银 华 中证 成 长股 债 恒定 组合 30/70 指数 证券投 资 基金
2013 年第 3 季度 报 告
2013 年9 月30 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2013 年10 月25 日
银华成长股债 30/70 指数 2013 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2013 年 10 月23 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报 告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 银华成 长股 债 30/70 指数
交易代 码 000062
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 5 月 22 日
报告期 末基 金份 额总 额 231,214,459.36 份
投资目 标
本基金 力争 对中 证银 华成 长股债 恒定 组 合30/70 指 数进
行有效 跟踪 ， 并 力争 将本 基金的 净值 增长 率与 业绩 比较
基准之 间的 日均 跟踪 偏离 度的绝 对值 控制 在 0.35% 以
内，年 跟踪 误差 控制 在 4%以内。
投资策 略
本基金 原则 上采 用完 全复 制法， 按照 成份 证券 在标 的指
数中的 组成 及其 基准 权重 构建投 资组 合 ， 以 拟合 、 跟踪
标的指 数的 收益 表现 ， 并 根据标 的指 数成 份证 券及 其权
重的变 动而 进行 相应 调整 。
业绩比 较基 准
中证银 华成 长股 债恒 定组 合 30/70 指 数收 益率 ×95 % ＋
银行活 期存 款利 率( 税后) ×5%
风险收 益特征
本基金 属于 混合 型证 券投 资基金 ， 属 于证 券投 资基 金中
风险和 预期 收益 较高 的品 种， 其 风险 和预 期收 益水 平高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金 ， 低 于股 票型 基金 。 本基
金为指 数型 基金 ， 原 则上 采用完 全复 制法 跟踪 标的 指数
的表现 ， 具 有与 标的 指数 所代表 的市 场组 合相 似的 风险
收益特 征。
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
银华成长股债 30/70 指数 2013 年第 3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 7 月 1 日 － 2013 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,828,164.81
2.本期 利润
4,947,207.36
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0165
4.期末 基金 资产 净值 236,114,999.86
5.期末 基金 份额 净值 1.021
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上述 本基 金业 绩指 标不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用 ， 例 如： 基 金的 申 购、 赎 回费 等， 计 入
费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.69% 0.10% 4.97% 0.44% -3.28% -0.34%
银华成长股债 30/70 指数 2013 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 合同 生效 日期 为 2013 年5 月22 日 ，自 基金合 同生 效日 起到 本报 告期末 不满 一年 ，按
基金合 同的 规定 ，本 基金 自基金 合同 生效 起六 个月 为建仓 期， 建仓 期结 束时 各项资 产配 置比 例应
当符合 基金 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
周大鹏
本 基 金 的
基金经 理
2013 年5 月
22 日
- 4.5 年
硕士学位。毕业于中国人民大
学。 2008 年7 月加 盟银 华 基金管
理有限 公司 ， 曾担 任银 华 基金管
理有限公司量化投资部研究员
及 基 金 经 理 助 理 等 职 ， 自 2011
年9 月26 日 起担 任银 华沪 深300
指 数 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 基 金
经理 ， 自2012 年8 月 23 日起兼银华成长股债 30/70 指数 2013 年第 3 季度报告
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任上证 50 等 权重 交易 型 开放式
指数证 券投 资基 金 、 银 华上 证 50
等权重交易型开放式指数证券
投资基 金联 接基 金基 金经 理。 具
有从业 资格 。国 籍： 中国 。
经惠云 女
士
本 基 金 的
基金经 理
2012 年9 月
5 日
- 4 年
硕士学 位 。 2009 年7 月 北 京大学
毕业后加盟银华基金管理有限
公司，曾担任固定收益类研究
员、 基 金经 理助 理职务 ， 自 2013
年8 月5 日起 担任 本基 金 以及银
华信用双利债 券 型 证 券 投 资 基
金以及基金经理。具有从业资
格。国 籍： 中国 。
王怀震 先
生
本 基 金 的
基金经 理
2011 年12
月28 日
2013 年8 月
26 日
8 年
硕士学位。曾在新疆证券研究
所、 浙 商银 行、 招 商证 券 从事行
业研究 、 债 券研 究、 债 券 交易投
资等工 作， 历任 研究 员、 债券交
易 员 、 投 资 经 理 等 职 位 。2008
年4 月加 盟银 华基 金管 理 有限公
司， 历 任债 券研 究员、 基 金经理
助理等 职 。 自2010 年 12 月3 日
起担任银华信用双利债券型证
券投资 基金 基金 经理 ，2011 年8
月19 日至2012 年11 月26 日期
间兼任银华信用债券型证券投
资基金 基金 经理 ，自 2011 年 12
月 28 日 起兼 任银 华永 泰 积极债
券型证 券投 资基 金基 金经 理， 具
有从业 资格 。国 籍： 中国 。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券法 》、 《中 华人 民共和 国证 券投
资基金 法》 、《 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 及其 各项实 施准 则、 《银 华中 证成长 股债 恒定 组合
30/70 指数 证券 投资 基金 基金合 同》 和其 他有 关法 律法规 的规 定, 本着 诚实 信 用、 勤 勉尽 责的 原则
管理和 运用 基金 资产,在 严 格控制 风险 的基 础上,为 基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益,无 损害 基金 份
额持有 人利 益的 行为 。本 基金无 违法 、违 规行 为。 本基金 投资 组合 符合 有关 法规及 基金 合同 的约
定。 银华成长股债 30/70 指数 2013 年第 3 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，制
