中 海 货 币 市场 证 券 投 资基 金2013 年第3 季
度报告
2013 年9 月30 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年10 月25 日
中海货币 2013 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2013 年 10 月22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存 在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中海货 币
基金主 代码 392001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年7 月28 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,400,893,858.79 份
投资目 标
在保证 资产 安全 与资 产充 分流动 性前 提下 ， 追 求 高 于
业绩比 较基 准的 收益 率， 为基金 份额 持有 人创 造 稳 定
的当期 收益 。
投资策 略
1、利 率预 期策 略
根据对 宏观 经济 和利 率走 势的分 析， 本基 金将 制 定 利
率预期 策略 。 如果 预期 利率 下降 ， 将 增加 组合 的久 期；
反之， 如果 预期 利率 将上 升，则 缩短 组合 的久 期。
2、期 限结 构配 置策 略
各类债 券资 产在 期限 结构 上的配 置是 本基 金所 选择
的收益 率曲 线策 略在 资产 配置过 程中 的具 体体 现 ， 本
基金采 用总 收益 分析 法在 子弹组 合、 杠 铃组 合 、 梯 形
组合等 三种 基础 类型 中进 行选择 。
3、类 属配 置策 略
根据各 类短 期固 定收 益类 金融工 具的 市场 规 模 、 收 益
性和流 动性， 决定 各类 资 产的配 置比 例 ； 再 通过 评 估
各类资 产的 流动 性和 收益 性利差 ， 确 定不 同期 限 类 别
资产的 具体 资产 配置 比例 。
4、流 动性 管理 策略
在满足 基金 投资 人申 购、 赎回的 资金 需求 前提 下 ， 通中海货币 2013 年第 3 季度报告
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过基金 资产 安排 （包 括现 金库存 、 资 产变 现、 剩 余 期
限管理 或以 其他 措施 ） ， 保 证基金 资产 的高 流动 性。
5、套 利策 略
本基金 的套 利策 略主 要是 利用不 同市 场、 不同 期 限 和
不同品 种之 间的 收益 率差 异， 通 过融 入和 融出 的 资 金
安排， 获取 无风 险的 利差 收益。
业绩比 较基 准 同期 7 天 通知 存款 利率 （ 税后）
风险收 益特 征
本基金 属货 币市 场证 券投 资基 金 ， 为 证券 投资 基 金 中
的低风 险品 种。
本基金 长期 平均 的风 险和 预期收 益低 于股 票型 基 金 、
混合型 基金 、债 券型 基金 。
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金 的 基金 简称 中海货 币A 中海货 币B
下属两 级 基 金的 交易 代码 392001 392002
报告期 末 下 属两 级基 金的 份额总 额 133,014,158.61 份 1,267,879,700.18 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 7 月 1 日 － 2013 年9 月 30 日 ）
中海货 币 A 中海货 币 B
1. 本期已 实现 收益 1,407,756.42 12,457,546.32
2．本 期利 润 1,407,756.42 12,457,546.32
3．期 末基 金资 产净 值 133,014,158.61 1,267,879,700.18
注1 ： 本报 告期 是指 自2013 年7 月1 日至2013 年9 月30 日。
注2 ： 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益，由 于货 币市 场基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 。
注3 ： 本基 金收 益分 配是 按日结 转份 额。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
中海货币A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.9454% 0.0032% 0.3311% 0.0000% 0.6143% 0.0032% 中海货币 2013 年第 3 季度报告
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中海货币B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.0066% 0.0032% 0.3311% 0.0000% 0.6755% 0.0032%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
冯小波
本基金基
金经理
2012 年 10
月 26 日
- 11
冯小波 先生， 上海 交通 大学 管
理科学 与工 程专 业硕 士。 历 任
华泰保险股份有限公司交易
员， 平安 证券 股份 有限 公司 投
资经理， 兴业 银行 股份 有限 公
司债券交易员、高级副理。
2012 年8 月 进入 本公 司工 作，
任职于 投研 中心 。2012 年 10
月至今任中海货币市场证券
投资基 金基 金经 理。
注1 ： 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
注2 ： 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 中海货币 2013 年第 3 季度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 在报 告期 内严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》及 其他 有关法 律法 规、
《基金 合同 》的 规定 ，勤 勉尽责 地为 基金 份额 持有 人谋求 利益 ，不 存在 损害 基金份 额持 有人 利益
的行为 ，不 存在 违法 违 规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 及公 司相 关制 度 ， 公 司从研 究 、 投 资、
交易、 风险 管理 事后 分析 等环节 ，对 股票 、债 券的 一级市 场申 购、 二级 市场 交易等 投资 管理 活动
