中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2013 年第 3 季度报告
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中 欧 中小 盘 股票 型 证券 投 资基 金 （LOF ）
2013 年第 3 季度 报 告
2013 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 中欧 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 邮政储 蓄银 行股份 有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 三年 十月二 十五 日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托 管人 中国 邮政 储 蓄银行 股份 有限 公司 根 据本基 金合 同规 定， 于 2013
年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标、 净值 表现和投资组合报告等内容， 保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 中欧中小盘股票（LOF）（场内简称：中欧小盘）
基金主代码 166006
交易代码 166006
基金运作方式 契约型上市开放式（LOF）
基金合同生效日 2009年12月30日
报告期末基金份额总额 693,450,348.40 份
投资目标
本基金主要通过投资于具有持续成长潜力以及未来
成长空间广阔的中小型企业， 特别是处于加速成长期
的中小型企业， 在控制风险的前提下， 力争实现基金
资产的长期稳定增长。
投资策略
本基金将结合 “自上而下” 的资产配置策略和 “自下
而上” 的个股精选策略， 重点投资于萌芽期和成长期
行业中具有持续成长潜力以及未来成长空间广阔的
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中小型上市公司。 同时， 结合盈利预测动态调整策略
和动量策略，动态调整股票持仓结构。
业 绩比较基准
40%×天相中盘指数收益率 +40%×天相小盘指数收益
率+20%×中信标普全债指数收益率
风险收益特征
本基金属于股票型基金，属证券投资基金中的高风
险、 高收益品种， 其长期平均风险和收益预期高于混
合型基金，债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2013 年7月1日-2013 年9 月30日)
1. 本期已实现收益 -612,212.12
2. 本期利润 -2,084,881.63
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0033
4. 期末基金资产净值 562,593,460.22
5. 期末基金份额净值 0.8113
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
2. 所述 基金业 绩指 标 不包括 持有人 认购 或交 易基金 的各项 费用 ，计 入费用 后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
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阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -0.43% 1.99% 13.32% 1.07% -13.75% 0.92%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2009 年 12 月 30 日至 2013 年 9 月 30 日）
注：本基金合同生效日为 2009 年 12 月 30 日 ，建仓期为 2009 年 12 月 30 日至
2010 年 6 月 29 日，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
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姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王海
本基金
基金经
理
2012-1-18 - 11年
工商管理学硕士。 历任通用
技 术 集 团 投 资 管 理 有 限 公
司 （原上海中技投资顾问有
限 公 司 ） 项 目 经 理 、 高 级
研究员、投资部副总经理，
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 专
户投资经理助理、 专户投资
经理。2009 年3 月 加 入 中 欧
基金管理有限公司， 历任研
究员、 中欧新趋势股票型证
券投资基金 （LOF ） 基 金经
理助理、 中欧新蓝筹灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理助理、 中欧新趋势股
票型证券投资基金（LOF ）
基金经理； 现任中欧中小盘
股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ）基金经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自
基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细
则、 《中欧中小盘股票型证券投资基金 （LOF ） 基金合同》 和其他相关法律法规的
规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基
金资产， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金投资管理符合有关
法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行 基金合同承诺或损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
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报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》 及公司内部相 关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易 执行、 事后
监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执
行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况，且不
存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内， 本基金坚持看好全 国性和区域性的龙头地产股在今年全年的显著
投资机会的观点。 “时间是好公司的朋友” ， 保持耐心， 等待机会的来临； 短期
的股价波动， 这是市场情绪的一种正常表现。 作为投资者， 本基金力图去把握住
市场发展趋势的根本逻辑；而对于情绪的起伏，本基金并不在意。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本 报 告 期 内 ， 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为-0.43% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为
13.32% ，基金投资收益低于同期业绩比较基准。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
对于中国经济整体而言，在经历了过去很长时间的高速增长后，从 2013 年
开始， 我国经济有可能开始进入一个较长时期的 “无盈利增长期”， 也即是企业
的盈利增长普遍不如收入增长的情况。 这是由于国民经济总体上开始进入了阶段
性 “去产能”时期所导致的。广义口径的 “ 去产能”时期是从 2012 年下半年开
始的， 至今基本已经走过了第一阶段， 即反复去库存阶段； 这个阶段， 经济的一
个显著 特点就 是， 频繁 的变好 变坏， 频率 周期 越来越 短。预 期在 今 年 4 季 度到
2014 年上半年期间，正式进入第二阶段，即削减产能阶段；该阶段将持续 2 年
左右。
对于今年全年证券市场的判断,本基金坚持年初的 “前三季度大震荡、 四季
度有 望步入温和牛市 ” 的观点； 站在目前时点 而言， “四季度开始步 入温和牛市 ”
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的可能性比年初的预判增加了不少。 总体上， 本基金对未来国内 A 股市场的中长
期趋势保持偏乐观的态度。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 521,659,785.62 91.11
其中：股票 521,659,785.62 91.11
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 42,162,854.12 7.36
6 其他各项资产 8,767,203.30 1.53
7 合计 572,589,843.04 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 27,671,000.00 4.92
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D
电力、 热力、 燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 11,428,200.00 2.03
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 460,752,585.62 81.90
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
21,808,000.00 3.88
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 521,659,785.62 92.72
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600048 保利地产 5,200,000 51,376,000.00 9.13
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2 000002 万
科Ａ 5,000,000 45,650,000.00 8.11
3 000024 招商地产 1,870,000 44,880,000.00 7.98
4 002146 荣盛发展 3,400,000 43,282,000.00 7.69
5 600067 冠城大通 5,800,000 43,268,000.00 7.69
6 600383 金地集团 6,660,000 40,093,200.00 7.13
7 600266 北京城建 3,804,822 39,874,534.56 7.09
8 002244 滨江集团 4,050,000 33,453,000.00 5.95
9 000926 福星股份 4,500,000 32,670,000.00 5.81
10 000069 华侨城Ａ 3,760,000 21,808,000.00 3.88
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报告期末未持有权证。
5.8 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.8.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.8.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
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5.9 报告 期末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.9.1 本基金 投资 国债期 货的 投资政 策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.9.2 报告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用 。
5.9.3 本基金 投资 国债期 货的 投资评 价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10 投 资组 合报 告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选库之外的
股票。
5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 317,605.51
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,465.81
5 应收申购款 8,443,131.98
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,767,203.30
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之
和与合计可能存在尾差。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
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本报告期期初基金份额总额 626,048,349.20
本报告期基金总申购份额 309,620,263.22
减：本报告期基金总赎回份额 242,218,264.02
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 693,450,348.40
§7
基 金管理 人运 用固 有资 金投资 本公 司管理 基金 情况
本基金管理人本报告期内无申购、赎回或者买卖本基金的情况 。
§8
备 查文件 目录
8.1 备查文件目录
1、中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ） 相关批准文件
2、 《中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ） 基金合同》
3、 《中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ） 托管协议》
4、 《中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ） 招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.lcfunds.com) 查阅， 或在营业时间内至基
金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
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二 〇 一 三年 十月 二十 五日
