银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金
2013 年第3 季度报告
2013 年9 月30 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2013 年10 月25 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年10 月23 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容 ，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 银华和 谐主 题混 合
交易代 码 180018
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 4 月27 日
报告期 末基 金份 额总 额 662,915,588.40 份
投资目 标
在有效 控制 组合 风险 的前 提下获 取超 越业 绩比 较基
准的稳 健收 益。
投资策 略
国家的 政策 导向 将推 动特 定行业 的增 长， 改善 其经 济
效益； 这些 行业 中的 龙头 企业受 益更 为明 显， 投资 于
这些企 业将 能取 得较 好的 回报。 因此 ， 本 基金 将采 取
积极、 主动 的资 产配 置策 略， 注 重风 险与 收益 的平 衡，
重点投 资受 益于 “构 建和 谐社会 ” 政 策相 关行 业的 股
票和具 有较 高投 资价 值的 固定收 益类 资产 ， 力 求实 现
基金财 产的 长期 稳定 增值 。
本基金 的投 资比 例为 ： 股 票等权 益类 资产 占基 金资 产
比例 为30%-80% ，债 券等 固定收 益类 资产 占基 金资 产
比例 为15%-65% ，现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府
债券不 低于 基金 资产 净值 的 5％。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×55 % + 中国 债券 总指 数收 益率
×45% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中高 风
险品种 ， 其 预期 风险 与预 期收益 水平 高于 债券 型基 金
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和货币 市场 基金 ，低 于股 票型基 金。
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 7 月 1 日 － 2013 年9 月 30 日 ）
1.本期 已 实 现收 益 28,089,759.55
2.本期 利润
127,746,982.76
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1545
4.期末 基金 资产 净值 805,849,838.59
5.期末 基金 份额 净值 1.216
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 上述 本基 金业 绩指 标不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用 ， 例 如： 基 金的 申 购、 赎 回费 等， 计 入
费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 13.01% 1.04% 4.40% 0.79% 8.61% 0.25%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起六 个月内 为建 仓期 ，建 仓期 结束时 本基 金的 各项
投资比 例已 达到 基金 合同 的规定 ：股 票等 权益 类资 产占基 金资 产比 例 为30%-80% ， 债券 等固 定收
益类资 产占 基金 资产 比例 为 15%-65% ，现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净
值的5 ％。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
周晶女 士
本 基 金 的
基金经 理
2013 年2 月
25 日
- 6.5 年
硕士学 位。 2006 年 6 月加 盟银
华基金 管理 有限 公司 ， 曾 担任
行业研 究员 、 基 金经 理助 理职
务。 具 有从 业资 格。 国 籍 ： 中
国。
陆文俊 先生 本 基 金 的 2009 年4 月 2013 年8 月 11 年 学士学 位。 曾任 君安 证券 有限
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基金经
理 、 公 司
副总经
理。
27 日 30 日 责 任 公 司 人 力 资 源 部 行 政 主
管、 交 易部 经理 、 上 海华 创创
投管理 事务 所合 伙人 、 富 国基
金管理 有限 公司 交易 员、 东吴
证券有 限责 任公 司投 资经 理、
资产管 理部 副总 经理 、 长 信基
金 管 理 有 限 责 任 公 司 研 究 员
等职。 自2006 年7 月6 日至
2008 年 6 月 10 日担 任长 信金
利 趋 势 股 票 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理。 2008 年 6 月加 盟银
华基金 管理 有限 公司 。 自2008
年 10 月 21 日起至 2013 年 8
月 30 日担 任银 华核 心价 值优
选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理， 2010 年10 月8 日至2011
年10 月18 日期 间兼 任银 华成
长 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理。 具有 从业 资格 。 国
籍：中 国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券法 》、 《中 华人 民共和 国证 券投
资基金 法》 、《 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 及其 各项实 施准 则、 《银 华和 谐主题 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 合同 》 和其 他有 关法 律法 规的 规定, 本着 诚实 信用 、 勤 勉 尽责的 原则 管理 和运
用基金 资产,在 严格 控制 风 险的基 础上,为 基金 份额 持 有人谋 求最 大利 益, 无损 害 基金份 额持 有人
利益的 行为 。本 基金 无违 法、违 规行 为。 本基 金投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的约 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导 意 见》 ，制
定了《 公平 交易 制度 》和 《公平 交易 执行 制度 》等 ，并建 立了 健全 有效 的公 平交易 执行 体系 ，保
证公平 对待 旗下 的每 一个 投资组 合。
在投资 决策 环节 ，本 基金 管理人 构建 了统 一的 研究 平台， 为旗 下所 有投 资组 合公平 地提 供研
究支持 。同 时， 在投 资决 策过程 中， 各基 金经 理、 投资经 理严 格遵 守本 基金 管理人 的各 项投 资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
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在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后 监控 环节 ，本 基金 管理人 定期 对股 票交 易情 况进行 分析 ，并 出具 公平 交易执 行情 况分
析报告 ；另 外， 本基 金管 理人还 对公 平交 易制 度的 遵守和 相关 业务 流程 的执 行情况 进行 定期 和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有3 次 ， 原因 是指 数型 投资 组合 投资策 略需 要 ， 未导
致不公 平交 易和 利益 输送 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年三 季度 ，在 经济 数 据呈现 出超 预期 企稳 上行 趋势的 背景 下，A 股 市场 整体呈 现上 行趋
势。结 构上 ，依 然是 中小 市值股 票表 现明 显优 于大 盘股。 行业 上看 ，传 媒、 计算机 、通 信表 现优
秀，而 低估 值的 商贸 零售 和自贸 区相 关个 股也 较为 突出。
本基金 在本 季度 的操 作延 续了半 年报 中制 定的 策略 ， 坚持 成长+消 费的 核心 持 仓。 在 本季 度增
持了部 分优 质的 消费 股， 将食品 、医 药、 旅游 、商 贸、汽 车等 行业 的持 仓进 一步提 高， 减持 了房
地产 、 计 算机 、 建材 等 行 业的股 票 。 虽 然未 能在 三 季度大 量参 与自 贸区 、 互 联网金 融以 及 4G 等主
题投资 的机 会， 但在 消费 品上的 布局 以及 对核 心持 仓的成 长股 的坚 持， 依然 使本基 金获 得了 超越
