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泰信400A(150094)

泰信400A:2013年第三季度报告

泰信基本面 400 指数分级 2013 年第 3 季度报告 
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泰 信 中 证 锐联 基 本 面 400 指 数 分级 证 券 投资基金 2013 年第 3 季度报告 2013 年9 月30 日 基金管 理人: 泰信基金管 理有限公司 基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 报告 送 出日期:2013 年10 月25 日 泰信基本面 400 指数分级 2013 年第 3 季度报告 第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 , 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 本基金 的托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据基 金合同 已于2013 年10 月23 日复核 了本 报 告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内 容 ,保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金 的招募 说明 书。 本报告 中的 财务 资料 未经 审计。 本报告 期为 2013 年7 月1 日起 至9 月 30 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 泰信基 本 面400 指数 分级 交易代 码 162907 基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式(LOF ) 基金合 同生 效日 2012 年 9 月 7 日 报告期 末基 金份 额总 额 35,116,696.73 份 投资目 标 本基金 采用 指数 化投 资策 略,通 过严 格的 投资 纪律 约束和 数量 化的 风险管 理手 段, 追求 对中 证锐联 基本 面400 指 数的 有效跟 踪。 投资策 略 本基金 主要 采用 完全 复制 法,按 照在 中证 锐联 基本 面 400 指数 中的 成份股 的构 成及 其基 准权 重构建 股票 投资 组合 ,以 拟合和 跟踪 中证 锐联基 本 面400 指数 的收 益表现 ,并 根据 标的 指数 成份股 及其 权重 的变动 而进 行相 应调 整。 业绩比 较基 准 95%× 中证 锐联 基本 面400 指数收 益率 + 5% × 商 业银 行人民 币活 期 存款利 率( 税后 ) 风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ,具 有较高 风险 、较 高预 期收 益的特 征。 基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 下属三级 基 金简 称 泰信基 本 面400A 泰信基 本 面400B 泰信基 本 面 400 场内简 称 泰信 400A 泰信 400B 泰信 400 下属三级 基 金交 易代 码 150094 150095 162907 下属三级 基 金报 告期 末 基金份 额总 额 7,106,712.00 份 7,106,712.00 份 20,903,272.73 份 泰信基本面 400 指数分级 2013 年第 3 季度报告 第 3 页 共 11 页


下属三 级基 金的 风险 收 益特征 低风险 、收 益相 对稳 定。 高风险 、 高预 期收 益。 较高风 险 、 较 高预 期 收益 。


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2013 年 7 月 1 日 - 2013 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 351,692.00 2.本期 利润


5,703,543.79 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1659 4.期末 基金 资产 净值 40,586,179.77 5.期末 基金 份额 净值 1.156 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人申 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准 收益率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 17.24% 1.32% 17.15% 1.33% 0.09% -0.01% 注: 本 基金 业绩 比较 基准 为: 95% × 中 证锐 联基 本面400 指 数收 益率 + 5% × 商 业银行 人民 币活 期 存 款利率 (税 后) 泰信基本面 400 指数分级 2013 年第 3 季度报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:1 、本 基金 基金 合同 于 2012 年9 月7 日 正式 生 效。 2 、 本基 金的 建仓 期为 六个 月。 建仓 期满 , 基金 投资 组合各 项比 例符 合基 金合 同的约 定 。 本 基 金投资 于中 证锐 联基 本 面400 指 数成 份股 及备 选成 份股的 资产 不低 于基 金资 产净值的 90% ; 现金 以及到 期日 在1 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 3、经 泰信 基金 管理 有限 公 司 2013 年 第十 二次 总经 理 办公会 议审 议决 定, 冯张 鹏 先生担 任泰 信 中证锐 联基 本 面400 指数 分级证 券投 资基 金经 理职 务,陈 大庆 先生 不再 担任 本基金 经理 职务 ,具 体详情 请 见2013 年7 月5 日刊登 在 《中 国证 券报 》 、 《证 券 时 报》 、 《 上海 证券 报》 及本 公司 网站 上 的《泰 信基 金管 理有 限公 司关于 泰信 中证 锐联 基本 面 400 指数 分级 证券 投资 基金经 理变 更的 公 告》 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券 说明 泰信基本面 400 指数分级 2013 年第 3 季度报告 第 5 页 共 11 页


