泰 达 宏 利 价值 优 化 型 成长 类 行 业 证券 投 资
基金2013 年第 3 季 度报 告
2013 年9 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2013 年10 月25 日
泰达宏利成长股票 2013 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年10 月23 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容 ， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2013 年 7 月1 日至 2013 年9 月30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰达宏 利成 长股 票
交易代 码 162201
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 4 月 25 日
报告期 末基 金 份 额总 额 1,203,089,375.76 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于成 长行 业类别 中内 在价 值被 相对
低估， 并与 同行 业类 别上 市公司 相比 具有 更高 增长 潜
力的上 市公 司。 在有 效控 制投资 组合 风险 的前 提下 ，
为基金 份额 持有 人提 供长 期稳定 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 采用 “自 上而 下” 的投资 方法 ， 具 体体 现在 资
产配置 、行 业配 置和 个股 选择的 全过 程中 。
业绩比 较基 准
65％× 富时 中 国 A600 成 长 行业指 数＋35％ ×上 证国
债指数 。
风险收 益特 征 本基金 在证 券投 资基 金中 属于较 高风 险的 基金 品种 。
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 7 月 1 日 － 2013 年9 月 30 日 ） 泰达宏利成长股票 2013 年第 3 季度报告
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1.本期 已实 现收 益 170,245,228.69
2.本期 利润
343,028,749.03
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2701
4.期末 基金 资产 净值 1,649,631,770.08
5.期末 基金 份额 净值 1.3712
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 24.15% 1.81% 13.20% 1.03% 10.95% 0.78%
注： 本 基金 业绩 比较 基准 : 65%× 富时 中国A600 成长 行业指 数+3 5%× 上证 国债 指数。 上证 国债 指数
选取的 样本 为在 上海 证券 交易所 上市 交易 的、 除浮 息债外 的国 债品 种， 样本 国债的 剩余 期限 分布
均匀， 收益 率曲 线较 为完 整、合 理， 而且 参与 主体 丰富， 竞价 交易 连续 性更 强，能 反映 出市 场利
率的瞬 息变 化， 客观 、真 实地标 示出 利率 市场 整体 的收益 风险 度。
富时中 国A600 成长 行业 指 数是从 富时 中 国 A600 行 业 指数中 重新 归类 而成 ，成 份股按 照全 球公 认
并已广 泛采 用的 富时 指数 全球行 业分 类系 统进 行分 类，全 面体 现成 长行 业类 别的风 险收 益特 征。
泰达宏利成长股票 2013 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 在建 仓期 末及 报告期 末已 满足 基金 合同 规定的 投资 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
邓艺颖
本 基 金 基
金经理
2011 年6 月
3 日
-
7
金融学 硕士 ；2004 年
5 月至 2005 年 4 月就
职于中国工商银行广
东省分行公司业务部
职员；2005 年 4 月加
盟泰达宏利基金管理
有限公司，先后担任
交易部交易员、固定
收益部研究员、研究
部研究部总监业务助
理兼研究员；具备 8泰达宏利成长股票 2013 年第 3 季度报告
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年基金 从业 经验 ， 7 年
证券投资管理经验，
具有基 金从 业资 格。
注：1. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。表 中的 任职
日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定的 公告 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ；交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能
并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令；对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控， 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ，向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募
基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。在 本报告 期内 ，本 基金 管理 人旗下 所有 投资 组合
的同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5% ， 在 本报告 期内 也未 发 生
因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
3 季度 ， 经济 库存 周期 波动 、 三 中全 会和 上海 自贸 区 政策红 利预 期 ，IPO 的 继续 停滞 、 上 市公
司外延 扩张 趋势 的延 续等 因素影 响， 使 得A 股 市场 呈现出 大小 盘、 成长 周期 板块互 现， 市场 表现
活跃。 尽管 美联 储 QE 政 策 不明朗 ， 国 内地 方融 资平 台风险 暴露 的预 期将 从中 期对市 场操 作产 生冲
击，但 宏观 政策 导向 明确 地推进 改革 和创 新， 将继 续支持 新经 济行 情的 风 险 偏好， 并且 不断 提供泰达宏利成长股票 2013 年第 3 季度报告
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市场发 展的 新方 向以 引导 资金配 置。 从全 球视 野来 看，创 新经 济将 演进 成为 一轮主 流趋 势， 新的
创新潮 流， 带来 新技 术、 新商业 模式 ；新 的人 口结 构，带 来消 费趋 势的 变化 ；新一 届政 府新 的政
策思路 ，带 来改 革的 制度 性红利 和市 场化 创新 。
从市场 表现 来看 ，行 情驱 动力主 要源 自一 是由 “转 型”单 轮驱 动， 集中 利好 成长板 块； 二是
由 “改 革+ 转型” 双轮 驱动 ， 经济 产业 、 金 融市 场、 资源估 值、 人口 分布 、 制 度运行 等新 的制 度框
架政策 预期 推动 ，周 期、 消费、 成长 、主 题领 域围 绕改革 转型 的五 个方 向展 开。3 季度 来看 ，信
息服务 、商 业贸 易和 餐饮 旅游等 板 块 涨幅 居前 ，食 品饮料 、建 筑建 材和 公用 事业等 行业 表现 不突
出。
报告期 内， 本基 金严 格按 照业绩 基准 和行 业配 置等 要求配 置组 合， 在行 业比 较中选 取景 气度
最好的 行业 进行 重点 配置 ，取得 了较 好的 收益 。其 中，传 媒、 软件 和医 药等 行业个 股的 配置 为组
合贡献 了较 大的 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.3712 元 ，本 报 告期份 额净 值增 长率 为24.15% ， 同期 业
绩比较 基准 增长 率 为13.20% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望4 季度 ， 市场 将对 经 济结构 转型 、 新经 济政 策 、 经 济回 升等 利好 反映 充 分， 经济 周期 轮动
