工 银 瑞 信 货币 市 场 基 金
2013 年第3 季度报告
2013 年9 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一三 年十月二十 四日
工银瑞信货币市场基金 2013 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2013 年 10 月21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存 在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银货 币
交易代 码 482002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年3 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 23,431,654,625.08 份
投资目 标 力求保 证基 金资 产安 全和 良好流 动性 的前 提下 ， 获
得超过 业绩 比较 基准 的收 益。
投资策 略 在确定 的利 率策 略和 期限 结构、 类属 配置 策略 下 ，
通过短 期货 币市 场工 具的 投资来 获取 稳定 的收 益 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 税后 6 个月 银行 定期 储
蓄存款 利率 ，即 （1 －利 息 税率） ×6 个月 银行 定
期储蓄 存款 利率
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金， 在所有 证券 投资 基金 中 ，
是风险 相对 较低 的基 金产 品。 在一 般情 况下 ， 其 风
险与预 期收 益均 低于 一般 债券基 金 ， 也 低于 混合 型
基金与 股票 型基 金
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 7 月 1 日 － 2013 年9 月 30 日 ）
1. 本期已 实现 收益 289,559,544.70
2．本 期利 润 289,559,544.70
3．期 末基 金资 产净 值 23,431,654,625.08
注： （1） 本基 金收 益分 配 是按日 结转 份额 。
（2 ） 所列 数据 截止 到2013 年09 月 30 日。
（3 ） 上 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收 益 水平 要 低
于所列 数字 。
（4 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.2095% 0.0009% 0.7058% 0.0000% 0.5037% 0.0009%
注：本 基金 收益 分配 是按 日结转 份额 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2006 年3 月20 日 生效 。
2、 按 基金 合同 规定 ， 本 基 金 自基 金合 同生 效起 三个 月内为 建仓 期 ， 截 至报 告 期末本 基金 的各 项投
资比例 符合 基金 合同 关于 投资范 围、 投资 组合 限制 与禁止 行为 的规 定： 本基 金投资 组合 的平 均剩
余期限 在每 个交 易日 不得 超过 180 天 ；本 基金 投资 于同一 公司 发行 的短 期企 业债券 的比 例， 不得
超过基 金资 产净 值 的10% ；除发 生巨 额赎 回的 情形 外，本 基金 的投 资组 合中 ，债券 正回 购的 资金
余额在 每个 交易 日均 不得 超过基 金资 产净 值 的20 ％。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
魏欣
本 基 金 的 基
金经理
2011 年4 月
20 日
- 8
2005 年加 入工 银瑞 信，
曾 任 债券 交 易员 、 固定
收益研 究员 ；2011 年 4
月 20 日 起至 今 担 任工工银瑞信货币市场基金 2013 年第 3 季度报告
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银 货 币市 场 基金 基 金经
理；2012 年 8 月 22 日
起 至 今担 任 工银 瑞信 7
天 理 财债 券 型基 金 基金
经理；2012 年 10 月 26
日 起 至今 担 任工 银 瑞信
14 天 理 财 债 券 型 基 金
的基金 经理 。
杜海涛
固 定 收 益 投
资总监， 本基
金 的 基 金 经
理。
2013 年1 月
7 日
- 16
先 后 在宝 盈 基金 管 理有
限 公 司担 任 基金 经 理助
理 ， 招商 基 金管 理 有限
公 司 担任 招 商现 金 增值
基金基 金经 理；
2006 年加 入工 银瑞 信，
现 任 固 定 收 益 投 资 总
监； 2006 年 9 月 21 日
至 2011 年 4 月 21 日，
担 任 工银 货 币市 场 基金
基金经理； 2010 年 8
月 16 日至 2012 年 1 月
10 日， 担任 工银 双利 债
券 型 基 金 基 金 经 理 ；
2007 年5 月11 日至 今，
担 任 工银 增 强收 益 债券
型 基 金 基 金 经理 ；2011
年8 月10 日至 今， 担 任
工 银 瑞信 添 颐债 券 型证
券 投 资基 金 基金 经 理；
2012 年6 月21 日至 今，
担 任 工银 纯 债定 期 开放
基金基 金经 理；2013 年
1 月 7 日至 今， 担任 工
银 货 币基 金 基金 经 理；
2013 年8 月14 日至 今，
担 任 工银 月 月薪 定 期支
付 债 券 型 基 金 基 金 经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 工银瑞信货币市场基金 2013 年第 3 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公 司根据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等 法律 法规 和公 司内 部规 章，拟 定了 《公 平交
易管理 办法 》 、 《异 常交 易管理 办法 》 ， 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 ，
并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ，可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法
违规情 况进 行监 控。 本报 告期， 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则， 本公 司对 满足限 价条 件且 对同
一证券 有相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ，均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作， 实现 了公
平交易 ；未 出现 清算 不到 位的情 况， 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间
未发生 法律 法规 禁止 的反 向交易 及交 叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行 为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 经济 增长 出现 一定 程度反 弹， 主要 指标 如发 电量和 工业 生产 等回 升较 为明显 。通 胀水
平有所 走高 ，但 幅度 较小 。货币 政策 维持 中性 略偏 紧，央 行逆 回购 利率 有所 提高， 并进 行三 年期
央票续 发操 作。
从市场 表现 来看 ，资 金价 格在 7 月中 上旬 从极 端情 况回归 稳定 ，但 由于 央行 提高了 公开 市场
逆回购 利率 水平 ， 因此 1 月 shibor 在8、 9 月 份均 值分别 保持 在 4.76% 和 5.28% 的相 对高 位。 同时，
在逆回 购利 率提 高之 后， 短期限 债券 收益 率水 平在 季初回 落后 出现 了非 常明 显的回 升，1 年 期政
策性金 融债 （国 开） 从季 度初 4.0% 附近 回升 至4.60% 的季 度高 点，AAA 评级 短 期融资 券从 季初 的
4.70% 回升 至5.10% ，AA 评 级短期 融资 券 从 5.00% 回 升至 5.80% 的季 度高 点。
三季度 ，本 基金 通过 对客 户需求 和货 币市 场情 况的 判断， 合理 安排 组合 现金 流，平 衡组 合流
动性与 收益 。由 于短 期资 金面居 高不 下， 基金 保持 了相对 较高 的存 款配 置； 并于9 月末 把握 了高
收益存 款的 配置 机会 ，将 组合收 益率 水平 维持 在相 对高位 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期本 基金 净值 收益 率为 1.2095% ， 业绩 比较 基准收 益率 为 0.7058% 。 工银瑞信货币市场基金 2013 年第 3 季度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望四 季度 ， 宏观 经济 增速 在政府 上下 限管 理的 背景 下将不 会较 三季 度水 平出 现太明 显偏 离 。
