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中欧盛世(166011)

中欧盛世:2013年第三季度报告

 
中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 
第 1 页 共 13 页 
 
 
 
 
中 欧 盛世 成 长分 级 股票 型 证券 投 资基 金 
2013 年第 3 季度 报 告 
2013 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 中欧 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 广发 银行股 份有 限公司 
报告 送 出日期 : 二 〇一 三年 十月二 十五 日 
中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 
 2 
§1


重 要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 23 日复 核了本 报告 中 的财务 指标、 净值 表现 和投资 组合报 告等 内 容 ,保证 复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2


基 金产品 概况 基金简称 中欧盛世成长分级股票(场内简称:中欧盛世) 基金主代码 166011 基金运作方式 契约型开放式,本基金在基金合同生效后三年的分级运作 期内,中欧盛世份额开 放申购、 赎回, 盛世A份额和盛世B份 额将申请分别在深圳证券交易所上市交易。本基金合同生 效后满三年后,本基金将不再分级运作并更名为中欧盛世 成长股票型证券投资基金(LOF)。 基金合同生效日 2012年3月29 日 报告期末基金份 额总额 115,669,704.01 份 投资目标 把握中国经济发展主线,在合理估值的基础上,投资于行 业成长性优良,个股盈利持续增长的上市公司,严格控制 风险,追求基金资产长期稳健增值。


中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 3 投资策略 本基金在资产配置方面,“自上而下”地调整股票和债券 等各类资产的配置比例;在权益类资产投资 方面,以“自 上而下”的行业配置策略为基础,精选优质行业中的优质 个股来确定具有投资价值的证券品种。 业绩比较基准 沪深300指数收益率 ×75% +中证全债指数收益率 ×25% 风险收益特征 本基金为股票型基金,具有较高风险、较高预期收益的特 征, 其风险和预期收益 均高于货币市场基金和债券型基金。 盛世A份额表现出低风险、 收益稳定特征, 其预期收益和预 期风险要低于普通的股票型基金份额,类似于债券型基金 份额。盛世B份额表现出较高风险、收益相对较高的特征, 其预期收益和预期风险要高于普通的股票型基金份额,类 似于具有收益杠杆性 的股票型基金份额。 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 广发银行股份有限公司 下属三级基金的 基金简称 中欧盛世成长分级 股票 盛世A 盛世B 下属三级基金的 交易代码 166011 150071 150072 报告期末下属三 级基金的份额总 额 98,851,885.01 份 8,408,909.00份 8,408,910.00 份 §3


主 要财务 指标 和基 金净 值表现 3.1 主 要财 务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2013 年7月1日-2013 年9 月30日) 1. 本期已实现收益 6,497,921.66


中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 4 2. 本期利润 42,149,898.20 3. 加权平均基金份额本期利润 0.2920 4. 期末基金资产净值 167,083,025.81 5. 期末基金份额净值 1.444 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价 值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。 2. 所述 基金业 绩指 标 不包括 持有人 认购 或交 易基金 的各项 费用 ,计 入费用 后实 际收益水平要低于所列数字。 3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 26.33% 1.67% 6.85% 1.08% 19.48% 0.59% 3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基 准 收益 率变动 的比 较 中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2012 年 3 月 29 日至 2013 年 9 月 30 日)


中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 5 注: 本基金合同生效日为 2012 年 3 月 29 日, 建仓期为 2012 年 3 月 29 日至 2012 年 9 月 28 日,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。


§4


管 理人报 告 4.1 基 金经 理( 或基金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 周蔚 文 本基金 基金经 理, 中欧 新趋势 股票型 证券投 资基金 (LOF ) 基金经 理, 中欧 新蓝筹 灵活配 置混合 2012-3-29 - 14年 管理学硕士。历任光大证券 研究所研究员,富国基金管 理有限公司研究员、高级研 究员、 基金经理。2011 年1月 加 入 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司,历任研究部总监;现任 副总经理兼投资总监,中欧 新蓝筹灵活配置混合型证券 投资基金基金经理,中欧新 趋 势 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF ) 基金经理, 中 欧盛世 成长分级股票型证券投资基 金基金经理。


中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 6 型证券 投资基 金基金 经理, 副 总经理 兼投资 总监 魏博 本基金 基金经 理, 中欧 新趋势 股票型 证券投 资基金 (LOF ) 基金经 理 2013-3-29 - 6年 复旦大学区域经济学专业硕 士。历任中原证券股份有限 公司研究员,东方证券股份 有 限 公 司 研 究 员 。2009 年11 月加入中欧基金管理有限公 司,历任中欧新动力股票型 证券投资基金( LOF ) 基金经 理助理兼研究员;现任中欧 新趋势股票型证券投资基金 (LOF ) 基金经理、 中 欧盛世 成长分级股票型证券投资基 金基金经理。 注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自 基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。


2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细 则、 《 中欧盛 世成 长分 级股票 型证券 投资 基金 基金合 同》和 其他 相关 法律法 规的 规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基 金资产, 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金投资管理符合有关 法规和基金合同的规定, 无违法违规、 未履行 基金合同承诺或损害基金份额持有 人利益的行为。 4.3 公 平交 易专 项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况


