信诚优质纯债债券型证券投资基金 2013 年 第三季度报告
信诚优质 纯债债券 型证券投 资基金 2013 年第三 季度报告
2013 年 9 月 30 日
基金管理 人：信诚 基金管理 有限公司
基金托管 人：中信 银行股份 有限公司
报告送出 日期：2013 年 10 月 25 日
信诚优质纯债债券型证券投资基金 2013 年 第三季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2013 年10 月18 日复核 了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容, 保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基金产品 概 况
基金简称 信诚优质纯债债券
基金主代码 550018
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 2 月7 日
报告期末基金份额总额
807,303,106.10 份
投资目标 在严格控制风险的基础上, 本基金主要通过投资于精选的优质
债券, 力求实现基金资产的长期稳定增值, 为投资者实现超越
业绩比较基准的收益。
投资策略 1 、资产配置 策略
本基金投资组合中债券、现金各自的长期均衡比重, 依照本基
金的特征和风险偏好而确定。本基金定位为债券型基金, 其资
产配置以债券为主, 并不因市场的中短期变化而改变。在不同
的市场条件下, 本基金将综合考虑宏观环境、市场估值水平、
风险水平以及市场情绪, 在一定的范围内对资产配置调整, 以
降低系统性风险对基金收益的影响。
2 、固定收益 类资产的投资策略
(1) 类属资产 配置策略
在整体资产配置的基础上, 本基金将通过考量不同类型固定收
益品种的信用风险、市场风险、流动性风险、税收等因素, 研
究各投资品种的利差及其变化趋势, 制定债券类属资产配置策
略, 以获取债 券类属之间利差变化所带来的潜在收益。
(2) 普通债券 投资策略
对于普通债券, 本基金将在严格控制目标久期及保证基金资产
流动性的前提下, 采用目标久期控制、期限结构配置、信用利
差策略、流动性管理、相对价值配置等策略进行主动投资。
3 、资产支持 证券的投资策略
本基金将综合考虑市场利率、 发行条款、 支持资产的构成和质
量等因素, 研究资产支持证券的收益和风险匹配情况。采用数
量化的定价模型来跟踪债券的价格走势, 在严格控制投资风险
的基础上选择合适的投资对象以获得稳定收益。
业绩比较基准 中信标普全债指数收益率 信诚优质纯债债券型证券投资基金 2013 年 第三季度报告
风险收益特征 本基金为债券型基金, 预期风险与预期收益低于股票型基金与
混合型基金, 高于货币市场基金, 属于证券投资基金中的中等
偏低风险收益品种。
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 信诚优质纯债债券 A 信诚优质纯债债券 B
下属两级基金的交易代码 550018 550019
报告期末下属两级基金的份额总额 210,148,582.91 份 597,154,523.19 份
§3 主要财务 指 标和基金 净 值表现
3.1 主要财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标
信诚优质纯债债券 A 报告 期(2013
年 7 月1 日至 2013 年9 月 30 日)
信诚优质纯债债券 B 报告 期(2013
年 7 月1 日至 2013 年9 月 30 日)
1.本期已实 现收益 2,184,858.62 6,172,405.28
2. 本期利润 932,528.02 3,848,203.82
3.加权平均 基金份额本期利润 0.0063 0.0045
4.期末基金 资产净值 210,221,683.51 595,478,211.78
5.期末基金 份额净值 1.000 0.997
注：1 、 上述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计 入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不含公允价值变动收益) 扣除 相
关费用后的余额, 本期利 润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值 表 现
3.2.1
本 报告期 基 金份额净 值 增长率及 其 与同期业 绩 比较基准 收 益率的比 较
信诚优质纯债债券 A
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
2013 年第 3 季度 0.60% 0.16% 0.38% 0.04% 0.22% 0.12%
信诚优质纯债债券 B
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
2013 年第 3 季度 0.50% 0.15% 0.38% 0.04% 0.12% 0.11%
3.2.2
自 基金合 同 生效以来 基 金累计净 值 增长率变 动 及其与同 期 业绩比较 基 准收益率 变 动的比 较
信诚优质纯债债券 A 信诚优质纯债债券型证券投资基金 2013 年 第三季度报告
信诚优质纯债债券 B
注:1、基金 合同生效起至披露时点不满一年( 本 基金合同生效日为 2013 年 2 月7 日) 。
2 、按照基金合同的约定, 本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。本基金的投资 范
围为具有良好流动性的固定收益类品种, 包括国内依法发行交易的国债、金融债、企业债、公司债、央行
票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、可转换债券( 含分离交易可转债) 、资 产支持证券、次级债、