任职日 期 离任日 期 从业 年限 冯张鹏 先生 本 基 金 基 金 经 理 兼 泰 信 中 证 200 指数 基金经 理 2013 年7 月 5 日 - 5 工科博 士 。 具备 基金 从业 资格 。 曾 在 英 国 德 意 志 银 行 担 任 分 析 师 。 2010 年9 月加 入泰 信基 金 管理有 限 公 司 担 任 风 险 管 理 部 高 级 风 险 分 析师 , 同 时兼 任研 究部 策 略研究 小 组高级 量化 分析 师 。 曾 担 任泰信 中 证 200 指数 基金 经理 助理 , 泰 信中 证锐联 基本 面400 指数 分 级基金 经 理助理 职务 。 陈大庆 先生 本 基 金 经 理 兼 泰 信 中证 200 指 数 基 金 经理 2012 年9 月 7 日 2013 年7 月 5 日 10 管理学 硕士 。具 有 基 金从 业资格 。 曾 在 中 国 建 银 投 资 证 券 有 限 责 任 公司 、 华 林证 券有 限责 任 公司担 任 研究员 。 2008 年2 月加 入 泰信基 金 管理有 限公 司, 先后 担任 研究员 、 优质生活基金经理助理。自 2011 年6 月9 日起 担任 泰信 中 证 200 指 数基金 经理 至今 。已 于 2013 年 7 月 5 日 离职 。 注:1 、以 上日 期均 是指 公 司公告 的日 期。





2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 3 、 经泰 信基 金管 理有 限公 司 2013 年 第十 二次 总经 理 办公会 议审 议决 定, 冯张 鹏 先生担 任泰 信 中证锐 联基 本 面400 指数 分级证 券投 资基 金经 理职 务,陈 大庆 先生 不再 担任 本基金 经理 职务 ,具 体详情 请 见2013 年7 月5 日刊登 在 《中 国证 券报 》 、 《证 券时 报》 、 《 上海 证券 报》 及本 公司 网站 上 的《泰 信基 金管 理有 限公 司关于 泰信 中证 锐联 基本 面 400 指数 分级 证券 投资 基金经 理变 更的 公 告》 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 , 本 基金管 理 人严格 遵循 《证 券投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 、 《泰信 中证 锐联 基本 面 400 指数 分级 证券 投资 基金 基金合 同》 和其 他相 关法 律法规 的规 定, 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 、取 信于市 场、 取信 于社 会的 原则管 理和 运用 基金 资产 。本基 金管 理人 在严 格控制 风险 的基 础上 ,为 基金份 额持 有人 谋求 最大 利益, 无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ,本 基金的 投资 运作 符合 有关 法规和 基金 合同 的规 定。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ( 中国 证监 会公 告[2011]18 号 ) , 公泰信基本面 400 指数分级 2013 年第 3 季度报告 第 6 页 共 11 页


