信 达澳 银红 利回 报股 票型 证券 投资 基金 2013 年第3 季度 报告
2013 年 9 月30 日
基 金管 理人 ：信 达澳 银基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ：中 国建 设银 行股 份有 限公 司
报告 送 出日 期：2013 年10 月25 日
信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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§1 重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年10 月23
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资 组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金产 品概况
基金简称 信达澳银红利回报股票
基金主代码 610005
交易代码 610005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年7 月28 日
报告期末基金份额总额 168,175,646.98 份
投资目标
精选红利股票，力争实现基金资产的长期稳定
增值。
投资策略
本基金奉行“自下而上 ”和“自上而下” 相结
合的投资方法。一方面，本基金通过 “自下而
上”的深入分析，精选公司素质高、竞争力突
出的红利股票，依靠这些公司的出色能力来抵
御行业的不确定性和各种压力，力争获得超越
行业平均水平的良好回报；另一方面，本基金
依靠“自上而下”的策略分析和运作，通过定
量/定性分析权益类资产、 固定收益类资产及其
他类别资产的风险调整收益，及时动态调整资
产配置。本基金通过严格的投 资管理程序和收
益管理程序，力争实现在控制风险的前提下有信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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效提高基金资产组合的整体收益水平。
业绩比较基准
中证红利指数收益率*80%+中国债券总指数收
益率*20%
风险收益特征
本基金是股票型基金，长期风险与预期收益高
于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。
本基金主要投资于红利股票，属于股票型基金
中风险及预期收益相对较低的证券投资基金产
品。
基金管理人 信达澳银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主 要财 务指标 和基金 净值 表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财 务指标 报告期（2013 年7 月1 日－2013 年9 月30 日 ）
1.本期已实现收益
1,209,058.71
2.本期利润
7,446,394.81
3.加权平均基金份额本期利润
0.0415
4.期末基金资产净值
133,301,047.83
5.期末基金份额净值
0.793
注：1 、 上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用 （例如，
开放式基金的认购、申购及赎回费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2 、 本 期 已 实 现 收益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允价值
变动收益） 扣除相关费 用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
5.31% 1.32% 6.48% 1.24% -1.17% 0.08% 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准
收 益率 变动的 比较
注：1、本基金基金合同于 2010 年 7 月 28 日生效，2010 年 9 月 1 日开始办理申购、
赎回业务。
2、 本基金的投资组合比例为： 权益类资产占基金资产的 60%-95%， 固定收益类资
产占基金资产的5%-40%， 基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的
比例合计不低于基金资产净值的 5% ，投资于红利股票的资产比例不低于股票资产的
80%。 本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。
§4 管 理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
林钟斌
本基金基金
经理
2013-2-21 - 16 年
北京大学世界经济专业
经济学硕士。1998 年至
2006 年在招商证券研究
发展中心任行业研究主
管；2006 年至 2009 年在信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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融通基金管理有限公司
研究策划部任总监助理；
2009 年至 2012 年在中 欧
基金管理有限公司任研
究部总监、基金经理等
职； 2012 年8 月加入信达
澳银基金公司。
注：1、基金经理的任职日期、离任日期 为根据公司决定确定的 任职或离任日期。
2 、 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
等。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售
管理办法》 、 《证券投 资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他有关 法律法规、 监 管
部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，
在严格控制投资风险的基础上， 为基金持有人 谋求最大利益， 没有发生损害基金持有
人利益的行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度， 确保在投资管理活动中公平
对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，
确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。
公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、
债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，
对连续四个季度内、不同时间窗口（日 内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组
合同向交易价差进行了分析； 对部分债券一级 市场申购、 非公开发行股票申购等以公
司名义进行的交易进行了审核和监控， 未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交
易原则的情形。
4.3.2 异常交 易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为， 报告期内本公司所管理的 投资组合 未
发生 交易所公开竞价 的同日反向交易。 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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4.4 报告 期内基 金投 资策 略和 运作分 析
2013 年3 季度，A 股市场继续呈现明显的结构分化， 经济复苏的持续性存疑， 周
期性行业没有明显起色， 中小盘成长股延续上涨行情。 同时 ， 主题投资被发挥得淋漓
