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融通添利(161614)

融通添利:2013年第三季度报告查看PDF公告

融通四季添利债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 
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融 通 四季 添 利债 券 型证 券 投资 基 金 2013 年第 3 季度 报 告 2013 年 9 月 30 日 基 金 管理 人 : 融 通 基金 管 理有 限 公司 基 金 托管 人 : 中 国 工商 银 行股 份 有限 公 司 报告 送出 日 期:2013 年10 月 25 日 融通四季添利债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 第 1 页 共7 页





§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 , 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 , 于2013 年 10 月 22 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2013 年7 月1 日起 至2013 年9 月30 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 融通四 季添 利债 券 场内简 称 融通添 利 基金主 代码 161614 交易代 码 161614 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年 3 月 1 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,281,761,462.73 份 投资目 标 在严格 控制 投资 风险 的基 础上, 追求 基金 资产 的长 期稳定 增值。 投资策 略 本基金 将在 基金 合同 约定 的投资 范围 内, 通过 对宏 观经济 运行状 况的 研究 , 积 极的 调整和 优化 固定 收益 类金 融工具 的资产 比例 配置 。 在有 效 控制风 险的 基础 上 , 获 得 基金资 产的稳 定增 值。 业绩比 较基 准 中债综 合指 数 风险收 益特 征 本基金 属于 债券 基金 , 其 预期风 险和 预期 收益 高于 货币市 场基金 ,低 于混 合型 基金 、股票 型基 金。 基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 融通四季添利债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 第 2 页 共7 页





主要财 务指 标 报告期 ( 2013 年7 月1 日 - 2013 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 4,780,200.71 2.本期 利润


-9,141,354.44 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0071 4.期末 基金 资产 净值 1,274,505,087.37 5.期末 基金 份额 净值 0.994 注: (1 ) 本 期已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


(2) 本 报告 所列 示的 基金 业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 , 计入 费用 后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -0.70% 0.08% -1.92% 0.07% 1.22% 0.01% 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益率 变动的 比较 融通四季添利债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 第 3 页 共7 页











§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 蔡奕奕 本基金的基 金经理、融 通易支付货 币基金的基 金经理、融 通岁岁添利 定期开放债 券基金的基 金经理 2012 年3 月 1 日 - 7 管理科 学硕 士, 具有 证券 从 业资 格。2006 年 3 月至 2006 年 11 月, 就 职于 万家 基金 管理 有 限公 司, 担 任交 易员 职务 , 从 事 股票 债券交 易工 作;2006 年 12 月至 2008 年 8 月, 就职 于银 河 基金 管 理 有 限 公 司 , 担 任 交 易 员 职 务 , 从 事 债 券 交 易 工 作 ;2008 年 9 月 至今 , 就 职于 融通 基 金管 理有限 公司 , 历 任交 易员 、 行业 研究员 职务 。 注:任 职日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任职 日期 填写; 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关 的工作 时间 为计 算标 准。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、《 融通 四季 添利债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定, 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产,在 严格 控制 风险 的基 础上, 为基 金持 有人 谋求 最大利 益, 无损 害基 金持 有人利 益的 行为 。基 金投资 组合 符合 有关 法律 、法规 的规 定及 基金 合同 的约定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ,并 制定 了相 应的 制度和 流程 ,在 授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内, 本基 金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。 4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和 运 作分析 在政府 释放 稳增 长信 号以 及出台 系列 改革 政策 的作 用下, 三季 度经 济增 速小 幅企稳 回升 ,且融通四季添利债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 第 4 页 共7 页