司制定 了《 公平 交易 制度 》,适 用于 所有 投资 品种 ,以及 所有 投资 管理 活动 ,涵盖 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易 执行 、业绩 评估 等投 资管 理活 动相关 的各 环节 ,从 研究 、投资 、交 易合 规性 监控, 发现 可疑 交易 立即 报告, 并由 风险 管理 部负 责对公 平交 易情 况进 行定 期和不 定期 评估 。 公司所 有研 究成 果对 公司 所管理 的所 有产 品公 平开 放,基 金经 理严 格遵 守公 平、公 正、 独立 的原则 下达 投资 指令 ,所 有投资 指令 在集 中交 易室 集中执 行, 投资 交易 过程 公平公 正, 投资 交易 监控贯 穿于 整个 投资 过程 。 本报告 期内 ,投 资交 易监 控与价 差分 析未 发现 本基 金与其 他基 金之 间存 在利 益输送 行为 ,公 平交易 制度 整体 执行 情况 良好。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本公司 严格 控制 不同 投资 组合之 间的 同日 反向 交易 ,严格 禁止 可能 导致 不公 平交易 和利 益输 送的同 日反 向交 易。 本报 告期内 ,本 基金 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易,未 出现 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当 日成 交 量5% 的情 况, 亦 无其他 异常 交易 行为 。 4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 的说 明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 国内A 股市 场在2013 年 三 季度呈 现上 涨趋 势, 沪深300 指数7 月, 8 月和9 月分 别下跌0.35% , 上涨5.51% ,和 上涨4.11% 。泰信 基本 面400 基 金同 期表现 依次 为上 涨 3.55% ,上 涨 8.42% 和 上涨 4.43% ,比 较基 准同 期表 现 依次为 上 涨 3.22% , 上涨8.54%和上涨 4.56% 。 报告期 内, 我们 严格 遵守 基金合 同, 以严 格控 制基 金相对 目标 指数 (基 本 面400 指 数) 的跟 踪偏离 为投 资目 标, 应用 指数复 制和 数量 化技 术降 低冲击 成本 和减 少跟 踪误 差,追 求跟 踪误 差的 最小化 ,报 告期 内年 化跟 踪误差 控制 在0.77% 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金单 位净值 为 1.156 元, 本季 度净值 增长 率 为 17.24% , 业绩比 较基 准 增 长率 为17.15% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 四季度 ,中 国经 济总 体情 况将较 为平 稳, 宏观 经济 增速动 量将 减弱 ,9 月份 汇丰 PMI 指 数上 升至51.2, 中采 PMI 回 升 乏力 , 为 51.1 , 经 济扩 张 性与波 动性 都在 减弱 , 中 国政府 在二 季度 继续 实施稳 健的 货币 政策 。在 经济数 据缺 乏亮 点, 企业 盈利增 速无 惊喜 的情 况下 ,国 内 A 股 市场 的整 体上升 空间 有限,但 对改 革 的预期 ,新 兴产 业的 战略 地位提 高, 为市 场营 造了 结构型 行情 的土 壤 。 投资者 可以 关注 三季 报较 好的环 保, 医药 ,大 众食 品和可 能受 益金 融改 革的 行业, 国家 政策 激励泰信基本面 400 指数分级 2013 年第 3 季度报告 第 7 页 共 11 页


的信息 行业 等, 同时 关注 可能存 在的 主题 投资 机会 ,比如 和国 企改 革, 人口 政策, 土地 流转 和养 老产业 等相 关的 行业 。 作为指 数分 级型 基金 产品 ,我们 将坚 持指 数化 投资 策略, 以严 格控 制基 金相 对目标 指数 (基 本面400 指 数) 的跟 踪 偏 离为投 资目 标, 追求 跟踪 误差的 最小 化, 使得 投资 者可以 清晰 地把 握分 级子基 金的 交易 情况 ,把 握住投 资时 机。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 37,624,422.13 91.81 其中: 股票 37,624,422.13 91.81 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - - 资产支 持证 券 - - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产 - - 5 银行存 款和 结 算 备付 金合 计 3,354,114.09 8.18 6 其他资 产 3,805.63 0.01 7 合计 40,982,341.85 100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 446,672.12 1.10 B 采 矿 业 1,069,645.98 2.64 C 制造业 21,163,732.13 52.15 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和 供应业 1,373,958.45 3.39 E 建筑业 597,570.58 1.47 F 批发和 零售 业 4,464,321.86 11.00 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,468,679.03 3.62 H 住宿和 餐饮 业 201,221.44 0.50 I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服 务业 1,156,113.14 2.85 J 金融业 449,894.71 1.11 泰信基本面 400 指数分级 2013 年第 3 季度报告 第 8 页 共 11 页


