南方绩优成长股票型证券投资基金2013年
第 3 季度报告
2013年9 月30日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2013 年10 月24日
南方绩优成长股票 2013 年第 3季度报告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2013年7月1日起至2013年9 月30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 南方绩优成长股票
交易代码 202003
前端交易代码 202003
后端交易代码 202004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 11月 16 日
报告期末基金份额总额 6,168,294,258.22份
投资目标
本基金为股票型基金，在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，
根据对上市公司的业绩质量、成长性与投资价值的权衡与精选，力争
为投资者寻求超越基准的投资回报与长期稳健的资产增值。
投资策略
本基金的股票投资主要采用“自下而上”的策略，通过对上市公司基
本面的深入研究，基于对上市公司的业绩质量、成长性与投资价值的
权衡，不仅重视公司的业绩与成长性，更注重公司的业绩与成长性的
质量，精选中长期持续增长或未来阶段性高速增长、业绩质量优秀、
且价值被低估的绩优成长股票作为主要投资对象。本基金的股票投资
同时结合“自上而下”的行业分析，根据宏观经济运行、上下游行业
运行态势与利益分配的观察来确定优势或景气行业，以最低的组合风
险精选并确定最优质的股票组合。
本基金将优先选择具有良好的行业增长空间，所处行业结构相对稳
定，在产业链中处于优势地位或上下游运行态势好转，具有一定的垄
断竞争优势，公司治理结构透明完善，管理水平领先的上市公司。
南方绩优成长股票 2013 年第 3季度报告
第 3 页 共 10 页
业绩比较基准 80%×沪深300指数 + 20%×上证国债指数
风险收益特征 预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金及货币市场基金。
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方绩优”
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2013年 7月 1日 － 2013年9 月 30 日 ）
1.本期已实现收益 155,614,377.96
2.本期利润
912,132,333.86
3.加权平均基金份额本期利润 0.1440
4.期末基金资产净值 8,272,358,535.72
5.期末基金份额净值 1.3411
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 11.99% 1.37% 7.70% 1.15% 4.29% 0.22%
南方绩优成长股票 2013 年第 3季度报告
第 4 页 共 10 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：根据相关法律法规，本基金建仓期为基金合同生效之日起3个月。建仓期结束时，本基金各
项资产配置比例达到基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张原
本基金的
基金经理
2010年2月
12日
- 7
美国密歇根大学经济学硕士学
位，具有基金从业资格。2006
年 4 月加入南方基金，曾担任
南方基金研究部机械及电力设
备行业高级研究员，南方高增
及南方隆元基金经理助理，
2009 年 9 月至 2013 年 4 月，
任南方500基金经理；2010年
2 月至今，任南方绩优基金经南方绩优成长股票 2013 年第 3季度报告
第 5 页 共 10 页
理；2011年2月至今，任南方
高增基金经理。
史博
本基金的
基金经
理、公司
研究部总
监
2011年2月
17日
- 15
特许金融分析师（CFA） ，硕士
学历，13年研究及投资管理经
验，具有基金从业资格。曾任
职于博时基金管理有限公司、
中国人寿资产管理有限公司、
泰达宏利基金管理有限公司。
2004 年 7 月-2005 年 2 月，任
泰达周期基金经理；2007 年 7
月-2009 年 5 月任泰达首选基
金经理；2008 年 8 月-2009 年
9月任泰达市值基金经理； 2009
年 4 月-2009 年 9 月任泰达品
质基金经理。2009 年 10 月加
入南方基金，现任南方基金研
究部总监、投资决策委员会委
员。2011年2月至今，任南方
绩优基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金
运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关
法律法规及各项实施准则、《南方绩优成长股票型证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规
定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持
有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投
资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数南方绩优成长股票 2013 年第 3季度报告
第 6 页 共 10 页
为3 次，是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾三季度，在上一季度主要经济指标连续低于预期的基础上，三季度的发电量、工业增加
值等指标出现环比回暖，显示经济有改善的迹象，二季度末的流动性紧张也大幅缓解，市场信心
扭转向上，股指触底反弹。行业表现上，蓝筹股率先触底，但市场增量资金不足导致随后回落，
近期市场的热点围绕着政策展开，从前期的上海自贸区，到土地流转，从银行试点优先股，到军
工重组板块，各主题热点各放异彩，行业板块间持续分化。
三季度的具体操作上，我们在仓位和持仓结构上较好地注重了控制，继续优化行业配置及个
股组合，保持电子计算机等成长行业的高配置，一定程度增强对互联网类公司的配置，并继续自
下而上关注盈利增长稳定和业绩超预期的公司。总体上述操作对基金绩效带来正面效果。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2013年三季度，南方绩优成长基金净值增长11.99%，同期业绩比较基准增长7.70%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望四季度，外围环境上，美联储耶伦获提名将延缓市场对美国退出量化宽松政策时间和节
奏的预期。国内已公布的宏观经济运行数据显示生产在不断恢复，三季度的宏观数据和企业三季
报的盈利增速有一定的确定性。但四季度受去年同期基数相对较高影响，宏观数据较难持续超预
