招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季 度报告
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招 商 中 证 大宗 商 品 股 票指 数 分 级 证券 投 资
基金2013 年第 3 季 度报 告
2013 年9 月30 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2013 年10 月25 日
招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2013 年 10 月 23 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 招商中 证大 宗商 品指 数分 级（场 内简 称： 大宗 商品 ）
基金主 代码 161715
交易代 码 161715
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 6 月 28 日
报 告期 末基 金份 额总 额 314,967,348.48 份
投资目 标
本基金 进行 被动 式指 数化 投资， 通过 严格 的投 资纪 律约束 和数 量化
的风险 管理 手段 ，实 现对 标的指 数的 有效 跟踪 ，获 得与标 的指 数收
益相似 的回 报。 本基 金的 投资目 标是 保持 基金 净值 收益率 与业 绩基
准日均 跟踪 偏离 度的 绝对 值不超 过0.35% ，年 跟踪 误差不 超 过 4% 。
投资策 略
本基金 以中 证大 宗商 品股 票指数 为标 的指 数， 采用 完全复 制法 ，按
照标的 指数 成份 股组 成及 其权重 构建 基金 股票 投资 组合， 进行 被动
式指数 化投 资。 股票 投资 组合的 构建 主要 按照 标的 指数的 成份 股组
成及其 权重 来拟 合复 制标 的指数 ，并 根据 标的 指数 成份股 及其 权重
的变动 而进 行相 应调 整， 以复制 和跟 踪标 的指 数。 本基金 的投 资目
标是保 持基 金净 值收 益率 与业绩 基准 日均 跟踪 偏离 度的绝 对值 不超
过 0.35% ， 年跟 踪误 差不 超过 4% 。
业绩比 较基 准
中证大 宗商 品股 票指 数收 益率×95％ ＋商 业银 行活 期存款 利率 （税
后） × 5%
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季 度报告
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下属三级 基 金简 称
招商中 证商 品A （场 内
简称： 商 品A）
招商中 证商 品B （场 内
简称： 商 品B）
招商中 证大 宗商 品
指数分 级（ 场内 简
称：大 宗商 品）
下属三级 基 金交 易代码 150096 150097 161715
下属三级 基 金报 告期 末
基金份 额总 额
129,792,383.00 份 129,792,383.00 份 55,382,582.48 份
下属三 级基 金的 风险 收
益特征
招商中 证商 品 A 份额
具有低 风险 、收 益相
对稳定 的特 征。
招商中 证商 品 B 份额
具有高 风险 、高 预期
收益的 特征 。
本基金 为股 票型 基
金，具 有较 高风 险 、
较高预 期收 益的 特
征。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 7 月 1 日 － 2013 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -2,337,000.26
2.本期 利润
31,361,205.81
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0958
4.期末 基金 资产 净值 258,011,207.52
5.期末 基金 份额 净值 0.819
注：1 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 12.65% 1.57% 12.36% 1.57% 0.29% 0.00%
注： 业 绩比 较基 准收 益率 ＝中证 大宗 商品 股票 指数 收益率 ×95 ％＋ 商业 银行 活期存 款利 率 （ 税后 ）
×5%, 业绩 比较 基准 在每 个 交易日 实现 再平 衡。 招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根 据基 金合 同的 规定 ：本基 金投 资于 股票 的资 产不低 于基 金资 产 的90% ，投资 于中 证大 宗商
品股票 指数 成份 股和 备选 成份股 的资 产不 低于 股票 资产 的 90% ；现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政
府债券 的投 资比 例不 低于 基金资 产净 值 的5%。 本基 金于 2012 年6 月28 日成 立， 自 基金 成立 日 起
6 个月 内为 建仓 期， 建仓 期结束 时相 关比 例均 符合 上述规 定 的 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王平
本基金的
基金经 理
2012 年6 月28 日 - 7
王 平 ， 男 ， 中 国 国 籍 ， 管 理 学
硕士 ，FRM 。 2006 年 加入 招 商基
金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任 投 资 风
险 管 理 部 助 理 数 量 分 析 师 、 风
险 管 理 部 数 量 分 析 师 、 高 级 风招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季 度报告
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控 经 理 、 副 总 监 ， 主 要 负 责 公
司 投 资 风 险 管 理 、 金 融 工 程 研
究 等 工 作 ， 现 任 招 商 深 证 100
指 数 证 券 投 资 基 金 、 上 证 消 费
80 交 易型 开放 式指 数证 券 投资
基 金 及 其 联 接 基 金 、 深 证 电 子
信息传 媒产 业 （TMT ） 50 交 易型
开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 及 其
联 接 基 金 、 招 商 中 证 大 宗 商 品