债券回购、银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但 须符合
中国证监会的相关规定) 。 本基金不直接买入股票、 权证等权益类金融工具, 因所持 可转换公司债券转股形
成的股票、因投资于分离交易可转债而产生的权证, 在其可 上市交易后不超过 20 个 交易日的时间内卖出。
本基金各类资产的投资比例范围为: 固定收益类资产的比例不低于基金资产的 80% 。 本基金持有的现金或者
到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品信诚优质纯债债券型证券投资基金 2013 年 第三季度报告
种, 基金管理 人在履行适当程序后, 可 以将其纳入投资范围。截止本报告期末, 本基金 尚处于建仓期。
§4 管理人报 告
4.1 基金经理 （ 或基金 经理小 组 ） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日期
李仆
本基金基金
经理, 信诚
三得益债券
基金及信诚
经典优债债
券基金基金
经理
2013 年
2 月7
日
- 13
13 年证券从业经验。曾任职于宝钢集团
财务有限责任公司资金部、 宝钢集团有限
公司资产部、宝岛( 香港) 贸易有限公 司、
华宝信托有限责任公司。2011 年 4 月加
入信诚基金管理有限公司。`
注:1. 上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2. 证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报 告期内本 基 金运作遵 规 守信情况 的 说明
在本报告期内, 本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚优
质 纯债 债券型 证券 投资基 金基 金合同 》 、 《 信诚优 质纯 债债券 型证 券投资 基金 招募说 明书 》的约 定, 本着诚
实信用、 勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。 本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,
加强内部管理, 规范基金 运作。 本报告期内, 基金 运作合法合规, 没有发生 损害基金份额持有人利益的行为 。
4.3 公平交易 专 项说明
4.3.1
公平交易制 度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 以及公司拟定的《信诚基
金公平交易管理制度 v1.2》, 公司采 取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平
交易执行中各司其职, 投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程, 确保各投资组合享有公平的投资
决策机会, 建立 公平 交易的 制度 环境; 交 易环 节加强 交易 执行的 内部 控制, 利用恒生交易系统公平交 易相 关
程序, 及 其它的 流程 控制, 确 保不 同基金 在一 、二级 市场 对同一 证券 交易时 的公 平; 公司同时不断完 善和 改
进公平交易分析系统, 在 事后加以了严格的行为监控, 分析评 估以及报告与信息披露。 当期公司整体公平交
易制度执行情况良好, 未 发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2
异常交易行 为的专项说明
报告期内本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交
量 5%的交易 。
4.4 报告期内 基 金的投资 策 略和运作 分 析
回顾三季度, 债券市场在经历了二季度的深度调整后出现了修复性的走势。
展望四季度, 从资金面来看, 预计货币 政策将延续三季度的中性水平; 从通 胀来看,PPI 仍为负, CPI 压力较
小; 从估值来 看, 经过调整 后, 各评级的 信用债收益率下行空间被打开。 综合以上分析, 预计债券市场收益 率
仍有下行空间, 上行的压 力较小。
策略上 将继续维持高杠杆的操作, 主要投资 高收益率城投债, 适当增 加组合久期, 由于经济仍有通缩压
力, 将降低产 业债配置, 对 于可转债, 经 济持续复苏的动力不足, 本季度将进行减持。
4.5 报告期内 基 金的业绩 表 现
本季度本基金业绩比较基准收益率为 0.38%,本基 金 A 、B 份 额净值增长率分别为 0.60% 和 0.50%, 分别信诚优质纯债债券型证券投资基金 2013 年 第三季度报告
领先业绩比较基准 0.22%和 0.12% 。
§5 投资组合 报 告
5.1 报告期末 基 金资产组 合 情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 1,562,086,602.45 96.33
其中：债券 1,562,086,602.45 96.33
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 17,404,936.71 1.07
6 其他资产 42,140,298.26 2.60
7 合计 1,621,631,837.42 100.00
5.2 报告期末 按 行业分类 的 股票投资 组 合
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.3 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排序的前 十 名股票投 资 明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报告期末 按 债券品种 分 类的债券 投 资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 50,005,000.00 6.21