的全程 公平 交易 进行 了明 确约定 。公 司通 过制 定研 究、交 易等 相关 制度 ，要 求公司 各组 合研 究成
果共享 ，投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室,由 交易 室 通过启 用公 平交 易模 块并 具体执 行相 关交 易 ，
使公平 交易 制度 中要 求的 时间优 先、 价格 优先 、比 例分配 、综 合平 衡得 以落 实；同 时， 根据 公司
制度， 通过 系统 禁止 公司 组 合之 间（ 除指 数组 合外 ）的同 日反 向交 易。 对于 发生在 银行 间市 场的
债券买 卖交 易及 交易 所市 场的大 宗交 易， 由公 司风 险管理 部对 相关 交易 价格 进行事 前审 核， 风控
的事前 介入 有效 防范 了可 能出现 的非 公平 交易 行为 。
本报告 期， 公司 对不 同组 合不同 时间 段的 同向 交易 价差进 行了 溢价 率样 本的 采集， 进行 了相
关的假 设检 验， 对于 相关 溢价金 额和 组合 的收 益率 进行了 重要 性分 析， 针对 交易占 优次 数进 行了
时间序 列分 析 。 同 时， 对 不同组 合的 换手 率进 行分 析， 观察 组合 经理 交易 习 惯是否 发生 重大 变化 。
对不同 组合 的持 仓相 似度 进行统 计对 比， 观察 是否 存在不 同组 合经 理管 理的 组合 持 仓高 度相 似的
情况。 多维 度的 公平 交易 监控指 标使 公平 交易 事后 分析更 全面 、有 效。
本报告 期， 公司 根据 制度 要求， 对不 同组 合不 同时 间段的 反向 交易 进行 了统 计分析 ，对 于出
现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ，均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以留 痕。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 不存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 对 于一 级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能
导致不 公平 交易 和利 益输 送的重 大异 常交 易情 况， 风险管 理部 均根 据制 度规 定要求 组合 经理 提 供
相关情 况说 明予 以留 痕。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年三 季度 ，宏 观经 济 稳中向 好，9 月 份官 方采 购经理 人指 数(PMI) 从8 月 份的 51.0 小幅中海货币 2013 年第 3 季度报告
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升至51.1 ， 整 个三 季 度PMI 指数 均高 于50 ， 表明 制 造业活 动在 持续 扩张 。 工 业增速 回升 明显 ， 工
业增加 值同 比增 速 在6 月 份触 及 8.9% 的 低位 后开 始 回升，7 月 同比 增长9.7% ，8 月 进一 步回 升至
10.4%, 创下 2012 年4 月 以 来的最 高， 也是 时隔7 个 月后再 次回 归两 位数 。 国 内库存 回补 是三 季度
工业增 加值 强劲 反弹 的主 要推动 因素 。受 食品 价格 上涨影 响， 通胀 有所 回升 。三季 度， 银行 间市
场资金 面相 对平 稳， 央行 公开市 场逆 回购 起到 了较 好稳定 的作 用 。
本基金 在三 季度 仍然 是基 于流动 性的 考虑 来安 排日 常投资 ，在 结构 上相 对均 衡，信 用产 品和
存款仍 然是 本季 度基 金的 主要持 仓。 在操 作上 ，各 资产比 例严 格按 照法 规要 求，没 有出 现流 动性
风险。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2013 年9 月30 日, 报告期 内本 基 金A 净 值收 益率 为0.9454% ， 高 于业 绩 比较基 准0.6143
个百分 点； 报告 期内 本基 金 B 净 值收 益率 为1.0066% ，高 于业 绩比 较基 准 0.6755 个 百分 点。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 1,139,895,488.41 80.24
其中： 债券 1,139,895,488.41 80.24
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
-
-
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
255,617,022.57 17.99
4 其他资 产 25,141,352.28 1.77
5 合计 1,420,653,863.26 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 7.31
其中： 买断 式回 购融 资 0.00 中海货币 2013 年第 3 季度报告
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序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 18,999,870.50 1.36
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：在 本报 告期 内本 货币 市场基 金债 券正 回购 的资 金余额 没有 超 过 资产 净值 的20% 的情 况。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 73
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 122
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 64
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
序号 发生日 期 平均剩 余期 限 原因 调整期
1 2013 年7 月4 日 121
赎回造 成份 额减
少
2
2 2013 年7 月5 日 122
赎回造 成份 额减
少
1
3 2013 年7 月11 日 122
赎回造 成份 额减
少
2
4 2013 年7 月12 日 122
赎回造 成份 额减
少
1
注：报 告期 内本 基金 不存 在投资 组合 平均 剩余 期限 超过180 天 的情 况。
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金投 资组 合的 平均 剩余期 限在 每个 交易 日均 不得超 过 120 天 ，下