股 票 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 及
招商央 视财经50 指 数证 券 投资
基金基 金经 理。
注：1 、 本 基金 首任 基金 经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算 标准遵 从行 业协 会 《证 券 业从业 人员 资格 管理 办法 》 中 关于 证券 从业 人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在本 报告 期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵 守 《 中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法 》 、
《证券 投资 基金 运作 管理 办法》 等有 关法 律法 规及 其各项 实施 准则 的规 定以 及《招 商中 证大 宗商
品股票 指数 分级 证券 投资 基金基 金合 同》 等基 金法 律文件 的约 定， 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原
则管理 和运 用基 金资 产， 在严格 控制 风险 的前 提下 ，为基 金持 有人 谋求 最大 利益。 本报 告期 内，
基金运 作整 体合 法合 规， 无损害 基金 持有 人利 益的 行为。 基金 的投 资范 围以 及投资 运作 符合 有关
法律法 规及 基金 合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 （以 下简 称“ 公司” ）已 建立 较完 善的 研究方 法和 投资 决策 流程 ，确保 各投 资组
合享有 公平 的投 资决 策机 会。公 司建 立了 所有 组合 适用的 投资 对象 备选 库， 制定明 确的 备选 库建
立、维 护程 序。 公司 拥有 健全的 投资 授权 制度 ，明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合 经理
等各投 资决 策主 体的 职责 和权限 划分 ，投 资组 合经 理在授 权范 围内 可以 自主 决策， 超过 投资 权限
的操作 需要 经过 严格 的审 批程序 。公 司的 相关 研究 成果向 内部 所有 投资 组合 开放， 在投 资研 究层
面不存 在各 投资 组合 间不 公平的 问题 。公 司交 易部 在报告 期内 ，对 所有 组合 的各条 指令 ，均 在中
央交易 员的 统一 分派 下， 本着持 有人 利益 最大 化的 原则执 行了 公平 交易 。 招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季 度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司 严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送
的同日 反向 交易 。确 因投 资组合 的投 资策 略或 流动 性等需 要而 发生 的同 日反 向交易 ，公 司要 求相
关投资 组合 经理 提供 决策 依据， 并留 存记 录备 查， 完全按 照有 关指 数的 构成 比例进 行投 资的 组合
等除外 。
本报告 期内 ，本 基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规、 基金 合同 的有 关要 求执行 ，本 公司
所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 不存在 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日
成交量 的5% 的 情形 。报 告期内 未发 现有 可能 导致 不公平 交易 和利 益输 送的 重大异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 的说 明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 国 内PMI 逐步 上行， 经济 复苏 情况 好于 预期， 受传 媒企 业并 购、 上海设 立自 贸区
及国资 国企 改革 等因 素的 影响，2013 年三 季度A 股 市场主 题投 资热 情大 幅上 升， 相 关股 票极 其 活
跃，市 场成 交量 放大 ，创 业板创 历史 新高 ，主 板市 场呈现 震荡 上行 的走 势， 中证大 宗商 品指 数上
涨13% ，从 全市 场行 业来 看，信 息服 务、 商业 贸易 、餐饮 旅游 、信 息设 备等 行业涨 幅居 前， 建筑
建材、 公用 事业 、食 品饮 料、采 掘等 行业 涨幅 较小 。
关于本 基金 的运 作， 三季 度我们 对市 场走 势保 持了 较为乐 观的 看法 ，认 为市 场上涨 的概 率较
大，股 票仓 位维 持 在94.5% 左右 的水 平， 基本 完成 了 对基准 的跟 踪。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.819 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 12.65% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为12.36% ，基金 净值 表现 优于 业绩 比较基 准， 幅度 为0.29% 。主要 原因 是报 告期
内的大 额申 购与 赎回 产生 了部分 正超 额收 益。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
1 、尽 管近 期美 国的 经济 增 速被往 下修 正， 但三 季度 美国制 造业 及非 制造 业 的PMI 逐 月上 行 ，
失业率 进一 步下 降， 消费 者信心 指数 步入 上升 通道 ，个人 消费 支出 稳步 上行 ，总体 来看 ，四 季度
美国经 济在 房地 产、 汽车 消费及 电子 信息 消费 的带 动下会 延续 三季 度的 格局 。
2 、国 内2013 年 四季 度经 济形势 将好 于市 场的 预期 。政府 一系 列的 深化 改革 及转型 政策 ，包
括上海 设立 自贸 区 、 国 资 国企改 革 、 行 政审 批权 限 下放 、 金 融改 革 、IT 国产 替代 、 节 能推 广与 环
境治理 等， 给实 体经 济注 入了新 的活 力和 动力 。传 统的房 地产 与汽 车产 业， 相关产 品销 量数 据走
