工 银 瑞 信 添颐 债 券 型 证券 投 资 基金2013 年
第 3 季 度 报告
2013 年9 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一三 年十月二十四日
工银瑞信添颐债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年10 月21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核 内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银添 颐债 券
交易代 码 485114
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 8 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 957,125,099.59 份
投资目 标
在保持 基金 资产 流动 性与 控制基 金风 险的 前提
下，力 争实 现超 越业 绩比 较基准 的长 期投 资回
报，为 投资 者提 供养 老投 资的工 具。
投资策 略
本基金 将在 资产 配置 策略 的基础 上， 通过 固定 收
益类品 种投 资策 略构 筑债 券组合 的平 稳收 益， 通
过积极 的权 益类 资产 投资 策略追 求基 金资 产的
增强型 回报 。
业绩比 较基 准 五年期 定期 存款 利率+1.5%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和风 险水 平高 于
货币市 场基 金， 低于 混合 型基金 与股 票型 基金 ；
因为本 基金 可以 配置 二级 市场股 票， 所以 预期 收
益和风 险水 平高 于投 资范 围不含 二级 市场 股票
的债券 型基 金。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 工银添 颐债 券 A 工银添 颐债 券 B
下属两 级基 金的 交易 代码 485114 485014
报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 444,685,227.04 份 512,439,872.55 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年7 月1 日 － 2013 年9 月 30 日 ）
工银添 颐债 券 A 工银添 颐债 券 B
1． 本 期已 实现 收益 11,615,779.29 13,950,705.34
2．本 期利 润 7,229,332.80 7,829,238.61
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0155 0.0134
4．期 末基 金资 产净 值 565,861,395.21 642,805,194.29
5．期 末基 金份 额净 值 1.272 1.254
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 “ 本 期已 实现 收益 ”指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ； “ 本期利 润 ” 为本 期 已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 ” 。
3、所 列数 据截 止到2013 年 9 月30 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
工银添颐债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.19% 0.16% 1.58% 0.01% -0.39% 0.15%
工银添颐债券 B
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.13% 0.15% 1.58% 0.02% -0.45% 0.13%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2011 年8 月10 日 生效 。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的投 资 符合基 金合 同的 相关
规定： 本基 金投 资债 券等 固定收 益类 资产 占基 金资 产的比 例不 低 于 80 ％； 股 票等权 益类 资产 占 基
金资产 的比 例不 超 过20 ％ ，现金 及到 期日 在一 年以 内的政 府债 券占 基金 资产 净值的 比例 不低 于
5%。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基 金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杜海涛
固 定 收
益 投 资
总监， 本
基 金 的
2011 年8
月10 日
- 16
先后在宝盈基金管理有限
公司担 任基 金经 理助 理， 招
商基金管理有限公司担任
招商现金增值基金基金经工银瑞信添颐债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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基 金 经
理。
理；
2006 年加 入工 银瑞 信， 现 任
固 定 收 益 投 资 总 监 ； 2006
年9 月 21 日至 2011 年4 月
21 日 ， 担 任工 银货 币市 场 基
金基金 经理 ； 2010 年 8 月
16 日至 2012 年1 月10 日，
担任工银双利债券型基金
基金经 理；2007 年 5 月 11
日至今， 担任 工银 增强 收 益
债券型 基金 基金 经理；2011
年 8 月 10 日 至今 ，担 任 工
银瑞信添颐债券型证券投
资基金 基金 经理；2012 年6
月 21 日 至今 ，担 任工 银 纯
债定期 开放 基金 基金 经理 ；
2013 年 1 月 7 日至 今， 担 任
工银货币基金基金经理；
2013 年 8 月 14 日 至今 ， 担
任工银月月薪定期支付债
券型基 金基 金经 理。
宋炳珅
本 基 金
的 基 金
经理， 研
究 部 总
监
2012 年2
月14 日
- 9
曾任中信建投证券有限公
司研究 员；
2007 年加 入工 银瑞 信， 现 任
研究部 总监 。2012 年 2 月
14 日 至今 ， 担 任工 银瑞 信 添
颐债券型证券投资基金基
金经理 ；2013 年 1 月 18 日
至今， 担 任工 银双 利债 券 基
金基金 经理 ；2013 年 1 月
28 日 至 今 ， 担 任 工 银 瑞 信
60 天 理 财 债 券 型 基 金 基 金
经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 工银瑞信添颐债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公 司根 据 《 证 券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司内 部规 章，拟 定了 《公 平交
易管理 办法 》 、 《 异常 交 易管理 办法 》 ， 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 ，
并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ，可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法
违规情 况进 行监 控。 本报 告期， 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则， 本公 司对 满足限 价条 件且 对同
一证券 有相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ，均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作， 实现 了公
平交易 ；未 出现 清算 不到 位的情 况， 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间
未发生 法律 法规 禁止 的反 向交易 及交 叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
3 季度 ，海 外经 济在 货币 政策的 支持 下持 续改 善， 国内经 济在 一系 列微 观政 策和海 外需 求的
带动下 开始 反弹 。报 告期 内通胀 有所 回升 ，货 币政 策中性 略紧 ，央 行通 过逆 回购、 续发 央票 等多
种形式 对资 金面 进行 微调 ，资金 利率 保持 稳定 。
经历 了2 季 度季 末的 “钱 荒”之 后， 银行 出于 流动 性管理 的需 要主 动提 高备 付，债 券配 置意
愿大幅 减弱 ，再 加之 基本 面反弹 、债 券供 给较 多， 债券收 益率 持续 上行 并突 破前期 高点 。其 中，
政策性 金融 债受 供给 放量 的影响 调整 幅度 较大 ；信 用债和 利率 债的 走势 基本 同步， 信用 利差 保持
稳定； 可转 债和 股票 在基 本面改 善、 改革 预期 增强 的背景 下， 出现 了一 定幅 度的反 弹。
工银添 颐本 报告 期内 根据 宏观经 济和 通胀 形势 的变 化，适 当调 减了 组合 久期 ，改善 了信 用债
和股票 的结 构， 降低 了可 转债的 配置 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内 ， 工 银添 颐A 净 值增长 率1.19% ， 工银 添 颐 B 净 值增 长 率1.13% ， 业 绩比较 基准 收益
率为1.58% 。 工银瑞信添颐债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
