对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
南方稳利(000086)

南方稳利:2013年第三季度报告查看PDF公告

 
 
南方稳利1 年 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基
金 2013 年第 3 季 度 报告 
 
2013 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 南方基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2013 年10 月24 日 
 
 
 南方稳利 1 年定期开放债券 2013 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 9 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2013 年 10 月 21 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚 假记载 、 误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基 金的招 募说 明书 。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2013 年7 月23 日起 至2013 年 9 月 30 日止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 南方稳 利1 年定 期开 放债 券 交易代 码 000086 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 7 月 23 日 报告期 末基 金份 额总 额 855,619,519.69 份 投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险和 追求基 金资 产长 期稳 定的 基础上 ,力 求获 得高 于业 绩比较 基准 的投 资收 益。 投资策 略 本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 ,结 合经 济周 期、 宏 观政 策方 向及 收益 率曲线 分析 , 实 施积 极的 债 券投资 组合 管理 ,以 获取 较高的 债券 组合 投资 收益 。 业绩比 较基 准 一年期 定期 存款 税后 收益 率×140% 。 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率 低于股 票基 金、 混合 基金 ,高于 货币 市场 基金 。 基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 注:本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ,可 简称 为“ 南方稳 利” 。


南方稳利 1 年定期开放债券 2013 年第 3 季度报告 第 3 页 共 9 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2013 年 7 月 23 日 - 2013 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 7,286,391.01 2.本期 利润


7,204,547.38 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0084 4.期末 基金 资产 净值 862,824,067.07 5.期末 基金 份额 净值 1.008 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允 价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益;





2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。


3、本 基金 合同 在当 期2013 年7 月 23 日 生效 。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.80% 0.04% 0.81% 0.01% -0.01% 0.03% 注:本 基金 合同 在当 期2013 年7 月 23 日 生效 。


南方稳利 1 年定期开放债券 2013 年第 3 季度报告 第 4 页 共 9 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:本 基金 以1 年为 一个 运作周 期, 每个 运作 周期 内包 括 4 个 封闭 期 和3 个 受限开 放期 。截 止本 报告期 末本 基金 处于 封闭 期。





§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 李璇 本基金 的基金 经理 2013 年7 月 23 日 - 6 女, 清华 大学 金融 学学 士 、 硕 士 , 注 册金融 分析 师 (CFA ), 具 有基金 从业 资格。2007 年加 入南 方基 金, 担 任信 用债高 级分 析师 , 现任 固 定收益 部总 监助理 。 2010 年 9 月至2012 年 6 月, 担任南方宝元基金经理;2010 年 9 月 至 今 , 担 任 南 方 多 利 基 金 经 理 ; 2012 年5 月至 今, 担任 南 方金利 基金南方稳利 1 年定期开放债券 2013 年第 3 季度报告 第 5 页 共 9 页


经理;2012 年 12 月至 今 ,担任 南方 安心基 金经 理;2013 年 7 月至今 , 担 任南方 稳利 基金 经理 。 注:1 、对 基金 的首 任基 金 经理, 其“ 任职 日期 ”为 基金合 同生 效日 , “ 离职 日 期”为 根据 公司 决 定确定 的解 聘日 期, 对此 后的非 首任 基金 经理 , “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别指 根据 公司 决定 确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。 2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金 运作管 理办 法》 、《 证券 投资基 金销 售管 理办 法》 和《证 券投 资基 金信 息披 露管理 办法 》等 有关 法律法 规及 各项 实施 准则 、《南 方稳 利1 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 其他 有关 法律法 规的 规定 ,本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ,在 严格控 制风 险的 基础 上,为 基金 持有 人谋 求最 大利益 。本 报告 期内 ,基 金运作 整体 合法 合规 ,没 有损害 基金 持有 人利 益。基 金的 投资 范围 、投 资比例 及投 资组 合符 合有 关法律 法规 及基 金合 同的 规定。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ,完 善相应 制度 及流 程, 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控 制 交易 公平执 行, 公平 对待 旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数 为3 次 ,是 由于 指数 型基 金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 三季度 中国 经济 在经 历 了6 月份 猛烈 的流 动性 冲击 后,并 未延 续二 季度 疲弱 的走势 ,反 而逐 渐企稳 反弹 , 实体 经济 库 存调整 、 外需 改善 、 房 地 产投资 和 汽 车消 费回 暖是 经济反 弹的 主要 动力 。 CPI 同 比小 幅回 升,PPI 环 比由负 转正 ,通 胀压 力略 有上升 ,但 不构 成影 响债 券市场 的主 要因 素。 经历 了6 月 份的 流动 性冲 击后, 三季 度资 金面 逐步 恢复正 常, 但市 场对 资金 面的担 忧情 绪并 未得 到有效 缓解 。受 到市 场对 资金面 波动 担忧 的影 响, 以及流 动性 冲击 过后 商业 银行开 始调 整资 产负南方稳利 1 年定期开放债券 2013 年第 3 季度报告 第 6 页 共 9 页