势平稳 。四 季度 ，货 币政 策将保 持稳 健， 但财 政支 出的力 度受 季节 性因 素影 响将有 所加 大， 因此招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季 度报告
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我们判 断四 季度 国内 经济 增速会 好于 市场 预期 。
3 、 预计 四季 度A 股市 场风 格会进 进一 步轮 换， 目前 超跌的 商业 贸易 已经 大幅 反弹， 后续 采掘 、
有色、 化工 等行 业的 反弹 值得期 待。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 244,938,971.57 94.66
其中： 股票 244,938,971.57 94.66
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款 和 结算 备付 金合 计 13,686,757.73 5.29
6 其他资 产 141,608.87 0.05
7 合计 258,767,338.17 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 11,620,100.15 4.50
B 采 矿 业 84,270,793.43 32.66
C 制造业 146,706,941.19 56.86
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服
务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利 、 环 境和 公共 设施 管 理业 - - 招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季 度报告
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O 居民服 务 、 修 理和 其他 服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 1,603,100.80 0.62
合计 244,200,935.57 94.65
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 738,036.00 0.29
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产
和供应 业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术
服务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租 赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、环境和公共设施管理
业
- -
O
居民服务、修理和其他服务
业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 738,036.00 0.29
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002440 闰土股 份 116,477 3,653,883.49 1.42
2 600139 西部资 源 371,625 3,467,261.25 1.34
3 002004 华邦颖 泰 187,050 3,310,785.00 1.28 招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季 度报告
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4 603077 和邦股 份 212,871 3,227,124.36 1.25
5 002648 卫星石 化 108,714 3,225,544.38 1.25
6 600108 亚盛集 团 344,333 3,191,966.91 1.24
7 600598 北大荒 264,261 3,128,850.24 1.21
8 601600 中国铝 业 670,955 2,952,202.00 1.14
9 002385 大北农 226,555 2,911,231.75 1.13
10 600277 亿利能 源 413,053 2,883,109.94 1.12
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600433 冠豪高 新 46,800 738,036.00 0.29
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 管理 人可 运用 股指 期货， 以提 高投 资效 率更 好地达 到本 基金 的投 资目 标。本 基金 在股
指期货 投资 中将 根据 风险 管理的 原则 ，以 套期 保值 为目的 ，在 风险 可控 的前 提下， 参与 股指 期货
的投资 ，以 改善 组合 的风 险收益 特性 。
本基金 主要 通过 对现 货和 期货市 场运 行趋 势的 研究 ，结合 股指 期货 定价 模型 寻求其 合理 估值
水平， 采用 流动 性好 、交 易活跃 的期 货合 约， 达到 有效跟 踪标 的指 数的 目的 。此外 ，本 基金 还将招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季 度报告
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运用股 指期 货来 对冲 诸如 预期大 额申 购赎 回、 大量 分红等 特殊 情况 下的 流动 性风险 以进 行有 效的
现金管 理， 以及 对冲 因其 他原因 导致 无法 有效 跟踪 标的指 数的 风险 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除北 大荒 （股 票代 码 600598 ） 外其 他证 券 的 发行主 体 未 有
被监管 部门 立案 调查 ，不 存在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
北大荒 农业 股份 有限 公司 自 2011 年 8 月 3 日至 2012 年 1 月 12 日期间 ，累 计 对外拆 借资 金
97625 万元 ， 占 公司2010 年年末 经审 计净 资产 的17.31% ， 该等 资金 拆借 事项 直至 2012 年 9 月 12