基准的 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.216 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 13.01% ， 同期 业绩
比较基 准收 益率 为4.40% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望四 季度 ，我 们认 为经 济状况 不会 有明 显向 上或 向下变 化的 动能 ，依 然维 持目前 弱势 复苏
的态势 。短 期市 场继 续向 上的动 力主 要来 自对 于三 中全会 的改 革预 期。 从目 前市场 频 繁 转换 的主
题热点 来看 ，市 场对 于改 革的预 期依 然不 低， 未来 实际改 革的 进程 和节 奏可 能低于 投资 者预 期。
因此， 本基 金四 季度 将继 续坚持 前期 策略 ，在 中性 仓位下 ，从 自下 而上 的角 度精选 个股 ，在 坚守
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核心成 长股 的持 仓同 时， 防范年 底风 格转 换和 机构 调仓带 来的 系统 性风 险。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 593,903,969.51 73.25
其中： 股票
593,903,969.51 73.25
2 固定收 益投 资
129,893,000.00 16.02
其中： 债券
129,893,000.00 16.02
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
83,396,700.96 10.29
6 其他资 产
3,575,683.90 0.44
7 合计
810,769,354.37
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 51,269,351.10 6.36
B 采矿业 - -
C 制造业 504,048,446.57 62.55
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
24,173,293.82 3.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,491,300.00 0.19
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
12,921,578.02 1.60
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R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 593,903,969.51 73.70
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600060 海信电 器 5,818,358 68,191,155.76 8.46
2 002271 东方雨 虹 2,031,278 48,791,297.56 6.05
3 300146 汤臣倍 健 700,000 46,200,000.00 5.73
4 002477 雏鹰农 牧 4,000,000 42,000,000.00 5.21
5 600073 上海梅 林 2,600,000 27,924,000.00 3.47
6 300263 隆华节 能 1,120,000 27,272,000.00 3.38
7 600418 江淮汽 车 2,799,930 25,843,353.90 3.21
8 002507 涪陵榨 菜 600,000 23,988,000.00 2.98
9 002422 科伦药 业 330,000 17,721,000.00 2.20
10 600305 恒顺醋 业 560,000 17,085,600.00 2.12
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 79,419,000.00 9.86
其中： 政策 性金 融债 79,419,000.00 9.86
4 企业债 券 30,546,000.00 3.79
5 企业短 期融 资券 19,928,000.00 2.47
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 129,893,000.00 16.12
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 130311 13 进出 11 700,000 69,433,000.00 8.62
2 122030 09 京 综超 300,000 30,546,000.00 3.79
3 041369011
13 京 机电
CP001
200,000 19,928,000.00 2.47
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4 120245 12 国开 45 100,000 9,986,000.00 1.24
注 ：本 基金 本报 告期 末 仅持有 上述 债券 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 中包 括科伦 药业 （股票 代码 ：002422）。
根 据科 伦药业 股票 发行主 体四 川科伦 药业 股份有 限公 司于 2013 年 5 月 21 日发
布 的公 告，该 上市 公司因 信息 披露存 在违 反《中 华人 民共和 国证 券法》 有关 规
定 的行 为而被 中国 证监会 立案 调查。 在上 述公告 公布 后，本 基金 管理人 对该 上
市 公司 进行了 进一 步了解 和分 析，认 为上 述处罚 不会 对科伦 药业 的投资 价值 构
成 实质 性负面 影响 ，因此 本基 金管理 人对 该上市 公司 的投资 判断 未发生 改变 。
报 告期 内，本 基金 投资的 前十 名证券 的其 余九名 证券 的发行 主体 没有被 监管 部
门 立案 调查或 在本 报告编 制日 前一 年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 况。
5.10.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 770,118.25
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,706,171.55
5 应收申 购款 99,394.10
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,575,683.90
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5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有 可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 970,112,050.28
报告期 期间 基金 总申 购份 额 5,338,864.73
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 312,535,326.61
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 662,915,588.40
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人 运用固有资金 投资本 公司管理基 金情况
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 未运 用固 有资 金投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国 证监 会核 准银 华和谐 主题 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 募集 的文 件
9.1.2 《银 华和 谐主 题灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》
9.1.3 《银 华和 谐主 题灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》
9.1.4 《银 华和 谐主 题灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》
9.1.5 《银 华基 金管 理有 限 公司开 放式 基金 业务 规则 》
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9.1.6 本基 金管 理人 业务 资格批 件和 营业 执照
9.1.7 本基 金托 管人 业务 资格批 件和 营业 执照
9.1.8 报告 期内 本基 金管 理人在 指定 媒体 上披 露的 各项公 告
9.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人或 基金 托管 人的 办公场 所。 本报 告存 放在 本基金 管理 人及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
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