与政策 改革 题材 将继 续深 化，市 场在 区间 震荡 的过 程中可 能存 在结 构性 、阶 段性的 机会 。IPO 和
流动性 冲击 可能 影响 市场 估值的 进一 步扩 张， 但趋 势性高 盈利 的行 业和 公司 仍将成 为资 金配 置的
首选。 着 眼4 季 度和 明年 上半年 布局 ，我 们看 好新 经济领 域和 智能 终端 消费 相关的 板块 ，以 及明
显受益 于新 型城 镇化 的节 能环保 、智 能建 筑、 智慧 城市、 智能 家电 等细 分行 业的投 资机 会， 力争
在其中 精选 个股 ，为 明年 上半年 的投 资组 合做 好布 局，为 基金 持有 人获 得持 续稳定 的收 益。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,304,106,542.09 78.27
其中： 股票
1,304,106,542.09 78.27
2 固定收 益投 资
334,423,498.00 20.07
其中： 债券
334,423,498.00 20.07
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- - 泰达宏利成长股票 2013 年第 3 季度报告
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其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
11,597,923.46 0.70
6 其他资 产
15,981,952.48 0.96
7 合计
1,666,109,916.03
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 578,267,788.35 35.05
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
39,459,295.26 2.39
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 394,908,375.42 23.94
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
3,346,207.62 0.20
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
288,124,875.44 17.47
S 综合 - -
合计 1,304,106,542.09 79.05
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600637 百视通 3,126,995 163,698,188.25 9.92
2 300027 华谊兄 弟 2,008,697 156,437,322.36 9.48
3 300212 易华录 4,342,102 117,888,069.30 7.15
4 002241 歌尔声 学 2,620,494 110,794,486.32 6.72
5 002635 安洁科 技 2,244,655 98,091,423.50 5.95 泰达宏利成长股票 2013 年第 3 季度报告
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6 600088 中视传 媒 3,579,437 89,056,392.56 5.40
7 002236 大华股 份 1,939,514 88,403,048.12 5.36
8 300271 华宇软 件 1,953,328 59,752,303.52 3.62
9 000333 美的集 团 1,311,250 56,698,450.00 3.44
10 300113 顺网科 技 759,317 53,569,814.35 3.25
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 57,401,498.00 3.48
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 277,022,000.00 16.79
其中： 政策 性金 融债 277,022,000.00 16.79
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 334,423,498.00 20.27
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 120419 12 农发 19 500,000 49,905,000.00 3.03
2 110410 11 农发 10 500,000 49,370,000.00 2.99
3 110235 11 国开 35 500,000 49,145,000.00 2.98
4 130201 13 国开 01 400,000 39,900,000.00 2.42
5 019302 13 国债 02 300,000 30,045,000.00 1.82
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 泰达宏利成长股票 2013 年第 3 季度报告
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5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合 基金 合同 的规 定。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告 期内 本基 金投 资的 前 十名证 券的 发行 主体 本期 没有出 现被 监管 部门 立案 调查， 或在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 786,579.58
2 应收证 券清 算款 7,488,239.64
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,766,425.61
5 应收申 购款 1,940,707.65
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,981,952.48
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5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
5.10.6 投 资组 合报 告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,429,789,495.37
报告期 期间 基金 总申 购份 额 229,630,319.06
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 456,330,438.67
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,203,089,375.76
§7 基金管 理人 运用固有资金 投资本 公司管理基 金情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件 目录
1 、 中 国证 监会 批准 泰达 宏利价 值优 化型 成长 类行 业证券 投资 基金 、周 期类 行业证 券投 资基
金、稳 定类 行业 证券 投资 基金设 立的 文件 ；
2 、 《 泰达 宏利 价值 优化 型 成长类 行业 证券 投资 基金 、 周 期类 行业 证券 投资 基 金、 稳定 类行 业
证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《 泰达 宏利 价值 优化 型 成长类 行业 证券 投资 基金 、 周 期类 行业 证券 投资 基 金、 稳定 类行 业
证券投 资基 金招 募说 明书 》；
4 、 《 泰达 宏利 价值 优化 型 成长类 行业 证券 投资 基金 、 周 期类 行业 证券 投资 基 金、 稳定 类行 业
证券投 资基 金托 管协 议》 。
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8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
8.3 查 阅方 式
投资 人 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》） 或登
录基金 管理 人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）查 阅。
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