同。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 18.94
1.36
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
11.40 -
2 30 天( 含)-60 天 34.98 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- - 中海货币 2013 年第 3 季度报告
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3 60 天( 含)-90 天 22.85 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 22.85 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 99.62 1.36
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 329,718,879.59 23.54
其中： 政策 性金 融债 329,718,879.59 23.54
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 810,176,608.82 57.83
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 1,139,895,488.41 81.37
9
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
159,714,744.26 11.40
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 130306 13 进出 06 1,600,000 159,714,744.26 11.40
2 130210 13 国开 10 1,500,000 149,960,769.59 10.70
3 041351012
13 雅 砻江
CP001
800,000 80,064,177.06 5.72
4 041259077
12 贵投
CP001
800,000 80,032,174.23 5.71
5 011340002
13 港 中旅
SCP002
700,000 69,983,703.84 5.00
6 041264033
12 沈 机床
CP001
600,000 60,008,693.97 4.28
7 041360015
13 森 工集
CP001
500,000 50,032,351.47 3.57
8 041253061 12 云 电投 500,000 50,006,050.84 3.57 中海货币 2013 年第 3 季度报告
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CP001
9 041251034
12 酒钢
CP001
500,000 50,002,502.99 3.57
10 041352007
13 中铝
CP001
500,000 49,973,332.99 3.57
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2123%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0640%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0452%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 估值 采用 摊余 成本 法估值 ，即 估值 对象 以买 入成本 列示 ，按 票面 利率 或协议 利率 并考
虑其买 入时 的溢 价与 折价 ，在其 剩余 存续 期内 按照 实际利 率法 每日 计提 收益 。
5.8.2
本报告 期内 本基 金持 有剩 余期限 小 于397 天但 剩余 存续期 超 过 397 天的 浮动 利率债 券， 未发
生该类 浮动 利率 债券 的摊 余成本 超过 当日 基金 资产 净值 的 20 ％的 情况 。
5.8.3 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ，或在 报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 25,133,252.28
4 应收申 购款 8,100.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 25,141,352.28 中海货币 2013 年第 3 季度报告
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5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 中海货 币 A 中海货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 177,618,924.03 1,294,562,554.03
报告期 期间 基金 总申 购份 额 56,987,749.16 1,354,126,351.71
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 101,592,514.58 1,380,809,205.56
报告期 期末 基金 份额 总额 133,014,158.61 1,267,879,700.18
§7 基金管 理人 运用固有资金 投资本 公司管理基 金情况
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 募集 中 海货币 市场 证券 投资 基金 的文件
2 、中 海货 币市 场证 券投 资 基金基 金合 同
3 、中 海货 币市 场证 券投 资 基金托 管协 议
4 、中 海货 币市 场证 券投 资 基金财 务报 表及 报表 附注
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告
8.2 存 放地 点
上 海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30 层
8.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话：(021)38789788 或400-888-9788
公司网 址：http://www.zhfund.com
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