而在三 季度 经济 好转 的带 动下， 预计 四季 度物 价水 平将会 小幅 回升 。落 实到 资产配 置层 面， 我们
预计四 季度 货币 市场 利率 水平仍 将维 持高 位， 因此 协议存 款依 然具 备较 高的 配置价 值； 短期 限利
率产品 和短 期融 资券 整体 收益水 平亦 将保 持高 位， 但由于 债券 供给 和资 金面 在10 月和11 月 通常
会较9 月出 现季 节性 改善 ，因此 收益 率继 续大 幅上 行概率 不高 。
本基金 在四 季度 将保 持适 度的久 期水 平， 严格 控制 低评级 短期 融资 券持 仓， 重点在 月末 季末
把握好 存款 的投 资机 会， 并择机 调整 短期 债券 的配 置比例 。在 保证 组合 安全 性的前 提下 ，获 取稳
定、合 理的 收益 一直 是我 们进行 现金 类资 产管 理所 追求的 目标 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 3,970,494,945.03 15.11
其中： 债券 3,970,494,945.03 15.11
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 -
-
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 22,166,462,030.89 84.35
4 其他资 产 143,222,524.07 0.54
5 合计 26,280,179,499.99 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 3.05
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 2,811,594,182.60 12.00
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券融 资余 额占基 金资 产净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产余 额比
例的简 单平 均值 。 工银瑞信货币市场基金 2013 年第 3 季度报告
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债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金债券 正回 购的 资金 余额 未超过 基金 资产 净值 的 20% 。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 94
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 97
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 44
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情 况说 明
本报告 期内 无投 资组 合平 均剩余 期限 超 过180 天情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 17.18
12.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 26.97 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 51.38 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
4 90 天( 含)-180 天 0.55 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 15.46
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 111.55 12.00
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 2,126,434,908.82 9.08
其中： 政策 性金 融债 2,126,434,908.82 9.08 工银瑞信货币市场基金 2013 年第 3 季度报告
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4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 1,844,060,036.21 7.87
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 3,970,494,945.03 16.95
9 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动
利率债 券
- -
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价 。
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 130214 13 国开 14 13,100,000 1,308,062,328.44 5.58
2 130236 13 国开 36 4,000,000 399,165,313.51 1.70
3 011341002 13 鞍钢
SCP002
2,000,000 199,874,330.40 0.85
4 130210 13 国开 10 1,700,000 169,980,856.73 0.73
5 041361044 13 中 普天
CP001
1,500,000 150,000,147.97 0.64
6 041353052 13 酒钢
CP002
1,500,000 149,885,415.93 0.64
7 041351034 13 本钢
CP001
1,200,000 120,003,981.66 0.51
8 110206 11 国开 06 1,100,000 110,081,303.14 0.47
9 041358064 13 山钢
CP002
1,000,000 99,961,317.11 0.43
10 041360066 13 陕 煤化
CP002
1,000,000 99,843,295.89 0.43
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0380%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0091%
报告期 内每个 工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0094%
注：上 表中 “偏 离情 况” 根据报 告期 内各 工作 日数 据计算 。
工银瑞信货币市场基金 2013 年第 3 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 采用 固定 份额 净值 ，基金 账面 份额 净值 始终 保持为 人民 币1.00 元。 本基金 估值 采用
摊余成 本法 ， 即 估值 对象 以买入 成本 列示 ， 按 票面 利率或 商定 利率 并考 虑其 买入时 的溢 价与 折价 ，
在其剩 余期 限内 按实 际利 率法进 行摊 销， 每日 计提 收益或 损失 。
5.8.2 本 报告 期内， 本基 金持有 的剩 余期限 小于 397 天 但 剩余存 续期 超过 397 天的浮
动 利率 债券的 摊余 成本总 计在 每个交 易日 均未超 过日 基金资 产净 值 20 ％。
5.8.3 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 140,859,244.44
4 应收申 购款 2,362,664.63
5 其他应 收款 615.00
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 143,222,524.07
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 7,532,142,848.92
本报告 期基 金总 申购 份额 54,529,330,228.99
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 38,629,818,452.83
本报告 期期 末基 金份 额总 额 23,431,654,625.08
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本公司管理基 金情况
本基金 管理 人本 报告 期内 运用固 有资 金投 资本 基金 情况未 有变 化。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监 会 批准 工银 瑞 信货币 市场 基金 设立 的文 件；
2 、《 工银 瑞信 货币 市场 基 金基金 合同 》；
3 、《 工银 瑞信 货币 市场 基 金托管 协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后，可 在合 理时 间内 取得 上述文 件的 复印
件。