期，且伴随三中全会各项改革发展举措出台、群众路线教育实践活动深入、IPO重启等重大不确
定性政治及经济事件的发生，实体经济和市场情绪都将经历预期的产生、证实或证伪、不断修正
等阶段，市场的复杂性仍然较高。
我们对四季度的市场表现持谨慎的态度。宏观上的不温不火，渐进改革可能使得市场指数保
持震荡整理，符合政策方向的行业仍有战胜指数的机会，但考虑到前三季度结构化分化比较严重，
一些板块过度透支了预期，在四季度可能出现行业收益率和指数收益率背离的情况。
基于以上判断，在四季度我们会继续努力，勤勉尽责，并在此基础上优选板块及个股的投资
机会，努力为持有人创造超额收益。
南方绩优成长股票 2013 年第 3季度报告
第 7 页 共 10 页
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 7,194,072,763.86 86.58
其中：股票
7,194,072,763.86 86.58
2 固定收益投资
359,452,000.00 4.33
其中：债券
359,452,000.00 4.33
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计
726,898,756.30 8.75
6 其他资产
28,949,073.30 0.35
7 合计
8,309,372,593.46
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 3,699,682,956.71 44.72
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
33,840,000.00 0.41
E 建筑业 356,547,087.24 4.31
F 批发和零售业 431,155,458.90 5.21
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,022,583,868.84 12.36
J 金融业 791,418,565.22 9.57
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 27,355,513.68 0.33
N 水利、环境和公共设施管理业 488,400,000.00 5.90
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
24,854,384.36 0.30
R 文化、体育和娱乐业
192,518,738.99 2.33
S 综合 125,716,189.92 1.52 南方绩优成长股票 2013 年第 3季度报告
第 8 页 共 10 页
合计 7,194,072,763.86 86.97
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002236 大华股份 15,300,000 650,154,000.00 7.86
2 002415 海康威视 22,044,482 581,974,324.80 7.04
3 300070 碧水源 12,000,000 488,400,000.00 5.90
4 002024 苏宁云商 33,552,954 431,155,458.90 5.21
5 601166 兴业银行 32,630,586 364,483,645.62 4.41
6 601318 中国平安 9,825,628 350,774,919.60 4.24
7 000917 电广传媒 15,499,902 289,848,167.40 3.50
8 000977 浪潮信息 4,999,877 255,743,708.55 3.09
9 600887 伊利股份 5,499,847 245,733,163.96 2.97
10 002051 中工国际 10,186,898 231,372,122.14 2.80
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 359,452,000.00 4.35
其中：政策性金融债 359,452,000.00 4.35
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 359,452,000.00 4.35
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 120245 12 国开 45 2,000,000 199,720,000.00 2.41
2 130201 13 国开 01 1,000,000 99,750,000.00 1.21
3 030224 03 国开 24 600,000 59,982,000.00 0.73
南方绩优成长股票 2013 年第 3季度报告
第 9 页 共 10 页
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期内未投资股指期货。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.10.2
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 5,349,706.77
2 应收证券清算款 10,637,888.90
3 应收股利 2,309,217.90
4 应收利息 9,078,400.10
5 应收申购款 1,573,859.63
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 28,949,073.30
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债券。
南方绩优成长股票 2013 年第 3季度报告
第 10 页 共 10 页
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况说明
1 002236 大华股份 226,260,000.00 2.74 非公开发行
2 002051 中工国际 138,772,122.14 1.68 非公开发行
注：本基金本报告期末前十名股票中除上述股票外不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 6,445,743,162.37
报告期期间基金总申购份额 46,960,162.44
减:报告期期间基金总赎回份额 324,409,066.59
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 6,168,294,258.22
§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、南方绩优成长股票型证券投资基金基金合同。
2、南方绩优成长股票型证券投资基金托管协议。
3、南方绩优成长股票型证券投资基金2013年3 季度报告原文。
8.2 存放地点
深圳市福田中心区福华 1路6号免税商务大厦31至 33楼
8.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
