置 和类 属配 置等 积
极投资 策略,实 现基 金资 产 的保值 增值 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 税后一 年期 银行 定期 存
款利率 。
风险收 益特 征 本基金 属于 证券 投资 基金 中高流 动性 、 低风 险的 品
种， 其预 期收 益率 和预 期 风 险均 低于 股票 、 混合 和
债券型 基金 。
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 7 月 1 日 － 2013 年9 月 30 日 ）
1. 本期已 实现 收益 4,673,483.35
2．本 期利 润 4,673,483.35
3．期 末基 金资 产净 值 272,206,983.53
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期 利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。由 于货 币市 场基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.0253% 0.0021% 0.7562% 0.0000% 0.2691% 0.0021%
注：本 基金 收益 分配 按月 结转份 额。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 成立 于2005 年11 月 10 日 ， 在建 仓期 结束 时及截 止报 告期 末本 基金 的各项 投资 比 例 已
达到基 金合 同中 规定 的各 项比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
胡振仓
本 基 金 基 金
经理
2008 年8 月
9 日
- 10
金融学 硕士 ； 2003 年7
月至2005 年4 月 就职 于
乌 鲁 木齐 市 商业 银 行，
从 事 债券 交 易与 研 究工
作， 首 席研 究员 ； 2006
年3 月至2006 年6 月就
职 于 国联 证 券公 司 ，从
事 债 券交 易 工作 ， 高级
经理； 2006 年 7 月至
2008 年3 月 就职 于益 民泰达宏利货币 2013 年第 3 季度 报告
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基 金 管理 有 限公 司 ，其
中 2006 年 7 月至 2006
年 11 月 任益 民 货 币市
场 基 金基 金 经理 助 理，
2006 年 12 月至 2008
年 3 经理 月 任益 民货 币
市 场 基 金 基 金 经理 ；
2008 年4 月 加盟 泰达 宏
利 基 金管 理 有限 公 司。
10 年 证券 从业 经 验，7
年 基 金从 业 经验 ， 具有
基金从 业资 格。
注：1 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ；交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能
并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令，未 发生 任何 利益 输送 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控， 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ，向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募
基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。在 本报告 期内 ，本 基金 管理 人旗下 所有 投资 组合
的同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5% ， 在 本报告 期内 也未 发 生
因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年3 季度 ，美 国经 济 复苏相 对比 较稳 健， 但由 于 6 月 份以 来美 联储 削 减QE 逐 步成 为市
场一致 预期 ，美 国长 期国 债收益 率大 幅上 升， 对住 房市场 等产 生较 大影 响，9 月美 联储 意外 延缓泰达宏利货币 2013 年第 3 季度 报告
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QE 退 出。 国内 ，受 益于 外 需有所 恢复 和稳 增长 的政 策，3 季度 增长 有所 恢复 ，工业 增加 值等 指标
均有较 好的 表现 。
进入3 季度 之后 ，国 内宏 观政策 基调 发生 微妙 的转 变，7 月1 日， 李克 强总 理首提 中国 经济
增长的 上限 和下 限， 稳增 长成为 随后 的政 策基 调。 央行的 态度 与6 月末 相比 也有所 改变 ，“ 锁长
放短” 成为 了央 行公 开市 场操作 的主 基调 。
3 季度 央行 公开 市场 思路 比较明 确， 在市 场资 金较 为紧张 时积 极向 市场 注入 短期资 金， 同时
以3 年 央票 增发 的方 式锁 定部分 长期 资金 ，因 而货 币市场 资金 相对 宽松 ，8 月和9 月末 均没 有出
现6 月 末的 情形 。尽 管资 金相对 宽松 ，利 率债 收益 率有所 上行 ，中 低等 级短 融收益 率分 化较 为明
显，高 等级 短融 收益 率相 对波动 较小 。
本基 金3 季 度操 作相 对谨 慎，组 合整 体变 动不 大。 短融和 利率 债占 比有 所下 降，增 加了 回购
和银行 存款 ，总 体组 合久 期和持 债比 重有 所降 低。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0000 元 ， 本报 告期份 额净 值增 长率 为1.0253% ， 同 期业
绩比较 基准 增长 率 为0.7562% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望4 季度 ，经 过6 月份 资金极 度紧 张的 洗礼 之后 ，机构 对流 动性 的预 防和 资金季 节性 波动
的应对 更为 成熟 和稳 健， 这将能 够降 低资 金的 波动 。央行 通过 公开 市场 积极 干预短 期资 金市 场也
能起到 很好 的稳 定作 用 。 另外 ， 随 着 QE 退 出延 缓， 部分资 金开 始流 入国 内 ， 加上年 末巨 量财 政存
款的释 放， 货币 市场 资金 将有所 改善 。随 着资 金面 的改善 ，经 过大 幅调 整的 短债将 有比 较好 的投
资价值 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 189,667,786.40 63.21
其中： 债券 189,667,786.40 63.21
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 -
-
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- - 泰达宏利货币 2013 年第 3 季度 报告
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3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 107,554,590.41 35.84
4 其他资 产 2,857,044.38 0.95
5 合计 300,079,421.19 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.98
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 26,729,866.63 9.82