尽管海 外经 济 在3 季 度出 现了集 体回 暖， 但是 经济 的内生 动力 不足 ，复 苏依 旧脆弱 ，海 外现
有的刺 激政 策难 有大 的调 整。在 这样 的背 景下 ，海 外的经 济形 势 在4 季 度不 会有大 的波 动。 国内
方面， 外需 的稳 定和 房地 产产业 链的 下滑 相互 对冲 ，4 季 度的 经济 增速 有望 保持稳 定。 前期 经济
的反弹 和房 价的 回升 可能 对 4 季 度的 物价 造成 一定 压力。 在出 口稳 定、QE 延 迟退出 的背 景下 ， 流
动性有 望小 幅改 善。 依照 “既不 收紧 ，也 不放 松” 的大思 路，4 季 度的 政策 仍将以 微观 政策 为主
导，宏 观方 面不 会有 大的 动作。
物价的 上升 和流 动性 的改 善相互 对冲 ，4 季度 的债 券市场 不会 有大 的波 动 ； 可转债 估值 尚属
合理区 间， 在供 给压 力兑 现的情 况下 ，难 有趋 势性 机会； 在基 本面 平稳 的背 景下， 股市 将以 结构
性行情 为主 。2013 年4 季 度， 本 基金 将维 持中 性久 期策略 ， 继 续改 善信 用债 结构， 在可 转债 和股
票方面 努力 做好 波段 操作 与结构 调整 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 83,555,069.96 4.60
其中： 股票
83,555,069.96 4.60
2 固定收 益投 资
1,648,770,404.10 90.79
其中： 债券
1,648,770,404.10 90.79
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
56,570,087.52 3.12
6 其他资 产
27,141,238.97 1.49
7 合计
1,816,036,800.55
100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 8,096,089.00 0.67
B 采 矿 业 - -
C 制造业 57,585,539.96 4.76
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
602,514.00 0.05
E 建筑业 - - 工银瑞信添颐债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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F 批发和 零售 业 11,474,845.00 0.95
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 4,597,042.00 0.38
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,199,040.00 0.10
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 83,555,069.96 6.91
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601607 上海医 药 600,000 9,342,000.00 0.77
2 600887 伊利股 份 180,000 8,042,400.00 0.67
3 000895 双汇发 展 143,200 6,651,640.00 0.55
4 600108 亚盛集 团 680,700 6,310,089.00 0.52
5 000063 中兴通 讯 372,300 6,180,180.00 0.51
6 600690 青岛海 尔 441,700 5,883,444.00 0.49
7 601299 中国北 车 1,400,000 5,824,000.00 0.48
8 600597 光明乳 业 241,400 5,694,626.00 0.47
9 600741 华域汽 车 511,000 4,752,300.00 0.39
10 000616 亿城股 份 1,252,600 4,597,042.00 0.38
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 30,086,000.00 2.49
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 228,474,000.00 18.90
其中： 政策 性金 融债 228,474,000.00 18.90
4 企业债 券 674,010,802.60 55.76
5 企业短 期融 资券 20,027,000.00 1.66
6 中期票 据 642,213,500.00 53.13
7 可转债 53,959,101.50 4.46 工银瑞信添颐债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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8 其他 - -
9 合计 1,648,770,404.10 136.41
5.5 报 告期 末按公 允价 值占 基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1182222
11 中煤
MTN1
1,000,000 101,400,000.00 8.39
2 130238 13 国开 38 1,000,000 99,120,000.00 8.20
3 122149 12 石化 01 1,000,000 97,000,000.00 8.03
4 1182246
11 魏桥
MTN1
500,000 52,085,000.00 4.31
5 130323 13 进出 23 500,000 50,030,000.00 4.14
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.8.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.8.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资
5.8.3 本 期国 债期货 投资 评价
无。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行主 体本 期未出 现被 监管部 门立 案调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.9.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元） 工银瑞信添颐债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
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1 存出保 证金 732,598.52
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 25,935,081.42
5 应收申 购款 473,559.03
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 27,141,238.97
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113001 中行转 债 25,207,560.00 2.09
2 110011 歌华转 债 9,063,900.00 0.75
3 110022 同仁转 债 8,019,000.00 0.66
4 110012 海运转 债 7,277,550.00 0.60
5 110007 博汇转 债 2,071,400.00 0.17
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600690 青岛海 尔 5,883,444.00 0.49 重大事 项
5.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 工银添 颐债 券 A 工银添 颐债 券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 475,284,876.70 676,610,543.22
报告期 期间 基金 总申 购份 额 30,111,898.14 54,067,119.57
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 60,711,547.80 218,237,790.24
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - -
报告期 期末 基金 份额 总额 444,685,227.04 512,439,872.55
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§7 基金管 理人 运用固有资金 投资本 公司管理基 金情况
本 基金 的管 理人 在本 报告期 内运 用固 有资 金投 资本基 金情 况未 有变 化。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信添颐 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 工银 瑞信 添颐 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 工银 瑞信 添颐 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 住所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
