中银中证 100 指数增强型证券投资基金 2013年第 3季度报告
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中银中证100 指数增强型证券投资基金
2013年第3季度报告
2013年9月30日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年十月二十五日
中银中证 100 指数增强型证券投资基金 2013年第 3季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013年 10
月 24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 中银中证100指数增强
基金主代码 163808
交易代码 163808
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年9月4日
报告期末基金份额总额 1,793,128,371.75份
投资目标
本基金为股票指数增强型基金， 在被动跟踪标的指数
的基础上，加入增强型的积极手段，力求控制本基金
净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差
不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%，以实现对
中证100指数的有效跟踪并力争实现超越，谋求基金
资产的长期增值。
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投资策略
本基金采用指数化投资作为主要投资策略， 在此基础
上进行适度的主动调整， 在数量化投资技术与基本面
深入研究的结合中谋求基金投资组合在严控偏离风
险及力争适度超额收益间的最佳匹配。 为控制基金偏
离业绩比较基准的风险， 本基金力求控制基金份额净
值增长率与业绩比较基准间的日跟踪误差不超过
0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%。
业绩比较基准 中证100指数收益率×90%+银行同业存款利率×10%
风险收益特征
本基金属于股票型基金，风险与收益高于混合型基
金、债券型基金及货币市场基金。
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2013年7月1日-2013年9月30日)
1.本期已实现收益 -47,049,989.77
2.本期利润 74,957,360.61
3.加权平均基金份额本期利润 0.0419
4.期末基金资产净值 1,273,207,092.77
5.期末基金份额净值 0.710
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 8.07% 1.45% 6.80% 1.37% 1.27% 0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
中银中证 100指数增强型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2009年 9月 4日至 2013年 9月 30日）
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6个月内为建仓期，截至建仓结
束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）的规定，即本基金
投资于股票资产占基金资产的比例为 90-95%，投资于标的指数－中证 100 成份
股、备选成份股的资产占基金资产的比例不低于 80%，现金或者到期日在一年以
内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其他金融工具的投资比例符合法律法
规和监管机构的规定。
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§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
陈军
本基金的基
金经理、中
银收益基金
基金经理、
中银美丽中
国股票基金
基金经理、
中银中国基
金基金经理
2009-9-4 - 15
中银基金管理有限公司执行董事
(ED)，金融学硕士。曾任中信证
券股份有限责任公司资产管理部
项目经理。2004年加入中银基金
管理有限公司，2006年10月至今
任中银收益基金基金经理，2009
年9月至今任中银中证100指数基
金基金经理， 2013年6月至今任中
银美丽中国股票基金基金经理，
2013年8月至今任中银中国基金
基金经理。特许金融分析师
（CFA），香港财经分析师学会
会员。具有15年证券从业年限。
具备基金从业资格。
周小丹
本基金的基
金经理、国
企 ETF基金
基金经理、
中银沪深
300等权重
指数基金
（LOF） 基金
经理
2010-11-5 - 6
中银基金管理有限公司助理副总
裁(AVP)，香港城市大学金融数
学硕士。2007年加入中银基金管
理有限公司，先后担任数量研究
员、 中银中证100指数基金基金经
理助理、中银蓝筹基金基金经理
助理等职。2010年11月至今任中
银中证100指数基金基金经理，
2011年6月至今任国企ETF基金
基金经理， 2012年5月至今任中银
沪深300等权重指数基金（LOF)
基金经理。具有6年证券从业年
限。具备基金从业资格。
注： 1、 首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日， 非首任基金经理的“任
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职日期”为根据公司决定确定的聘任日期， 基金经理的“离任日期”均为根据公
司决定确定的解聘日期；
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相
关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》 、中国证监会的有
关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持
有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人
利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，
公司制定了《中银基金管理有限公司公平交易管理制度》 ，建立了《投资研究管
理制度》及细则、 《新股询价和申购管理制度》 、 《集中交易管理制度》等公平交
易相关制度体系，通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，
严格防范不同投资组合之间进行利益输送。 公司建立了投资决策委员会领导下的
投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易
执行环节的内部控制， 通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现；
通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管理业务组织
结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，
确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对
异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和
结果的有效监督。
本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公
司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度
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执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内， 基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
1.宏观经济分析
国外经济方面，三季度美国经济继续复苏。从领先指标来看，三季度美国
ISM 制造业 PMI 指数明显上升并稳定于 55 水平附近，同时就业市场小幅改善。
三季度欧元区经济改善也较为明显，暂时摆脱衰退状态。美国仍是全球复苏态势
最为稳定的经济体，美联储逐步退出 QE 的预期依然较高，国际资本流出新兴经
济体的压力持续。
国内经济方面，三季度经济出现了小幅反弹。具体来看，领先指标制造业
PMI 指数逐月攀升至季末 51.1 的水平，同步指标工业增加值增速自低位止跌回
升。从经济增长动力来看，拉动经济的三驾马车增速均有所上升。固定资产投资
累计同比增速小幅向上波动，其中基建投资增速稳中有升、制造业投资增速低位
企稳、房地产投资增速波动较大；社会消费品零售总额增速继续稳步回升；进出
口额同比增速均较二季末水平反弹。通胀方面，CPI 同比增速平稳回升，PPI 环
比增速恢复正增长、同比增速跌幅缩窄。
2.行情回顾
回顾三季度行情，大盘在经历二季度断崖式下跌后，风险得到有效释放，市
场震幅较前几季度明显减小，呈现稳步上升走势。从经济基本面来看，PMI指数
逐月回升，工业增加值增速低位止跌，经济开始逐渐回暖，但市场对于经济复苏
的持续性仍有争议，大盘指数总体表现相对稳定。在行业层面，信息服务、商业
贸易、餐饮旅游等行业表现较好，而白酒、建筑建材、煤炭钢铁等行业表现较差。