K 房地产 业 3,385,613.46 8.34 L 租赁和 商务 服务 业 836,147.89 2.06 M 科学研 究和 技术 服务 业 128,834.73 0.32 N 水利 、 环 境和 公共 设施 管 理业 248,058.90 0.61 O 居民服 务 、 修 理和 其他 服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 360,338.31 0.89 S 综合 273,619.40 0.67 合计 37,624,422.13 92.70


5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合 报告期 末本 基金 未持 有积 极投资 股票 。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资 明细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 (元 ) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600739 辽宁成 大 22,920 356,176.80 0.88 2 000422 湖北宜 化 46,336 321,571.84 0.79 3 000829 天音控 股 31,351 299,402.05 0.74 4 000488 晨鸣纸 业 65,570 291,786.50 0.72 5 600881 亚泰集 团 73,138 289,626.48 0.71 6 600655 豫园商 城 32,014 280,762.78 0.69 7 600271 航天信 息 14,528 266,152.96 0.66 8 600832 东方明 珠 23,535 248,058.90 0.61 9 600352 浙江龙 盛 20,178 247,180.50 0.61 10 600331 宏达股 份 47,350 241,958.50 0.60


5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资 明细 报告期 末本 基金 未持 有积 极投资 股票 。 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投 资 组合


报告期 末本 基金 未持 有债 券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细 报告期 末本 基金 未持 有债 券。 泰信基本面 400 指数分级 2013 年第 3 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细 本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。





5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细 本报告 期末 本基 金未 持有 权证。 5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1

















本基金 本期 投资 的前 十名 证券中 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的, 或在 报告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。 5.10.2

















报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 3,213.41 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 592.22 泰信基本面 400 指数分级 2013 年第 3 季度报告 第 10 页 共 11 页


5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 3,805.63


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 5.10.5.1 报 告期 末指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 报告期 末本 基金 投资 前十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。 5.10.5.2 报告 期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 报告期 末本 基金 未持 有积 极投资 股票 。 5.10.6 本报告 涉及 合计 数相 关比 例的, 均以 合计 数除 以相 关数据 计算 ,而 不是 对不 同比例 进行 合 计。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 泰信基 本 面400A 泰信基 本 面400B 泰信基 本 面400 报告期 期初 基金 份额 总额 7,258,355.00 7,258,355.00 19,240,192.09 报告期 期间 基金 总申 购份 额 - - 2,644,139.70 减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - - 1,284,345.06 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -151,643.00 -151,643.00 303,286.00 报告期 期末 基金 份额 总额 7,106,712.00 7,106,712.00 20,903,272.73 注:拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换份额 及定 期折 算调 整份 额。 §7 基金管 理人 运用固有资金 投资本 公司管理基 金情况 本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、 中 国证 监会 批准 泰信 中证锐 联基 本 面400 指数 分级证 券投 资基 金设 立的 文件





泰信基本面 400 指数分级 2013 年第 3 季度报告 第 11 页 共 11 页


2 、《 泰信 中证 锐联 基本 面 400 指数 分级 证券 投 资 基金基 金合 同》





3 、《 泰信 中证 锐联 基本 面 400 指数 分级 证券 投资 基金招 募说 明书 》





4 、《 泰信 中证 锐联 基本 面 400 指数 分级 证券 投资 基金托 管协 议》





5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程





6 、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照 8.2 存 放地 点 本报告 分别 置备 于基 金管 理人、 基金 托管 人的 办公 场所, 供投 资者 免费 查阅 。在支 付必 要的 工本费 后, 投资 者可 在有 效的工 作时 间内 取得 本报 告及上 述备 查文 件的 复制 件或复 印件 。 8.3 查 阅方 式 投资者 可直 接登 录本 基金 管理人 公司 网站(www.ftfund.com) 查 阅上 述相 关文 件 ,或拨 打客 户 服务中 心电 话(400-888-5988 ,021-38784566) ,和 本 基金管 理人 直接 联系 。 泰信基金管理有限公司 2013 年10 月25 日