中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 7 报告期内, 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》 及公司内部相关制度等规定, 从研究分析、 投资决策、 交易 执行、 事后 监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执 行, 未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易行为 的专项说明 报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况,且不 存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 敬畏市场; 研究分析, 屏蔽信息噪音; 重视行业的变化、 不轻信偶然, 保持 思考体系的开放性。 面对纷繁复杂的市场, 投资是一种边修行边前行的过程, 我 们仍在这个过 程中。 没有永远成功的投资策略, 自上而下的理解价值型投资和成长型投资的适用 背景。 市场的不同时期, 不同投资风格的投资者都可以取得优异的投资业绩, 但 随着经济周期的波动, 以及市场风格发挥到极致之后的均值回归, 看似风调雨顺、 且过去一段时间取得了成功的投资策略一夜间可能就会失灵。 我们尽量做到事前事后都客观的衡量自己的选择标的, 阶段性清零、 不被既 有选择羁绊, 判断和操作周期保持一致。 三季度, 本基金的整体投资策略仍与前 期保持一致,在符合我们投资原则的情况下,对个别标的进行了调整。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告 期内 ,基 金份 额 净值增 长率 为 26.33% ,同期 业绩 比较 基准 增 长率为 6.85% ,基金投资收益高于同期业绩比较基准。


4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 中国经济转型阶段面对的是过去几十年的 沉疴, 需要找到的是未来相当长时 间发展的方向; 这其中必然会面临意想不到的困难和繁杂的噪音, 我们认为政策 的方向和力度是值得期待的。 此外, 中国过去 几十年在机制和生产方面确有优势 形成,我们认为这种优势可以保持且其中仍有机会。


中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 8 证券市场的行业选择 方面, 我们努力找一些需求正在爆发的、 代表未来方向 的新兴行业进行投资, 同时注意业绩基础和可持续性。 后续工作遵循行业好和价 格合适两个标准对组合进行优化。 三季度面临的宏观经济环境和证券市场没有发生根本性变化, 四季度我们认 为需要关注三中全会政策方向及实施力度,以及房地产市场可能发生的变化。 §5


投 资组合 报告 5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(% ) 1 权益投资 139,434,321.97 75.61 其中:股票 139,434,321.97 75.61 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 16,000,000.00 8.68 其中:买断式回购的买入返 售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 28,172,122.82 15.28 6 其他各项资产 805,678.21 0.44 7 合计 184,412,123.00 100.00 5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 6,674,400.00 3.99


中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 9 B 采矿业 - - C 制造业 31,901,037.56 19.09 D 电力、热力、燃气及水 生产和供应业 5,355,880.00 3.21 E 建筑业 - - F 批发和零售业 5,949,650.00 3.56 G 交通运输、仓储和邮政 业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息 技术服务业 50,536,106.10 30.25 J 金融业 7,394,491.80 4.43 K 房地产业 7,326,000.00 4.38 L 租赁和商务服务业 9,133,280.00 5.47 M 科学研究和技术服务业 4,477,476.51 2.68 N 水利、环境和公共设施 管理业 - - O 居民服务、修理和其他 服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 10,686,000.00 6.40 S 综合 - - 合计 139,434,321.97 83.45 5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产 中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 10 净值比例 (%) 1 603000 人民网 150,000 14,085,000.00 8.43 2 300113 顺网科技 171,600 12,106,380.00 7.25 3 600637 百视通 227,926 11,931,926.10 7.14 4 002699 美盛文化 390,000 10,686,000.00 6.40 5 002400 省广股份 208,000 9,133,280.00 5.47 6 002185 华天科技 779,969 8,891,646.60 5.32 7 600705 中航投资 383,930 7,394,491.80 4.43 8 600649 城投控股 900,000 7,326,000.00 4.38 9 600108 亚盛集团 720,000 6,674,400.00 3.99 10 300001 特锐德 385,783 6,465,723.08 3.87 5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五 名 债券投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券 投 资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 5.8.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细


中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 11 股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.8.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策 股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不 适用。 5.9 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明 5.9.1 本基金 投资 国债期 货的 投资政 策 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.9.2 报告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.9.3 本基金 投资 国债期 货的 投资评 价 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.10 投 资组 合报 告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调 查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 本基金投资的前十名股票中, 没有投资于超出基金合同规定备选库之外的 股票。 5.10.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 537,278.37 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,218.57 5 应收申购款 264,181.27 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 805,678.21 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之 和与合计可能存在尾差。


中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 12 §6


开 放式基 金份 额变 动 单位:份 项目 中欧盛世成长 分级股票


盛世 A 盛世 B 本报告期期初基金份额总额 129,228,836.01 16,824,874.00 16,824,875.00 本报告期基金总申购份额 35,746,394.28 - - 减:本报告期基金 总赎回份额 66,123,345.28 8,415,965.00 8,415,965.00 本报告期基金拆分变动份额 - - - 本报告期期末基金份额总额 98,851,885.01 8,408,909.00 8,408,910.00 注:本期申购包含配对转换转入份额,本期赎回包含配对转换转出份额。其中, 盛世A份额、 盛世B份额的本期赎回 (即配对转换转出份额) 之和等于中欧盛世分 级股票基金份额配对转换转入份额。 §7


基 金管理 人运 用固 有资 金投资 本公 司管理 基金 情况 本基金管理人本报告期内无申购、赎回或者 买卖本基金的情况。 §8


备 查文件 目录 8.1 备查文件目录 1、中欧盛世成长分级股票型证券投资基金相关批准文件 2、 《中欧盛世成长分级股票型证券投资基金基金合同》 3、 《中欧盛世成长分级股票型证券投资基金托管协议》 4、 《中欧盛世成长分级股票型证券投资基金招募说明书》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告


8.2 存放地点


中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 13 基金管理人、基金托管人的办公场所。 8.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人网站(www.lcfunds.com) 查阅, 或在营业时间内至基 金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司: 客户服务中心电话:021-68609700,400-700-9700








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