债表的 影响 ,三 季 度 债券 市场经 历了 一轮 较大 幅度 的调整 ,主 要体 现为 一级 市场带 动二 级市 场调 整、利 率债 带动 信用 债调 整,10 年 国债 收益 率突 破4.1% ,10 年金 融债 收益 率 突破4.9% ,均 达到 11 年 熊市 的高 点; 信用 债 由于供 给较 少, 主要 体现 为跟随 利率 债的 调整 , 但 交易所 部分 品种 受到 评级机 构大 规模 下调 评级 带来的 信用 风险 担忧 情绪 加剧的 影响 ,走 势出 现分 化,上 半个 季度 经历 了一轮 深幅 调整 。


南方稳 利1 年定 期开 放基 金成立 于 7 月 23 日 , 建 仓 期以谨 慎为 主, 鉴于 三季 度整体 资金 利率 偏高、 债券 市场 以调 整为 主,我 们在 运作 初期 安排 了一定 的协 议存 款, 并采 取了逐 步缓 慢建 仓的 模式。 截止 三季 度末 ,南 方稳 利 1 年 定期 开放 基金 债券建 仓 60% 左 右, 以交 易所信 用债 为主 ,并 且以小 部分 仓位 参与 了利 率债的 投资 。


展望未 来, 我们 认为 四季 度中国 经济 难以 延续 三季 度的回 升动 能, 将呈 现温 和回落 的态 势。 CPI 同 比将 先上 后下 ,整 体来看 压力 不大 ,仍 然不 是影响 债券 市场 的主 要因 素。央 行将 继续 采取 中性的 货币 政策 ,通 过公 开市场 操作 维持 资金 面相 对平稳 。宏 观基 本面 倾向 于有利 于债 券市 场, 资金面 和利 率债 供需 的前 景均较 三季 度有 所改 善, 利率债 的收 益率 绝对 水平 处于历 史较 高位 置, 具有配 置价 值, 但是 利率 债的趋 势性 行情 尚需 等待 商业银 行配 置需 求的 释放 。信用 债方 面, 虽然 目前利 差仍 然较 低, 但绝 对收益 率已 经具 备吸 引力 ,并且 信用 评级 调整 和信 用风险 担忧 带来 的影 响已经 过去 ,我 们认 为四 季度信 用债 将呈 现供 需两 旺的局 面。 四季 度南 方稳 利1 年 定期 开放 基金 仍然处 于建 仓期 ,将 以信 用债为 主要 建仓 品种 ,逐 步增加 信用 债的 仓位 ,适 当运用 杠杆 ,并 视市 场情况 以部 分仓 位参 与利 率债的 投资 。





4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期南 方稳 利1 年定 期开放 基金 净值 增长 率为0.80% , 同期 业绩 比较 基准 增 长率为0.81% 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 固定收 益投 资


541,844,405.90 62.75 其中: 债券


541,844,405.90 62.75








资产 支持 证券


- - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产


9,000,000.00 1.04 南方稳利 1 年定期开放债券 2013 年第 3 季度报告 第 7 页 共 9 页


其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计


305,737,559.41 35.41 6 其他资 产


6,878,774.92 0.80 7 合计





863,460,740.23





100.00


5.2 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。





5.3 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 97,632,000.00 11.32 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 444,212,405.90 51.48 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 541,844,405.90 62.80


5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 122266 13 中信 03 700,000 69,860,000.00 8.10 2 019315 13 国债 15 600,000 57,720,000.00 6.69 3 122065 11 上港 01 500,000 49,990,000.00 5.79 4 126016 08 宝 钢债 500,000 48,555,000.00 5.63 5 122214 12 大 秦债 400,000 39,940,000.00 4.63





5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 南方稳利 1 年定期开放债券 2013 年第 3 季度报告 第 8 页 共 9 页


5.7 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.7.1 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持 仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 5.8 投 资组 合报告 附注 5.8.1


本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查, 或 在报告编制日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 5.8.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定备 选股票 库。 5.8.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 25,083.10 2 应收证 券清 算款 8,265.00 3 应收股 利 - 4 应收利 息 6,845,426.82 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合 计 6,878,774.92


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2013 年 7 月23 日 ) 基金 份 额总额 855,619,519.69 报告期 期初 基金 份额 总额 - 报告期 期间 基金 总申 购份 额 0.00 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 0.00 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 0.00 报告期 期末 基金 份额 总额 855,619,519.69 注:本 基金 的基 金合 同生 效日 为 2013 年7 月23 日。 南方稳利 1 年定期开放债券 2013 年第 3 季度报告 第 9 页 共 9 页


§7 基金管 理人 运用固有资金 投资本 公司管理基 金情况 注:本 报告 期内 ,基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基 金 的情 况。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、南 方稳 利1 年定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 基金 合同 2 、南 方稳 利1 年定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 托管 协议 3 、南 方稳 利1 年定 期开 放 债券型 证券 投资 基 金 2013 年第3 季度 报告 原文 8.2 存 放地 点 深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 层 8.3 查 阅方 式 网站:http://www.nffund.com