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：上 表中 ，报 表期 内债 券回 购 融资 余额 为报 告期 内每日 的融 资余 额的 合计 数，报 告期 内债 券回
购融资 余额 占基 金资 产净 值的比 例为 报告 期内 每日 融资余 额占 基金 资产 净值 比例的 简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：本 基金 本报 告期 未出 现债券 正回 购的 资金 余额 超过基 金资 产净 值20% 的 情况。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 107
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 124
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 79
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情 况说 明
注：本 基金 本报 告期 内投 资组合 平均 剩余 期限 未出 现超 过 180 天的 情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 36.85
9.82
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 10.99 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
10.99 -
3 60 天( 含)-90 天 20.94 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 - - 泰达宏利货币 2013 年第 3 季度 报告
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的浮动 利率 债
4 90 天( 含)-180 天 3.67 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 36.73
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 109.19 9.82
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 79,691,128.58 29.28
其中： 政策 性金 融债
79,691,128.58 29.28
4 企业债 券 - -
5
企业短 期融 资券
109,976,657.82
40.40
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 189,667,786.40 69.68
9 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动
利率债 券
29,925,266.05 10.99
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 130232 13 国开 32 500,000 49,765,862.53 18.28
2 100230 10 国开 30 300,000 29,925,266.05 10.99
3 041364014 13 闽 东电 力
CP001
200,000 20,041,752.24 7.36
4 041351014 13 皖 国贸
CP002
200,000 20,002,642.41 7.35
5 041364029 13 粤合
CP001
200,000 20,000,000.00 7.35
6 041359032 13 鲁 晋王 曲
CP001
200,000 19,931,105.58 7.32
7 041360032 13 昆 明制 药
CP001
100,000 10,000,695.66 3.67 泰达宏利货币 2013 年第 3 季度 报告
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8 041358043 13 渝粮
CP001
100,000 10,000,275.80 3.67
9 041358016 13 成商
CP001
100,000 10,000,186.13 3.67
注：上 述债 券明 细为 本基 金本报 告期 末持 有的 全部 债券。
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 -0.0420%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.1984%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1414%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 采用 摊余 成本 法计 价，即 计价 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 每日 计提
利息， 并考 虑其 买入 时的 溢价与 折价 在其 剩余 期限 内平均 摊销 。本 基金 通过 每日分 红使 基金 份额
净值维 持 在1.0000 元。
5.8.2
本基金 本报 告期 内 未 存在 剩余期 限小 于 397 天 但剩 余存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债券 的摊
余成本 超过 当日 基金 资产 净值 的 20 ％的 情况 。
5.8.3 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 出现 被监管 部门 立案 调查 的情 况，在 报告 编
制前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 2,719,444.38
4 应收申 购款 137,600.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 - 泰达宏利货币 2013 年第 3 季度 报告
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8 合计 2,857,044.38
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的 其他 文字 描述部 分
1 ．由 于四 舍五 入的 原因 ， 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。
2 ．报 告期 内没 有需 说明 的 证券投 资决 策程 序。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 421,405,309.05
报告期 期间 基金 总申 购份 额 496,587,790.07
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 645,786,115.59
报告期 期末 基金 份额 总额 272,206,983.53
§7 基金管 理人 运用固有资金 投资本 公司管理基 金情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会核 准泰 达宏利 货币 市场 基金 设立 的文件 ；
（二） 《泰 达宏 利货 币市 场基金 基金 合同 》；
（三） 《泰 达宏 利货 币市 场基金 招募 说明 书》 ；
（四） 《泰 达宏 利货 币市 场基金 托管 协议 》。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》） 或登
录基金 管理 人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）查 阅。
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