银华沪深 300 指数(LOF)2013 年第 3 季度 报告
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银华沪深 300 指 数 证券 投 资 基 金(LOF)
2013 年第3 季度报告
2013 年9 月30 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2013 年10 月25 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2013 年 10 月 23 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 银华沪 深300 指数(LOF) （ 场内简 称： 银 华 300 ）
交易代 码 161811
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2009 年 10 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 372,992,790.34 份
投资目 标
本基金 运用 指数 化投 资方 法， 通 过严 格的 投资 流程 约束
和数量 化风 险管 理手 段 ， 追求跟 踪误 差最 小化 ， 力 争控
制本基 金的 净值 增长 率与 业绩比 较基 准之 间的 日均 跟
踪偏离 度的 绝对 值不 超 过0.35%， 年跟 踪误 差不 超 过4%。
投资策 略
本基金 原则 上采 用完 全复 制法， 按照 成份 股在 沪 深300
指数中 的组 成及 其基 准权 重构建 股票 投资 组合 ，以 拟
合、跟 踪沪 深 300 指 数的 收益表 现, 并根 据标 的指 数 成
份股及 其权 重的 变动 而进 行相应 调整 。
如未来 法律 法规 或中 国证 监会允 许， 本基 金还 将投 资于
股票指 数期 货以 及其 他与 标的指 数或 标的 指数 成份 股
相关的 金融 产品 ， 以 使基 金的投 资组 合更 紧密 地跟 踪标
的指数 。 基金 拟投 资于 新 的金融 产品 的 ， 需 将有 关 投资
方案和 基金 托管 人协 商一 致， 并 在报 中国 证监 会备 案后
公告。
本基金 投资 于沪 深300 指 数成份 股及 备选 成份 股的 组合
比例不 低于 基金 资产 净值 的 90% ，现 金或 者到 期日 在一
年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。
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业绩比 较基 准
95%× 沪深300 指 数收 益率 +5%× 商业 银行 活期 存款 利 率
（税后 ） 。
风险收 益特 征
本基金 为复 制指 数的 股票 型基金 ， 具有 较高 风险 、 较高
预期收 益的 特征 ，其 风险 和 预期 收益 高于 混合 型基 金、
债券型 基金 和货 币市 场基 金。
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 7 月 1 日 － 2013 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 5,615,356.37
2.本期 利润
18,494,992.99
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0480
4.期末 基金 资产 净值 280,529,425.49
5.期末 基金 份额 净值 0.752
注：1 、 本 期 已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上述 本基 金业 绩指 标不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用 ， 例 如： 基 金的 申 购、 赎 回费 等， 计 入
费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.67% 1.36% 9.01% 1.36% -2.34% 0.00%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起六 个月为 建仓 期， 建仓 期结 束时各 项资 产配 置比
例已达 到基 金合 同的 规定 ：投资 于沪 深300 指 数成 份股及 备选 成份 股的 组合 比例不 低于 基金 资产
净值 的90% ，现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值 的5%。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
周大鹏 先
生
本 基 金 的
基金经 理
2011 年9 月
26 日
- 4.5 年
硕士学位。毕业于中国人民大
学； 2008 年7 月 加盟 银华 基金管
理有限 公司 ， 曾 担任 银华 基金管
理有限公司量化投资部研究员
及 基 金 经 理 助 理 等 职 ， 自 2012
年8 月23 日 起兼 任上证50 等权
重交易型开放式指数证券投资
基金基 金经 理， 自 2012 年 8 月
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29 日 起兼 任银 华上 证 50 等权重
交易型开放式指数证券投资基
金 联 接 基 金 基 金 经 理 ， 自 2013
年 5 月 22 日起 兼任 银华 中证成
长股债 恒定 组合30/70 指 数证券
投资基 金基 金经 理。 具有 从业资
格。国 籍： 中国 。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券法 》、 《中 华人 民共和 国证 券投
资基金 法》 、《 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 及其 各项实 施准 则、 《银 华沪 深 300 指数 证券 投资
基金（LOF ）基 金合 同》 和 其他有 关法 律法 规的 规定, 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用
基金资 产, 在严 格控 制风 险 的基础 上, 为基 金份 额持 有 人谋求 最大 利益,无 损害 基 金份额 持有 人利