尽致，趋势投资盛行，价值投资受到冷落。3 季度，本基金重点投资信息设备、信息
技术、医药、消费等行业，减持了建筑等周期性行业。
展望4 季度， 对经济复苏的预期不高， 去产能、 去杠杆持续进行， 传 统周期性行
业整体投资机会不大。IT、 医药、 快消品等行 业的景气度仍较高， 相关上市公司业绩
增长确定， 市场关注度仍较高。 另外， 与十八届三中全会相关的主题投资在 4 季度的
前半段仍有望保持较活跃。4 季度后半段， 市场风格可能发生转变， 应防范 “伪成长”
公司股价出现下跌的风险。
4 季度本基金 将以成长股为主，兼顾周期。重点投资具有较强核心竞争力、持续
稳定增长的公司。 回避缺乏持续增长能力、 估值水平高企、 已经出现泡沫化迹象的股
票。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
截至报告期末， 本基金份额净值为 0.793 元， 份额累计净值为 0.813 元， 报告期
内份额净值增长率为 5.31%，同期业绩比较基准收益率为 6.48%。
§5 投 资组 合报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资
117,617,509.86 86.86
其中：股票
117,617,509.86 86.86
2 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资
- -
4 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计
17,673,555.25 13.05
6 其他资产
122,816.79 0.09
7 合计
135,413,881.90
100.00 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、 牧、渔业
1,511,568.00 1.13
B 采矿业
- -
C 制造业
68,998,455.97 51.76
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业
7,422,194.05 5.57
F 批发和零售业
974,416.90 0.73
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
13,066,679.43 9.80
J 金融业
13,779,052.36 10.34
K 房地产业
7,859,190.99 5.90
L 租赁和商务服务业
4,005,952.16 3.01
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
117,617,509.86 88.23
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1
002415 海康威视 329,194 8,690,721.60 6.52
2
000651 格力电器 263,511 6,998,852.16 5.25
3
600887 伊利股份 114,627 5,121,534.36 3.84
4
002038 双鹭药业 87,853 4,906,590.05 3.68
5
600518 康美药业 261,165 4,891,620.45 3.67 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
7
6
002241 歌尔声学 115,398 4,879,027.44 3.66
7
002482 广田股份 218,070 4,524,952.50 3.39
8
600571 信雅达 258,101 4,052,185.70 3.04
9
600016 民生银行 399,745 3,821,562.20 2.87
10
002236 大华股份 81,156 3,699,090.48 2.77
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
注：本基金本报告期末未持有 债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
注：本基金本报告期末 未持有债券。
5.6 报告 期末按 公允 价 值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本基金本报告期末未持有 股指期货 。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的 投资政 策
本基金未参与投资股指期货。
5.9 报告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金未参与投 资国债期货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注： 本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金未参与投资国债期货。 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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5.10 投 资组合 报告 附注
5.10.1 本基 金投资 的前 十名 证券的 发行 主体报 告期 内没有 被监 管部门 立案 调查， 也
没 有在 报告编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.10.2 本基 金投 资的前 十名 股票中 ， 没有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库的情 形。
5.10.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金
81,067.77
2 应收证券 清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
4,195.60
5 应收申购款
12,347.23
6 其他应收款
-
7 待摊费用
25,206.19
8 其他
-
9 合计
122,816.79
5.10.4 报告 期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和 与合计项可能存在尾差。
§6 开 放式 基金份 额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
187,088,026.11
报告期期间基金总申购份额
1,771,769.66
减：报告期期间基金总赎回份额
20,684,148.79
报告期期间基金拆分变 动份额（份额
减少以“- ”填列）
-
报告期期末基金份额总额
168,175,646.98 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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§7 基 金管理 人运 用固有 资金 投资本 公司 管理基 金情 况
无。
§8 影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
无。
§9 备 查文 件目录
9.1 备查 文件目 录
1、中国证监会核准基 金募集的文件；
2、《信达澳银红利回报股票型证券投资基金基金合同》；
3、《信达澳银红利回报股票型证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。
9.2 存放 地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅 方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查
文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查 文件的复制件或复印件。