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 1,112,814,106.57 138.12
5 企业短期融资券 179,636,000.00 22.30
6 中期票据 - -
7 可转债 219,631,495.88 27.26
8 其他 - -
9 合计 1,562,086,602.45 193.88
5.5 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排名的前 五 名债券投 资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 041360018 13 赣铁 CP001 800,000 79,880,000.00 9.91
2 122744 11 本溪债 505,020 53,936,136.00 6.69
3 122924 10 巢湖债 505,480 53,024,852.00 6.58
4 122565 12 邵城投 500,000 52,950,000.00 6.57 信诚优质纯债债券型证券投资基金 2013 年 第三季度报告
5 124091 12 渝兴债 500,000 51,995,000.00 6.45
5.6 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排名的前 十 名资产支 持 证券投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排名的前 五 名权证投 资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末 本 基金投资 的 股指期货 交 易情况说 明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围不包括股指期货投资。
5.9 报告期末 本 基金投资 的 国债期货 交 易情况说 明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金投资 范围不包括国债期货投资。
5.10 投资组合 报 告附注
5.10.1
本基金本 期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年 内 受
到公开谴责、处罚。
5.10.2
本基金投 资的前十名股票中, 没有 超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.10.3
其他资产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 892,374.51
2 应收证券清算款 4,035,138.42
3 应收股利 -
4 应收利息 37,211,685.33
5 应收申购款 1,100.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 42,140,298.26
5.10.4
报告期末持 有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资产净值比例(%)
1 113001 中行转债 43,012,900.00 5.34
2 110016 川投转债 42,361,987.20 5.26
3 110023 民生转债 42,324,000.00 5.25
4 110018 国电转债 40,625,463.40 5.04
5 110015 石化转债 25,023,620.70 3.11
6 113003 重工转债 24,874,941.00 3.09
7 110019 恒丰转债 1,132,706.40 0.14
信诚优质纯债债券型证券投资基金 2013 年 第三季度报告
5.10.5
报告期末前 十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6
因四舍五 入原因, 投资 组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基 金 份额变动
单位：份
项目 信诚优质纯债债券 A 信诚优质纯债债券 B
报告期期初基金份额总额 161,861,003.72 980,913,248.70
报告期期间基金总申购份额 100,825,844.62 1,293,576.36
减: 报告期期 间基金总赎回份额 52,538,265.43 385,052,301.87
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“- ”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 210,148,582.91 597,154,523.19
§7 基金管理 人 运用固有 资 金投资本 公 司管理基 金 情况
本报告期,基金 管 理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件 目 录
8.1 备查文件目录
1 、信诚优质 纯债债券型证券投资基金相关批准文件
2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程
3 、信诚优质 纯债债券型证券投资基金基金合同
4 、信诚优质 纯债债券型证券投资基金招募说明书
5 、本报告期 内按照规定披露的各项公告
8.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上 海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金 中心汇丰银行大楼 9 层。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.xcfunds.com 。
信诚基金管理有限公司
2013 年 10 月 25 日
