信诚三得益债券型证券投资基金 2013 年第 三季度报告
信诚三得 益债券型 证券投资 基金 2013 年第三季度报告
2013 年 9 月 30 日
基金管理 人：信诚 基金管理 有限公司
基金托管 人：中国 建设银行 股份有限 公司
报告送出 日期：2013 年 10 月 25 日
信诚三得益债券型证券投资基金 2013 年第 三季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2013 年10 月18 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容, 保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基金产品 概 况
基金简称 信诚三得益债券
基金主代码 550004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 9 月27 日
报告期末基金份额总额
1,031,302,745.62 份
投资目标 本基金在保证基金资产的较高流动性和稳定性基础上, 严格控
制风险, 同时通过主动管理, 追求超越业绩比较基准的投资收
益率。
投资策略 1.债券类资 产的投资策略
本基金将采取自上而下、积极投资和控制风险的债券投资策
略, 在战略配置上, 主要通过对收益率的预期, 进行有效的久期
管理, 实现债 券的整体配置; 在战术配 置上采取跨市场套利、 收
益率曲线策略和信用利差策略等对个券进行选择, 在严格控制
固定收益品种的流动性和信用等风险的基础上, 获取超额收
益。对于可转债的投资采用公司分析法和价值分析。
2.新股申购策 略
本基金将结合市场的资金状况预测拟发行上市的新股( 或增发
新股) 的申购中签率, 考察它们的内在价值以及上市溢价可能,
判断新股申购收益率, 制 定申购策略和卖出策略。
3.二级市场 股票投资策略
本基金股票投资将注重基本面研究, 选择流动性好、估值水平
较低、具有中长期投资价值的个股进行投资。同时分散个股,
构建组合, 以 避免单一股票的特定风险。
4.衍生金融 工具投资策略
本基金对衍生金融工具的投资主要以对冲投资风险或无风险
套利为主要目的。基金将在有效进行风险管理的前提下, 通过
对标的证券的研究, 结合衍生工具定价模型预估衍生工具价值
或风险对冲比例, 谨慎投 资。
业绩比较基准 80%× 中信标普全债指数收益率+20%× 一年期银行定期存款税
后收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金, 属于证券投资基金中的低风险品种, 其
预期风险与收益高于货币市场基金, 低于混合型基金和股票型信诚三得益债券型证券投资基金 2013 年第 三季度报告
基金。
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 信诚三得益债券 A 信诚三得益债券 B
下属两级基金的交易代码 550004 550005
报告期末下属两级基金的份额总额 778,238,034.63 份 253,064,710.99 份
§3 主要财务 指 标和基金 净 值表现
3.1 主要财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标
信诚三得益债券A 报告期(2013 年
7 月1 日至2013 年9 月30 日)
信诚三得益债券B 报告期(2013 年
7 月1 日至2013 年9 月30 日)
1.本期已实 现收益 8,692,997.55 3,823,739.59
2. 本期利润 1,212,824.21 -813,727.90
3.加权平均 基金份额本期利润 0.0016 -0.0021
4.期末基金 资产净值 791,661,551.85 253,800,000.25
5.期末基金 份额净值 1.017 1.003
注：1 、 上述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计 入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不含公允价值变动收益) 扣除 相
关费用后的余额, 本期利 润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值 表 现
3.2.1
本 报告期 基 金份额净 值 增长率及 其 与同期业 绩 比较基准 收 益率的比 较
信诚三得益债券 A
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
2013 年第 3 季度 0.10% 0.07% 0.46% 0.03% -0.36% 0.04%
信诚三得益债券 B
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
2013 年第 3 季度 0.10% 0.07% 0.46% 0.03% -0.36% 0.04%
3.2.2
自 基金合 同 生效以来 基 金累计净 值 增长率变 动 及其与同 期 业绩比较 基 准收益率 变 动的比较
信诚三得益债券 A 信诚三得益债券型证券投资基金 2013 年第 三季度报告
信诚三得益债券 B
注: 本基金建 仓期自2008 年9 月27 日至2009 年3 月26 日, 建 仓期结束时资产配置比例符合本基金 基
金合同规定。
§4 管理人报 告
4.1 基金经理 （ 或基金经 理 小组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期 信诚三得益债券型证券投资基金 2013 年第 三季度报告
王国强
本基金基金
经理, 信诚
理财 7 日盈
债券基金及
信诚添金分
级债券基金
基金经理
2008 年9 月
27 日
- 14
管理学硕士，14 年证券 、 基金从业经验。
曾先后任职于浙江国际信托投资公司、 健
桥证券股份有限公司和银河基金管理有
限公司。2006 年加盟信诚基金管理有限
公司， 现任信诚三得益债券基金、 信诚理
财 7 日盈债券基金以及信诚添金分级债
券基金的基金经理。
李仆
本基金基金
经理， 信诚经
典优债债券
基金及信诚
优质纯债债
券基金基金
经理
2012 年6 月
18 日
- 13
13 年证券从业经验。曾任职于宝钢集团
财务有限责任公司资金部、 宝钢集团有限
公司资产部、 宝岛 （香港） 贸易有限公司、
华宝信托有限责任公司。2011 年 4 月加
入信诚基金管理有限公司。
注:1. 上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2. 证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报 告期内本 基 金运作遵 规 守信情况 的 说明
在本报告期内, 本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚三
得 益债 券型证 券投 资基金 基金 合同 》 、 《 信诚 三得益 债券 型证券 投资 基金招 募说 明书》 的约 定, 本着 诚实 信
用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度, 加
强内部管理, 规范基金运作。本报告期内, 基金运 作合法合规, 没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专 项说明
4.3.1
公平交易制 度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导 意见 》, 以及公司拟定的《信诚基
金公平交易管理制度 v1.2 》, 公司采 取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平
交易执行中各司其职, 投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程, 确保各投资组合享有公平的投资
决策机会, 建立 公平 交易的 制度 环境; 交 易环 节加强 交易 执行的 内部 控制, 利用恒生交易系统公平交 易相 关
程序, 及 其它的 流程 控制, 确 保不 同基金 在一 、二级 市场 对同一 证券 交易时 的公 平; 公司同时不断完 善和 改
进公平交易分析系统, 在 事后加以了严格的行为监控, 分析评 估以及报告与信息披露。 当期公司整体公平交