益的行 为。 本基 金无 违法 、违规 行为 。本 基金 投资 组合符 合有 关法 规及 基金 合同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，制
定了《 公平 交易 制度 》和 《公平 交易 执行 制度 》等 ，并建 立了 健全 有效 的公 平交易 执行 体系 ，保
证公平 对待 旗下 的每 一个 投资组 合。
在投资 决策 环节 ，本 基金 管理人 构建 了统 一的 研究 平台， 为旗 下所 有投 资组 合公平 地提 供研
究支持 。同 时， 在投 资决 策过程 中， 各基 金经 理、 投资经 理严 格遵 守本 基金 管理人 的各 项投 资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先、 价格 优先、 比例 分配 、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后 监控 环节 ，本 基金 管理人 定期 对股 票交 易情 况进行 分析 ，并 出具 公平 交易执 行情 况分
析报告 ；另 外， 本基 金管 理人还 对公 平交 易制 度的 遵 守和 相关 业务 流程 的执 行情况 进行 定期 和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
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本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有3 次 ， 原因 是指 数型 投资 组合 投资策 略需 要， 未导
致不公 平交 易和 利益 输送 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
在 报告 期内 ，我 们积 极改 进自行 开发 的量 化投 资管 理系统 ，采 用系 统管 理和 人工管 理相 结合
的方式 处理 基金 日常 运作 中所碰 到的 申购 赎回 处理 、结构 配比 校验 、风 险优 化等一 系列 事件 。尽
管报告 期间 本基 金多 次发 生大额 申购 赎回 ，我 们仍 将跟踪 误差 控制 在合 理水 平。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.752 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为6.67% ， 同期 业绩
比较基 准收 益率 为9.01% 。 报告期 内 ， 本 基金 日均 跟 踪误差 控制 在0.35% 之内 ， 年化跟 踪误 差控 制
在4% 之内 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2013 年三 季度A 股 市场 震 荡中小 幅上 涨， 宏观 经济 运行数 据逐 渐向 好， 市场 流动性 较二 季度
有所趋 缓， 上市 公司 的盈 利情况 明显 提升 ，在 这样 的背景 下，A 股 主板 市场 在震荡 中上 行并 最终
收涨， 以创 业板 指为 代表 的成长 股， 价格 继续 向上 ， 不断刷 新纪 录， 创业 板和 中小板 相对 沪 深300
的估值 溢价 均不 断创 出历 史新高 。行 业方 面， 建筑 、煤炭 、钢 铁等 强周 期股 票持续 表现 疲弱 ，然
而代表 着新 兴产 业和 经济 结构转 型的 行业 却大 幅跑 赢了市 场。 其中 ，传 媒、 计算机 、通 信等 板块
均取得 大幅 的超 额收 益。
进入四 季度 ，我 们对 市场 仍然维 持相 对谨 慎的 态度 ，这主 要是 由于 四季 度各 种不确 定因 素仍
然萦绕 着整 个A 股市 场， 政策层 面， 美国QE 退出、IPO 重 启会 大概 率发 生， 这对市 场是 负面 的 影
响。而 同时 ，十 八届 三中 全会将 会在 简政 放权 改革 、金融 改革 、资 源价 格改 革、土 地改 革等 方向
有所突 破。 投资 者对 政策 红利的 预期 反应 已经 比较 充分， 综合 这些 将会 对市 场的未 来走 势产 生重
大影响 的因 素， 我们 预期 四季度 市场 中性 偏负 面。 在这样 的宏 观预 期之 下， 关于板 块的 轮动 仍将
以农林 牧渔 、医 药、 食品 饮料、 电力 等业 绩相 对稳 定的防 御性 行业 为主 。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 259,395,724.89 92.04
其中： 股票 259,395,724.89 92.04
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 22,370,568.87 7.94
6 其他资 产 73,593.63 0.03
7 合计 281,839,887.39 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,969,263.44 0.70
B 采 矿 业 18,084,140.11 6.45
C 制造业 93,309,508.58 33.26
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
7,848,162.39 2.80
E 建筑业 9,325,221.54 3.32
F 批发和 零售 业 8,376,182.51 2.99
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 5,966,303.99 2.13
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
6,676,503.09 2.38
J 金融业 87,072,861.50 31.04
K 房地产 业 13,039,289.13 4.65
L 租赁和 商务 服务 业 1,995,160.14 0.71
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,946,049.20 0.69
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,027,286.98 0.37
S 综合 2,759,792.29 0.98
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合计 259,395,724.89 92.47