定了《 公平 交易 制度 》和 《公平 交易 执行 制度 》等 ，并建 立了 健全 有效 的公 平交易 执行 体系 ，保
证公平 对待 旗下 的每 一个 投资组 合。
在投资 决策 环节 ，本 基金 管理人 构建 了统 一的 研究 平台， 为旗 下所 有投 资组 合公平 地提 供研
究支持 。同 时， 在投 资决 策过程 中， 各基 金经 理、 投资经 理严 格遵 守本 基金 管理人 的各 项投 资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先、 价格 优先、 比例 分配 、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后 监控 环节 ，本 基金 管理人 定期 对股 票交 易情 况进行 分析 ，并 出具 公平 交易执 行情 况分
析报告 ；另 外， 本基 金管 理人还 对公 平交 易制 度的 遵守和 相关 业务 流程 的执 行情况 进行 定期 和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有3 次 ， 原因 是指 数型 投资 组合 投资策 略需 要， 未导
致不公 平交 易和 利益 输送 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 末， 中央 提出 的“ 上下限 论” 增强 了企 业对 政府稳 增长 的信 心， 经济 在预期 改善 的推
动下出 现一 轮 补 库周 期， 工业增 加值 见底 回升 ，投 资和消 费相 对稳 定。 海外 市场， 在美 国经 济复
苏的引 领下 ， 国际 贸易 出 现复苏 ， 拉动 中国 出口 增 速触底 回升 ， 但同 时也 引 发市场 对美 国 QE 退出
的担忧 ， 资金 持续 流出 新 兴市场 ， 中国 外汇 占款6 、7 两月 连续 负增 长，8 月 虽有所 修复 ， 但也 仍
是地量 水平 ， 与 前五 月月 均 2600 多 亿的 水平 形成 巨 大落差 ， 银 行间 资金 面也 随之发 生质 变。6 月
份的钱 荒使 得银 行加 强了 流动性 管理 要求 ，系 统性 提高了 备付 率， 并且 调整 其资产 负债 久期 错配
程度， 进一 步加 剧了 长久 期高流 动性 的利 率债 的调 整。总 体来 看， 三季 度在 经济拐 头向 上和 资金
面紧平 衡的 背 景 下， 债券 市场出 现调 整， 中证50 债 券指数 全季 跌幅 为 1.26% 。 另一 方面 ， 改 革预银华成长股债 30/70 指数 2013 年第 3 季度报告
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期使得 成长 股成 为市 场交 投热点 ，创 业板 指数 不断 创出历 史新 高， 以成 长股 为标的 的中 证 500 指
数全季 涨幅 近20% 。
三季度 初， 本基 金增 持了 中证 500 股 票指 数成 分券 ，同时 考虑 到债 券市 场正 处于调 整期 ，本
基金放 慢了 对中 证 50 债 指 数的建 仓节 奏， 主要 以逆 回购和 银行 存款 操作 为主 ， 有效 规避 了前 两月
债券市 场的 下跌 对组 合收 益的不 利影 响。 季度 末， 随着利 率上 行到 价值 投资 区域， 本基 金开 始复
制中 证50 债券 指数 ，以 跟 踪目标 指数 的风 险收 益特 征。
4.4.2
报告期 内基 金的业 绩表 现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.021 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 1.69% ， 同期 业绩
比较基 准收 益率 为4.97% 。 报告期 内 ， 本 基金 日均 跟 踪误差 控制 在0.35% 之内 ， 年化跟 踪误 差控 制
在4% 之内 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
本轮经 济反 弹力 度偏 弱， 动力不 强， 基于 预期 改善 下的库 存调 整的 持续 时间 一般比 较短 ，通
胀总体 温和 ，相 对平 稳的 宏观基 本面 预计 不会 对资 本市场 形成 太大 扰动 。而 利率市 场化 进程 、上
海自贸 区改 革、 三中 全会 等政策 改革 预期 则始 终牵 动着市 场的 神经 ，尤 其是 金融改 革可 能会 对四
季度资 本市 场的 演 变 趋势 起着重 要影 响。 四季 度， 美 国政府 债务 上限 问题 将 对QE 退 出进 程形 成扰
动， 从而 阶段 性地 改善 新 兴市场 的外 汇占 款 ， 而 11 、12 月份 的财 政存 款投 放 也会对 市场 流动 性形
成正面 支撑 。
作为一 个混 合型 指数 基金 ，本基 金将 坚持 既定 的指 数化投 资策 略， 以严 格控 制基金 相对 标的
指数的 跟踪 偏离 为投 资目 标，追 求跟 踪偏 离度 及跟 踪误差 的最 小化 。期 望银 华中证 成长 股债 基金
为各类 不同 风险 偏好 的投 资者提 供多 样性 的投 资工 具。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 27,831,025.00 11.71
其中： 股票 27,831,025.00 11.71
2 固定收 益投 资 181,613,248.22 76.42
其中： 债券 181,613,248.22 76.42
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 10,000,000.00 4.21
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 - - 银华成长股债 30/70 指数 2013 年第 3 季度报告
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金融资 产
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,751,871.04 6.21
6 其他资 产 3,447,169.02 1.45
7 合计 237,643,313.28 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 468,445.00 0.20
B 采 矿 业 523,216.00 0.22
C 制造业 15,731,496.80 6.66
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
1,245,984.00 0.53
E 建筑业 661,898.00 0.28
F 批发和 零售 业 1,703,977.00 0.72
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 951,263.00 0.40
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
2,190,124.00 0.93
J 金融业 316,237.00 0.13
K 房地产 业 2,495,011.20 1.06
L 租赁和 商务 服务 业 298,553.00 0.13
M 科学研 究和 技术 服务 业 117,880.00 0.05
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 71,079.00 0.03