易制度执行情况良好, 未 发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2
异常交易行 为的专项说明
报告期内本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交
量 5%的交易 。
4.4 报告期内 基 金的投资 策 略和运作 分 析
回顾三季度, 债券市场在经历了二季度的深度调整后出现了修复性的走势。
展望四季度, 从资金面来看, 预计货币 政策将延续三季度的中性水平; 从通 胀来看,PPI 仍为负, CPI 压力较
小; 从估值来 看, 经过调整 后, 各评级的 信用债收益率下行空间被打开。 综合以上分析, 预计债券市场收益 率
仍有下行空间, 上行的压 力较小。
策略上 将继续维持高杠杆的操作, 主要投资 高收益率城投债, 适当增 加组合久期, 由于经济仍有通缩压
力, 将降低产 业债配置。
4.5 报告期内 基 金的业绩 表 现
本季度本基金比较基准收益率为 0.46%, 本基金 A 、B 份额净值 分别增长 0.10% 和 0.10%, 分别落后基准
0.36% 和 0.36% 。
信诚三得益债券型证券投资基金 2013 年第 三季度报告
§5 投资组合 报 告
5.1 报告期末 基 金资产组 合 情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 1,543,960,581.38 87.91
其中：债券 1,543,396,081.38 87.88
资产支持证券 564,500.00 0.03
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 100,000,270.00 5.69
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 77,486,622.23 4.41
6 其他资产 34,792,031.50 1.98
7 合计 1,756,239,505.11 100.00
5.2 报告期末 按 行业分类 的 股票投资 组 合
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.3 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排序的前 十 名股票投 资 明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报告期末 按 债券品种 分 类的债券 投 资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 58,087,000.00 5.56
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 1,061,009,581.38 101.49
5 企业短期融资券 409,259,000.00 39.15
6 中期票据 15,040,500.00 1.44
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,543,396,081.38 147.63
5.5 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排名的前 五 名债券投 资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 019302 13 国债 02 580,000 58,087,000.00 5.56
2 122588 12 益城投 550,000 57,337,500.00 5.48
3 041351015
13 中建一局
CP001
500,000 49,875,000.00 4.77
4 041355016
13 宝钢包装
CP001
500,000 49,800,000.00 4.76 信诚三得益债券型证券投资基金 2013 年第 三季度报告
5 122856 11 株高科 440,000 46,068,000.00 4.41
5.6 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排名的前 十 名资产支 持 证券投资 明 细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 061205001 12 上元 1A 50,000 564,500.00 0.05
注：本基金本报告期末仅持有上述 1 只资产支持 证券。
5.7 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排名的前 五 名权证投 资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报 告期末 本 基金投资 的 股指期货 交 易情况说 明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围不包括股指期货投资。
5.9 报告期末 本 基金投资 的 国债期货 交 易情况说 明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金投资 范围不包括国债期货投资。
5.10 投资组合 报 告附注
5.10.1
本基金本 期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年 内 受
到公开谴责、处罚。
5.10.2
本基金投 资的前十名股票中, 没有 超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.10.3
其他资产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 263,505.89
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 34,527,430.69
5 应收申购款 1,094.92
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 34,792,031.50
5.10.4
报告期末持 有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.10.5
报告期末前 十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.10.6
因四舍五 入原因, 投资 组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基 金 份额变动 信诚三得益债券型证券投资基金 2013 年第 三季度报告
单位：份
项目 信诚三得益债券 A 信诚三得益债券 B
报告期期初基金份额总额 779,169,129.76 500,999,691.70
报告期期间基金总申购份额 151,303.48 99,374,412.01
减: 报告期期 间基金总赎回份额 1,082,398.61 347,309,392.72
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“- ”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 778,238,034.63 253,064,710.99
§7 基金管理 人 运用固有 资 金投资本 公 司管理基 金 情况
本报告期, 基 金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件 目 录
8.1 备查文件目录
1 、信诚三得 益债券型证券投资基金相关批准文件
2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程
3 、信诚三得 益债券型证券投资基金基金合同
4 、信诚三得 益债券型证券投资基金招募说明书
5 、本报告期 内按照规定披露的各项公告
8.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上海 市 浦东新区世纪大道 8 号上海国金 中心汇丰银行大楼 9 层。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.xcfunds.com 。
信诚基金管理有限公司
2013 年 10 月 25 日