日才予 以披 露。 公司 于 2012 年10 月 26 日 公告 称， 经公司 核查 ，公 司应 于 2012 年 12 月 31 日收
回的 3.23 亿 元拆 借资 金 中，2.35 亿元 的拆 借资 金 存在还 款逾 期的 可能 。另 查明， 前述 资金 拆借
中，公 司董 事、 总经 理丁 晓枫分 多笔 审批 拆借 的资 金金额 达 60235 万元 。
北大荒农业股 份公司资金 拆借金额巨大 ，未及时进 行披露，市场 影响恶劣， 严重违反了 《 上
海证券 交 易 所股 票上 市规 则》 （ 以下 简称 “ 《股 票上 市规则 》 ” ） 第 2.1 条 、第 9.2 条的 有关 规 定 。
公司董事、总 经理丁晓 枫 直接实施了相 关资金拆 借 行为，对公司 未及时履 行 信息披露义务 负有不
可推卸 的责 任， 未尽 忠实 勤勉义 务， 其行 为严 重违 反了 《 股票 上市 规则》 第 2.2 条、 第 3.1.4 条、
3.1.5 条的 规定 以及 在《 董事（ 监事 、高 级管 理人 员）声 明及 承诺 书》 中做 出的承 诺。
为此， 鉴于 上述 违规 事实 和情节 ， 经 上海 证券 交易 所 （以 下简 称 “本 所” ） 纪 律处分 委员 会审
核通过 ，根 据《 股票 上市 规则》第 17.2 条 、第 17.3 条的规 定， 上海 证券 交 易所对 北大 荒农 业股
份有限公司做 出纪律处 分 决定：给予黑 龙江北大 荒 农业股份有限 公司公开 谴 责；给予董事 、总经
理丁晓 枫公 开谴 责。
对该股票的投 资决策程序 的说明： 该股 票是本基金 因复制指数而 被动持有的 ，同时 本基 金 管
理人看好拥有 土地资源 的 北大荒股份有 限公司会 受 益于 十八届三 中全会上 的 土地改革政策 ；经过招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季 度报告
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与管理层的交 流以及本 基 金管理人内部 严格的投 资 决策流程，该 股票被纳 入 本基金的实际 投资组
合。
5.10.2 本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本 基金 管理 人从制 度 和 流
程上要 求股 票必 须先 入库 再买入 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 91,952.02
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 47,355.51
4 应收利 息 2,301.34
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 141,608.87
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.10.5.1 报 告期 末指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比例（ % ）
流通受 限情 况说 明
1 600139 西部资 源 3,467,261.25 1.34 重大事 项
2 002004 华邦颖 泰 3,310,785.00 1.28 重大事 项
3 603077 和邦股 份 3,227,124.36 1.25 重大事 项
5.10.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600433 冠豪高 新 738,036.00 0.29 重大事 项
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
招商中 证商 品A （场
内简称 ：商 品 A ）
招商中 证商 品B
（场内 简称 ： 商 品
B）
招商中 证大 宗商
品指数 分级 （ 场内
简称： 大宗 商品 ） 招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季 度报告
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报告期 期初 基金 份额 总额 96,631,304.00 96,631,304.00 82,578,853.61
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
109,674,745.23
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
70,548,858.36
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 33,161,079.00 33,161,079.00
-66,322,158.00
报告期 期 末 基金 份额 总额 129,792,383.00 129,792,383.00 55,382,582.48
注：拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换份额 及基 金份 额折 算变 动份额 。
§7 基金管 理人 运用固有资金 投资本 公司管理基 金情况
本报告 期内 本基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本公 司管理 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 中证 大宗 商品 股票指 数分 级基 金设 立的 文件；
3 、《 招商 中证 大宗 商品 股 票指数 分级 证券 投资 基金 基 金合 同》 ；
4 、《 招商 中证 大宗 商品 股 票指数 分级 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
5 、《 招商 中证 大宗 商品 股 票指数 分级 证券 投资 基金 招募说 明书 》；
6 、《 招商 中证 大宗 商品 股 票指数 分级 证券 投资 基 金2013 年第3 季 度报 告》 。
8.2 存 放地 点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
8.3 查 阅方 式
上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅，或 者在 营业 时间 内到 招商基 金管 理有
限公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2013 年10 月25 日