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 1,161,211 11,101,177.16 3.96
2 600036 招商银 行 848,261 9,263,010.12 3.30
3 601166 兴业银 行 587,704 6,564,653.68 2.34
4 601318 中国平 安 172,238 6,148,896.60 2.19
5 600000 浦发银 行 575,313 5,804,908.17 2.07
6 601398 工商银 行 1,351,527 5,216,894.22 1.86
7 600837 海通证 券 415,956 5,203,609.56 1.85
8 000002 万
科Ａ 497,692 4,543,927.96 1.62
9 600030 中信证 券 354,143 4,352,417.47 1.55
10 601328 交通银 行 806,870 3,469,541.00 1.24
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
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5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本 基金 投资 的前十 名证 券中 包括中 国平 安（股 票代 码：601318 ）。
根 据中 国平安 股票 发行主 体中 国平安 保险 （集团 ）股 份有限 公司 于 2013 年5
月 21 日发 布的公 告， 该上 市公 司的控 股子 公司平 安证 券有限 责任 公司在 保荐 万
福 生科 （湖南 ）农 业开发 股份 有限公 司发 行上市 过程 中受到 中国 证券监 督管 理
委 员会 的行政 处罚 ，罚款 金额 为 5,110 万 元，同 时其 保荐机 构资 格被暂 停 3 个
月。
在 上述 公告公 布后 ，本基 金管 理人对 上述 上市公 司进 行了进 一步 了解和 分析 ，
认 为上 述处罚 不会 对中国 平安 的投资 价值 构成实 质性 负面影 响， 因此本 基金 管
理 人对 上述上 市公 司的投 资判 断未发 生改 变。
报 告期 内，本 基金 投资的 前十 名证券 的其 余九名 证券 的发行 主体 没 有被 监管 部
门 立案 调查或 在本 报告编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 况。
5.10.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 37,965.57
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,021.08
5 应收申 购款 31,606.98
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 73,593.63
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.10.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注： 本基 金本 报告 期末 指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 的情 况。
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5.10.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注： 本基 金本 报告 期末 未 持有积 极投 资股 票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 390,963,773.22
报告期 期间 基金 总申 购份 额 5,781,217.36
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 23,752,200.24
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 372,992,790.34
§7 基金管 理人 运用固有资金 投资本 公司管理基 金情况
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 未运 用固 有资 金投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
2013 年10 月 14 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《银 华沪 深 300 指数 证券 投资 基金 （LOF ）以 通讯
方式召 开基 金份 额持 有人 大会公 告》 ，决 定以 通讯 方式召 开本 基金 的基 金份 额持有 人大 会， 审议
本基金 转型 有关 事项 。 具 体事项 请参 见相 关公 告。
§9 备查文 件目 录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国 证监 会核 准银 华沪 深 300 指数 证券 投资 基金（LOF ）募 集的 文件
9.1.2 《银 华沪 深300 指 数 证券投 资基 金（LOF ）招 募 说明书 》
9.1.3 《银 华沪 深300 指 数 证券投 资基 金（LOF ）基 金 合同》
9.1.4 《银 华沪 深300 指 数 证券投 资基 金（LOF ）托 管 协议》
9.1.5 《银 华基 金管 理有 限 公司开 放式 基金 业务 规则 》
9.1.6 本基 金管 理人 业务 资格批 件和 营业 执照
9.1.7 本基 金托 管人 业务 资格批 件和 营业 执照
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9.1.8 报告 期内 本基 金管 理人在 指定 媒体 上披 露的 各项公 告
9.2 存 放地 点
上 述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人或 基金 托管 人的 办公场 所。 本报 告存 放在 本基金 管理 人及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
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