受政策刺激，三季度主题投资仍是市场热点，文化传媒，信息服务等板块表现突
出。从风格板块看，小盘股仍强于大盘股，中证 500 指数上涨 19.7%，中证 100
指数上涨7.5%。
3.运行分析
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本报告期本基金为正常运作期，在操作中，我们严格遵守基金合同，被动投
资为主，主动投资为辅，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申
赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2013年9月30日为止，本基金的单位净值为0.710元，本基金的累计
单位净值为0.720元。季度内本基金份额净值增长率为8.07%，同期业绩比较基
准收益率为6.80%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望四季度，国内经济的短期反弹存在很大的不确定性，需求疲弱、产能过
剩、 融资受限等根本性问题尚未解决， 同比基数的抬升仍将增大经济下滑的压力。
预计货币政策将依然保持连续性与稳定性，继续实施稳健的货币政策。在央行较
为谨慎的操作态度下，若外汇占款不出现趋势性流出，则央行公开市场整体仍将
维持较为稳健的“锁长放短”操作。社会融资方面，防范金融风险及规范表外融
资的政策思路仍将延续，预计社会融资总量增速放缓是较大概率事件。大盘指数
估值仍处于历史底部区域，对于中长期入市资金仍有较强吸引力，在经济企稳、
投资者信心强化、改革预期下继续看好蓝筹股的投资价值。
本基金将严格按照契约规定，被动投资为主，主动投资为辅，保持跟踪误差
在较小范围内；同时，本基金的主动投资部分将严控仓位，采取自下而上策略，
力求超额收益。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造
应有的回报。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 1,173,531,328.82 90.26
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其中：股票 1,173,531,328.82 90.26
2 固定收益投资 49,630,000.00 3.82
其中：债券 49,630,000.00 3.82
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 24,000,000.00 1.85
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 51,489,942.62 3.96
6 其他各项资产 1,464,626.68 0.11
7 合计 1,300,115,898.12 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资股票组合。
5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 --
B 采矿业 90,712,493.93 7.12
C 制造业 310,335,410.91 24.37
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
31,009,908.91 2.44
E 建筑业 42,375,261.96 3.33
F 批发和零售业 23,552,045.40 1.85
G
交通运输、仓储和邮政
业
29,568,013.72 2.32
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H 住宿和餐饮业 --
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
22,670,154.95 1.78
J 金融业 551,964,409.41 43.35
K 房地产业 50,488,837.91 3.97
L 租赁和商务服务业 --
M
科学研究和技术服务
业
--
N
水利、环境和公共设施
管理业
10,936,485.80 0.86
O
居民服务、修理和其他
服务业
--
P 教育 --
Q 卫生和社会工作 --
R 文化、体育和娱乐业 --
S 综合 9,918,305.92 0.78
合计 1,173,531,328.82 92.17
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票
投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600016 民生银行 8,244,58478,818,223.04 6.19
2 600036 招商银行 5,460,65159,630,308.92 4.68
3 601166 兴业银行 4,148,61046,339,973.70 3.64
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4 600000 浦发银行 4,403,00844,426,350.72 3.49
5 601318 中国平安 1,179,07742,093,048.90 3.31
6 600837 海通证券 2,701,61033,797,141.10 2.65
7 000002 万科A 3,400,32731,044,985.51 2.44
8 000001 平安银行 2,208,58226,237,954.16 2.06
9 600030 中信证券 2,080,96825,575,096.72 2.01
10 601328 交通银行 5,672,27524,390,782.50 1.92
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票
投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资股票组合。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 --
2 央行票据 --
3 金融债券 49,630,000.00 3.90
其中：政策性金融债 49,630,000.00 3.90
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 中期票据 --
7 可转债 --
8 其他 --
9 合计 49,630,000.00 3.90
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产
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净值比例
（％）
1 130308 13进出08 500,00049,630,000.00 3.90
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本基金投资国债期货的投资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.9.3 本基金投资国债期货的投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
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5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 403,751.38
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 197,424.09
4 应收利息 626,521.03
5 应收申购款 236,930.18
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,464,626.68
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.10.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。
5.10.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 2,079,401,059.33
本报告期基金总申购份额 872,192,345.58
减：本报告期基金总赎回份额 1,158,465,033.16
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,793,128,371.75
§7
基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、 《中银中证 100 指数增强型证券投资基金基金合同》
2、 《中银中证 100 指数增强型证券投资基金招募说明书》
3、 《中银中证 100 指数增强型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会要求的其他文件
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所， 并登载于基金管理人网站
www.bocim.com。
8.3 查阅方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅， 也可登
录基金管理人网站 www.bocim.com 查阅。
中银基金管理有限公司
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