通胀保 持稳 定, 尽管 市场 对于经 济增 长的 可持 续性 存疑, 但对 于经 济的 底部 已达成 共识 ;三 季度 资金面 整体 保持 紧平 衡态 势, 资 金利 率水 平较6 月 末逐月 下行 , 央 行重 启逆 回购稳 定资 金面 预 期 。 尽管宏 观面 和资 金面 的大 环境保 持稳 定, 但经 历“ 钱荒” 之后 ,机 构主 动去 杠杆行 为令 三季 度债市 陷入 深度 下跌 ,以 商业银 行为 主的 机构 在三 季度进 行了 资产 负债 表的 重大调 整, 主动 提高 现金备 付率 ,降 低债 券配 置比例 。三 季度 债市 收益 率水平 整体 上 行50bp-80bp ,其 中垃 圾债 券和 利率债 跌幅 最深 ,中 票和 城投债 收益 率也 回到 年初 水平之 上。7 月 初大 批公 司遭遇 评级 下调 ,导 致问题 债券 遭遇 恐慌 性抛 售, 收益 率一 度飙 升至10% 以上 , 直 到 7 月末 情绪 才 有所稳 定 ;8 月 初央 行重启 三年 期央 票发 行, 令市场 看空 情绪 升级 ,债 券收益 率再 上一 个台 阶;9 月月 受节 假日 和季 末效应 以及 一级 市场 供给 放量, 机构 以保 备付 为主 ,买盘 依然 较弱 。 基于三 季度 债券 市场 的谨 慎判断 ,本 基金 季度 初以 减持低 评级 债券 为主 ,季 度末收 益率 上行 至高位 ,判 断配 置价 值较 优,适 时提 高了 组合 杠杆 水平。 展望四 季度 ,基 建投 资的 抬头有 望令 经济 短期 内企 稳,同 时通 胀仍 不足 为虑 ,债市 在经 历连 续3 个 月的 下跌 之后 ,随 着四季 度财 政存 款的 投放 ,资金 面趋 于宽 松, 债市 有超跌 反弹 的需 要, 且考虑 到当 前信 用利 差相 对较窄 ,利 率债 的弹 性会 好于信 用债 。但 在银 行资 产扩张 受限 配置 需求 有限、 且央 行对 于货 币政 策态度 谨慎 的环 境下 ,反 弹力度 或相 对有 限; 对于 信用类 债券 ,由 于收 益率已 经逼 近同 期限 贷款 利率的 上限 ,配 置价 值较 为突出 。 下一阶 段本 基金 仍将 密切 关注信 用类 债券 的投 资机 会, 通 过深 入的 信用 研究, 防范信 用风 险 , 择时提 高组 合杠 杆率 ,同 时进一 步优 化信 用债 的配 置结构 ,提 升整 体信 用资 质水平 。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期基 金份 额净 值增 长率为-0.70% , 同期 业绩 比较基 准收 益率 为-1.92% 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 1,838,276,609.23 96.10 其中: 债券 1,838,276,609.23 96.10 资产支 持证 券 - - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购 的 买入 返售金 融资 产 - - 融通四季添利债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 第 5 页 共7 页





5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 27,926,802.49 1.46 6 其他资 产 46,647,978.47 2.44 7 合计 1,912,851,390.19 100.00 5.2 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 694,476,609.23 54.49 5 企业短 期融 资券 20,040,000.00 1.57 6 中期票 据 1,123,760,000.00 88.17 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 1,838,276,609.23 144.23 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) 1 1182398 11 陕 交建MTN1 900,000 91,710,000.00 7.20 2 122103 11 航机 01 700,000 71,050,000.00 5.57 3 1082131 10TCLMTN2 700,000 68,439,000.00 5.37 4 1282069 12 中 科集MTN1 600,000 60,348,000.00 4.74 5 1180165 11 佛 山公 控债 500,000 53,275,000.00 4.18 5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.6 报 告期 末本 基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.6.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。 5.6.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 融通四季添利债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 第 6 页 共7 页





5.6.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.7 投 资组 合报告 附注 5.7.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 报告 期内没 有被 监管部 门立 案调查 , 或在 报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。 5.7.2 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 86,368.69 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 46,561,609.78 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 46,647,978.47 5.7.3 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 §6 基金管 理人运用固有资金 投资本封闭式基金 情况 单位: 份 报告期 期初 管理 人持 有的 封闭式 基金 份额 11,800,952.00 报告期 期末 管理 人持 有的 封闭式 基金 份额 11,800,952.00 报告期 期末 持有 的封 闭式 基金份 额占 基金 总份 额 比例(%) 0.92 §7 基金管 理人 运用固有资金 投资本 公司管理基 金情况 本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 (一) 中国 证监 会批 准融 通四季 添利 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件 (二) 《融 通四 季添 利债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 (三) 《融 通四 季添 利债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 融通四季添利债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 第 7 页 共7 页





(四) 《融 通四 季添 利债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 及其 更新 (五) 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照 (六) 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告 8.2 存 放地 点 基金管 理人 处、 基金 托管 人处 8.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印件 ,或 登陆 本基 金管 理人网 站 http://www.rtfund.com 查询。 融通基金管理有限公司 二〇一 三 年 十 月 二 十 五 日