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工 作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 929,312.00 0.39
S 综合 126,549.00 0.05
合计 27,831,025.00 11.79
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资股 票。
银华成长股债 30/70 指数 2013 年第 3 季度报告
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000503 海虹控 股 13,700 278,110.00 0.12
2 000917 电广传 媒 13,500 252,450.00 0.11
3 600880 博瑞传 播 8,400 245,280.00 0.10
4 000400 许继电 气 7,500 241,725.00 0.10
5 002230 科大讯 飞 5,000 238,100.00 0.10
6 000793 华闻传 媒 18,100 238,015.00 0.10
7 000661 长春高 新 2,000 220,620.00 0.09
8 600867 通化东 宝 12,400 218,612.00 0.09
9 000598 兴蓉投 资 34,100 170,841.00 0.07
10 600570 恒生电 子 7,700 166,012.00 0.07
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 158,571,000.00 67.16
其中： 政策 性金 融债 158,571,000.00 67.16
4 企业债 券 23,042,248.22 9.76
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 181,613,248.22 76.92
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 130238 13 国开 38 600,000 59,472,000.00 25.19
2 130239 13 国开 39 400,000 39,628,000.00 16.78
3 130236 13 国开 36 300,000 29,961,000.00 12.69 银华成长股债 30/70 指数 2013 年第 3 季度报告
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4 122670 12 新 盛债 100,000 10,620,000.00 4.50
5 122720 12 甬 城投 100,000 10,392,048.22 4.40
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 在本 报告 期 末 未持有 股指 期货 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.10.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 9,454.07
2 应收证 券清 算款 2,014,087.08
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,422,340.34
5 应收申 购款 1,287.53
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,447,169.02
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
银华成长股债 30/70 指数 2013 年第 3 季度报告
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5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.10.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注： 本基 金本 报告 期末 指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 的情 况。
5.10.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注： 本基 金本 报告 期末 积 极投资 前五 名股 票中 不存 在流通 受限 的情 况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 339,070,719.93
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,287,400.46
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 109,143,661.03
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 231,214,459.36
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人 运用固有资金 投资本 公司管理基 金情况
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 未运 用固 有资 金投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
2013 年7 月18 日， 本基 金管理 人发 布了 《银 华中 证成长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资
基金开 放日 常申 购、 赎回 、转换 及定 期定 额投 资业 务的公 告》 ，决 定 于2013 年 7 月 22 日起 始开
放本基 金的 日常 申购 、赎 回、转 换及 定期 定额 投资 业务。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国 证监 会核 准银 华信用 债券 型证 券投 资基 金募集 的文 件
9.1.2 《银 华中 证成 长股 债 恒定组 合 30/70 指数 证券 投资基 金基 金招 募说 明书 》
银华成长股债 30/70 指数 2013 年第 3 季度报告
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9.1.3 《银 华中 证成 长股 债 恒定组 合 30/70 指数 证券 投资基 金基 金合 同》
9.1.4 《银 华中 证成 长股 债 恒定组 合 30/70 指数 证券 投资基 金托 管协 议》
9.1.5 《银 华基 金管 理有 限 公司开 放式 基金 业务 规则 》
9.1.6 本基 金管 理人 业务 资格批 件和 营业 执照
9.1.7 本基 金托 管人 业务 资格批 件和 营业 执照
9.1.8 报告 期内 本基 金管 理人在 指定 媒体 上披 露的 各项公 告
9.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人或 基金 托管 人的 办公 场 所。 本报 告存 放在 本基金 管理 人及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
银华基金管理有限公司
2013 年10 月25 日
